《某某县经济开发区工业污水处理厂PPP项目财政承受能力论证.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《某某县经济开发区工业污水处理厂PPP项目财政承受能力论证.docx（20页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、某某县经济开发区工业污水处理厂PPP项目财政承受能力论证某某 县经济开发区工业污水处理PPP 项目财政承受实力论证目录 一、 项目概况. .1 （一）项目名称. 1（二）项目背景. 1（三）项目概况. 1（ 四）项目投资. 2（五）项目运作方式. 2二、责任识别. .2 （一）股权投资支出责任. 2（二）运营补贴支出责任. 2（三）担当风险支出责任. 3（四）配套投入支出责任. 4三、 支出测算. .4 （一）股权投资支出测算. 4（二）运营补贴支出测算. 5（三）风险担当支出测算. 8（四）配套投入支出测算. 9（五）汇总分析. 9四、 实力评估. .10财政承受实力论证 1 一、 项目概况
2、 （一）项目名称项目名称：某某县经济开发区工业污水处理 PPP 项目。（二）项目背景某某院 2013 年 9 月印发关于加强城市基础设施建设的看法，明确要求通过特许经营、投资补助、政府购买服务等多种形式，吸引包括民间资本在内的社会资金，参加投 资、建设和运营有合理回报或肯定投资回收实力的可经营性城市基础设施项目。污水处理设施的投资、建设和运营等进一步向市场开放，符合中心和地方推动投融资体制改革的主导方向。为积累政府和社会资本合作的胜利阅历，盘活国有资产， 筹集基础设施建设和发展资金，引入运营阅历丰富的专业力 量提高水环境治理效率，某某县人民政府确定将某某县经 开区工业污水处理厂及配套管网泵站等
3、排水设施实行 PPP （PublicPrivatePartnership，公私部门合作伙伴关系）模式运作，授权某某县住房和城乡建设委员会（以下简称 县住建委）为项目的实施机构，公开选择项目的社会合 作伙伴，社会合作伙伴与政府出资人代表在某某县共同组建项目公司购买项目资产，并获得项目的特许经营权。（三）项目概况 某某县经开区污水处理厂一期设计规模 5000 吨/天，于财政承受实力论证 2 2008 年初投产，实际处理规模 2000 吨/天，目前运行状况良 好，处理出水达到污水综合排放标准一级标准后经过 3600 米管道排入长江，排污口为经国家批准的省级排放口，与省市环保局联网，出水水质水量 24
4、 小时接受监控。污水厂配 套管网实现了一厂一管设计，管网总长约 22 公里。（四）项目投资依据某某县经济开发区工业污水处理 PPP 项目实施方案和某某县住房和城乡建设委员会拟实施市政公用设施政府购买服务核实资产价值项目评估询问报告，经开区工业污水处理厂资产评估净值为 5309.35 万元。（五）项目运作方式某某县经开区工业污水处理厂实行政府和社会资本股权合作，厂网一体化的模式，即选择优秀的社会投资人 与政府授权主体在某某县合资成立项目公司，项目公司购买存量资产的同时获得特许经营权。特许经营期满，项目公司将正常运行状态下的项目设施无偿移交给区管委会或其指定机构。二、责任识别 （一）股权投资支出责
5、任本项目中，县政府授权某某双兴公司代表政府出资与社会资本合资成立项目公司，股权比例为 20%。（二）运营补贴支出责任财政承受实力论证 3 某某县经济开发区工业污水处理 PPP 项目中，项目公司可向入园企业代收污水处理费，征收的污水处理费不足以覆盖项目公司投入和合理回报的，县财政按特许经营协议的约定赐予补贴，由政府担当部分运营补贴支出责任。（三）担当风险支出责任本项目涉及各类潜在风险，根据风险安排优化、风险收 益对等和风险可控等原则，应由最有实力消退、限制或降低 风险的一方担当风险。在特许经营协议中需详细明确项目风 险的安排，使政府和社会资本间合理安排项目风险。项目财务和运营维护等商业风险由社会
6、资本担当；项目 法律、政策等风险由政府担当；项目审批手续办理、不行抗 力等风险由政府和社会资本合理共担。项目风险按下表进行安排：风险类型 风险描述 风险分担方式和应对措施 运营维护成本超支风险实际运营成本高于项目公司预期成本由社会资本担当由于项目公司的管理问题造成项目运营成本超支由社会资本担当由于动力、主要原材料价格、人员工资等主要成本因素价 格上涨导致成本超支设计依据干脆成本因素来调整污水处理价格的公式，并设置调价周期，由政府与社会资 本共同担当此类风险。运营期平安风险由于运营不当导致的由社会资本担当。水量的不确定性风险水量不足科学、实际的预料污水量和调度工作，合理设置基本水量。财政承受实力
7、论证 4 风险类型 风险描述 风险分担方式和应对措施 水质的不确定性风险进水水质超标视进水水质超标程度，在合理范围内由社会资本担当。通货膨胀由于通货膨胀，项目实际收入削减设置合理的调价公式，除干脆成本、企业所得税、折旧摊销、财务费用和税后利润外的 成本因素随 CPI 调整。利率、汇率变化由于利率、汇率改变，投资人实际收入削减由社会资本担当此类风险。法律变更与经营环境由于环境爱护的须要，对项目在噪声、臭味、或出水水质等方面的要求提高，会导致项目公司必需投入改造费 用或增加运行成本。设计一般补偿条件，由对风险更有限制力的政府方担当。对项目公司税收等方面的法律变更设计依据企业所得税收政策改变来调整污
8、水处理价格的公式，由政府方与社会资本共同担当此类风险。其他税费的改变作为法律变 更，设计一般补偿条件。不行抗力政府对项目实施征用由对风险更有限制力的政府方担当。发生自然灾难等不行抗力事务，致使项目不能或短暂不 能正常运转要求项目公司为项目设施购买财产保险，用以灾难后项目设施的修复。不行抗力期间， 双方各自担当风险。（四）配套投入支出责任本项目政府并无额外的配套投入支出责任。三、 支出测算 （一）股权投资支出测算本项目中，项目资产转让价款投资的 35%作为项目公司财政承受实力论证 5 的资本金，某某双兴公司代表政府持有项目公司的 20%的股权。财政股权投资支出=项目公司资本金×政府股
9、权比例，即为 371.65 万元。（二）运营补贴支出测算针对可行性缺口补助模式的项目，依据财政部关于印发lt;政府和社会资本合作项目财政承受实力论证指引gt;的通知（财金201521 号），其规定的年度运营补贴支出计算公式是： 全部建设成本：经开区工业污水处理厂及配套管网项目全部建设成本即项目资产转让价款，为 5309.4 万元； 合理利润率：当前五年期以上贷款基准利率（4.90%），项目公司支付污水运营及管网维护补贴，考虑到本项目运作过程中通货膨胀、不行抗力等风险因素，参考同类型项目收益率状况，本项目拟定为 8%； 年度折现率考虑财政补贴支动身生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。参
10、照安徽省政府 2015财政承受实力论证 6 年定向承销发行的置换一般债券（九期），债券期限为 10 年，票面利率为 3.85%，本项目折现率取 4%。 运营成本：经开区工业污水处理厂及配套管网项目运营成本包括外购原材料费、外购燃料及动力费、职工薪酬、日常维护费用及大修费、污泥处置费、管网维护专项资金、管理费及除所得税外其他税费等。外购原材料费、外购燃料及动力费、职工薪酬依据双兴污水处理厂 2014 年成本费用明细进行测算其吨水成本， 满负荷时年费用为 454.78 万元/年；日常维护费参照某某县经开区污水厂 2014 年成本费用明细，为 24.60 万元；大修费根据特许经营期内设备更新一次考虑
11、， 根据机械设备评估价值进行计算，平均每年大修费为 29.14 万元；污泥处置费根据每天产生 0.5 吨干泥， 污泥含水率 80%，每吨湿泥处置费用 3500 元进行测算， 污泥处置费为 319.375 万元/年；管网维护专项资金按每年 50 万元的标准；管理费及除所得税外其他税费根据双兴污水处理厂 2014 年成本费用明细进行测算，为 29.66 万元。在满负荷时，年度运营成本约 907.55 万元/年。基本水量根据第一年 3000 吨/天， 其次年 4000 吨/天，第三年至特许经营期结束为 5000 吨/天，外购原材料费与外购药剂费随水量改变变动，前三年成本分别为 759.55 万元/年
12、,833.55 万元/年，财政承受实力论证 7 907.55 万元/年。运营成本按 3%比例逐年递增。 运用者付费数额：经开区工业污水处理厂可向入园企业收取污水处理服务费，污水处理服务费单价按 8 元 /立方米进行计算，基本水量按第一年 109.5 万吨， 其次年 146 万吨，第三年至特许经营期介素为 182.5 万吨测算。污水处理服务费单价每三年调整一次，调整涉及外购原材料费（吨水成本约 0.11 元/吨，每年 按 3%的增长率递增）、外购燃料费（吨水成本约 1.89 元/吨，每年按 3%的增长率递增）、职工薪酬（吨水成本约 0.47 元/吨，每年按 3%的增长率递增）以及随 CPI 调整
13、的部分（含污泥处置费及修理费，吨水成本合计2.27元/吨），CPI值取2013年、2014年、2015年的实际发生值，分别为 2.6%、2%、1.4%。经测算， 调价幅度约为 4.6%。经测算，第一年因水量较低需补贴 143.1 万元，第 2 至 第 13 年运用者付费大于成本，根据实施方案中约定的补贴机制，此时项目公司具有超额收益，超额收益部分归政府全部，无需补贴。后 17 年需赐予项目公司运营补贴。特许经 营期内，政府需支付服务费运营补贴合计为 5751 万元。政府运营补贴支出组成见下表：财政承受实力论证 8 表 1：经开区工业污水厂运营补贴支出测算 年份 单位：万元 年份20312032
14、 2033 2034 2035 2036203720382039204020412042 2043 2044 2045 年限1617 18 19 20 21222324252627 28 29 30 建设成本部分358372 387 403 419 436453471490510530551 573 596 620 运营成本部分15271573 1620 1669 1719 1770182318781934199220522114 2177 2243 2310 运用者付费单价(元/吨)10.010.0 10.0 10.5 10.5 10.511.011.011.011.511.511.5 12
15、.0 12.0 12.0 污水处理量（万吨）183183 183 183 183 183183183183183183183 183 183 183 运用者付费18281828 1828 1912 1912 1912200020002000209220922092 2188 2188 2188 运营补贴支出56.9117.0 179.1 159.1 225.3 293.6276.1349.0424.2409.8489.9572.7 561.9 650.1 741.3须要留意的是，上述测算结果是根据财政部规定的公式 计算的结果，事实上真正的支出状况还应当以项目协议中约 定的内容来确定。（三）风险
16、担当支出测算 特许经营期内，发生政府违约、水量不足、不行抗力和法律变更等应由政府担当的风险。1）政府违约、不行抗力和法律变更等风险由支出根据建设和运营成本的 5%计算；2）水量不足的风险。在运营期内，基本水量为第一年 3000 吨/ 日，其次年 4000 吨/日，第三年至特许经营期结束 5000 吨/ 日，目前处理水量为每日 2500 吨左右，存在水量不足的风险，政府需支付处理水量不足基本水量部分的固定成本及投资回报等。假设实际处理水量分别小于基本水量 500 吨/日， 1000 吨/日，1500 吨/日，2000 吨/日，2500 吨/日的概率为 20%，14%，8%，5%，3%。此时综合计
17、算政府须支付的风险支单位：万元合计特许经营期2016 20172018 201920202021 202220232024 202520262027 202820292030 年限 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 131415 建设成本部分11149 199207215 224233242 252262272 283294306 318331344 运营成本部分46389 8209271040 107111031136 117012051242 127913171357 139714391483 运用者付费单价(元/吨) 8 8 8 8.48.48.4 8.88.88.8 9
18、.29.29.2 9.69.69.6 污水处理量（ 万吨） 110146183 183183183 183183183 183183183 183183183 运用者付费53197 87611681460 152715271527 159715971597 167116711671 174817481748 运营补贴支出5751 143.1 0.00.0 0.00.00.0 0.00.00.0 0.00.00.0 0.022.679.0财政承受实力论证 9 出约为 117 万元，约占建设和运营成本的 10%。 30 年风险担当支出总额为 8631 万元。 表 2：风险支出测算 单位：万元 合计 特许经营期 年份20162017 2018 20192020 2021 2022 2023 20242025 2026.