2022年7月基金从业资格考试《证券分析师》模拟试题及答案解析（卷Ⅰ）.pdf

《2022年7月基金从业资格考试《证券分析师》模拟试题及答案解析（卷Ⅰ）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年7月基金从业资格考试《证券分析师》模拟试题及答案解析（卷Ⅰ）.pdf（81页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。

1、2022年 7 月 基 金 从 业 资 格 考 试 证 券 分 析 师 模 拟 试 题 及 答 案 解 析（卷 I）毕 业 院 校：姓 名：考 场：考 号：一、选 择 题 1.收 益 现 值 法 评 估 资 产 的 程 序 包 括（）。I.收 集 验 证 有 关 经 营、财 务 状 况 的 信 息 资 料 口.计 算 和 对 比 分 析 有 关 指 标 及 其 变 化 趋 势 田.预 测 资 产 未 来 预 期 收 益，确 定 折 现 率 或 本 金 化 率 iv4各 预 期 收 益 折 现 或 本 金 化 处 理，确 定 被 评 估 资 产 价 值 A.i.n.mB.n.m.ivc.i.n.

2、m.ivD.m.iv答 案：c知 识 点：第 5章 第 3节 运 用 市 场 价 值 法、重 置 成 本 法、收 益 现 值 法 评 估 公 司 资 产 价 值 的 步 骤 和 优 缺 点（熟 悉）解 析：收 益 现 值 法 评 估 资 产 的 程 序 为：首 先，收 集 验 证 有 关 经 营、财 务 状 况 的 信 息 资 料;其 次，计 算 和 对 比 分 析 有 关 指 标 及 其 变 化 趋 势;再 次，预 测 资 产 未 来 预 期 收 益，确 折 现 率 或 本 金 化 率;最 后，将 预 期 收 益 折 现 或 本 金 化 处 理，确 定 被 评 估 资 产 价 值。2.最 常

3、 用 的 简 单 随 机 抽 样”的 要 求 有（）。I 样 本 具 有 随 机 性 n 样 本 具 有 不 可 测 性 m样 本 具 有 独 立 性 IV样 本 具 有 难 以 计 量 性 A.n、m、ivB.I、口、mc.工、mD.I、n、m,iv答 案：c解 析：最 常 用 的 简 单 随 机 抽 样 有 如 下 两 个 要 求：样 本 具 有 随 机 性;样 本 具 有 独 立 性。3.金 融 互 换 包 括()。I股 权 互 换 n 信 用 违 约 互 换 m货 币 互 换 iv 利 率 互 换 A.I、nB.I、m.ivc.m.ivD.I、口、m、iv答 案：D知 识 点：第 1

4、0章 第 1节 衍 生 产 品 的 种 类 和 特 征（掌 握）解 析：金 融 互 换 是 指 两 个 或 两 个 以 上 的 当 事 人 按 共 同 商 定 的 条 件，在 约 定 的 时 间 内 交 换 一 系 列 现 金 流 的 合 约。其 可 分 为 利 率 互 换、货 币 互 换、股 权 互 换、信 用 违 约 互 换 等 类 别。4.信 用 利 差 的 影 响 因 素（）。I.宏 观 经 济 形 势 口.市 场 流 动 性 m.投 资 者 结 构 变 化 IV.股 市 波 动 性 A.I.m.ivB.i.n.mc.n.m.ivD.i.n.m.iv答 案：D知 识 点：第 9 章 第

5、 3 节 信 用 利 差 的 概 念、影 响 因 素 及 其 计 算（掌 握）解 析：信 用 利 差 是 指 除 了 信 用 等 级 不 同，其 他 各 方 面 都 相 同 的 两 种 债 券 收 益 率 之 间 的 差 额。影 响 信 用 利 差 的 因 素 包 括：宏 观 经 济 形 势，其 直 接 影 响 了 投 资 者 的 预 期 和 结构;市 场 流 动 性，债 券 的 供 给 量 与 信 用 利 差 呈 正 向 相 关 关 系;股 市 波 动 性，信 用 利 差 与 股 市 的 波 动 幅 度 呈 负 相 关 关 系。5.关 于 工 业 增 加 值，下 列 说 法 正 确 的 有（

6、）。工、测 算 工 业 增 加 值 的 基 础 来 源 于 工 业 总 产 值 口、反 映 一 定 时 间 内 工 业 生 产 的 总 规 模 和 总 水 平 m、企 业 内 部 不 允 许 重 复 计 算 IV、企 业 之 间、行 业 之 间 以 及 地 区 之 间 存 在 着 重 复 计 算 A.I、m、ivB.n.mc.i、n、m、ivD.i.n答 案：A知 识 点：第 5章 第 i 节 工 业 增 加 值、社 会 消 费 品 零 售 总 额 的 概 念（熟 悉）解 析：工 业 增 加 值 是 指 工 业 行 业 在 报 告 期 内 以 货 币 表 现 的 工 业 生 产 活 动 的 最

7、 终 成 果，是 衡 量 国 民 经 济 的 重 要 统 计 指 标 之 一。测 算 工 业 增 加 值 的 基 础 来 源 于 工 业 总 产 值，工 业 总 产 值 即 以 货 币 表 现 的 工 业 企 业 在 一 定 时 期 内 生 产 的 已 出 售 或 可 供 出 售 的 工 业 产 品 总 量，反 映 一 定 时 间 内 工 业 生 产 的 总 规 模 和 总 水 平。工 业 总 产 值 采 用 工 厂 法 计 算，即 以 工 业 企 业 作 为 一 个 整 体，按 企 业 工 业 生 产 活 动 的 最 终 成 果 来 计 算。企 业 内 部 不 允 许 重 复 计 算，不 能

8、 把 企 业 内 部 各 个 车 间（分 厂）生 产 的 成 果 相 加。但 在 企 业 之 间、行 业 之 间、地 区 之 间 存 在 着 重 复 计 算。6.历 史 资 料 的 来 源 包 括()。工.政 府 部 门 n.专 业 研 究 机 构 皿 行 业 协 会 和 其 他 自 律 组 织 IV.高 等 院 校 A.i.n.m.ivB.n.mc.i.n.ivD.n.m.iv答 案：A知 识 点：第 5章 第 2节 对 所 获 得 的 行 业 部 门、行 业 内 部 竞 争、部 门 需 求 和 供 给 数 据 进 行 分 析 的 方 法(了 解)解 析：历 史 资 料 的 来 源 包 括：

9、政 府 部 门;专 业 研 究 机 构;行 业 协 会 和 其 他 自 律 组 织;高 等 院 校;相 关 企 业 和 公 司;专 业 媒 介(书 籍 和 报 纸 杂 志 等);其 他 机 构。7.下 列 证 券 投 资 策 略 中，属 于 战 略 性 投 资 策 略 的 有()。工.买 入 持 有 策 略 n.固 定 比 例 策 略 m.事 件 驱 动 型 策 略 IV.投 资 组 合 保 险 策 略A H、IVB.I、mc.i、inD.、n、iv答 案：D知 识 点：第 5章 第 4 节 投 资 策 略 的 分 类(掌 握)解 析：战 略 性 投 资 策 略 也 称 为 长 期 资 产 配

10、 置 策 略，是 指 着 眼 较 长 投 资 期 限，追 求 收 益 与 风 险 最 佳 匹 配 的 投 资 策 略。主 要 有 三 种：投 资 组 合 保 险 策 略、买 入 持 有 策 略、固 定 比 例 策 略。8.下 面 交 易 中，损 益 平 衡 点 等 于 执 行 价 格 加 权 利 金 的 有()。工.买 入 看 涨 期 权 n.卖 出 看 涨 期 权 ni.买 入 看 跌 期 权 IV.卖 出 看 跌 期 权 A.I、口、mB.I、口、IVc.i、口 D.n、m、iv答 案：c知 识 点：第 1 0章 第 3 节 期 权 4 种 基 本 头 寸 的 风 险 收 益 结 构(了

11、解)解 析：买 入 看 跌 期 权 和 卖 出 看 跌 期 权 的 损 益 平 衡 点 等 于 执 行 价 格 减 权 利 金。9.关 联 购 销 类 关 联 交 易 存 在 于()。I.冶 金 行 业 口.电 力 行 业 m.家 电 行 业 IV.汽 车 行 业 A.工、n、m、ivB.n.m、ivc.i、n、ivD.I、n、m答 案：A知 识 点：第 5 章 第 3 节 公 司 资 产 重 组 和 关 联 交 易 的 主 要 方 式、具 体 行 为、特 点、性 质 以 及 与 其 相 关 的 法 律 规 定(熟 悉)解 析：关 联 购 销 类 关 联 交 易，主 要 集 中 在 以 下 几

12、 个 行 业：一 种 是 资 本 密 集 型 行 业，如 冶 金、有 色、石 化 和 电 力 行 业 等;另 一 种 是 市 场 集 中 度 较 高 的 行 业，如 家 电、汽 车 和 摩 托 车 行 业 等。10.下 列 关 于 期 权 的 说 法 中，正 确 的 有()。I 对 看 涨 期 权 而 言，市 场 价 格 高 于 协 定 价 格 为 实 值 期 权 n 对 看 涨 期 权 而 言，市 场 价 格 低 于 协 定 价 格 为 虚 值 期 权 m 对 看 跌 期 权 而 言，市 场 价 格 低 于 协 定 价 格 为 实 值 期 权 i v 对 看 涨 期 权 而 言，市 场 价

13、格 高 于 协 定 价 格 为 虚 值 期 权 A.I、口、mB.I、口 c.n.m、ivD.工、m答 案：A解 析：对 看 涨 期 权 而 言，若 市 场 价 格 高 于 协 定 价 格，期 权 的 买 方 执 行 期 权 将 有 利 可 图，此 时 为 实 值 期 权;市 场 价 格 低 于 协 定 价 格，期 权 的 买 方 将 放 弃 执 行 期 权，为 虚 值 期 权。对 看 跌 期 权 而 言，市 场 价 格 低 于 协 定 价 格 为 实 值 期 权;市 场 价 格 高 于 协 定 价 格 为 虚 值 期 权。11.下 列 有 关 K线 的 表 述 中，正 确 的 有()。工.阳

14、 线 K线 表 明 收 盘 价 高 于 开 盘 价 口.阴 线 K线 表 明 收 盘 价 低 于 开 盘 价 田.当 最 高 价 等 于 收 盘 价 时，K线 没 有 上 影 线 IV.当 最 高 价 等 于 最 低 价 时，画 不 出 K线 A.I、口、mB.I、IVc.n.mD.I、n、iv答 案：A知 识 点：第 6章 第 2节 1 线 的 主 要 形 状 及 其 组 合 的 应 用（掌 握）解 析：根 据 开 盘 价 和 收 盘 价 的 关 系，K线 又 分 为 阳（红）线 和 阴（黑）线 两 种，收 盘 价 高 于 开 盘 价 时 为 阳 线，收 盘 价 低 于 开 盘 价 时 为

15、阴 线。光 头 阳 线 和 光 头 阴 线 是 没 有 上 影 线 的 K线。当 收 盘 价 或 开 盘 价 正 好 与 最 高 价 相 等 时，就 会 出 现 这 种 K线。当 收 盘 价、开 盘 价、最 高 价、最 低 价 4 个 价 格 相 等 时，就 会 出 现 这 种 一 字 型 K线 图。12.下 列 各 项 可 能 影 响 商 品 需 求 变 动 的 因 素 有（）。工、消 费 者 收 入 水 平 口、互 补 品 及 替 代 品 的 价 格 m、消 费 者 的 偏 好 IV、消 费 者 对 商 品 的 价 格 预 期 A.I、m、ivB.I、口、m.ivc.n.m、ivD.n、i

16、v答 案：B知 识 点：第 2 章 第 1 节 需 求 与 供 给 的 函 数、曲 线、弹 性 的 含 义（熟 悉）解 析：以 上 选 项 内 容 都 正 确。13.资 产 重 组 时，按 市 场 法 评 估 资 产 的 优 点 有（）。I 是 从 统 计 的 角 度 总 结 出 相 同 类 型 公 司 的 财 务 特 征，得 出 的 结 论 有 一 定 的 可 靠 性 n 简 单 易 懂，容 易 使 用 m 比 较 充 分 的 考 虑 了 资 产 的 损 耗，评 估 结 果 更 加 公 平 合 理 IV有 利 于 企 业 资 产 保 值 A.L nB.I、IVC.IL mD.m、iv答 案：

17、A解 析：m、iv两 项 属 于 按 重 置 成 本 法 评 估 资 产 的 优 点。14.形 成 内 部 人 控 制 的 资 产 重 组 方 式 是（）。A.交 叉 控 股 B.股 权 协 议 转 让 C.股 权 回 购 D.表 决 权 信 托 与 委 托 书 答 案：A知 识 点：第 5 章 第 3 节 公 司 资 产 重 组 和 关 联 交 易 的 主 要 方 式、具 体 行 为、特 点、性 质 以 及 与 其 相 关 的 法 律 规 定(熟 悉)解 析：交 叉 控 股 的 一 大 特 点 是 企 业 产 权 模 糊 化，公 司 的 经 理 人 员 取 代 公 司 所 有 者 成 为 公

18、 司 的 主 宰，从 而 形 成 内 部 人 控 制。15.我 国 比 较 系 统 地 实 行 产 业 政 策 是 在 2 0 世 纪 8 0 年 代 后 期，下 列 属 于 我 国 产 业 政 策 的 有().I.中 国 产 业 政 策 大 纲 n.9 0年 代 国 家 产 业 政 策 纲 要 n.电 子 工 业 振 兴 临 时 措 施 法 IV.9 0年 代 中 国 农 业 发 展 纲 要 A.I、m、ivB.I、口、IVc.i、nD.n、iv答 案：B知 识 点：第 5 章 第 1 节 主 要 的 产 业 政 策 工 具 及 其 对 证 券 市 场 的 影 响(熟 悉)解 析：m项 属

19、于 日 本 用 以 加 速 某 类 行 业 发 展 的 法 规。16.下 列 指 标 中，不 属 于 相 对 估 值 的 是()。A.市 值 回 报 增 长 比B.市 净 率 C.自 由 现 金 流 D.市 盈 率 答 案：C知 识 点：第 8 章 第 3 节 相 对 估 值 法 的 原 理 与 步 骤(掌 握)解 析：通 常 需 要 运 用 证 券 的 市 场 价 格 与 某 个 财 务 指 标 之 间 存 在 的 比 例 关 系 来 对 证 券 进 行 相 对 估 值。如 常 见 的 市 盈 率、市 净 率、市 售 率、市 值 回 报 增 长 比 等 均 属 相 对 估 值 方 法。C项

20、属 于 绝 对 估 值，故 本 题 选 C。17.当 期 货 交 易 所、期 货 经 纪 公 司 为 控 制 可 能 出 现 的 价 格 异 常 波 动 而 提 高 保 证 金 比 例 时，已 构 建 交 易 头 寸 的 套 利 交 易 者 可 能 会 直 接 面 临()。工.被 迫 减 持 头 寸 n.投 资 收 益 受 到 影 响 m操 作 风 险 IV.资 金 风 险 A.u、mB.I、IVc.n.ivD.I、口、IV答 案：D知 识 点：第 1 0章 第 2 节 套 利 的 概 念、原 理(掌 握)解 析：当 交 易 所、期 货 经 纪 公 司 为 控 制 可 能 出 现 的 市 场

21、风 险，提 高 保 证 金 比 例 时，双 向 持 仓 的 套 利 账 户 如 果 得 不 到 相 关 政 策 的 保 护 和 照 顾，同 时 持 仓 数 量 比 较 大，可 能 要 被 迫 减 持 头 寸，最 终 会 影 响 套 利 交 易 的 投 资 收 益。资 金 风 险 的 规 避 需 要 一 个 动 态 资 金 管 理 模 型 来 管 理 资 金，动 态 调 整 持 仓 比 例，以 达 到 在 控 制 资 金 风 险 的 情 况 下 获 得 最 大 资 金 使 用 效 率 的 目 的。18.根 据 金 融 期 权 合 约 协 定 价 格 与 标 的 物 市 场 价 格 的 关 系 可

22、 将 期 权 分 为 不 同 的 类 型，具 体 有()o工.价 值 期 权 口.实 值 期 权 n i.虚 值 期 权 W.平 价 期 权 A.I.mB.U、IVc.i、口、m、ivD.n、m、iv答 案：D解 析：根 据 金 融 期 权 合 约 协 定 价 格 与 标 的 物 市 场 价 格 的 关 系 可 将 期 权 分 为 实 值 期 权、虚 值 期 权 和 平 价 期 权。19.以 下 关 于 美 式 期 权 和 欧 式 期 权 的 说 法 正 确 的 是()。工.美 式 期 权 的 买 方 只 能 在 合 约 到 期 日 行 权 口.美 式 期 权 的 买 方 在 规 定 的 有

23、效 期 限 内 的 任 何 交 易 日 都 可 以 行 权 ni.欧 式 期 权 的 买 方 在 规 定 的 有 效 期 限 内 的 任 何 交 易 日 都 可 以 行 权 W.欧 式 期 权 的 买 方 只 能 在 合 约 到 期 日 行 权 A.I.mB.n.ivc.i、IVD.n,m答 案：B知 识 点：第 i o 章 第 3节 期 权 的 分 类(熟 悉)解 析：美 式 期 权 是 指 期 权 买 方 在 期 权 到 期 日 前(含 到 期 日)的 任 何 交 易 日 都 可 以 行 权 的 期 权。欧 式 期 权 是 指 期 权 买 方 只 能 在 期 权 到 期 日 行 权 的 期

24、 权。无 论 是 欧 式 期 权 还 是 美 式 期 权，在 期 权 到 期 日 之 后 买 卖 双 方 权 利 义 务 均 消 除。20.下 列 关 于 完 全 竞 争 市 场 的 说 法 中，正 确 的 有()。I 完 全 竞 争 是 一 个 理 论 上 的 假 设 n 完 全 竞 争 市 场 结 构 得 以 形 成 的 根 本 因 素 在 于 企 业 产 品 的 无 差 异 m 所 有 的 企 业 都 无 法 控 制 产 品 的 市 场 价 格 i v 在 现 实 经 济 中，完 全 竞 争 的 市 场 类 型 很 常 见A.I、口、m、ivB.I、n、mc.i、m、ivD.n,m、iv

25、答 案：B解 析：完 全 竞 争 是 一 个 理 论 上 的 假 设，该 市 场 结 构 得 以 形 成 的 根 本 因 素 在 于 企 业 产 品 的 无 差 异，所 有 的 企 业 都 无 法 控 制 产 品 的 市 场 价 格。在 现 实 经 济 中，完 全 竞 争 的 市 场 类 型 是 少 见 的，初 级 产 品、期 货 市 场 较 类 似 于 完 全 竞 争 市 场。21.相 对 估 值 法 就 是 以 可 比 公 司(或 资 产)在 市 场 上 的 价 格 为 基 础，利 用 某 一 特 定 指 标 进 行 估 值 的 方 法，这 些 方 法 包 括()。工.市 盈 率 法 口.

26、市 净 率 法 m.市 售 率 法 iv.现 金 流 贴 现 法 A.I、口、mB.I、口 cm、ivD.n、m、iv答 案：A解 析：iv项 属 于 绝 对 估 值 法。22.计 算 行 业 集 中 度，除 了 可 以 用 产 值 和 产 量 指 标，还 可 以 用（）等。工.销 售 额 n.销 售 量 m.职 工 人 数 IV.资 产 总 额 A.I、口、m、ivB.n、m、ivc.i、口 D.、m、iv答 案：A解 析：在 分 析 行 业 的 市 场 结 构 时，通 常 会 使 用 到 行 业 集 中 度。行 业 集 中 度 又 称 行 业 集 中 率 或 市 场 集 中 度，是 指 某

27、 行 业 相 关 市 场 内 前 N 家 最 大 的 企 业 所 占 市 场 份 额（产 值、产 量、销 售 额、销 售 量、职 工 人 数、资 产 总 额 等）的 总 和。23.资 本 市 场 开 放 包 括（）。I 服 务 性 开 放 n 投 资 性 开 放 m 投 机 性 开 放 i v 机 构 投 资 者 开 放 A.I、nB.I.mc.i、口、inD.I、n、m、iv答 案：A解 析：资 本 市 场 开 放 包 含 两 方 面 的 含 义，即 服 务 性 开 放 和 投 资 性 开 放。资 本 市 场 服 务 性 开 放 是 金 融 服 务 业 开 放 的 主 要 内 容 之 一，资

28、 本 市 场 的 投 资 性 开 放 是 指 资 金 在 国 内 与 国 际 资 本 市 场 之 间 的 自 由 流 动。24.资 产 证 券 化 产 品 的 风 险 来 源 有()。I 欺 诈 风 险 n 法 律 风 险 m 金 融 管 理 风 险 IV等 级 下 降 风 险 A.I、口、mB.n.ivc.n.m、ivD.I、n、m、iv答 案：D解 析：资 产 证 券 化 产 品 的 风 险 来 源 有 欺 诈 风 险、法 律 风 险、金 融 管 理 风 险 和 等 级 下 降 风 险。25.以 下()属 于 道 琼 斯 分 类 法 下 的 工 业 部 门。工.采 掘 业n.电 话 公 司

29、 m.电 力 公 司 IV.制 造 业 A.工、n、mB.I、IVc.i、mD.n、m答 案：B知 识 点：第 5章 第 2节 行 业 分 类 方 法（掌 握）解 析：在 道 琼 斯 分 类 法 中，工 业 部 门 包 括 采 掘 业、制 造 业 和 商 业，而 电 话 公 司、电 力 公 司 属 于 公 用 事 业 类。26.根 据 投 资 决 策 的 灵 活 性 不 同，证 券 投 资 策 略 可 分 为（）。I 主 动 型 策 略 n 被 动 型 策 略 m 战 略 性 策 略 IV 战 术 性 策 略 A.I、nB.m、ivc.i、n、mD.n.m、iv答 案：A解 析：证 券 投 资

30、 策 略 根 据 投 资 决 策 的 灵 活 性 不 同，分 为 主 动 型 策 略 与 被 动 型 策 略。27.我 国 财 政 收 入 一 般 包 括（）。I.各 项 税 收 H 征 收 排 污 费 收 入 m.捐 赠 收 入 W.国 债 A H、m、ivB.I、m、ivc.i、口 D.I、n、m答 案：D知 识 点：第 5 章 第 1.节 财 政 收 支 以 及 财 政 赤 字 或 结 余 的 概 念（熟 悉）解 析：财 政 收 入 指 国 家 财 政 参 与 社 会 产 品 分 配 所 取 得 的 收 入，是 实 现 国 家 职 能 的 财 力 保 证。财 政 收 入 的 内 容 几

31、经 变 化，目 前 主 要 包 括：（1）各 项 税 收（2）专 项 收 入：征 收 排 污 费 收 入、征 收 城 市 水 资 源 费 收 入、教 育 费 附 加 收 入 等。（3）其 他 收 入：基 本 建 设 贷 款 归 还 收 入、基 本 建 设 收 入、捐 赠 收 入 等。（4）国 有 企 业 计 划 亏 损 补 贴。这 项 为 负 收 入，冲 减 财 政 收 入。28.下 列 市 场 属 于 垄 断 竞 争 市 场 的 有()。I 日 用 品 市 场 n 通 信 市 场 田 食 品 市 场 IV药 品 市 场 A.I、口、m、ivB.n、m、ivc.i、口、mD.、m、iv答 案：

32、D解 析：垄 断 竞 争 市 场 是 常 见 的 一 种 市 场 结 构，如 肥 皂、洗 发 水、毛 巾、服 装、布 匹 等 日 用 品 市 场，餐 馆、旅 馆、商 店 等 服 务 业 市 场，牛 奶、火 腿 等 食 品 类 市 场，书 籍、药 品 等 市 场 大 都 属 于 此 类。29.在 分 析 行 业 景 气 变 化 时,通 常 关 注 的 因 素 有()。工 需 求 口.供 应 m.产 业 政 策 IV.价 格 A.I、口、mB.I.口、m、ivc.n.m、ivD.I、n、iv答 案：B知 识 点：第 5章 第 2节 描 述 行 业 基 本 状 况 的 各 种 指 标（掌 握）解 析

33、：以 上 选 项 内 容 都 正 确。在 分 析 行 业 景 气 变 化 时，通 常 会 关 注 到 几 个 重 要 因 素,即 需 求、供 应、产 业 政 策 和 价 格。30.有 关 套 期 保 值 与 期 现 套 利 的 说 法 错 误 的 是（）。I.两 者 在 现 货 市 场 上 所 处 的 地 位 不 同 n.两 者 操 作 方 式 相 同 m.两 者 价 位 观 念 不 同 iv.两 者 的 目 的 相 同 A.i.mB.I.m.ivc.i.n.m.ivD.n.iv答 案：D知 识 点：第 io章 第 2节 套 期 保 值 与 期 现 套 利 的 区 别（熟 悉）解 析：套 期

34、保 值 与 期 现 套 利 的 区 别 主 要 是：两 者 在 现 货 市 场 上 所 处 的 地 位 不 同;两者 的 目 的 不 同;操 作 方 式 及 价 位 观 念 不 同。31.下 列 关 于 不 同 风 险 偏 好 型 投 资 者 的 描 述，正 确 的 有()。I 风 险 厌 恶 型 投 资 者 会 放 弃 风 险 溢 价 为 零 的 投 资 组 合 n 风 险 中 性 型 投 资 者 只 根 据 期 望 收 益 率 来 判 断 风 险 预 期 m 风 险 偏 好 型 投 资 者 乐 意 参 加 风 险 溢 价 为 零 的 投 资 组 合 IV随 着 风 险 厌 恶 程 度 的

35、不 断 增 加，投 资 者 愿 意 为 保 险 付 出 的 保 费 越 低 A.I、n、ivB.工、mc.i、口、mD.n、iv答 案：c知 识 点：第 3章 第 1节 无 风 险 利 率 和 风 险 评 价、风 险 偏 好 的 概 念(掌 握)解 析：w项，随 着 风 险 厌 恶 程 度 的 不 断 增 加，投 资 者 所 要 求 的 风 险 补 偿 越 高，所 以，愿 意 为 保 险 付 出 的 保 费 越 高。32.以 下 有 关 收 入 政 策 的 描 述，正 确 的 有()。I 收 入 政 策 是 在 分 配 方 面 制 定 的 原 则 和 方 针 n 收 入 政 策 目 标 包 括

36、 收 入 总 量 目 标 和 收 入 质 量 目 标 m 财 政 政 策、货 币 政 策 最 终 通 过 收 入 政 策 来 实 现 i v 收 入 政 策 制 约 财 政 政 策、货 币 政 策 的 作 用 方 向 和 作 用 力 度A.I、口 B.I、IVc.n.m、ivD.工、n、m、iv答 案：B知 识 点：第 5章 第 1节 主 要 的 宏 观 经 济 政 策(掌 握)解 析：n 项，收 入 政 策 目 标 包 括 收 入 总 量 目 标 和 收 入 结 构 目 标;m项，收 入 政 策 最 终 通 过 财 政 政 策 和 货 币 政 策 来 实 现。33.狭 义 外 汇 指 的 是

37、 以 外 国 货 币 表 示 的，为 各 国 普 遍 地 接 受 的，它 所 具 备()的 特 点。I.可 支 付 性 口 可 获 得 性 m.可 变 化 性 IV.可 换 性 A.I、口、m、ivB.I、口、IVc.n、m、ivD.I、n、m答 案：B知 识 点：第 5 章 第 1 节 外 汇 储 备 与 外 汇 占 款 的 含 义（熟 悉）解 析：狭 义 外 汇 指 的 是 以 外 国 货 币 表 示 的.为 各 国 普 遍 接 受 的，可 用 于 国 际 债 权 债 务 结 算 的 各 种 支 付 手 段。它 必 须 具 备 三 个 特 点：可 支 付 性（必 须 以 外 国 货 币 表

38、 示 的 资 产）、可 获 得 性（必 须 是 在 国 外 能 够 得 到 补 偿 的 债 权）和 可 换 性（必 须 是 可 以 自 由 兑 换 为 其 他 支 付 手 段 的 外 币 资 产）。广 义 外 汇 指 的 是 一 国 拥 有 的 一 切 以 外 币 表 示 的 资 产。34.公 司 在 计 算 稀 释 每 股 收 益 时，应 考 虑（），按 照 其 稀 释 程 度 从 大 到 小 的 顺 序 计 入 稀 释 每 股 收 益，直 至 稀 释 每 股 收 益 达 到 最 小 值。I 所 有 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润

39、口 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 及 加 权 平 均 股 数 的 影 响 m 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 iv报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 A.I.nB.I、mc.n、mD.工、IV答 案：A知 识 点：第 5 章 第 3 节 公 司 变 现 能 力、营 运 能 力、长 期 偿 债 能 力、盈 利 能 力、投 资 收 益 和 现 金 流 量 的 含 义、影 响 因 素 及 其 计 算（掌 握）解 析：公 司 在 计 算 稀

40、释 每 股 收 益 时，应 考 虑 所 有 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润、或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 及 加 权 平 均股 数 的 影 响，按 照 其 稀 释 程 度 从 大 到 小 的 顺 序 计 入 稀 释 每 股 收 益，直 至 稀 释 每 股 收 益 达 到 最 小 值。工、I I项 正 确，本 题 选 A。35.财 政 赤 字 的 弥 补 方 法 包 括（）。I 增 加 国 债 的 发 行 n 增 加 转 移 支 付 m 向 银 行 借 款 IV减 少 税

41、 收 A.n、mB.I、IVc.i、mD.n.iv答 案：c知 识 点：第 5章 第 i 节 财 政 收 支 以 及 财 政 赤 字 或 结 余 的 概 念（熟 悉）解 析：财 政 赤 字 或 结 余 是 宏 观 调 控 中 应 用 最 普 遍 的 一 个 经 济 变 量。财 政 发 生 赤 字 的 时 候 有 两 种 弥 补 方 式：通 过 向 银 行 借 款 来 弥 补;通 过 举 债 即 发 行 国 债 来 弥 补。36.在 使 用 基 本 分 析、技 术 分 析 以 及 量 化 分 析 方 法 进 行 证 券 投 资 分 析 时，应 注 意（）等。I.各 方 法 的 适 用 范 围 n

42、.各 方 法 的 结 合 使 用in.方 法 的 直 观 性 iv.方 法 的 复 杂 性 A.U、m、ivB.m、ivc.工、口、mD.I、口 答 案：D知 识 点：第 1章 第 3节 业 务 主 体 的 主 要 职 责、业 务 流 程 管 理 与 合 规 管 理(掌 握)解 析：证 券 分 析 师 进 行 证 券 投 资 分 析 时，应 当 注 意 每 种 方 法 的 适 用 范 围 及 各 种 方 法 的 结 合 使 用。37.在 半 强 式 有 效 市 场 中，下 列 描 述 错 误 的 有()。工.技 术 分 析 无 助 于 判 断 股 价 走 势 口.小 公 司 股 票 比 大 公

43、 司 股 票 能 持 续 性 产 生 更 高 的 风 险 调 整 收 益 ni.低 市 盈 率 股 票 能 够 长 期 获 得 正 的 超 常 收 益 率 iv.掌 握 内 幕 消 息 的 投 资 者 能 够 获 取 超 额 收 益 A.n、mB.n、ivc.i、m、ivD.i、口、m、iv答 案：A知 识 点：第 3 章 第 3 节 有 效 市 场 假 说 的 含 义、特 征、应 用 和 缺 陷（熟 悉）解 析：半 强 有 效 市 场 是 指 证 券 价 格 不 仅 已 经 反 映 了 历 史 价 格 信 息，而 且 反 映 了 当 前 所 有 与 公 司 证 券 有 关 的 公 开 有 效

44、 信 息，例 如 盈 利 预 测、红 利 发 放、股 票 分 拆、公 司 并 购 等 各 种 公 告 信 息。因 此，如 果 市 场 是 半 强 有 效 的，市 场 参 与 者 就 不 可 能 从 任 何 公 开 信 息 中 获 取 超 额 利 润，这 意 味 着 基 本 面 分 析 方 法 无 效。由 于 半 强 式 有 效 市 场 没 有 反 映 内 部 信 息，所 以 可 以 利 用 非 公 开 信 息 获 取 超 额 收 益。38.宏 观 分 析 所 需 的 有 效 资 料 一 般 包 括（）等。工、一 般 生 产 统 计 资 料 口、金 融 物 价 生 产 资 料 卬、贸 易 统 计

45、 资 料 IV、每 年 国 民 收 入 统 计 与 景 气 动 向 A.I、n、m、ivB.工、口、mc.m、ivD.I、口、iv答 案：A知 识 点：第 5 章 第 1 节 宏 观 经 济 分 析 所 需 信 息 和 数 据 的 内 容（熟 悉）解 析：宏 观 分 析 信 息 包 括 政 府 的 重 点 经 济 政 策 与 措 施、一 般 生 产 统 计 资 料、金 融 物 价 统 计 资 料、贸 易 统 计 资 料、每 年 国 民 收 入 统 计 与 景 气 动 向、突 发 性 非 经 济 因 素 等。39.当 前 技 术 进 步 的 行 业 特 征 包 括()。I 技 术 进 步 速 度

46、 加 快，周 期 明 显 缩 短，产 品 更 新 换 代 频 繁 n 研 发 活 动 的 投 入 强 度 成 为 划 分 高 技 术 群 类 和 衡 量 产 业 竞 争 力 的 标 尺 m 以 信 息 通 信 技 术 为 核 心 的 高 新 技 术 成 为 21世 纪 国 家 产 业 竞 争 力 的 决 定 性 因 素 之 一 iv信 息 技 术 的 扩 散 与 应 用 引 起 相 关 行 业 的 技 术 革 命，并 加 速 改 造 着 传 统 产 业 A.m,ivB.I、n、mc.n、m、ivD.I、口、m、iv答 案：D知 识 点：第 5章 第 2节 技 术 进 步 的 行 业 特 征 及

47、 影 响(熟 悉)解 析：当 前 技 术 进 步 的 行 业 特 征 包 括：以 信 息 通 信 技 术 为 核 心 的 高 新 技 术 成 为 21世 纪 国 家 产 业 竞 争 力 的 决 定 性 因 素 之 一;信 息 技 术 的 扩 散 与 应 用 引 起 相 关 行 业 的 技 术 革 命，并 加 速 改 造 着 传 统 产 业；研 发 活 动 的 投 入 强 度 成 为 划 分 高 技 术 群 类 和 衡 量 产 业 竞 争 力 的 标 尺；技 术 进 步 速 度 加 快，周 期 明 显 缩 短，产 品 更 新 换 代 频 繁。工、n、m、IV项 正 确，故 本 题 选 D。40.

48、影 响 股 票 投 资 价 值 的 内 部 因 素 主 要 包 括()。工、公 司 净 资 产 口、盈 利 水 平 皿、股 利 政 策 IV、资 产 重 组 A.工、口 B.m、ivc.i、n、mD.I、n、川、iv答 案：D知 识 点：第 8 章 第 1 节 股 票 估 值 原 理(熟 悉)解 析：影 响 股 票 投 资 价 值 的 内 部 因 素 包 括 公 司 净 资 产;公 司 盈 利 水 平;公 司 股 利 政 策;股 份 分 割;增 资、减 资;公 司 资 产 重 组。41.反 转 突 破 形 态 包 括()。I 圆 弧 顶 n 三 重 顶 i n 头 肩 底 IV双 重 顶 A.

49、I、n、mB.I、口、IVc.i、m、ivD.工、口、m、iv答 案：D知 识 点：第 6章 第 2节 各 主 要 反 转 形 态 和 整 理 形 态 的 定 义、特 性 及 应 用（掌 握）解 析：反 转 突 破 形 态 主 要 有 头 肩 形 态、双 重 顶（底）形 态、三 重 顶（底）形 态、圆 弧 顶（底）形 态、喇 叭 形 以 及 V形 反 转 形 态 等 多 种 形 态。故 本 题 选 D。42.经 济 处 于 复 苏 阶 段 时，将 会 出 现（）。I 产 出 增 加 n 价 格 上 涨 m 利 率 上 升 i v 就 业 增 加 A.I、口、m、ivB.I I、m、ivc.i、

50、口、mD.I、m、iv答 案：A知 识 点：第 5章 第 1节 宏 观 调 控 对 证 券 市 场 的 影 响（熟 悉）解 析：经 济 周 期 是 一 个 连 续 不 断 的 过 程。经 济 繁 荣 阶 段，产 出、价 格、利 率、就 业 不 断 上 升 直 至 某 个 高 峰;经 济 衰 退 阶 段，产 出、产 品 销 售、利 率、就 业 率 开 始 下 降，直 至 某 个 低 谷 即 经 济 萧 条 阶 段;经 济 重 新 复 苏 阶 段，价 格 上 涨，利 率 上 升，就 业 增 加，产 出 增 加，进 入 一 个 新 的 经 济 周 期。43.证 券 研 究 报 告 合 规 审 查 应