《投资学-《投资学》教学大纲9364.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资学-《投资学》教学大纲9364.docx（19页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、投资学教学学大纲前 言在现代经济中无无论归个人或或机构投资者者都可能需要要投资。通常常投资者总希希望在未来可可容忍的风险险下能得到更更多的回报，为为此，需要对对投资进行分分析和管理。投投资学就是系系统、科学地地研究投资过过程和投资行行为的应用科科学。本课程是金融专专业基础专业业课，其修读读对象为金融融专业本科学学生。该课程程的教学目的的是提供投资资学的基本知知识，使学生生理解：投资资的机会是什什么，如何确确定投资的最最佳组合，以以及在投资出出现问题时怎怎样来处理。该该课程旨在使使学生系统了了解和掌握投投资学的基础础知识和基本本技能，认识识投资过程、投投资环境、掌掌握有效市场场、资本资产产定价等
2、理论论以及投资决决策的分析方方法，了解国国内外最新研研究成果。本课程的先导课课程是西方经经济学、货币币银行学、财财务管理等课课程。投资学教学学大纲目录教学内容 1第一章 投资资学基础11第二章 债券券投 2第三章 股票票投资 4第四章 证券券投资组合 5第五章 资本本资产定价模模型 6第六章 套利利定价理论 7第七章 投资资理论与分析析 8重点章节 (重重要问题) 10参考书目 11课时分配 1217天津财经学院系列教学大纲 （2002年修订版） 投资学 教 学 内 容容第一章 投资资学基础教学要求：理解投资的含义义，了解投资资与投机的关关系、虚拟经经济、行为金金融与证券投投资的关系，掌掌握投
3、资环境境、投资过程程的分析方法法，学会计算算预期回报和和标准差。内容结构：第一节 投资一、 投资的涵义二、 投资与投机的关关系三、 行为金融与证券券投资四、 虚拟经济与证券券投资第二节 投资环环境一、 金融资产的分类类1 按合约的不同性性质划分2 按金融资产期限限的长短划分分3 按金融资产发展展的先后顺序序划分二、 金融市场的分类类1 根据合约的性质质，分为债权权市场和股权权市场2 根据期限长短，分分为货币市场场和资本市场场3 按金融市场的功功能，分为初初级市场和二二级市场4 按照组织结构不不同，分为拍拍卖市场、场场外交易市场场和中介市场场5 根据资产交割日日期的不同，分分为现货市场场和派生性
4、融融资工具市场场三、 金融机构的分类类1 投资银行2 经纪公司和交易易商3 有组织的交易所所第三节 投资过过程一、 证券决策的基础础1 预期回报2 风险二、 证券分析三、 证券组合的管理理本章重点（重要要问题）：投资的涵义、投投资与投机的的关系、行为为金融与证券券投资的关系系、虚拟经济济与证券投资资的关系、预预期回报和风风险的计算方方法、证券分分析的方法。第二章 债券投资教学要求：通过学习掌握债债券定价理论论，债券的种种类，债券分分析方法以及及债券证券组组合管理方法法。内容结构：第一节 货币市场证券一、 大额存单二、 商业票据三、 回购协议四、 欧洲美元五、 银行承兑六、 短期公债七、 等价收
5、益与折扣扣收益的关系系式第二节 资本市场证券一、 国家政府证券二、 政府机构证券三、 地方政府证券四、 公司债券五、 外国政府或公司司债券六、 优先股第三节 债券的价值一、 债券的现值计算算方法二、 影响债券价值的的因素1 市场收益率2到期日3票面利率三、 债券收益的种类类1期收益率2实现复收益益率3兑回收益率率第四节 有效期限一、 有效期限的定义义及其公式二、 有效期限的特点点三、 有效期限和债券券价格的变化化四、 凸度第五节 消极管理一、 消极管理的含义义二、 免疫策略三、 现金流搭配策略略四、 指数化策略第六节 积极管理一、 积极管理的内涵涵二、 应变免疫三、 横向水平分析四、 债券换值
6、本章重点（重要要问题）：资本市场证券的的种类、债券券价值的计算算方法、影响响债券价值的的因素、债券券各种收益率率的计算方法法、有效期限限的定义及其其计算方法、有有效期限的特特点、有效期期限与债券价价格的变化之之间的关系、凸凸度的概念价价及其计算方方法、消极管管理的各种策策略、积极管管理的各种策策略。第三章 股票投资 教学要要求： 通过学学习掌握股票票定价理论，普普通股的种类类，股票价格格指数的编制制方法、股票票分析方法以以及普通股的的估价方法。第一节 普通股的权利和和责任一、 普通股的定义二、 普通股股东的权权利和责任1 普通股股东的权权利2 普通股股东的责责任第二节 普通股的分类一、 价值股
7、和成长股股的含义二、 价值股和成长股股的区分标准准1 账面市值比2 盈利价格比第三节 股票指数一、 股价平均数二、 股票价格指数的的计算方法1 简单平均法2 加权平均法3 综合平均法4 几何平均法三、 世界上几种重要要的股票价格格指数四、 我国证券市场上上的几种重要要的股票价格格指数第四节 股票现值估计方方法一、 零增长模型二、 不变增长模型三、 多重增长模型四、 股票的未来预期期值第五节 价格与与盈利比模型型一、 零增长模型二、 不变增长模型三、 多重增长模型四、 股票的未来预期期值本章重点（重要要问题）：普通股的分类、价价值股和成长长股的区分标标准、股票指指数的编制方方法、股票现现值估计方
8、法法、各种价格格与盈利比模模型。第四章 证券投资组合教学要求：掌握证券投资组组合的相关知知识和技能，证证券投资组合合的数量分析析技巧。会对对证券投资风风险和收益的的进行计量。第一节 证券投资组合的的概念一、 证券投资组合的的含义二、 设计证券投资组组合的目的第二节 证券投资组合风风险和回报的的测定一、 证券组合的方差差、协方差和和相关系数二、 证券组合的预期期回报第三节 马柯维茨有效集集一、 可行集二、 有效集三、 有效集的凹性四、 相关程度不同的的资产形成的的组合线第四节 最优证券投资组组合的选择一、 效用函数二、 无差异曲线三、 选择最优证券组组合的方法第五节 无风险借贷对有有效集的改进进
9、一、 无风险资产的含含义二、 引入无风险资产产后的MarrKowittz有效集三、 放款证券组合四、 借款证券组合本章重点（重要要问题）： 证券投资组合合的含义、设设计证券投资资组合的目的的、证券组合合的方差、协协方差、预期期回报的计算算方法、有效效集的概念、有有效集的凹性性、选择最优优证券组合的的方法、无风风险借贷对有有效集的改进进。第五章 资本资产定价模模型教学要求：通过学习要了解解分离定理的的意义，掌握握资本市场线线和证券市场场线的表达形形式，熟练运运用相关知识识进行有关计计算。第一节 分离理论一、 分离定理二、 分离定理的意义义第二节 资本市场线一、 资本市场线的含含义二、 资本市场线
10、的表表达式第三节 证券市场线一、 系统风险和非系系统风险1系统风险和和非系统风险险的定义2系统风险和和非系统风险险的测度3系统风险和和非系统风险险的意义二、 证券市场线的两两种表达形式式三、 对CAPM处于于均衡状态的的解释四、 单个资产的预期期回报与标准准差的关系第四节 资本资产定价模模型一、 模型的假设二、 市场证券组合三、 CAPM的表现现形式证券市场场线四、 CAPM的特点点本章重点（重要要问题）：分离定理的概念念和意义、资资本市场线和和证券市场线线的表达形式式、系统风险险和非系统风风险的定义、系系统风险和非非系统风险的的测度方法、单单个资产的预预期回报与标标准差的关系系、资本资产产定
11、价模型的的表现形式及及其特点。第六章 套利定价理论教学要求： 通过学习习掌握因子模模型的特点及及运用，掌握握套利定价理理论，熟练运运用相关知识识进行有关计计算。第一节 单因子模型一、 单因子模型的表表达式二、 单因子模型的运运用第二节 多因子子模型一、 多因子模型的表表达式二、 双因子模型的特特点三、 多样化对模型风风险的影响第三节 套利定定价理论一、 主要假设二、 套利证券组合三、 套利定价线四、 APT的多因子子模型五、 APT和CAPPM的一致性性六、 APT的应用本章重点（重要要问题）：单因子模型和多多因子模型的的表达式及运运用、多因子子模型的特点点、多样化对对模型风险的的影响、套利利
12、证券组合、套套利定价线、AAPT和CAAPM的一致致性、APTT的应用。第七章 投资理论与分析析教学要求：通过学习掌握各各种投资理论论，能运用投投资理论对证证券市场进行行分析。第一节 利率的期限结构构理论一、 率利率期限结构构的含义二、 利率的期限结构构理论1 流动偏好理论2 预期理论3 市场分割理论三、 收益曲线1 收益曲线的类型型2 期限结构与收益益曲线的关系系第二节 有效市场理论一、 有效市场的含义义二、 有效市场的分类类1 弱有效市场2 半强有效市场3 强有效市场三、证券市场效效率的衡量标标准四、有效市场的的实证研究第三节 证券市市场风险结构构分析一、 利率风险结构的的内涵二、 债券的
13、违约风险险和违约报酬酬三、 公司违约的预测测第五节 证券投资的其它它理论一、 道氏理论1 道氏理论的原理理2 道氏理论的应用用3 道氏理论评价二、 波浪理论1 波浪理论的基本本原理2 波浪理论的应用用3 运用波浪理论应应注意的问题题三、 量价关系理论1 量价关系理论的的基本思想2 量价线本章重点（重要要问题）：利率期限结构的的含义、流动动偏好理论、预预期理论、市市场分割理论论、期限结构构与收益曲线线的关系、有有效市场的概概念与分类、利利率风险结构构的内涵、违违约风险、违违约报酬、道道氏理论、波波浪理论、量量价关系理论论。重 点 章 节节第一章：第2、33、4节；第二章：第3、44、5、6节节；
14、第三章：第2、33、4、5节节；第四章：第2、33、4、5节节；第五章：第1、22、3、4节节；第六章：第1、22、3节；第七章：第1、22、3节；参 考 书 目目1、 威廉.F.夏普普，19988，投资学学 第五版版 中国人民民大学出版社社2、 凯斯.布朗，11999，投投资分析与投投资组合管理理辽宁人民民出版社3、 滋维.博迪,22001, 投资学机机械工业出版版社4、 陈共，20000，证券投投资分析 中国财政经经济出版社5、 姚刚，20000，21世世纪中国证券券市场风险与与防范 广广东经济出版版社6、 陈共，20000，证券上上市与交易中中国财政经济济出版社7、 陈共，20000，证
15、券发发行与承销中中国财政经济济出版社8、 林国俊，20001，证券券投资学经经济科学出版版社9、 彼得L.伯恩斯斯坦，20000，投资资管理机械械工业出版社社10、 安东尼G.科因因，19988，利率风风险的控制与与管理经济济科学出版社社11、 涂人猛，20000，股市市投资理念知知识出版社12、 戴建兵，20000，股票票投资分析中中国金融出版版社13、 杨大凯，20000，证券券投资学上上海财经大学学出版社14、 李恒光，20000，现代代金融资产投投资中华工工商联合出版版社15、 亚历克.埃灵厄厄，20011，投资的的艺术机械械工业出版社社课 时 分 配配章次章 节 名名 称总计课时授课课时辅导练习课时1投资学基础3302债券投资6333股票投资8624证券投资组合9725资本资产定价模模型9726套利定价理论6427投资理论与分析析75284833159 10 111213合 计483513说明：本课程为为学期课，按按每学期16教学周、 3 课时/周计算，共共 48课时时。其中：讲授35 课时，占 773 ，实实践环节133课时，占277 。