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1、2022基金从业资格历年真题和解答9卷2022基金从业资格历年真题和解答9卷 第1卷对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当（ ）进行收益分配。A.每日B.每周C.每月D.每季度答案：A解析：货币市场基金管理暂行规定第九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”(2022年)下列关于基金与股票的说法，正确的是（ ）。A.基金和股票都属于所有权凭证B.股票属于间接投资工具C.基金属于间接投资工具，所筹集的资金主要投资于实业D.通常股票的风险和收益要大于基金的风险和收益答案：D解析：A项，股票属于所有权凭证，基
2、金是一种收益凭证；BC项股票属于直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域，基金属于间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。（ ）,首次提出了基金服务机构的概念A.2022年以前的证券投资基金法B.2022年修订的证券投资基金法C.2022年修正的证券投资基金法D.以上都不对答案：B解析：2022年修订的证券投资基金法首次提出了基金服务机构的概念，同时包括股权投资基金在内的私募投资基金也具有了正式的法律地位。公开募集基金财产可以用于（ ）。A.从事承担无限责任的投资B.承销证券C.投资上市交易的股票、债券D.从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动答案：C解析
3、：基金财产应当用于下列投资：上市交易的股票、债券；中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。持仓集中度分析是通过计算前（ ）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。A.5B.10C.15D.20答案：B解析：持仓集中度分析是通过计算前10只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。基金客户个性化服务包括（ ）。做好客户的动态分析基金客户档案管理与保密通过加强客户沟通了解客户深度需求做好客户的参谋A.、B.、C.、D.、答案：B解析：客户的投资方式以及自身素质、个性、能力的差异性，导致其需求各不相同。因此，基金销售机构要通过为客户提供个性化服务，来满足客户潜意识的心理需求，在竞争
4、市场中赢得客户，进而强化客户的忠诚度。包括：做好客户的动态分析；通过加强客户沟通了解客户深度需求；做好客户的参谋。某债券的到期时间为1.25年，则其麦考利久期（ ）。A.无法判断和到期时间的关系B.不可能等于1.25年C.小于或者等于1.25年D.一定大于1.25年答案：C解析：基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金类型是（ ）。A.开放式基金B.封闭式基金C.对冲基金D.契约型基金答案：B解析：封闭式基金的定义。2022基金从业资格历年真题和解答9卷 第2卷（ ）是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理
5、人的管理能力开展评级、评奖或单指标排名等。 A.基金分类B.基金业绩评价C.基金风格D.基金星级评价答案：B解析：基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单指标排名等。下列属于杠杆收购基金的投资方式（ ）。.股权资本.夹层资本.银行贷款A.B.C.D.答案：D解析：杠杆收购基金的投资方式：股权资本、夹层资本、银行贷款以下关于证券投资基金分类的意义的说法不正确的是()。A.有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较B.对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础C.对监管部门而言
6、，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管D.以上说法都不对答案：D解析：随着基金数量、品种的不断增多，对基金进行科学合理的分类，无论是对投资者、基金管理公司，还是对基金研究评价机构、监管部门来说，都有重要意义。对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。对监管部门而言，明确基金的类别特征
7、将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。所以选项A、B、C说法都正确，故本题选D。基金销售信息管理(2022年)下列条款不可以嵌入债券的是（）。A.延期条款B.转换条款C.回售条款D.赎回条款答案：A解析：许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权力的嵌入条款，例如赎回条款、回售条款、转换条款等。按嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。根据转让情形的不同，协议转让可以分为（ ）。A.协议收购、对价偿还、股份回购B.流通股协议转让和非流通股协议转让C.国有股协议转让和非国有股协议转让D.协议收购和流通股协议转让答案：A解析：协议转让
8、是指买卖各方依据事先达成的转让协议，向股份上市所在证券交易所和登记机构申请办理股份转让过户的业务。其分类有：根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让；根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。(2022年)（ ）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的基金。A.上市开放式基金B.上市交易型开放式指数基金C.分级基金D.开放式基金答案：A解析：上市开放式基金是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交
9、易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的基金。（ ）指内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。A.全面性原则B.相互制约C.健全性原则D.独立性原则答案：C解析：健全性原则指内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。投资部根据投资标的不同，可以分为（ ）。权益部债券部衍生投资部国际投资部A.、B.、C.、D.、答案：D解析：投资部根据投资标的不同，可以分为权益部、债券部、衍生投资部、国际投资部等。2022基金从业资格历年真题和解答9卷 第3卷根据不同类别私募基金的特点，制定私募行业投资者
10、风险i只别能力和承担能力问卷及风险揭示书的机构是（ ）A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.私募基金管理人D.私募基金销售机构答案：B解析：根据不同类别私募基金的特点，制定私募行业投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的机构是基金业协会。信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（ ）A.独立性、完整性、真实性B.真实性、准确性、完整性C.及时性、准确性、非营利性D.全国性、行业性、统一性答案：B解析：信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的真实性、准确性、完整性下列关于公司型股权投资基金的登记，说法错误的是（ ）A.公司型股权投资基金设立，应向工商行政管理机关办理注册登记手
11、续B.公司型股权投资基金增资、终止清算，应向工商行政管理机关办理工商变更登记C.公司型股权投资基金终止清算应向工商行政管理机关办理工商注销手续D.股份有限公司型股权投资基金发起人发生变更的，无须向工商行政管理机关办理登记手续答案：D解析：股份有限公司型股权投资基金除发起人以外的股东发生变更的，因为不影响法人财产权，所以无须向工商行政管理机关办理登记手续()是指企业资本总额中各种资本的构成比例。A.资本构成B.资本结构C.资产构成D.资产结构答案：B解析：资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。资本结构(2022年)某2年期债券面值100元，票面利率为5，每年付息，现在的市场收益率为6，市
12、场价格9817元，则其麦考利久期是（）年。A.205B.195C.2D.1答案：B解析：麦考利久期D=C（1+y）+2C（1+y）2+n（M+C）（1+y）nP=5（1+6）+25（1+6）2+2100（1+6）29817=195（年）。（ ）又称新三板。A.全国中小企业股份转让系统B.沪深交易所C.中国登记结算公司D.中国证券业协会答案：A解析：全国中小企业股份转让系统简称全国股份转让系统，通常称为新三板。知识点 挂牌转让退出概述基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形（ ）。.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；.预测基金的证券投资业绩；违规承诺收益或者
13、承担损失；.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；.夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；.登载单位或者个人的推荐性文字；中国证监会规定的其他情形。A.B.C.D.答案：D解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；预测基金的证券投资业绩；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；夸大或者片面宣传
14、基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；登载单位或者个人的推荐性文字；中国证监会规定的其他情形。(2022年)销售机构在进行市场细分时应遵循的原则包括（ ）。易入原则可测原则成长原则识别原则V利润原则A.、B.、VC.、D.、答案：B解析：销售机构在进行市场细分时应遵循以下原则：（1）易入原则。（2）可测原则。（3）成长原则。（4）识别原则。（5）利润原则。2022基金从业资格历年真题和解答9卷 第4卷基金公司在设置业务体系和组织架构时，要体现的原则不包括（ ）。A.相互制约和不相容职责分离原则B.授权清
15、晰原则C.适时性原则D.及时性原则答案：D解析：基金公司在设置业务体系和组织架构时，要体现的原则包括相互制约和不相容职责分离原则、授权清晰原则、适时性原则。(2022年)基金投资策略的确定，通常根据基金的（ ）。A.投资目标B.投资者的风险偏好C.投资者的期望收益D.以上全是答案：D解析：基金投资策略的确定，通常依据基金的投资目标以及投资者对风险和期望收益的偏好来进行。(2022年)下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息C.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金D.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和
16、利息答案：A解析：零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。大多数资信好的公司采用（ ）的发行方式来发行商业票据。A、直接发行B、间接发行C、贴现发行D、以上选项都不正确答案：A解析：直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种发行方式。关于证券投资基金能够发挥专业理财的优势，说法错误的是（ ）。A.倡导理性的投资文化B.防止市场过度投机C.能够给投资者带来超额收益D.推动市场价值判断体系的形成答案：C解析：本
17、题考查证券投资基金在金融体系中的地位和作用。证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。参见教材P34。根据证券投资基金销售管理办法的有关规定，下列有关基金管理公司和代销机构加强基金销售活动内部控制的论述中，错误的是（ ）。A.相关高管人员对基金宣传推介材料进行检查并出具合规性意见书B.基金公司定期监察稽核基金销售活动的情况，并在监察稽核季度报告中做专项说明C.基金代销机构可自行印制基金宣传推介资料D.自基金募集行为结束之日起10日内编制专项稽核报告，予以存档备查答案：C解析：C项，基金募集申请获得中国证监会核准前，基金销售机构不得办
18、理基金销售业务，不得向公众分发、公布基金宣传推介材料或者发售基金份额。(2022年)不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某指数表现的基金是（）。A.开放式基金B.封闭式基金C.主动型基金D.指数基金答案：D解析：D解析根据投资理念可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型基金不同，被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。A.风险投资战略B.成长权益战略C.并购
19、投资战略D.危机投资战略答案：A解析：风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。2022基金从业资格历年真题和解答9卷 第5卷关于风险管理的描述，以下正确的是（ ）。.员工的风险信息交流意识是风险管理的重要组成部分.风险应对的措施有回避、接受、共担或降低风险等；.控制活动包括在公司内部使用的审核、批准、授权、确认以及对经营绩效考核、资产安全管理、不相容职务分离等方法。A.B.C.D.答案：D解析：风险应对即基金管理人要对每一个重要的风险及其对应的回报进行评价和平衡，采取包括回避、接受、共担或降低这些风险等措施，风险应对是企业风险管理的整体重要组成部分。控制活
20、动即控制活动包括在公司内部使用的审核、批准、授权、确认以及对经营绩效考核、资产安全管理、不相容职务分离等方法。信息与沟通即员工的风险信息交流意识是风险管理的重要组成部分，应鼓励员工就其意识到的重要风险与公司管理层进行交流，管理层应当重视员工的意见。基金中基金是将大部分资产投资于（ ）。A.母基金B.“一篮子”基金C.单只基金D.以上都是答案：B解析：市场上各类特殊类别基金的特点； 基金中基金又称为FOF，是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。FOF是基金市场壮大发展到一定阶段的产物，这类产品的基本特点是将大部分资产投资于“一篮子”基金，而不直接投资于股票、债券等金融
21、工具。合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（ ）一致同意，并订立入伙协议。A.全体合伙人B.一半以上合伙人C.2/3以上合伙人D.1/3以上合伙人答案：A解析：合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。根据证券投资基金信息披露管理办法,需要出具审计报告的是（ ）。A.半年报告B.季度报告C.年度报告D.月度报告答案：C解析：基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基
22、金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%(单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。投资者A、,实缴投资本金3,000万元，在基金清算时，投资者A、可获得的分配为（ ）A.1,920万元B.5,100万元C.2,100万元D.4,920万元答案：D解析：按照基金财产的清算分配顺序，首先支付税费5000万元后，剩余可向投资者分配的财产为9-0.5=8.5亿元；返还投资本后剩余可分配额为8.5-5=3.5亿元；向投资者分配门槛收益金额为5x5x8%=2亿元；剩余金额80%分配给投资者为(3.5-2)*80%=1.2亿元；总共向投资者分配总额为5+2
23、+1.2=8.2亿元，A、投资者占所有投资者分配的比例为0.3/5=0.06;则A、获得的分配额为8.2x0.06=0.492亿元下列关于贵金属类大宗商品的特点，说法不正确的是（ ）。A.具备相对较好的物理属性B.高度的发展性C.稀少D.繁多答案：D解析：贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（ ）模型。A.投资交易B.量化交易C.股票估值D.债券估值答案：B解析：算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化
24、为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的量化交易模型。公开披露的基金信息不包括（ ）。A.基金招募说明书、基金合同、基金托管协议B.基金资产净值、基金份额净值C.基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告D.证券投资业绩预测答案：D解析：公开披露的基金信息包括：基金招募说明书、基金合同、基金托管协议； 基金募集情况；基金份额上市交易公告书；基金资产净值、基金份额净值； 基金份额申购、赎回价格；基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告； 临时报告； 基金份额持有人大会决议；基金管
25、理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。2022基金从业资格历年真题和解答9卷 第6卷合伙型基金的参与主体主要为（ ）。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人答案：D解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。基金销售机构办理基金销售业务，按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取的费用不包括（ ）。A.申购（认购）费B
26、.销售服务费C.赎回费D.管理费答案：D解析：基金销售机构办理基金销售业务，可以按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取认购费、申购费、赎回费、转换费和销售服务费等费用。股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（ ）内注销股份；A.五日B.十日C.十五日D.二十日答案：B解析：股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起十日内注销股份；股票的价值不包括（ ）。A.票面价值B.折旧价值C.清算价值D.内在价值答案：B解析：股票的价值包括股票的票面价值（即面值）、账面价值（又称股票净值或每股净资产）、清算价值、内在价值（即理论价值）。关于投资协议中的保密条
27、款，下列说法错误的是（ ）。A.投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务C.保密条款有利于保护双方的利益D.对于股权投资基金而言，其所投目标公司不属于商业机密答案：D解析：对于股权投资基金而言，其在融资过程中所悉知的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议条款等信息通畅属于商业秘密。(2022年)关于开放式基金份额登记的事宜，下列表述错误的是（ ）。A.投资人申请赎回，基金份额登记机构确认其赎回时，赎回生效B.基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人的法律效力C
28、.基金份额登记是基金管理人的职责，必须由基金管理人自行办理D.投资人申购，基金份额登记机构确认其基金份额时，申购生效答案：C解析：中华人民共和国证券投资基金法规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（ ）A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控股投资基金的监督管理D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚答
29、案：D解析：针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以视具体情况，分别采取行政监管措施、行政处罚、移送司法机关以及交由中国证券投资基金业协会采取自律管理措施等处理方式。下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表也叫财务状况变动表C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的答案：D解析：现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。2022基金从业资格历年真题和解答9卷 第7卷“四位一体”的监管格局不包括（ ）。
30、A.政府监管为核心B.行业自律为纽带C.科学技术为基础D.机构内控为基础答案：C解析：形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的四位一体的监管格局。(2022年)关于基金的会计核算工作，以下表述错误的是（）。A.不同基金账簿记录应当相互独立B.不同基金的名册登记应当独立C.对所管理的基金应当建立核算D.基金管理人对所管理的基金应当以委托人为会计核算主体答案：D解析：基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。(2022年)在证券市场上
31、选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。A.股价指数B.债券价格指数C.基金价格指数D.证券价格指数答案：D解析：在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券）通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是证券价格指数。常见的证券价格指数有：股票价格指数和债券价格指数。依据有关规定，基金托管人应履行的职责不包括（ ）。A.安全保管基金财产B.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项C.对基金财务会计报告、中期和年度基
32、金报告出具意见D.办理基金备案手续答案：D解析：办理基金备案手续属于基金管理人的职责。下列关于股权投资基金服务机构的说法，错误的是（ ）。A.委托服务机构代为办理时，股权投资基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除B.股权投资基金销售支付机构破产时，股权投资基金销售结算资金应纳人其破产财产C.非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封股权投资基金销售结算资金D.销售结算资金从投资者资金账户划出，到达托管账户之前，属于投资者合法财产答案：B解析：股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额独立于股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构的自有财产。股权投资基金销售机构、销售支付
33、机构或者份额登记机构破产或者清算时，股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额不属于其破产财产或者清算财产。故选项B错误。下列各项不属于基金销售人员面临的合规风险的是（ ）。A.向他人提供基金未公开的信息B.散布虚假信息、扰乱市场秩序C.协助客户办理开户、买卖等业务D.对投资者作出盈亏保证答案：C解析：基金销售人员从事基金销售活动的其他禁止性情形包括：（1）在销售活动中为自己或他人牟取不正当利益。（2）违规向他人提供基金未公开的信息。（3）诋毁其他基金、销售机构或销售人员。（4）散布虚假信息，扰乱市场秩序。（5）同意或默许他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务。（6）违规接受投资者全权委
34、托，直接代理客户进行基金认购、申购、赎回等交易。（7）违规对投资者做出盈亏承诺，或与投资者以口头或书面形式约定利益分成或亏损分担。（8）承诺利用基金资产进行利益输送。（9）以账外暗中给予他人财物或利益、或接受他人给予的财物或利益等形式进行商业贿赂。（10）挪用投资者的交易资金或基金份额。（11）从事其他任何可能有损其所在机构和基金业声誉的行为。通常私人股权不包括（）A上市公司公开发行的可转换为普通股的优先股B未上市企业的可转换债券C未上市企业股权D上市公司非公开发行的可转换为普通股的可转换债券答案：A解析：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是管理
35、人内部控制的要素之一，下列说法正确的是（ ）。 内部环境是实施内部控制的基础 基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全 基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立 公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括科学、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统A.、B.、C.、D.、答案：D解析：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是实施内部控制的基础。基金管理人的管理层应当牢固树立
36、内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和内部规章制度，使风险意识贯穿到各个部门、各个岗位和各个环节。基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全。基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立。公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括科学、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。知识点：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督；2022基金从
37、业资格历年真题和解答9卷 第8卷关于主动比重的局限性下列说法错误的是（ ）。A.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别；B.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准；C.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较低的相关性；D.与基准不同并不意昧着投资组合定会跑赢或跑输基准。答案：C解析：主动比重的局限性在于：（1）与基准不同并不意昧着投资组合定会跑赢或跑输基准。投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。（2）与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别。有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性。（ ）是风险管理中的核心
38、操作环节。A.风险识别B.风险评估C.风险管理体系的评价D.风险报告和监控答案：D解析：风险报告和监控是风险管理中的核心操作环节。基金信息披露应用XBRL具有下列作用（ ）。有助于基金管理人梳理内部信息系统和相关业务流程基金信息服务中介可望以更低成本和以更便捷的方式获得高质量的公开信息投资者将更容易获得有用的信息监管部门可加大数据分析深度和广度A.B.、C.、D.、答案：D解析：本题考察我国基金信息披露体系及XBRL的应用；总的来说，XBPL在基金信息披露中的应用将有利于促进信息披露的规范化、透明化和电子化，提高信息编报、传送和使用的效率与质量。具体而言，对于编制信息披露文件的基金管理人及进行
39、财务信息复核的托管人，采用XBRL将有助于其梳理内部信息系统和相关业务流程，实现流程再造，促进业务效率和内部控制水平的全面提高；对于分析评价机构等基金信息服务中介，将可望以更低成本和更便捷的方式获得高质量的公开信息；对于投资者，将更容易获得有用的信息，便于其进行投资决策；对于监管部门，通过将公开信息和监管信息的XBRL化，可以增加数据分析深度和广度，提高监管效率和水平。基金信息披露的作用不包括（ ）。A.有利于投资者的价值判断B.有利于防止利益冲突和利益输送C.有利于提高证券市场的效率D.有利于降低系统风险答案：D解析：基金信息披露的四个作用：有利于投资者的价值判断；有利于防止利益冲突与利益输
40、送；有利于提高证券市场的效率；有利于防止信息滥用。关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是（ ）。A.完全复制跟踪误差最大B.优化复制所使用的样本股票数目最多C.优化复制跟踪误差最大D.抽样复制所使用的样本股票数目最多答案：C解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。所以ABD错误，本题选C。股权投资基金的全称为私人股权投资基金其中私人股权的含义是（ ）A.非公开发行和交易的股权B.上市公司流通股C.通过收购获得的股权D.个人持有的股权答案：A解析：国内所称股
41、权投资基金其全称应为私人股权投资基金，是指主要投资于私人股权的投资基金。前述私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普腿的优先股和可转换债券。假设某股票最高价格为20元，某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（ ）。A.限价买入指令B.止损买入指令C.止损卖出指令D.限价卖出指令答案：C解析：当投资者持有某股票并预期未来股票价格有下跌趋势，此时可以下达止损卖出指令，即当该股票价格达到或低于目标价格时，及时卖出所持股票，防止损失进一步增大，故本题选择C。（ ）即指定一个价格，当达到或超过这个价格
42、时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。A.限价卖出指令B.限价买入指令C.止损卖出指令D.止损买入指令答案：D解析：当投资者卖空（卖空即看跌该股票价格，股票价格下跌时获利，上涨时亏损）某股票时，可以下达止损买入指令即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。知识点：了解指令驱动市场、报价驱动市场和经济人市场三种市场2022基金从业资格历年真题和解答9卷 第9卷一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（ ）。A.政府债券、公司债券、金融债券B.金融债券、公司债券、政府债券C.政府债券、
43、金融债券、公司债券D.金融债券、政府债券、公司债券答案：C解析：政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证；金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券；公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。发行人财务状况越差，债券违约风险越大，意味着不会按计划支付利息和本金的可能性越大。以下关于ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度的描述，错误的是（ ）。A.中小投资者被排斥在一级市场之外B.二级市场上，ETF与普通股票一样在市场挂牌交易C.无论是资金在一定规模以上的投资者还是中小投资者，均可按市场价格进行ETF份额的交易D.二
44、级市场交易价格可能很大程度地偏离基金份额净值答案：D解析：一级市场的存在使二级市场交易价格不可能偏离基金份额净值很多，否则两个市场的差价会引发套利交易。套利交易会使套利机会最终消失，使二级市场价格恢复到基金份额净值附近。因此，正常情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近。()就是要在指导投资者分析投资问题、获得必要信息、进行理性选择的同时，致力于改善投资者决策条件中的某些变量。A.资产配置教育B.投资决策教育C.权益保护教育D.投资风险教育答案：B解析：投资决策就是对投资产品和服务做出选择的行为或过程，它是整个投资者教育体系的基础。投资者的投资决策受到多种因素的影响，大致可分为
45、两类，一是个人背景，二是社会环境。个人背景包括投资者本人的受教育程度、投资知识、 年龄、社会阶层、个人资产、心理承受能力、性格、法律意识、价值取向及生活目标等。社会环境因素包括政治、经济、社会制度、伦理道德、科技发展等。投资决策教育就是要在指导投资者分析投资问题、获得必要信息、进行理性选择的同时，致力于改善投资者决策条件中的某些变量。目前，各国投资者教育机构在制定投资者教育策略时，都首先致力于普及证券市场知识和宣传证券市场法规。投资者教育工作下列各项中（ ）不属于投资政策说明书中所包含的内容。A.业绩比较基准B.投资决策流程C.投资限制D.承诺收益率答案：D解析：投资政策说明书的内容包括：介绍
46、；目的陈述；责任和义务的陈述；流程；投资目标；投资限制；资产配置；投资指导方针；业绩考核指标与业绩比较基准；评估与回顾。除以上内容外，有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。避险策略基金的最大特点是（ ）。A.由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务B.其招募说明书中明确引入保本保障机制C.保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失D.保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利答案：B解析：避险策略基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本
47、金。每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（ ）。A.浮动利率B.单利C.复利D.固定利率答案：C解析：按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（ ）。A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同答案：D解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远
48、期利率的起点在未来某一时刻。独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更,整体构成变更持股5以上股东或变更股东持股比例超过5的,应当及时向（ ）报告;整体构成变更持股20以上股东或变更股东持股比例超过20，或实际控制人发生变化的,应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起（ ）个工作日内向基金业协会提交重大信息变更申请?A.基金业协会、15B.中国证监会、15C.基金业协会、10D.中国证监会、10答案：C解析：独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更,整体构成变更持股5以上股东或变更股东持股比例超过5的,应当及时向基金业协会报告;整体构成变更持股20以上股东或变更股东持股比例超过20，或实际控制人发生变