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1、22、询价分为（）和（）两个阶段。（参考答案:AC）A、初步询价B、再次询价C、累计投标询价D、逐步投标询价23、下列有关利率期限结构的说法，正确的是（）o （参考答案:BCDE）A、利率期限结构在流动性偏好理论下，取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较B、利率期限结构在市场分割理论下，取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉 点的利率的对比C、利率期限结构在市场预期理论下,取决于对未来即期利率的市场预期D、如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率,利率期限结构呈现向下倾斜 的趋势E、如果短期资金市场供需曲线交叉点利率低于长期
2、资金市场供需曲线交叉点利率,利率期限结构呈现向上倾斜 的趋势解析：利率期限结构在市场分割理论下，取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较,或者说取决于 短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比。利率期限结构在市场预期理论下，取 决于对未来即期利率的市场预期,如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势；如果预期未来即期利率下降, 则利率期限结构呈下降趋势。24、证券公司债券的发行人可聘请（）担任债权代理人。（参考答案:ABCDE）A、信托投资公司B、基金管理公司C、证券公司D、律师事务所E、证券投资咨询机构解析：发行人应为债券持有人聘请债权代
3、理人。可聘请的债权代理人可以为信托投资公司、基金管理公司、证券公 司、律师事务所、证券投资咨询机构等机构。25、下列说法正确的是（）o （参考答案:ACE）A、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“700XXX，配售简称为“XXX配售”B、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“730XXX，配售简称为“XXX配售”C、新股东增发代码为“730XXX，增发简称为“XXX增发”D、新股东增发代码为“700XXX，增发简称为“XXX增发”E、老股东配售应明确股权登记日,未配售的股份对新股东发行26、根据股票发行审核标准备忘录，如果发行人报告期内各会计年度取得的税收返还、政府补贴占发行人同 期净利
4、润的比例超过20%,以下处理方法正确的是（）o （参考答案:ABC）As发行人应披露若无此项补贴收入对发行人净利润的影响B、发行人必须对此作特别风险提示C、审核人员应提请发审委委员予以关注D、超过20%的部分应计入资本公积E、不予提示27、中小企业板上市公司出现下列（）情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。（参考答 案:AC）A、最近1个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值B、最近1个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过2亿元且占净资产值 的50%,以上（主营业务为担保的公司除外）C、最近1个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告,或者
5、被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的D、最近两个会计年度连续被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且 深圳证券交易所认为情形严重的E、连续30个交易日,公司股票涨幅每日达5%28、上市公司发行新股，可以公开发行,也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对 象发行新股，包括（）o （参考答案:ABCD）A、向原股东配售股份B、配股C、向不特定对象公开募集股份D、增发E、送股解析：向原股东配售股份，简称“配股”；向不特定对象公开募集股份询称“增发”。29、通常情况下,（），赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。（参考
6、答案:ACD）A、赎回期限越长B、转换比率越高C、转换比率越低D、赎回价格越小E、赎回价格越高解析：通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人；相反，赎 回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于可转债持有人。在股价走势向好时，赎回条款 实际上起到强制转股的作用。30、累计投标询价及配售完成后，发行人及其保荐机构应刊登配售结果通告。配售结果通告至少应包括（）o （参考答 案:ABCE）A、累计投标询价情况,包括：所有询价对象在不同价位的有效申购数量，不同价位以上的累计有效申购数量及其 对应的超额认购倍数B、申购总量和冻
7、结资金总额C、发行价格以上的有效申购获得配售的比例及超额认购倍数D、发行价格以下的有效申购获得配售的比例及超额认购倍数E、获得配售的询价对象名单、获配数量和退款金额31、资产评估工作结束以后，资产评估人员一般按照以下（）程序编写资产评估报告。（参考答案:ABC）A、分类整理评估工作底稿点后形成分类汇总表及分类评估的文字说明B、讨论分析初步结论C、编写评估报告。评估报告人根据整理后的评估资料及经过讨论的修正意见，在考虑委托人的要求和法律规定 的基础上,依据统一的格式编写资产评估报告，经项目负责人和评估机构负责人审查无误后,评估报告的工作完成D、资产评估人员可以按照特定目的撰写资产评估报告E、资产
8、评估报告编写完成后，必须经项目负责人或者评估机构负责人审查32、下列有关B系数的描述，正确的是（） （参考答案:ACDE）A、B系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B、B系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大C、B系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大D、B系数反映了证券或投资组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性E、股票B值的大小取决于该股票与整个股票市场的相关性、自身的标准差、整个市场的标准差解析：B系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越小。一种股票的B值的大小取决于：该股票与整个股票市 场的相关性；自身的标准差；整个市场的标准差。33、公司应丰富和及时更新公司网站的
9、内容，可将（）等投资者关心的相关信息放置于公司网站。（参考答案:ABCD） A、经营产品或服务情况B、公司概况C、行政人员演说D、专题文章E、公司职员违纪情况解析：公司应丰富和及时更新公司网站的内容，可将新闻发布、公司概况、经营产品或服务情况、法定信息披露资料、 投资者关系联系方法、专题文章、行政人员演说、股票行情等投资者关心的相关信息放置于公司网站。34、上市公司控股股东不得（）o （参考答案:ABCD）A、向上市公司下达有关经营计划和指令B、直接任免上市公司的高级管理人员C、从事与上市公司相同或相似的业务D、对上市公司董事会人事聘任决议履行审批手续E、查阅股东大会会议记录、董事会会议决议解
10、析：控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以 上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足50%,但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股 东大会的决议产生重大影响的股东。上市公司控股股东不得利用其特殊地位谋取额外的利益；不得对股东大会人事选举 决议和董事会人事聘任决议履行审批手续；不得利用资产重组等方式损害上市公司和其他股东的利益。35、公司发行公司债券筹集的资金（）o （参考答案:AC）A、不得用于弥补亏损B、必要时可用于非生产性支出C、不得用于股票、房地产和期货买卖等与本企业生产经营无关的风险性投资D、可由公司自主
11、决定是否用于固定资产投资E、可由公司自主决定是否用于购买国债解析：企业债券管理条例第二十条规定，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途,用于本企业的 生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投 资。而证券法第十六条规定，公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。36、关于信用级别对债券价值影响的说法，正确的是（）。（参考答案:CE）A、所有的债券都有信用风险B、信用风险相同的债券价值相同C、信用级别低的债券，内在价值低D、信用级别低的债券，内在价值高E、一般债券都有信用风险解析：一般
12、来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”），只是风险大小不同而已。信用级别越低 的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。37、可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件包括（）o （参考答案:ABCDE）A、资产支持证券第三方担保人主体发生变更B、资产支持证券的信用评级发生变化C、发生或预期将发生受托机构不能按时兑付资产支持证券本息等影响投资者利益的事项D、受托机构发生影响资产支持证券投资价值的违法、违规或违约事件E、证券化服务机构发生影响资产支持证券投资价值的违法、违规或违约事件38、信息披露的方式主要包括（） （参考答案:ACE）A、依规定程序在指
13、定披露报刊公开刊登或在指定信息披露网站公布B、口头通知C、向有关部门履行注册备案手续D、自主网上披露E、在指定的交易场所备置解析：发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中 国证监会指定的互联网网站，并置备于中国证监会指定的场所，供民众查阅。39、已知某公司的息税前利润，要计算公司的资产净利率，还必须知道下列会计数据中的（）。（参考答案:ABD）A、利息费用B、公司所得税C、股东权益D、平均资产总额E、公司净资产解析：由公式资产净利率=（息税前利润-利息费用-公司所得税）/平均资产总额可知，需要知道公司所得税、利息费 用和平均资产总额才能计
14、算出资产净利率。40、外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市公司进行战略投资应遵循下列（）原 则。（参考答案:ABCDE）A、遵守国家法律、法规及相关产业政策，不得危害国家经济安全和社会大众利益B、坚持公开、刚正、公平的原则,维护上市公司及其股东的合法权益，接受政府、社会民众的监督及中国的司法 和仲裁管辖C、鼓励中长期投资，维护证券市场的正常秩序，不得炒作D、不得妨碍公平竞争E、不得造成中国境内相关产品市场过度集中、排除或限制竞争41、上市公司重大购买、出售、置换资产报告书附件的内容有（）o （参考答案:ABCD）A、财务顾问报告B、审计报告C、法律意见书D、资产评估报
15、告E、员工总人数报告42、某投资者将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么（）。（参考答案:BC）A、该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1789元B、该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1875元C、该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1914. 42元D、该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1895. 40元E、该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1890. 40元解析：分别按单利和复利计算终值，可得：单利终值为P=1500X（1+ 10% X 5）=1875（元）；复利终值为P=1500X （l+10%）5=1914. 42（元）。43、保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书
16、的（）进行核查，并在核查意见上签字.盖章。（参考答案:ABD）A、真实性B、准确性C、合理性D、完整性44、从法律意义上讲,公司通过资本市场向社会民众发行股票时，如果发行文件中出现虚假陈述、重大遗漏等欺诈 民众的事件，下列（）必须承担法律责任。（参考答案:ABC）A、发行人B、承销商C会计师事务所D、投资者E、证券交易所45、关于上市公司发行新股时的招股说明书，下列说法错误的是（）o （参考答案:AD）A、招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书B、上市公司发行新股时的招股说明书的编制和披露要求参阅公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第11号上市公司公开发行证券募集说明书C、招股说明书
17、更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D、招股说明书的编制要求不适用于招股意向书E、招股说明书的编制要求适用于招股意向书解析：招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书。由于许多上市公司在发行新股时采取的是累积投标 询价，因此，在刊登招股说明书时还无法确定发行价格及数量，这种情况的招股说明书就称为招股意向书。因此, 招股说明书的编制同样也适用于招股意向书。46、根据中华人民共和国证券法的有关规定，下列事项中上市公司必须作为重大事件予以通告的是（） （参考答 案:AD）A、公司的经营项目发生了重大变化B、25%的公司董事由于某种原因发生了变动,不能行使职能C、公司在某次投资项目中发生了投资决策
18、失误，损失额为该公司净资产的9%D、公司订立重要合同,该合同可能对公司的财务状况和经营成果产生重要影响E、任一股东所持公司10%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权解析：应作为重大事件予以通告的有：公司发生重大亏损或者重大损失；公司的董事、1/3以上监事或者经理 发生变动；董事长或者经理无法履行职责；董事会就发行新股或者其他再融资方案、股权激励方案形成相关决议； 法院裁决禁止控股股东转让其所持股份；任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托 或者被依法限制表决权等。47、发行人应在招股说明书中针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，
19、主要包括（）o （参考答案:ABDE） A、询价推介时间B、定价通告刊登日期C、资本金验证日期D、申购日期和缴款日期E、股票上市日期解析：发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括：询价推介时间；定价通告刊登日 期；申购日期和缴款日期；股票上市日期。48、深圳证券交易所股票上市规则规定，上市公司拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密或者本所认 可的其他情形，及时披露可能损害公司利益或误导投资者，且符合下列（）条件的，公司可以向本所提出暂缓披露申请，说 明暂缓披露的理由和期限。（参考答案:ABD）A、拟披露的信息未泄漏B、公司股票及其衍生品种交易未发生异常波动C、公司
20、股票及其衍生品种交易发生异常波动D、有关内幕人士已书面承诺E、有关内幕人士已口头承诺49、美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业内存在着五种基本竞争力量。从静态角度看，这五种基本竞 争力量的状况及其综合强度，决定着（）o （参考答案:BC）A、行业的发展方向B、行业内的企业可能获得利润的最终潜力C、行业内的竞争激烈程度D、行业竞争的强度和获利能力E、行业的规模解析：从静态角度看，这五种基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着行业内的竞争激烈程度，决定着行业内的企业可 能获得利润的最终潜力。从动态角度看，这五种竞争力量抗衡的结果,配合决定着行业的发展方向，配合决定行业竞争的强度 和获利能力。5
21、0、根据现金流贴现模型确定债券内在价值时，需要知道的信息包括（）o （参考答案:ABCDE）A、债券的面值B、投资者要求的适当收益率C、债券至到期日的期限D、债券的票面利率E、债券付息方式51、当企业以分立或者合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，无形资产产权的处置方式有（）。（参 考答案:ABE）A、直接作为投资折股产权归上市公司B、产权归上市公司,但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产C、产权归控股公司,但允许上市公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产D、无形资产产权由上市公司的控股公司掌握，上市公司可有偿或无偿使用E、由上市公司出资取得无形资产的产权52
22、、发行人有（）情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐人，并按契约约定将相关文件送交保荐人。（参考答 案:ABCD）A、变更募集资金及投资项目等承诺事项B、发生关联交易.为他人提供担保等事项C、履行信息披露义务或者向中国证监会.证券交易所报告有关事项D、发生违法违规行为或者其他重大事项53、上市公司公开发行新股，必须具备？（参考答案:ABCD）A、具备健全且运行良好的组织机构B、具有持续盈利能力,财务状况良好C、公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为D、经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件54、下列情况下,（）主承销商应对发行人的盈利预测履行尽职核查，并对盈利预测
23、可靠性作出说明。（参考答 案:BD）A、发行人生产技术先进性高于行业的平均水平B、发行人产品或劳务毛利率高于行业的平均水平C、发行人生产能力高于行业的平均水平D、发行人产品或劳务销售价格高于行业的平均水平E、发行人产品或者劳务净利润高于行业的平均水平解析：证监会审核标准备忘录第1号“关于盈利预测的披露问题”指出，如果发行人的产品或劳务销售价格与毛利 率高于行业的平均水平,负责本次发行的主承销商应对发行人的盈利预测履行尽职核查，并对盈利预测可靠性作出说明。55、进行完各种准备工作之后，我国股票发行经常采取的定价方式有（）o （参考答案:ABC）A、磋商定价B、向机构投资者询价定价C、向所有投资者
24、累计投标定价D、向一般投资者询价定价E、向所有投资者询价定价解析：我国股票发行经常采取下列定价方式：嗟商定价；向机构投资者询价定价；向所有投资者累计投标定 价。56、多家发行人在取得中国证监会的发行核准批文后，向上海证券交易所申请同一天发行股票，而由于市场或技术原因 无法同时满足，上海证券交易所按（）原则确定发行日期。（参考答案:BCD）A、发行公司的规模大小B、先向上海证券交易所申请股票发行的，交易所将先于安排C、依据中国证监会的发行批文文号先后安排发行D、如果发行人的招股说明书和最近一期会计数据的有效期将要到期的，且其发行时间申请的迟缓并非主观 原因造成的，将优先安排发行E、发行公司所处的
25、行业57、企业债券上市期间，其中期报告中至少披露（）o （参考答案:ABCD）A、企业财务状况及经营情况B、涉及和可能涉及企业的重大诉讼事项C、已发行债券变动情况D、中国证监会及证券交易所要求的其他事项E、发行人概况解析：债券上市期间，企业应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内，向中国证监会和证券交易所提交至少记 载上述内容的中期报告，并在中国证监会指定的信息披露报刊上予以通告。58、关于收购人取得被收购公司的股份达到20%但未超过30%的权益披露，下列说法正确的是（）o （参考答案:BCE） As投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%
26、的，应当 编制简式权益变动报告书B、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当 编制详式权益变动报告书C、前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人的，还应当聘请财务顾问对上述权益变动 报告书所披露的内容出具核查意见，但国有股行政划转或者变更、股份转让在同一实际控制人控制的不同主体之间进行、 因继承取得股份的除外D、投资者及其一致行动人承诺至少3年放弃行使相关股份表决权的,可免于聘请财务顾问E、投资者及其一致行动人承诺至少5年放弃行使相关股份表决权的,可免于聘请财务顾问59、就某些因素而言，它们虽未在财务报表资料中反映出来
27、,但也会影响企业的短期偿债能力。这些因素包括 （）。（参考答案:ABCDE）A、可动用的银行贷款指标B、未作记录的或有负债C、担保责任引起的负债D、准备很快变现的长期资产E、偿债能力的声誉解析：影响企业的短期偿债能力的因素主要有：增强公司变现能力的因素，包括可动用的银行贷款指标、准备很快 变现的长期资产、偿债能力的声誉；减弱公司的变现能力的因素,包括未作记录的或有负债、担保责任引起的负债。60、决定债券信用等级的因素是（）o （参考答案:ABD）A、投资者承担的风险水平B、债券发行人的资信状况C、投资者的资信状况D、债券发行人的偿债能力E、债券发行人的风险水平61、在股票的估值方法中,（）通常
28、忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提。（参考答案:AB）A、市盈率法B、市净率法C、贴现现金流量法D、以上都不对62、证券公司债券应当由中国证券登记结算有限责任公司，或经批准由中国国债登记结算有限责任公司负责证券 公司债券的（）。（参考答案:BCD）A、交易B、登记C、托管D、结算E、兑付63、关于发审委会议，下列说法正确的是（）。（参考答案:CD）As参加发审委会议的发审委委员为9名B、表决投票时同意票数达到7票为通过C、发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票洞意票数达到5票的，可以对该股票发行申请 暂缓表决D、发审委会议表决采取记名投票方式E、发审委会议表决采取不记名
29、投票方式解析：每次参加发审委会议的发审委委员为7名。表决投票时同意票数达到5票为通过洞意票数未达到5票为未通 过。64、可转债发行人出现下列（）情形之一，认为无法按照规则规定披露信息的，可以向上海证交所申请豁免信息披露。 （参考答案小CE）A、发行人有充分理由认为披露某一信息会损害发行人的利益,且该信息对可转换公司债券价格不会产生重大影 响B、上海证交所有充分理由认为披露某一信息会损害发行人的利益，且该信息对可转换公司债券价格不会产生重 大影响C、发行人认为拟披露的信息可能导致其违反国家有关法律法规的D、上海证交所认为拟披露的信息可能导致其违反国家有关法律法规的E、上海证交所认可的其他情况解析
30、：参见上海证券交易所可转换公司债券上市规则规定。65、证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的一个月内，对发行人进行回访，就其 （）等进行核查，出具回访报告。（参考答案:ABCD）A、募集资金的使用情况B、盈利预测实现情况C、是否严格履行公开披露文件中所作出的承诺D、经营状况等方面是否与推荐函相符E、财务状况三、判断题（每小题：1.0分）1、一般而言,协定价格与市场价格间的差距越大，期权的时间价值越大。反之亦然。（）（参考答案:错误） 解析：一般而言,协定价格与市场价格间的差距越大，期权的时间价值越小；反之，则时间价值越大。2、用于解释利率期限结构的市场预期理论的基
31、本观点是：投资者在接受长期债券时会要求对他承受的与债券较长偿 还期限相联系的风险给予补偿。（）（参考答案:错误）解析：市场预期理论的基本观点是认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。而投资者在接受长期 债券时会要求对他承受的与债券较长偿还期限相联系的风险给予补偿为流动性偏好理论的观点。3、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股不作为本次发行 的一部分。（）（参考答案:错误）解析：因行使超额配售选择权而发行的新股属于本次发行的一部分。4、公司发生因关联方占用或转移公司资金、资产或其他资源而给公司造成损失或可能造成损失的，公司董事会很难采
32、 取措施避免或减少损失。（）（参考答案:错误）解析：公司发生因关联方占用或转移公司资金、资产或其他资源而给公司造成损失或可能造成损失的,公司董事会应 及时采取诉讼、财产保全等保护性措施避免或减少损失。5、公司应确定专门职能部门负责内部控制的日常检查监督工作，并根据相关规定以及公司的实际情况配备专门的内部 控制检查监督人员。公司可根据自身组织架谈判行业特点安排该职能部门的设置。（）（参考答案:正确）6、B系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指 数。（）（参考答案:对）7、公司应重点加强对控股子公司的管理控制，加强对关联交易、对外担保、募集资金
33、使用、重大投资、信息披露 等活动的控制，按照本指引及有关规定的要求建立相应控制政策和程序。（）（参考答案:正确）解析：参见深圳证券交易所上市公司内部控制指引第十条。8、派生分立是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司不再存在。公司分立前的债务 按所达成的契约，由分立后的公司承担。（）（参考答案:错误）解析：派生分立是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司继续存在，其财产作相应的 分割并应当编制资产负债表及财产清单。9、主承销商应当在内核程序结束后出具推荐函。（）（参考答案:错）解析：保荐人（主承销商）应当在内核程序结束后作出是否推荐发行的决定
34、。决定推荐发行的,应出具发行保荐书。对 于发行人的不规范行为,保荐人（主承销商）应当要求其整改,并将整改情况在尽职调查报告或核查意见中予以说明。因发行 人不配合，使尽职调查范围受到限制，导致保荐人（主承销商）无法作出判断的,保荐人（主承销商）不得为发行人的发行申请出 具推荐函。10、金融类企业增发,最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委 托理财等财务性投资的情形。（）（参考答案:错误）解析：关于增发，除金融类企业外，最近1期末应不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予 他人款项、委托理财等财务性投资的情形，因此这种情形对金融类企业
35、增发是适用的。11、各上市公司要将工作安排、工作进展以及遇到的问题和困难及时与证券业协会进行交流，并积极向地方政府及相 关部门汇报,保障工作顺利进行。（）（参考答案:错误）解析：各上市公司要将工作安排、工作进展以及遇到的问题和困难及时与当地证监局和证券交易所进行交流,并积极 向地方政府及相关部门汇报，保障工作顺利进行。12、以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，应立即缴纳全部股款；以实 物、工业产权、非专利技术或者土地使用权等抵作股款的，应当依法办理其财产权的转移手续。（）（参考答案:正确）13、上市通告书引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关
36、内容可以与保荐人、证券服务机构出具 的文件内容不一致，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。（）（参考答案:错误）解析：上市通告书引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容应当与保荐人、证券服务机构出具的 文件内容“一致”，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。14、监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司20%以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。（）（参考答 案:错误）解析：监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。15、发审委会议同意对发行人的股票发行申请暂缓表决后，发行人应当在收到有关审核意见之日起1
37、0个工作日内向发 审委提出再审申请。（）（参考答案:错误）解析：发审委会议同意对发行人的股票发行申请暂缓表决后，发行人应当在收到有关审核意见之日起1个月内向发审 委梃出再审申请。更多企业学院:中小企业管理全能版183套讲座+89700份资料总经理、高层管理49套讲座+ 16388份资料中层管理学院46套讲座+6020份资料国学智慧、易经46套讲座人力资源学院56套讲座+27123份资料各阶段员工培训学院77套讲座+324份资料员工管理企业学院67套讲座+ 8720份资料工厂生产管理学院52套讲座+ 13920份资料财务管理学院53套讲座+ 17945份资料销售经理学院56套讲座+ 14350份
38、资料销售人员培训学院72套讲座+ 4879份资料2009年保荐代表人胜任能力考试投资银行业务专业模拟题（三）及参考答案解析一、单选题（每小题：LO分）1、资本资产定价模型中的单因素模型假设（）o （参考答案A、所有投资者具有相同的预期B、投资者是风险回避者，以期望收益率和风险为基础选择投资组合C、所有证券的收益率仅与一个能够代表整个市场的指数收益率相联系D、市场不存在交易成本和税收引起的“价格错定”现象2、A公司2008年7月1日发行面值为1000元、票面利率为8%、期限为5年的债券，债券每年7月1日付息,5 年后还本。该债券发行时的市场利率是5%,则该债券的实际价值是（）元。（参考答案:C）
39、A、 1200. 8513、1129.86C、 1450. 60D、 1263. 783、经外商投资企业登记管理机关核准登记、领取中华人民共和国营业执照的中外合资经营企业、中外合作 经营企业及外资企业（即外商独资企业），依据公司法的有关规定，以本企业的名义登记为公司的发起人，用（）向股份 有限公司投资。（参考答案:QA、企业净资产B、企业未来利润C、企业资产D、企业负债4、通过购买或置换进入上市公司的资产是一个完整经营实体，该经营实体在进入上市公司前已在同一管理层之下 持续经营（）年以上，交易完成前的置入资产的业绩在考核时可以模拟计算。（参考答案:QA、1B、2C、3D、45、上市公司董事会秘
40、书违反深圳证券交易所股票上市规则规定，深圳证券交易所视情节轻重给予的处分不包 括（）。（参考答案:A）A、警告B、通报批评C、公开谴责D、建议上市公司更换董事会秘书6、下列关于沃尔评分法的说法错误的是（）。（参考答案:B）A、该评分法把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价公司的信用水平B、选择了 6种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的占比,总和为100分。然后确定标准比率,并与实际比率 相比较，评出每项指标的得分。最后求出总比分C、确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分,再求出总比分D、沃尔评分法有一个弱点，就是未能证明为什么要选择这些指标，而不是更多或更少，或者选择别
41、的财务比率，也未 能证明每个指标所占占比的合理性解析：沃尔评分法选择了 7种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的占比,总和为100分。然后确定标准比率，并与 实际比率相比较,评出每项指标的得分，最后求出总比分。7、新旧会计准则过渡期间，上市公司应以重要性原则为基础，遵循（），对执行新会计准则过程中的重点问题予以充分 关注，确保财务会计信息披露的真实、准确和完整。（参考答案:A）A、谨慎性原则B、可比性原则C、相关性原则D、及时性原则解析：关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知指出，新旧会计准则过渡期间，上市公司应以重要 性原则为基础，遵循谨慎性原则，对执行新会计准则过程中的重点问
42、题予以充分关注，确保财务会计信息披露的真实、准确和 完整。8、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用。表决投票时同意票数达到一票为通过。（）（参考答案:D） A、特别程序；5B、一般程序；3C、一般程序；5D、特别程序；3解析：发审委会议审核上市公司公开发行股票申请，适用普通程序；发审委会议审核上市公司非公开发行股票申请, 适用特别程序。9、企业债券以（）元人民币为一个认购单位。（参考答案:B）A、10B、 1000C、100D、10000解析：企业债券每份面值为100元，以1000元人民币为1个认购单位。10、上市公司实施重大购买、出售、置换资产后发行新股或可转换债券，距本次交易完成的时
43、间间隔应不少于（） 个完整的会计年度。（不满足其他情况）（参考答案:A）A、1B、2C、3D、411、在年度股东大会中，单独持有或者合并持有公司有表决权股份总数（）以上的股东可以提出临时提案。（参 考答案:B）A、1%B、3%C、5%D、10%解析：公司法第一百零三条规定，赋予持有一定股份的股东临时提案权：单独或者合计持有公司3%以上股份的股 东,可以在股东大会召开W日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东,并将该 临时提案提交股东大会审议。12、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当 位于前（）名以
44、内。（参考答案:B）A、20B、25C、30D、3513、上市公司购买、出售、置换入的资产总额占公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达到（） 以上,即可按上市公司重大购买、出售、置换资产的行为进行规范。（参考答案:D）A、25%B、30%C、40%D、50%14、（）是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。（参考答案:A）A、法律意见书B、律师工作报告C、核查意D、推荐函解析：注意区分法律意见书与律师工作报告的概念。法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确 作出的结论性意见。律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每
45、一法律意见所依据的 事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程，包括（但不限于）与发行人相互交流的 情况,对发行人提供材料的查脸、走访、谈话记录、现场勘查记录、查阅文件的情况以及工作时间等。15、某投资者以20元I股的价格买入某公司股票1000股,9个月后分得现金股息0. 90元,每股在分得现金股息后该公 司决定以1: 2的比例拆股。拆股消息公布后股票市价涨至24元1股浙股后的市价为12元1股。投资者以此时的市价出 售股票，其持有期收益率应为（）。（参考答案:D）A、20. 65%B、20%C、23%D、24. 5%解析：拆股后持有期收益率二（调整后的资本损益+
46、调整后的现金股息）+调整后的购买价格X100%=（12-10）+0. 45 + 10X100%=24. 50%o16、发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于（）。（参考答案:A）A、公司债券1年的利息B、公司债券半年的利息C、公司债券本金的一半D、公司债券的发行额17、属应报送审批的交易行为,公司董事会应当按照上市规则的有关规定，向证券交易所申请停牌，停牌期限自（）0 （参考答案:QA、董事会作出决议之日B、决议的报送之日C、董事会决议通告之日D、决议的执行之日18、看跌期权的协定价格x大于该期权标的资产在t时点的市场价格St,并且该期权合约的交易单位为m,则该
47、期 权在t时点的内在价值（）o （参考答案:C）A、等于（St-x）B、等于（St-x） XmC、等于（x-St）XmD、等于（x-St）解析：期权在t时点的内在价值等于协定价格与t时点标的资产的市场价格之差。该期权合约的交易单位为m,则该 期权在t时点的内在价值等于（x-St）Xm。19、转股期限越长，可转换公司债券的价值越（）o （参考答案:B）A、低B、高C、不能确定D、先高后低解析：可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高； 反之,转股期限越短，转股权价值就越小，可转换公司债券的价值越低。20、收购人以现金进行支付，应当在做出提示性通告的同时，将不少于收购总金额的（）的履约保证金存放在证券登 记结算机构指定的银行账户，并办理冻结手续。（参考答案:C）A、5%B、10%C、20