《15--某某某县第二污水处理厂PPP项目--项目财政承受能力论证.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《15--某某某县第二污水处理厂PPP项目--项目财政承受能力论证.docx（12页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、目录一、项目概况3L1项目基本情况3L2项目建设内容3L 3项目投资规模41. 4项目运作方式41.5项目回报机制4L 6风险分配基本框架4L6项目公司股权结构6二 财政承受能力论证的目的与依据61论证的目的62. 2论证的政策法规依据63论证的方法依据7三、政府支出责任识别73.1股权投资支出责任73. 2运营补贴支出责任73风险承担支出82. 4配套投入支出8四、政府支出测算84.1股权投资支出测算91运营补贴支出测算94. 3风险承担支出责任及其测算94配套投入支出测算113. 5政府支出汇总测算11五、财政承受能力论证结论13移交设备状况10% 30%-50%残值损失运营期末设备维修状
2、况10% 30%-10%维修费用运营期平均分配合计-958.224-2政府方风险承担支出责任（单位：万元）第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年政府独自承担2.496.406.406.406.406.406.406.406.406.40双方承担2.734.704.704.704.704.704.704.704.704.70合计5.2211.0911.0911.0911.0911.0911.0911.0911.0911.09第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年政府独自承担6.406.406.406.406.406.406.406
3、.406.406.40双方承担4.704.704.704.704.704.704.704.704.704.70合计11.0911.0911.0911.0911.0911.0911.0911.0911.0911.09第21年第22年第23年第24年第25年第26年第27年第28年第29年第30年政府独自承担6.406.406.406.406.406.406.406.406.406.40双方承担4.704.704.704.704.704.704.704.704.704.70合计11.0911.0911.0911.0911.0911.0911.0911.0911.0911.09配套投入支出测算配套投
4、入支出责任应综合考虑政府将提供的其他总成本和社会资方为此支 付的费用。配套投入出责任中土地等实物投入或无形资产，应依法进行评估合理确 定价值。投入或无形资产，应依法进行评估合理确定价值。投入或无形资产，应依 法进行评估合理确定价值。计算公式为：配套投入支出数额;政府拟提供的其他投入总成本-社会资本配套投入支 付的费用。本项目的配套工作主要包括政府方负责完成项目的立项、可行性研究报告及 批复等前期工作，在后期项目推进过程中，政府将协助完成红线范围外的临时供水、 电气施工便道等准备作。项目征地拆迁工作由政府主导完成，项目征地拆迁工作由 政府主导完成，项目公司提供相应的支持。由于发生的前期工作费用均
5、计入项目总 投资，所以不再重复测算。3.4 政府支出汇总测算表4-3 2012年至2016年该市公共财政预算支出（单位：万元）20122013201420152016公共财政预算支出278,080.00304,915.00362,014.00435,997.00469,617.00表4-3为某某某县2012年至2016年公共财政预算支出，由上表数据可得出 2012年至2016年五年间某某某县公共财政预算支出增长比分别为9.65%、18.73%、20.44%、7.71%。参考某某某县人民政府发布的某某某县国民经济和社会发展 第十三个五年规划纲要（草案），其中地区生产总值在十三五期间预计年均增长
6、速度稳定在8.5%-9.5%的区间，因此以9%作为该项目的公共财政预算支出增长 率预测值。在项目分析生命周期30年内，经测算政府共需支出26,875.68万元，其中初 始投资为895.00万元,风险支出为326.86万元,运营补贴为25,653.82万元。考 虑到在全生命周期内发生的具体时间，采用4%的折现率，政府累计支出现值为 15,205.46 万元。表4-4项目财政支付能力测算分析表单位：万元分析期间一般预算支出股权投资支出运营补贴支出风险承 担支出配套投 入支出合计占比2016 年469,617.00预计未来公共财 政支出增长率9.00%2017年预计511,882.532018年预计
7、557,951.96895.005.22900.220.16%2019年预计608,167.63590.3511.09601.440.10%2020年预计662,902.72654.8511.09665.940.10%2021年预计722,563.97706.5411.09717.630.10%2022年预计787,594.72773.151 1.09784.240.10%2023年预计858,478.25849.2711.09860.360.10%2024年预计935,741.29919.9911.09931.080.10%2025年预计1,019,958.01919.9911.09931.
8、080.09%2026年预计1,111,754.23919.9911.09931.080.08%2027年预计1,211,812.11919.9911.09931.080.08%2028年预计1,320,875.20919.9911.09931.080.07%2029年预计1,439,753.96919.9911.09931.080.06%2030年预计1,569,331.82919.9911.09931.080.06%2031年预计1,710,571.69919.9911.09931.080.05%2032年预计1,864,523.14919.9911.09931.080.05%2033年预
9、计2,032,330.22919.9911.09931.080.05%2034年预计2,215,239.94919.9911.09931.080.04%2035年预计2,414,611.53919.9911.09931.080.04%2036年预计2,631,926.57919.9911.09931.080.04%2037年预计2,868,799.96919.9911.09931.080.03%2038年预计3,126,991.96919.9911.09931.080.03%2039年预计3,408,421.24919.9911.09931.080.03%2040年预计3,715,179.15
10、919.9911.09931.080.03%2041年预计4,049,545.27919.9911.09931.080.02%2042年预计4,414,004.34919.9911.09931.080.02%2043年预计4,811,264.74919.9911.09931.080.02%2044年预计5,244,278.56919.9911.09931.080.02%2045年预计5,716,263.63919.991 1.09931.080.02%2046年预计6,230,727.36919.9911.09931.080.01%2047年预计6,791,492.82919.9911.099
11、31.080.01%合计76,053,057.98895.0025,653.82326.860.0026,875.680.04%五、财政承受能力论证结论根据财政部出台的金(201 5) 21号文中的政府和社会资本合作项目财政 承受能力论证指引第二十五条的规定“每一年度全部PPP项目需要从预算中 安排的支出责任，占一般公共比例应当不超过10%。”根据这一要求，一般来说 单个项目不超过年财政公共预算支出2%。本项目政府支出责任主要包括投资建设、运营补贴风险承担支出，从上述表 列测算数据可以看出，在项目合同期内，本项目政府出资占比最高为2018年， 政府支出占当年一般公共预算支出的0.16%0根据预
12、测政府一般公共预算支出呈上涨趋势，本项目其他年份政府支出责任 占比均低于0.16%o没有超过单个项目占公共预算支出2%的范围，年均PPP政 府支出也没有超过一般公共预算支出10%的范围，在财政承受能力范围内，项目 适宜采用PPP模式。一、项目概况L1项目基本情况项目名称：某某某县第二污水处理厂及其配套管网工程PPP项目（以下简称 “本项目”或“项目”）。项目类型：新建项目。项目地点：某某某县第二污水处理厂拟建于某某某县工业集中区一期西北角， 大坝河西岸，海棠街以东，某某某大道以西，花桥路以北。配套管网工程服务范围 南至建设大道、北至红洲路、西至狮子山山麓海棠街及广场街，东至洛湛铁路。项目投资规
13、模：14,916.70万元。项目实施机构：某某某县住房和城乡建设局。出资代表：某某某县城市建设投资经营有限公司。L2项目建设内容本次合作内容包括以下两个方面：1、某某某县污水处理厂某某某县第二污水处理厂拟建于某某某县工业集中区一期西北角，大坝河西 岸，海棠街以东，某某某大道以西，花桥路以北，占地面积23656 nl,（2.37公 顷，折合35.48亩），土地现状全部为农田，无居民点。场地大部分为河谷平原，地势较低，土 地地面标iWj 243m左右。根据可研可知，本项目建设内容包括一座污水处理厂及配套管网，污水厂设 计总规模为4.0万m3/d ,近期规模为2.0万n?/d。本工程为新建污水处理厂
14、，根 据省相关文件相关要求污水处理厂出水水质应调整为城镇污水处理厂污染物排 放标脚 （GB18918-2002） 1中一级A标准。2、某某某县污水管网建设项目共建设污水管网28951m,尾水排放管线长度约4800mo厂区内污水提 升泵站，设计提升能力近期为2万m3/d,远期为4万m3/d泵房土建按4万 m3/d规模一次建成，机电设备等根据情况，分期分批安装。泵房平面尺寸11.50 X9.0m,地下深度11.75m。设备购置及安装，包含4台卧式双吸离心泵，单泵 设计流量Q=1813m3/h,扬程20.0m,近期采用2台（1用1备），远期无需另行 增加设备，并配套安装变频器、低压开关柜、电容补偿柜
15、、高压开关柜、电机控制 保护柜、低压配电柜等配套设备。L3项目投资规模本项目总投资为14,916.70万元，其中建设投资14840.75万元，流动资金为 75.96万元。项目资金来源由政府与社会资本共同筹集。L4项目运作方式本项目采用PPP模式建设，具体运作方式为BOT （建设一运营一移交）。项 目由某某某县人民政府（以下简称“县政府”）授权某某某县市住房和城乡建设局 （以下简称“县住建局”）作为本项目的实施机构，同时指定某某某县城市建设投 资经营有限公司（以下简称“县城投”）作为本项目的出资代表。由县城投与社会 资本方共同出资组建项目公司，由项目公司负责本项目的投融资、建设、污水处 理厂的运
16、营及设施设备的维护、污水管网及提升泵站的运营维护，合作期满后，项 目公司将与本项目有关的资产，无偿移交给政府或其指定的机构。具体方式：0 污水处理厂及污水管网建设，采用BOT模式。政府方依照法定程序， 通过公开招标选择专业的、有实力的社会资本。0 中标的社会资本和政府共同成立项目公司（SPV）。由政府与项目公司签订PPP合同，由项目公司负责水管网及泵站的投融资、建设、 运营及维护。0 合作期满，项目公司将本项目全部资产无偿移交给某某某县人民政府指定的机构。社会资本与政府出资方对项目公司进行清算，按股权比例 分配清算所得。L5项目报机制根据政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金（2014）
17、 113号） 文件相关规定，同时结合本项目收入来源考虑，本项目的回报机制为“可行性缺 口补助”。本项目全投资税后收益率根据项目所属行业及目前利率水平以及项目实际 收益情况，综合选定为6.5%,推算出污水处理服务平均单价为2.785元/n?。其 中一部分污水处理费由自来水公司代收，不足部分再由政府根据项目考核情况向 项目公司支付污水处理服务费。最终合作期初污水处理服务单价通过社会资本方竞 投确定。本项目政府付费时间暂按付费年度的年末考虑（具体以政府与项目公司约定为准）。1.6风险分配基本框架按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管 理能力、项目回报机制和市场风险管理能力
18、等要素，在政府和社会资本之间合理分 配项目风险。表1-1项目风险分配基本框架表L7项目公司股权结构风险类别风险因素政府承担项目公司承担双方承担系统 风险政策法律征用/公有化政治反对q法律变更审批获得/延误税收变更q市场因素动力人工费上涨费率调整市场需求变化q通货膨胀利率变化其他不口抗力N非系统 风险建造融资工具可及性q融资成本高设计不当工程设计质量分包商违约7工地安全q地质条件q场地可及性工程运营变更q建设成本超支N完工风险N建设质量N公共设备服务提供q运营技术不过关N运行成本超支N服务质量不好N维护、维修成本高q运营效率低移交设备状况设备维修状况依据现行的公司法规定，有限责任公司的注册资本实
19、行认缴制。但又同时 规定：“法律、行政法规以及某某某决定对有限责任公司注册资本实缴、注册资本最 低限额另有规定的，从其规定。而PPP项目一般会涉及固定资产投资，项目公 司注册资本往往需要满足固定资本对资本金的要求。因此，项目公司注册资本金 暂定为本项目自有资金。再结合某某某关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国 发（2015） 51号）相关规定，本类项目最低资本金比例为30%o资本金比例提 高，则债务资金减少，债务资金的融资成本也相应减少。根据项目实际情况，本项 目资本金比例初步设定为20%o根据财务测算，项目估算总投资约为14,916.70万元，自有资金暂定为 2,983.34万
20、元，约占总投资的20%o其中，政府方出资约为895.00万元，占比 30%；社会资本方出资约为2,088.34万元，占比70%。注册资金实行认缴制，项 目公司股东根据项目建设进度分期完成公司注册资金的注入。二、财政承受能力论证的目的与依据根据财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知 （财金（2014） 113号）和政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引 （财金（2015） 113号）等相关政策规定，科学评估项目实施对当前及今后年度 财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据，以文件第二十一条“每一年 度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当
21、 不超过10%”作为能力评估依据，对政府的财政可承受能力进行评估测算。由某 某某县财政部门根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，开展财政 承受能力论证。2.1 论证的目的通过对本项目的识别、测算政府和社会资本合作各项财政支出责任，科学评 估本项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，规范PPP项目财政支出管理， 有序推进本项目实施，有效防范和控制财政风险，实现PPP可持续发展。2.2 论证的政策法规依据1、中华人民共和国预算法；2、中华人民共和国政府采购法；3、某某某关于在公共服领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知 （国办发（2015 ） 42号）；4、某某某关于创新重点领域投
22、融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发（2014） 60 号）；5、某某某关于加强地方政府性债管理的意见（国发（2014） 43号）；6、某某某关于深化预算管理制度改革的决定（国发（201445号）；7、某某某关于政府向社会力量购买服务的指导意见（国发（2013）96号）；8、财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财 金（2015） 57 号）;9、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知 财金（2014） 113 号）；10、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财 金2014） 76 号）;11、财政部政府和社会资本合作项目财政收支预算
23、管理暂行办法；12、其他相关法律法规、规章和规范性文件。2.3 论证的方法依据依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金（2015） 21号）规定的方法对本项目开展财政承受论证。三、政府支出责任识别PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、 风险承担及配套投入等。3.1 股权投资支出责任股权投资支出责任是指政府与社会资本共同组建公司的情况下，政府承担的 股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责 任。本项目政府承担股权投资支出责任。3.2 运营补贴支出责任运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付
24、费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运 营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用 者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。本项目属于可行性缺口补助模式。当经营收入不足以满足社会资本方合理回报 时，在项目绩效考核机制下，政府根据绩效考核情况每年需要支付的运营补贴。3.3 风险承担支出风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目由 政府和社会资本合作，因此双方需要按照出资比例承担项目风险。由于项目的风险 概率和风险后果难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，按照可转移风险、 可分担风险以及不可转移分担风险进行
25、分类，采用分类比例法进行测算。第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的组织机构、施工技术、工 程、投资估算、资金、市场、财务等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分 风险可以有效转移。第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自 然灾害等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共担的风险。第三类不可转移风险包括：项目运营期间受消费物价指数、劳动力市场指数 等影响可能发生的价格调整和利润率对运营补贴支出风险责任。不可转移风险和部 分分担风险，由政府承担风险支出。34配套投入支出配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土 地征收和整理、建设部分项目配套
26、设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业 的对接、投资补助、贷款贴息。本工程采用BOT建设模式，为降低项目运营成本支出，减少财政负担，不 考虑配套投入支出责任。项目占地采用无偿划拨方式，项目建成完工后，由政府审计部门进行投资审 定，依据审定结果编制项目财务竣工决算报告和完整的项目资产清单（含土地数 量及手续），作为合同附件，用于界定社会资本实际完成投资额和项目资产运营、维 护、管理的依据，合同期满后项目公司将项目资产及相关权利等完整无偿移交给政 府或政府指定机构。U!、政府支出测算本项目财政部门综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对 项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。4
27、.1股权投资支出测算股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股 权投资支出责任中的实物资产或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。本项目由政府与社会资本合作，政府方以现有资金596.67万元入股。4.1运营补贴支出测算运营补贴支出责任及其测算运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。本项目 采用的是可行性缺口补助模式，因此，政府需要承担运营补贴支出责任。可行性缺口补助模式下，政府每年直接付费数额根据社会资本承担的年均建 设成本（折算成各年度终值）、年度运营成本、合理利润以及使用者付费的数额 进行测算。本项目的运营补贴来源于政府支付的污水处理劳务费
28、。最终测算出政府补贴如下：表4-8运营补贴测算表单位：万元序 号项目名称生产期2345678910111政府补贴578.67643.17694.86761.47837.59908.31908.31908.31908.31908.312污泥处理补贴11.6811.6811.6811.6811.6811.6811.6811.6811.6811.68污泥处理服务单价80.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.00污泥运出量1,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.00
29、1,460.001,460.00合计590.35654.85706.54773.15849.27919.99919.99919.99919.99919.99序 号项目名称生产期121314151617181920211政府补贴908.31908.31908.31908.31908.31908.31908.31908.31908.31908.312污泥处理补贴11.6811.6811.6811.6811.6811.6811.6811.6811.6811.68污泥处理服务单价80.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.00污泥运出量1,460.0
30、01,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.00合计919.99919.99919.99919.99919.99919.99919.99919.99919.99919.99序 号项目名称生产期口2223242526272829301政府补贴908.31908.31908.31908.31908.31908.31908.31908.31908.3125,315.102污泥处理补贴11.6811.6811.6811.6811.6811.6811.6811.6811.68338.72污泥处理服务单价80
31、.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.00污泥运出量1,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.001,460.00合计919.99919.99919.99919.99919.99919.99919.99919.99919.9925,653.824.3风险承担支出责任及其测算政府投资与政府保留分担风险价值大小基本一致，所以在测算时可以直接采用PSC中计算的风险价值。风险分析及折现计算见表4-1、4-2.表4-1风险分析表风险类风险因素风险概率风险后果后果计算的基数 或原因
32、风险值（万元）风险发生时点别政 策 法 律征用/公有化10%-5%项目总投资-74.58建设阶段和运营阶段政治反对无无法律变更5%-5%净利润-47.62运营期平均分配审批获得/延误30%-1%经营成本-43.55运营期平均分配利率变化100.00%-1%融资总额-119.33建设期和运营期平均分配其 他不可抗力难以计量融资工具可及性无无融资成本高无无设计不当无无转移设计单位工程设计质量3%-2%项目总投资-8.95建设期和运营期分包商违约10% 30%-2%项目总投资-59.67建设期和运营期建 造工地安全20%-0.50%项目总投资-14.92建设期和运营期地质条件无无已勘察非场地可及性无无系 统 风 险工程运营变更10%-5%营业收入-283.51运营期平均分配建设成本超支10% 30%-2.00%总投资-59.67建设期完工风险无无外包建设质量难以计量公共设备服务提供难以计量技术不过关10%-1%总投资试运营阶段运 营运行成本超支10% 30%-10%试运营费用试运营阶段服务质量不好难以计量维护、维修成本高10%-5%运营成本运营期平均分配运营效率低10%-5%运营成本运营期平均分配