《投资学专业导论》教学大纲.docx

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1、投资学专业导论目 录一、课程简介二、教学目标三、教学中需注意的问题四、教材与参考书目五、教学课时分配表1.总计16学时课程分配六、教学内容第一章导论：认识投资第二章投资实践的发展及投资学专业人才培养方案第三章投资学的主要分析方法和基本原理第四章我们大学期间的专业学习银行储蓄、银行理财、保险、信托、债券、股票、基金、黄金、外汇、衍 生产品四、各类金融机构提供的投资途径1 .商业银行2 .证券公司3 .基金管理公司4 .第三方投资平台5 .保险公司6 .新型金融投资平台1） P2P2）股权众筹3）私募基金4）资产管理公司第二节当前专业投资的宏观背景和金融背景分析做投资必须分析宏观经济走势，必须熟悉

2、金融市场的运行，本节以我国当 前宏观经济形势和金融发展现状为例来加以说明。一、当前专业投资的宏观背景1 .实体经济偏弱，资产回报率偏低2 .行业地区之间差异大，面临局部塌陷式风险3 .货币长期宽松，通货膨胀阴影不散4 .资金分配严重扭曲，投资者要求回报率高5 .投资系统性风险大，泡沫与危机交叉出现二、当前专业投资的金融背景1 .金融市场体系日趋完整，金融投资途径多多2 .资产收益和风险差别悬殊，机遇和风险并存3 .财富管理专业机构繁多，水平快速提高第三节如何做一个专业的投资者主要介绍人才培养方案，包括培养目标和要求、主干学科、核心课程、修 业年限、授予学位、课程设置及学分要求、教学安排情况、主

3、要实践环节等内容。一、投资学人才培养目标本专业旨在培养德、智、体、美全面发展，具有宽厚扎实的经济学、管理 学基础知识，系统掌握投资知识和投资理论，具备较强的金融投资、实物投资技 能，具有较强的社会适应能力，能胜任银行、证券公司、保险公司、投资公司、 投资咨询公司、资产管理公司、基金管理公司及信托公司等金融机构的专业工作, 以及各类企事业单位、政府部门相关工作的应用型、复合型、创新型投资人才。二、培养要求本专业学生主要学习经济学、金融学基础理论和基本知识，系统掌握投资 学的基本理论、专业知识和业务技能，具有较强的投资实践能力，并掌握经济学、 金融学科学研究的方法。毕业生应获得以下几方面的知识和能

4、力：1 .掌握经济学和投资学的基本理论、基本知识和基本方法，通晓与投资学 专业密切相关的管理学、法学等学科基本知识；2 .掌握社会科学和自然科学相结合、定性与定量相结合的分析方法，能够 较好地运用数学、统计学、计量经济学等分析方法对现实投资问题进行分析研究;3 .具有较强的学习能力、写作能力、语言表达能力、人际沟通和跨文化交 流能力，以及计算机和信息技术应用等方面的基本能力；4 .熟悉国情，熟悉国家有关投资方针、政策和法规；5 . 了解国内外本学科的理论前沿、发展动态和中国投资发展与改革需要解 决的重大问题；6 .具有处理金融投资、风险投资、国际投资、政府投资、企业投资、投资 宏观调控等方面的

5、业务技能，能将投资学的基本理论和方法应用于实践，具有较 强的投资组织与决策能力和创新精神。三、人才培养定位、人才培养特色及培养方案介绍1 .投资学专业的设置及人才培养定位2 .我校投资学专业的定位和特色3 .我校投资学专业的课程设置第四节大学的成长之道基于钱颖一的教育的三个基本问题论文，让学生结合第一章作业围绕 大学“学什么”、“怎么学”、“为什么学”展开小组讨论，并做出适当评论。一、学什么在学什么知识这个问题上，要着眼于长期，不要急功近利。一些看似短期 无用的知识可能是长期非常有用的知识。大学教育不仅是为毕业后找工作，更是 为一生做准备。知识除了工具价值之外，还有内在价值。知识的有用性，不仅

6、仅体现在能 够提高工作成效（不管是短期还是长期）的工具性方面，知识的有用性还体现在塑 造人的价值、提高人的素养、提升人的品位等丰富人生的目的性方面。二、怎么学进入大学后，“好学生”不应该是仅仅“学得好”的学生，而应该是“好学 的”学生。“好学”的学生要“好奇”，具有强烈好奇心的；要“好问”，好问且 能问出有意思问题的；要“好思”，能够进行批判性的独立思考。这种“好学” 是一种可以伴随学生一生的，有关“怎么学”的能力。三、为什么学“人才”是由“人”与“才”两个汉字组成的。“才”的英文是talent,而 “人”的英文是person或human being。“才”关注的是“三力”：创造力、分析 力、

7、领导力。人有“三观”：世界观、人生观、价值观。度量“才”的词是成绩、 成功、成就，而形容“人”的词则是自由、快乐、幸福。“育人”比“育才”更 根本，因为学的最终目的是为了 “人在我们当前的教育中，相对而言，我们更缺乏对人文精神、人格养成、人 生发展的教育。理解人文价值，坚守人格底线，反省人生意义，应该成为每一个 受过教育的人的必修课。思考题和作业1 .股票分析主要有两类方法，一类是技术分析，一类是基本面分析方法。 简述基本面分析方法。2 .介绍期货投资中的保证金制度，并说明投资中“杠杆”的作用。还能举出其他投资杠杆的例子吗?第三章投资学的主要分析方法和基本原理本章教学要求：理解不对称信息、委托

8、代理及投资面临的基本问题；理解现金流贴现分析 方法并会简单应用；理解市场有效性的合理性，初步了解资产组合、资产配置相 关理论；理解衍生品在风险管理中的应用。本章教学重难点：如何通过恰当的例子帮助学生理解投资学的基本分析方法和基础理论。第一节信息不对称、委托代理与投资一、信息不对称1 .信息不对称概述2 .逆选择问题3 .道德风险问题这是经济学的基本问题，结合二手车市场、保险等经典例子来介绍。理论 好理解，但要让学生意识到这些基本问题在经济投资分析中的重要性，并合理对 相关现象做出解释。二、委托代理和公司制度1 .委托代理问题2 .企业制度3 .公司制度信息不对称、委托代理视角来解释企业的产生、

9、公司的本质，并帮助学生 理解公司制度在历史上的重要作用。三、股票投资1 .上市公司的公司治理2 .股东价值最大化的含义和意义3 .大股东和小股东的利益差异4 .其他治理问题既要让学生认识到上市公司治理的合理性，又要结合我国证券市场实际情况，对现实问题有所了解。第二节现金流贴现一一投资学的基本分析方法一、若干核心概念1 .利率、现值和终值2 .资产、证券和现金流二、现金流贴现分析1 .现金流的现值和终值2 .年金估价3 .债券估价4 .股票估价三、若干家庭理财的例子第三节市场有效性一投资学的基本原理重点理解投资者竞争、套利与市场有效性的合理性。一、投资分析的基本出发点1 .投资者目标设定：高收益

10、、低风险2 .投资风险的含义和度量3 .预期收益的含义二、市场有效性假说1 .投资者的套利行为与与市场有效性的合理性2 .市场有效性假说三、证券投资基本分析方法1 .技术分析2 .基本面分析四、投资组合和基金管理1 .投资组合2 .组合投资策略第四节衍生品市场与风险管理一、主要衍生品概述1 .远期和期货2 .互换3 .期权二、风险管理基本原理1 .风险的基本类型2 .风险管理的基本方法3 .套期保值思考题和作业1 .理解股份公司制度的合理性，理解上市公司的制度设计。2 .设定不同的贴现率，采用现金流贴现方法分析如下养老规划问题：一个 22岁的年轻人，如果每月从工资账户中扣出一定数额的资金进行投

11、资， 以积累养老金，要在60岁退休时积累300万的养老金，每月应该定投 多少元？3 .隔壁老王不懂投资，基金经理建议他投资“被动型的指数基金”，请你 解释一下被动型指数基金的优势。4 .简述行为金融学的基本内容。第四章我们大学期间的专业学习本章教学要求：对大学期间的一些具体问题有初步认识：考研、就业。r出国；课堂学习与 自主学习；课外活动；考证与学科竞赛。初步规划一下自己大学期间的学习生涯本章教学重难点：采取灵活的教学方式，让学生对这些具体问题发表见解，形成初步认识。第一节我们面临的一些具体问题一、毕业后我们的出路：考研、就业or出国1 .考研2 .就业3 .出国二、课堂学习与自主学习1 .为

12、什么这么多翘课的学生2 .课堂学习3 .自主学习三、课外活动1 .为什么要当班干部，为什么要为班集体做贡献2 .各色的学生社团3 .不要沉湎于游戏四、考证与学科竞赛1 .各种各样的证书2 .重要的学科竞赛3 .科研训练计划第二节我们的专业学习规划一、不同目标的选择与设定二、最低要求与自律三、考试、监督思考题和作业1 .制作自己的专业学习计划。2 .具体分析大学期间可能遇到的某个具体问题。投资学专业导论教学大纲一、课程简介投资学专业导论是对投资学专业的概要性介绍，目的是帮助该专业的大 学生在入学后对所学专业及主要课程安排有一个大体了解和初步认识，理解投资 学专业的框架、核心理念和基本分析方法；对

13、投资实践的现状和发展趋势有所认 识，明白投资人才的专业素养要求；清楚大学人才培养主要环节和投资学专业学 习过程中遇到的主要问题，对大学专业知识、专业能力和专业素养的学习与培养 有初步规划。本课程总学时为16学时。二、教学目标该课程教学目标是帮助大学生在入学后对投资和投资学专业，对投资学专业 主要课程有一个大体了解和初步认识，该课程围绕着如下三个问题设计教学内 容：1 .学什么？介绍投资学专业的课程设置.，介绍投资理论和实践的发展，让 学生对投资框架、核心理念、主要分析方法等有初步认识。目的是帮助学生初步 理解如下基本理念：I）不对称信息、委托代理及投资；2）现金流贴现和资产定 价；3）资产组合

14、、资产配置与市场有效性；4）衍生品市场与风险管理。2 .为什么学？主要介绍投资学专业的人才培养目标。总结投资业界对投资 人才的要求，罗列应用型高级投资人才的标准，分析知识、能力和素质三者之间 的关系，着重说明大学综合素质、投资专业素质培养的重要性。3 .怎么学？从大学面临的问题开始，分别讨论课程学习、专业证书、专业 竞赛、科研训练、社会实践、考研出国和就业等具体内容。要和第二点结合起来, 强调大学自主学习的重要性，鼓励学生珍惜大学时代，激发自己的好奇性，敢于 质疑，进行批判性思考。三、教学中需注意的问题投资学专业的基本概念、核心理念和分析方法是本课程的主要内容。由于 内容较多，要分开讲，每次讲

15、一两点，最后总结；这些内容入门容易，深入难， 应用难，要多讲例子，多做习题；从个人理财等学生感兴趣的日常案例入手，让 学生既学到了东西，又得到了应用。大学之道、自主学习、批判性思维、素质养成是难点，很枯燥，有说教性 质，容易无聊，甚至引起学生反感，对教师要求高。应该采取课堂讨论等更为灵 活的方式进行。大学的课程设置、社会实践、考研出国就业等人才培养的主要环节和具体 问题，学生有兴趣，要梳理好，引导好学生合理做好大学专业学习和素质训练的 规划。四、教材与参考书目授课教材：无参考资料：山东工商学院金融学院：投资学专业设置申请书，2013年。山东工商学院金融学院：投资学专业人才培养方案，2（）15年

16、。张中华：投资学（第三版），高等教育出版社，2014年。博迪：投资学（第九版），机械工业出版社，2012年。汪昌云：投资学（第二版），中国人民大学出版社，2013年。吴晓求：证券投资学（第四版），中国人民大学出版社，2014年。夏普：投资学（第五版），中国人民大学出版社，2013年。五、教学课时分配表示选学内容，教师视情况分配学时。表1.教学课时分配教学内容学时分配弹性学时第一章导论：认识投资2第二章投资实践的发展及投资学专业 人才培养方案4第三章投资学的主要分析方法和基本 原理：信息不对称、委托代理与投资2根据学生学习情况灵活 安排教学内容，其中衍 生品与风险管理属于选 学内容第三章投资学的

17、主要分析方法和基本 原理：现金流贴现方法2第三章投资学的主要分析方法和基本 原理：市场有效性原理2第三章投资学的主要分析方法和基本 原理：衍生品与风险管理2第四章我们大学期间的专业学习2总授课学时16六、教学内容以章节形式规划教学内容，具体教学过程可以依据学生专业特点和学时分配 进行适当安排教学顺序、教学内容以及侧重点。第一章导论：认识投资本章教学要求：理解投资的基本内涵，从跨期选择视角把握消费、储蓄和投资之间的关系, 把握资产和负债之间关系；区分投资、投机和赌博，理解投资的价值所在。区分实物投资和证券投资，了解投资的主要途径一一银行储蓄、银行理财、 保险、信托、债券、股票、基金、黄金、外汇、

18、衍生产品、房地产、实业投资。以基金定投为例，理解其优势，初步把握其操作方法，体会投资学对普通 大众的作用和意义。本章教学重难点：从跨期选择视角理解投资的内涵；基金定投的优势和操作。第一节什么是投资一、投资的概念投资是牺牲或放充现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济 活动。一个例子。从个人投资规划来理解，人的一生收入流和支出流严重错配， 投资和融资必不可少。收入曲线和支出曲线的形状反映了一个人的贡献和索取， 反映了人生不同阶段的酸甜苦辣，做好投融资为生活幸福和事业成功提供保障。二、概念辨析1 .储蓄（投资）和消费2 .资产和负债3 .投资、投机和赌博储蓄和消费是经济学中的一对重要概念，

19、是关系人民生活和国家长远发展 的重要事情。从跨期配置这一基本分析视角来理解储蓄和消费，理解投资和融资 对资源跨期配置的重要意义，理解不确定、风险、预期收益等在投资决策中的关 键作用。投资形成资产，当期投入未来获取正收入流；融资对应负债，当期获取未 来只能是负的现金流。投机是中性词，字面意思是抓住投资机会，但很难实现。目前，可以理解 为短期投资，不过是一种很复杂、很风险、很专业的投资；随着对投资学和投资 实践的认识不断深入，对投机的认识也会越来越具体，越来越深刻。赌博是一种消费，是一种当前欲望的满足；赌博和投资一样有风险，但两 者截然不同，投资要冒风险，但不是赌博，投资应该投对社会、对他人有意义

20、的 事物，这是投资总体成功和长远成功的保证，是投资人的价值寄托。第二节投资的方式和类型一、投资的主要方式通常所说的投资方式有：银行储蓄、银行理财、保险、信托、债券、股票、 基金、黄金、外汇、衍生产品、房地产、实业投资二、不同投资方式的比较1 .实物投资和证券投资这是投资学的两个基本方向，我们金融学下的投资学专业以证券投资为主。2 .不同投资方式的比较从投资和投机、风险和收益视角来比较不同的投资方式。第三节基金定投投资的现实应用一、基金定投的概念所谓基金定投是指定期定额投资基金。这里的基金一般是指证券投资基金。 所谓证券投资基金，是指通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形 成独立财产，

21、由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券 投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。二、基金定投的意义和优势1 .现在就做基金定投基金定投是大众工薪阶层的最佳理财方式，普及基金定投理念是当前我国 老百姓最缺乏因此也是最紧迫、最重要的投资课。从我做起，从自己的家庭做起，做孝顺子女，为父母养老做基金定投，让 投资为我们的家庭和我们的未来服务。2 .基金定投的优势（1）及时定投，强制储蓄，为父母养老做准备；（2）摊低成本，获取长期收益；（3）享受投资专业人士的服务，享受国家繁荣带来的实实在在的好处。3 .关于基金定投的若干问题（1）什么时候开始定投：随时都可以，越早越好；（2）什

22、么时候退出：随时都可以退出，建议在需要钱的时候退出，需要多 少退出多少；（3）定投额度多少为佳：量入为出，几百几千均可，随着收入的增加定投 额度逐渐增加；（4）定投什么基金：指数基金即可，基金风格类型很多，选择余地很大， 有观点就有投资选择；（5）通过什么渠道定投：银行、基金网站、第三方理财网站均可，非常方 便。4 .基金定投技巧探索（1）自动落袋为安；（2）定投加码；（3）选择积极配置型基金；5 . 一个基金定投例子定投很方便，也可以很复杂很专业。定投可以很单纯，但一定要做，要持 久。思考题和作业1 .给一个普通工薪家庭的朋友设计一个基金定投方案吧。要根据其收支情 况、未来规划，给出详细可操

23、作的定投安排。2 .谈谈你对大学“学什么”、“怎么学”、“为什么学”的看法。第二章投资实践的发展及投资学专业人才培养方案本章教学要求：了解我国的金融市场体系、主要的投资品种和投资途径结合投资实践的发展，理解现代投资实践对投资人才的需求标准，设想自 己未来成为什么样的人才。立足“为什么学”这一问题，对大学“学什么”、“怎么学”有大体认识和 思考。熟悉投资学专业人才培养方案。本章教学重难点：结合投资实践的发展和人才培养方案逐步加深对“应用型、复合型、创新 型投资人才”这一培养目标的理解；初步认识到大学自主学习的重要性并下定决 心要做好；让学生有意识地训练并能逐步养成批判性独立思考的习惯。第一节我国金融市场的发展和丰富的投资机会我国当前已经形成了较为完整的金融市场体系，为各类投资提供了机会。一、现代金融市场体系金融市场分类：货币市场和资本市场；股票市场和债券市场；传统市场和 衍生品市场；发行市场和流通市场；地域性市场、国内市场和国际市场；货币、 汇率、债券、股票、黄金、现货、期货、期权、互换、银行信贷、信托、基金。二、我国重要的金融市场1 .银行间债券市场2 .上交所和深交所：主板、中小板、创业板3 .新三板4 .区域性股权交易所5 .四大期货交易所：中国金融期货交易所、上海期货交易所、郑州商品交 易所、大连商品交易所6 .上海黄金交易所三、我国主要的投资品种