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1、保荐代表人考试投资银行业务2023年模拟练习题1.某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金 红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东 的净利润之比低于30%,以下说法正确的有（）。2013年11月真题 I .股东大会审议分配方案时，应当为投资者提供网络投票便利条件 II.应当在董事会公告中详细披露现金分红水平较低的原因.独立董事就现金分红水平较低的合理性发表独立意见III .应当在董事会公告中披露留存未分配利润确实切用途和预计收益II、IIIA. I、II、IVII、IIL IVB. I、IIL IVI、II、III、IV【答案】：E【解析】：A项，根据证
2、券公司短期融资券管理方法第3条规定，证券公司 短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。C项，第13条 规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待归还短期融资券余 额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融 资券的发行规模。D项，第14条规定，证券公司短期融资券的期限 最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限 内自主确定短期融资券的期限。7.甲企业集团决定出售其专门从事酒店管理的下属子公司乙公司，酒 店管理构成甲企业集团的一项主要业务。乙公司管理一个酒店集团和 一个连锁健身中心。为获取最大收益，甲企业集团决定允许将酒店集 团和连锁健身中心出售给不同
3、买家，但酒店和健身中心的转让是相互 关联的，即两者或者均出售，或者均不出售。甲企业集团于2017年 12月6日与丙公司就转让连锁健身中心正式签订了协议，假设此时 连锁健身中心符合了持有待售类别的划分条件，但酒店集团尚不符合 持有待售类别的划分条件。以下工程中正确的有（）oI .连锁健身中心与酒店集团均属于终止经营II .连锁健身中心属于终止经营.酒店集团属于终止经营III .酒店集团不属于终止经营A. Ib. n、ivC. Ik IIID. Ill【答案】：B【解析】：n项，连锁健身中心是拟对一项独立的主要业务进行处置的一项相关 联计划的一局部，属于终止经营；I、in、w三项，酒店集团尚未处
4、置，也未划分为持有待售类别，不属于终止经营。8 .以下哪些属于可以免于提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登 记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续的情形？ （）2014 年12月真题A.经政府批准进行国有资产无偿划转，导致投资者在一个上市公司中 拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例上升到35%B.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取 得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所 拥有的权益C.收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不 同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化D.控股股东已持有上市公司50%的股份，继续增持5%
5、,不影响该公司的上市地位【答案】：D【解析】：D项，根据上市公司收购管理方法（2014年修订）第63条第2 款第3项规定，在一个上市公司中拥有权益的股份到达或者超过该公 司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公 司的上市地位，相关投资者可以免于提交豁免申请，直接向证券交易 所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续。A项属于 适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形；BC两项属于 免于以要约收购方式增持股份的情形。9 .个人投资者可以进行哪些债券投资？ （）2016年5月真题I .国债.地方政府债券II .银行金融债券.可转换公司债券A. I、IIIVB.
6、I、II. IVd. i、n、in、iv【答案】：c【解析】：in项，全国银行间债券市场金融债券一般面向机构投资者发行，个人 投资者无法参与。io.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的 股份合计超过7%,或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的, 保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构 共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。（）A.正确B.错误【答案】：A【解析】：证券发行上市保荐业务管理方法（2017年修订）第39条规定， 保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份 合计超过7%,或者发行人持有、控制保荐机构的股份
7、超过7%的，保 荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共 同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。注意，第一 个7%有合计，第二个7%没有合计计算。11.2014年度，甲公司发生的相关交易事项如下，其会计处理正确的 是（）o 2015年9月真题I . 4月30日，收到先征后返的增值税600万元，甲公司计入当期 损益6月30日，甲公司以3000万元的价格取得一栋已经到达使用状 态的厂房，该厂房预计使用年限为30年，当地政府为鼓励甲公司在 当地投资，于同日拨付甲公司600万元作为甲公司取得该厂房的补 偿，甲公司将600万元计入当期损益II. 8月30日，甲公司收到政府
8、拨付的300万元，用于正在建造的 新型设备，至12月31日，该设备仍在建造过程中，甲公司将300 万元冲减设备的建造本钱2012年1月启动高铁数字控制开发工程，为期三年，已投入金 额60万元，需新增投资120万元（其中固定资产80万元，人员工资 40万元），计划自筹60万元，申请补贴60万元。2013年1月1日， 主管机关与甲公司签订财政补助协议，当日拨付30万元。2014年项 目验收合格后，又收到补贴30万元。甲公司将该项60万元补助作为 与收益相关的政府补助III. 2014年3月1日收到政府部门拨付的购买环保设备补助2160万 元财政拨款（同日到账）。4月1日，甲公司购买环保设备并投入使
9、 用，实际本钱为3600万元，使用寿命5年，预计净残值为零，采用 年限平均法计提折旧。甲公司2014年因政府补助确认的营业外收入 288万元I、IV、VA. IVI、II、IV、VB. IIR IV、V【答案】：A【解析】：n、in两项，收到政府拨付的与厂房、设备相关的政府补助，不应确 认为当期损益，应领先确认为递延收益，自相关资产到达预定可使用 状态时起，在该资产的使用寿命内平均分配，分期计入以后各期的损 益（营业外收入）。12.根据上海证券交易所科创板股票上市委员会管理方法，以下关 于科创板上市委员会职责的说法，正确的有（）oI .提供发行上市申请文件中与发行人业务和技术相关的问题咨询意
10、见n.对上交所发行上市审核机构出具的审核报告以及发行上市申请文 件进行审议，就发行上市审核机构提出的初步审核意见，提出审议意 见in.对上交所发行上市审核机构及相关部门提交咨询的事项进行讨 论，提出咨询意见.对发行人提出异议的上交所不予受理、终止审核决定进行复审， 提出复审意见IV .科创板企业上市推荐指引等相关规那么的制定I、II、III、IVA. II、IIL IVI 、 II 、 IIIB. II、IIL IV、VI、II、IIK IV、V【答案】：B【解析】：I、V两项，上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规那么第9 条规定，咨询委员会就以下事项提供咨询意见：本所科创板的定位以及发行人
11、是否具备科技创新属性、符合科创板 定位；本所科创板企业上市推荐指引等相关规那么的制定；发行上市申请文件中与发行人业务和技术相关的问题；国内外科技创新及产业化应用的开展动态；本所根据工作需要提请咨询的其他事项。II、III、W三项，上海证券交易所科创板股票上市委员会管理方法 第12条规定，上市委履行以下职责：对本所发行上市审核机构出具的审核报告以及发行上市申请文件 进行审议，就发行上市审核机构提出的初步审核意见，提出审议意见; 对发行人提出异议的本所不予受理、终止审核决定进行复审，提出 复审意见；对本所发行上市审核机构及相关部门提交咨询的事项进行讨论，提 出咨询意见；对上市委年度工作进行讨论、研
12、究；本所规定的其他职责。13.根据地方政府一般债券发行管理暂行方法，以下说法正确的选项是()o 2019年11月真题A.一般债券期限为1年、3年、6年、7年和10年，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的20%B. 一般债券是为有一定收益的公益性工程发行的C.债券资金收支列入一般公共预算管理D.一般债券采用记账式浮动利率附息形式【答案】：C【解析】：A项，地方政府一般债券发行管理暂行方法（财库12015）64号） 第2条第1款规定，地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府 （含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的 公益性工程发行的、约定一定期限内主要以一般
13、公共预算收入还本付 息的政府债券。B项，第4条规定，一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年, 由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债 券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%oC项，第3条规定，省、自治区、直辖市依照国务院下达的限额举借的债务，列入本级预算调整方案，报本级人民代表大会常务委员会批 准。债券资金收支列入一般公共预算管理。D项，第2条第2款规定，一般债券采用记账式固定利率附息形式。14.发行人申请首次公开发行股票并上市，受理环节申报文件中需包 括两套局部申报文件单行本，单行本中的文件有（）。2017年9月 真题I .发行人关于本次发行的申请报告.
14、招股说明书II .发行保荐书.法律意见书III .内部控制鉴证报告I、II、IIIA. n、IIL IVI、III、W、VB. II、IIL IV、Ve. I、n、in、m v【答案】：B【解析】：I项，上海证券交易所上市公司现金分红指引第12条规定，上市 公司在将利润分配议案提交股东大会审议时，应当为投资者提供网络 投票便利条件，同时按照参与表决的A股股东的持股比例分段披露表 决结果。n、m、w三项，第io条规定，上市公司年度报告期内盈 利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额 （包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润 之比低于30%的，公司应当在审议
15、通过年度报告的董事会公告中详细 披露以下事项：结合所处行业特点、开展阶段和自身经营模式、盈 利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低 原因的说明；留存未分配利润确实切用途以及预计收益情况；董 事会会议的审议和表决情况；独立董事对未进行现金分红或现金分 红水平较低的合理性发表的独立意见。2.全国中小企业股份转让系统挂牌公司拟募集资金用于购买非股权 资产，根据挂牌公司股票发行常见问题解答（三），以下关于本次 股票发行方案的说法，正确的有（）。2017年9月真题I .应当详细披露本次发行募集资金的用途并进行必要性和可行性分 析.应当详细披露前次发行募集资金的使用情况II .发行前
16、挂牌公司应当完成与交易对方合同或协议的签订 IV.应当披露交易价格或披露所采用的客观确切的估值方法V.交易价格要有审计报告或者资产评估报告的支持 根据发行监管问答一一关于首发、再融资申报文件相关问题与解 答，首发申报材料中的受理环节要求：申报文件应包括1份全套书 面材料（原件）、2份全套申报文件电子版及2套局部申报文件单行 本（包括招股说明书、发行保荐书、法律意见书、财务报告和审计报 告，复印件）。15.甲公司为制造企业，2016年发生以下现金流量：（1）将销售产生 的应收账款申请向银行保理，取得现金1200万元，银行对于标的债 权具有追索权；（2）购入作为以公允价值计量且其变动计入当期损益
17、的金融资产核算的股票支付现金200万元；（3）收到保险公司对存货 损毁的赔偿款120万元；（4）收到所得税返还款260万元；（5）向其 他方提供劳务收取现金400万元。不考虑其他因素，甲公司2016年 经营活动产生的现金流量净额是（）o780万元A. 2180万元980万元B. 1980万元【答案】：A【解析】：题中，事项（1）属于筹资活动；事项（2）属于投资活动；事项（3） （5）均属于经营活动，经营活动产生的现金流量净额=120 + 260 +400 = 780 （万元）。16.2012年1月1日，甲公司和乙公司分别以银行存款出资800万元 和200万元设立了 A公司，甲公司、乙公司的持股
18、比例分别为80% 和20%。2013年1月1日，乙公司对A公司增资400万元，增资后 占A公司股权的比例为30%。增资完成后，甲公司仍然控制A公司， A公司自成立至增资前实现净利润1000万元，不考虑其他因素的影 响，以下说法中正确的选项是（）o 2018年5月真题A.由于上述事项的影响，甲公司2013年度个别报表中长期股权投资 列示金额为1680万元B.由于上述事项的影响，甲公司2013年度个别报表中资本公积增加 80万元C.由于上述事项的影响，甲公司2013年度合并报表中资本公积增加 80万元D.由于上述事项的影响，甲公司2013年度合并报表中综合收益增加 800万元【答案】：c【解析】：
19、A项，甲公司控制A公司，按本钱法进行后续计量。分配利润确认为 投资收益不计入长期股权投资，乙公司对A公司增资后由于甲公司依 然控制A公司，那么按持股比例重新确认长期股权投资。长期股权投资 =（800 + 200 + 400） X70% = 980 （万元）；B项，在个别财务报表中， 投资方进行本钱法核算时，应仅考虑直接持有的股权份额，被投资单 位接受其他股东的资本性投入导致投资方持股比例变动，投资方应按 所持股权比例计算应享有的份额，调整长期股权投资的账面价值，同 时计入资本公积（其他资本公积），并在备查簿中予以登记。甲公司 2013年度个别报表中资本公积增加=（800+200+400） X
20、（1-30%） 800 = 180（万元），甲公司2013年度个别报表中长期股权投资= 800 + 180 = 980（万元）。C项，在合并报表中，甲公司持股比例原为80%, 由于少数股东乙公司增资而变为70%。增资前，甲公司按照80%的持 股比例享有的A公司净资产账面价值为1600万元（2000X80%）；增 资后，甲公司按照70%持股比例享有的净资产账面价值为1680万元 （2400X70%）,两者之间的差额80万元，在甲公司合并资产资债表 中应调增资本公积80万元。D项，合并报表中归属母公司的综合收 益包括母公司个别报表下净利润和享有被投资单位子公司净资产的 份额。所以甲公司2013年度
21、合并报表中综合收益增加1000万元。17.拟上市公司董事会构成符合规定的有（）。2009年真题I . 1名独立董事担任合伙人的律师事务所曾担任公司常年法律顾问, 一年前已解除服务合同II. 1名独立董事为会计专业人士，同时兼任4家上市公司独立董事 III.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长兼总经理1名， 副董事长兼副总经理1名，另3名董事分别由职工代表、财务总监、 董事会秘书兼任IV.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长1名，副董事长 1名IIA. I 、 IIII、II. IVB. II、IIL IV【答案】：C【解析】：III项，上市公司章程指引（2019年修订）第96条第3
22、款规定，董 事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司 董事总数的0。18.以下关于职工薪酬的说法，不正确的有（）oI .离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会 保险费都属于短期薪酬II .辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付 的，应当适用短期薪酬的相关规定.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工 福利A. IIIB. I、II、IIL IVIIL IVC. I 、 IV【答案】：B【解析】：n项，医疗保险费、工伤保
23、险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保 险费和失业保险费属于离职后福利。19.以下关于上市公司主动退市申请与决定程序的说法，正确的有 ()oI.申请其股票退出市场交易，或者转而申请在其他交易场所交易或 者转让的上市公司应当在股东大会作出终止上市决议后的15个交易 日内，向证券交易所提交退市申请.证券交易所应当自上市公司提交退市申请之日起15个交易日内, 作出是否受理的决定并通知公司II .证券交易所决定受理的，应当自受理上市公司提交的退市申请之 日起15个工作日内，作出同意或者不同意其股票终止上市交易的决 定.证券交易所应当在作出同意或者不同意上市公司主动退市决定之 日起15个工作日内，以及上市
24、公司退出市场交易之日起15个工作日 内，将上市公司主动退市情况报告证监会V.因全面要约收购上市公司股份、实施以上市公司为对象的公司合 并、上市公司全面回购股份以及上市公司自愿解散，导致公司股票退 出市场交易的，证券交易所应当在上市公司公告回购或者收购结果、 完成合并交易、作出解散决议之日起15个交易日内，作出终止其股 票上市的决定I、II、IVA. I、IIL Vn、m、w、vc. i、n、iil vE. i、w、v【答案】：E【解析】：i、ii、in三项，关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的假设 干意见规定，规范主动退市申请与决定程序。申请其股票退出市场 交易，或者转而申请在其他交易场所
25、交易或者转让的上市公司应当在 股东大会作出终止上市决议后的15个交易日内，向证券交易所提交 退市申请。退市申请至少应当包括股东大会决议、退市申请书、退市 后去向安排的说明、异议股东保护的专项说明及证券交易所规定的其 他材料。证券交易所应当自上市公司提交退市申请之日起5个交易日 内，作出是否受理的决定并通知公司；决定受理的，应当自受理上市 公司提交的退市申请之日起15个交易日内，重点从保护投资者特别 是中小投资者权益的角度，在审查决策程序合规性的基础上，作出同 意或者不同意其股票终止上市交易的决定。IV项，建立上市公司主动退市的专门报告制度。证券交易所应当在作 出同意或者不同意上市公司主动退市决
26、定之日起15个工作日内，以 及上市公司退出市场交易之日起15个工作日内，将上市公司主动退 市情况报告证监会。V项，因全面要约收购上市公司股份、实施以上市公司为对象的公司 合并、上市公司全面回购股份以及上市公司自愿解散，导致公司股票 退出市场交易的，证券交易所应当在上市公司公告回购或者收购结 果、完成合并交易、作出解散决议之日起15个交易日内，作出终止 其股票上市的决定。20.1 PO老股转让时，如股东属于以下（）情形之一时，应在招股说 明书中披露对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响。2014 年真题A.本次公开发行前24个月担任公司监事，12个月前离职B.持股15%的股东C.公司控股股
27、东D.本次公开发行前36个月至发行时一直担任公司核心技术人员【答案】：A|B|C|D【解析】：首次公开发行股票时公司股东公开出售股份暂行规定（2014年修 订）第12条规定，首次公开发行时，拟公开出售股份的公司股东属 于以下情形之一的，招股说明书及发行公告应当说明并披露此次股东 公开出售股份事项对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影 响，提示投资者就上述事项予以关注：公司控股股东；持股10% 以上的股东；本次公开发行前36个月内担任公司董事、监事、高 级管理人员、核心技术人员；对发行人经营有重大影响或与发行人 有特殊关系的其他股东；上述股东的关联方或一致行动人。21.以下关于上交所网上按市
28、值申购的说法正确的有（）o 2014年6 月真题A.融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市 值中，但应当减去客户融资金额B.投资者可用于申购的证券账户市值为T2日前20个交易日（含T 2日）的日均持有非限售A股市值C.证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日（T日）前2个交 易日（T1日）日终为准D.投资者T1日时将其持有的市值全部卖出的，那么该投资者在T日 的申购无效【答案】：B【解析】：A项，根据上海市场首次公开发行股票网上发行实施细那么（2018 年修订）第5条第3款，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算 到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值
29、 合并计算到该证券公司持有的市值中。BC两项，第4条规定，投资 者持有的市值以投资者为单位，按其T2日（T日为发行公告确定 的网上申购日，下同）前20个交易日（含T 2日）的日均持有市值 计算。第5条第1款和第2款规定，投资者持有多个证券账户的，多 个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的 原那么为证券账户注册资料中的“账户持有人名称” “有效身份证明文 件号码”均相同。证券账户注册资料以T2日日终为准。D项，根 据第4条的规定，市值计算的时间是一个时点，只要在T2日收市 这个时点上持有足额的非限售A股股份，就可以参与相应份额的申 购。如果投资者在T1日时，将T2日持有的市
30、值全部卖出或者部 分卖出，资金用来T日申购，是完全可行的。22.A上市公司向自然人甲、乙、丙、丁发行股份购买其分别持有的标 的公司B的70%、15%、10%、5%的股权。本次发行前后，丁均为上 市公司实际控制人。交易前后甲、乙、丙与丁之间不存在任何关联关 系和一致行动关系。以下关于本次交易业绩补偿安排的说法，正确的 有（）oI、IIA. IIL IV、Vi、n、in、vc. i、n、w、ve. i、n、iile. i、n、iilw、v【答案】：c【解析】：根据挂牌公司股票发行常见问题解答（三）一一募集资金管理、认 购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资（股转系统公告（2016） 63号），股票
31、发行方案的信息披露要求，挂牌公司股票发行方案中应 当详细披露本次发行募集资金的用途并进行必要性和可行性分析，募 集资金用于购买非股权资产（是指构成可独立核算会计主体的经营性 资产）的，发行前挂牌公司应当与交易对方签订合同或协议，在发行 方案中披露交易价格，并有审计报告或者资产评估报告的支持。挂牌公司股票发行方案中应当详细披露前次发行募集资金的使用情 况，包括募集资金的具体用途、投入资金金额以及对挂牌公司经营和 财务状况的影响等。挂牌公司的主办券商应当在“主办券商关于股票 发行合法合规性意见”中就挂牌公司本次发行是否符合募集资金专户I .对标的公司B的评估未采用基于未来收益预期的方法，本次交易
32、可不设置业绩补偿安排II.对标的公司B的评估采用基于未来收益预期的方法，交易对方应 当与上市公司就相关资产实际盈利数缺乏利润预测数的情况签订明 确可行的补偿协议III .对标的公司B的评估采用基于未来收益预期的方法，上市公司与 交易对方可以根据市场化原那么，自主协商是否采取业绩补偿和每股收 益填补措施及相关具体安排.对标的公司B的评估采用基于未来收益预期的方法，上市公司应 当在重大资产重组实施完毕后当年及其后一个会计年度的年度报告 中单独披露相关资产的实际盈利数与利润预测数的差异情况，并由会 计师事务所对此出具专项审核意见A. I 、 IVI、II、IVB. I、IIL IVI、IIIC. n
33、、IIL IV【答案】：D【解析】：上市公司重大资产重组管理方法第35条规定，采取收益现值法、 假设开发法等基于未来收益预期的方法对拟购买资产进行评估或者 估值并作为定价参考依据的，上市公司应当在重大资产重组实施完毕 后3年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与利润预测 数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见；交易对方 应当与上市公司就相关资产实际盈利数缺乏利润预测数的情况签订 明确可行的补偿协议。预计本次重大资产重组将摊薄上市公司当年每股收益的，上市公司应 当提出填补每股收益的具体措施，并将相关议案提交董事会和股东大 会进行表决。负责落实该等具体措施的相关责任主体应当公开承
34、诺， 保证切实履行其义务和责任。上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对 象购买资产且未导致控制权发生变更的，不适用本条前二款规定，上 市公司与交易对方可以根据市场化原那么，自主协商是否采取业绩补偿 和每股收益填补措施及相关具体安排。23 .如果A公司本年的可持续增长率公式中的期末总资产权益乘数比 上年提高，在不增发新股或回购股票且股利支付率、经营效率不变的 条件下,那么()oA.本年可持续增长率上年可持续增长率B.本年实际增长率=上年可持续增长率C.本年实际增长率=本年可持续增长率D.本年实际增长率本年可持续增长率【答案】：A【解析】：可持续增长率=营业净利率X期末总资产
35、周转次数X期末总资产期 初权益乘数X利润留存率，如果某一年可持续增长率公式中4个财务 比率有一个或多个比率提高，在不增发新股或回购股票的情况下，本 年实际增长率会超过上年可持续增长率，本年可持续增长率也会超过 上年可持续增长率。24 .关于外国甲公司收购境内企业的相关收益，以下相关说法正确的 有（）oI .以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境 内企业均受国内自然人控制，那么该收购属于企业内部股权结构调整， 不需要报经商务部审批II.经外汇管理机关核准，甲公司可以以人民币资产作为支付手段 III.收购上市公司并形成战略投资，那么取得上市公司A股股份3年内 不得转让IV.外国投
36、资者并购境内中华老字号企业，那么应当向商务部进行申报A. I、II、III、B.、IIL IVI、II、IVC. II 、 III【答案】：D【解析】：I项，关于外国投资者并购境内企业的规定第11条规定，境内公 司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有 关联关系的境内的公司，应报商务部审批。当事人不得以外商投资企 业境内投资或其他方式规避前述要求。n项，第条规定，作为并购对价的支付手段，应符合国家有关法 律和行政法规的规定。外国投资者以其合法拥有的人民币资产作为支 付手段的，应经外汇管理机关核准。外国投资者以其拥有处置权的股 权作为支付手段的，按照本规定第4章办理。W项，第
37、12条规定，外国投资者并购境内企业并取得实际控制权， 涉及重点行业、存在影响或可能影响国家经济平安因素或者导致拥有 著名商标或中华老字号的境内企业实际控制权转移的，当事人应就此 向商务部进行申报。in项，外国投资者对上市公司战略投资管理方法第5条规定，投 资者进行战略投资应符合以下要求：以协议转让、上市公司定向发 行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司a股股 份；投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公 司已发行股份的10%,但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准 的除外；取得的上市公司A股股份3年内不得转让；法律法规对 外商投资持股比例有明确规定的行业，投资者持
38、有上述行业股份比例 应符合相关规定；属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上 述领域的上市公司进行投资；涉及上市公司国有股股东的，应符合 国有资产管理的相关规定。25 .以下有关存货监盘的说法中，正确的选项是（）oA.注册会计师主要采用观察程序实施存货监盘B.注册会计师在实施存货监盘过程中不应协助被审计单位的盘点工 作C.由于不可预见的情况而导致无法在预定日期实施存货监盘，注册会 计师可以实施替代审计程序D.注册会计师实施存货监盘通常可以确定存货的所有权【答案】：B【解析】：A项，在实施存货监盘时，注册会计师应当实施以下审计程序：评 价管理层用以记录和控制存货盘点结果的指令和程序；观察管理
39、层 制定的盘点程序的执行情况；检查存货；执行抽盘。C项，如果 由于不可预见的情况无法在存货盘点现场实施监盘，注册会计师应当 另择日期实施监盘，并对间隔期内发生的交易实施审计程序。D项， 存货监盘主要验证存货的存在认定和完整性认定，存货监盘本身缺乏 以提供注册会计师确定存货的所有权的证据，注册会计师可能需要执 行其他实质性审计程序以应对所有权认定的相关风险。26 .甲公司拟申请在全国股转系统挂牌公开转让股票，聘请以下证券 公司担任其主办券商，那么以下证券公司可以推荐甲公司挂牌的是（）。 2016年10月真题A.乙证券公司,A.乙证券公司,以做市为目的持有甲公司8%B.丙证券公司,甲公司持有其10
40、%C. 丁证券公司,甲持有3%且为其第四大股东D.戊证券公司,其第六大股东持有甲公司6%且为第三大股东【答案】：A【解析】：全国中小企业股份转让系统主办券商挂牌推荐业务规定（2018年 修订）第21条规定，存在以下情形之一的，主办券商不得推荐申请 挂牌公司股票挂牌：主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司 7%以上的股份，或者是其前5名股东之一；申请挂牌公司直接或 间接合计持有主办券商7%以上的股份，或者是其前5名股东之一； 主办券商前10名股东中任何1名股东为申请挂牌公司前3名股东 之一；主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重大影响的关联关 系。主办券商以做市目的持有的申请挂牌公司股份，不受上述
41、限制。 27.某项使用权资产租赁，甲公司租赁期开始日之前支付的租赁付款 额为20万元，租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值为100万 元，甲公司发生的初始直接费用为2万元，甲公司为将租赁资产恢复 至租赁条款约定状态预计将发生本钱的现值为3万元，已享受的租赁 激励为5万元。甲公司该项使用权资产的初始本钱为（）万元。A. 105122B. 120D. 125【答案】：c【解析】：使用权资产是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期 开始日，承租人应当按照本钱对使用权资产进行初始计量。该本钱包 括以下四项：租赁负债的初始计量金额，即租赁期开始日尚未支付 的租赁付款额的现值；在租赁期开始日或
42、之前支付的租赁付款额， 存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的 初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在 场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的本钱。所以 甲公司该项使用权资产的初始本钱= 100+ （20 5） +2 + 3 = 120（万 元）。28.根据市场化银行债权转股权专项债券发行指引，关于募集资金 用途的说法，正确的有（）。I .债转股专项债券发行规模不超过债转股工程合同约定的股权金额 的70%II.允许发行人利用不超过发债规模50%的债券资金补充营运资金 in.债券资金只能用于单个债转股工程IV.对于已实施的债转股工程，债券资金可
43、以对前期已用于债转股工程的银行贷款、债券、基金等资金实施置换A. I、IIII 、 IIIB. I 、 IVI、II、IIIC. II、IIL IV【答案】：C【解析】：市场化银行债权转股权专项债券发行指引第1.4条规定，债转股 专项债券发行规模不超过债转股工程合同约定的股权金额的70%o发 行人可利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金。债券资金 既可用于单个债转股工程，也可用于多个债转股工程。对于已实施的 债转股工程，债券资金可以对前期已用于债转股工程的银行贷款、债 券、基金等资金实施置换。29.新股发行过程中，（）应当对公开募集证券说明书的内容进行尽 职调查并签字，确认不存在虚假记
44、载、误导性陈述或者重大遗漏。A.上市公司监事B.上市公司董事C.上市公司高级管理人员D.保荐人及保荐代表人【答案】：D【解析】：上市公司证券发行管理方法（2020年修订）第57条规定，保荐 机构及保荐代表人应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查 并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承 担相应的法律责任。30.企业的销售量对利润的敏感系数为5,当产能到达100%时单价为 40元，变动本钱率为50%。如果产能下降60%,为了保持盈亏平衡, 产品价格要调整至（）元。2015年9月真题A. 35B.45C. 50D. 60 管理要求、是否符合募集资金信息披露要求等逐项发说明确
45、意见。3.上市公司并购重组的相关业务中，以下关于财务顾问的说法正确的 有（）o 2016年5月真题I .财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期 不少于10年.对实施重大资产重组且不构成借壳上市的上市公司，独立财务顾 问持续督导期间应当自本次重大资产重组实施完毕之日起不少于一 个会计年度II .上市公司收购中，上市公司董事会聘请的独立财务顾问应在收购 完成后12个月内持续督导收购人依法行使股东权利.对实施重大资产重组构成借壳上市的上市公司，独立财务顾问持 续督导期间应当自证监会核准该重大重组之日起不少于三个会计年 度III .对实施重大资产重组构成借壳上市的上市公司，独立财务顾
46、问持 续督导期间应当自本次重大资产重组实施完毕之日起不少于三个会 计年度I、IIA. I 、 II 、 IVI、IIL VB. II、IIL IVIIL IV、V【答案】：D【解析】：由变动本钱率为50%,得知变动本钱为40X50% = 20 (元)，假设产 能到达100%时的销量为Q,利润为EBIT,那么有(40-20) Q-F = EBIT； 由于销售量对利润的敏感系数为5,假设价格维持40元不变，产能下 降60%,那么利润下降60%X5 = 300%,此时利润为EBIT (1 300%)= -2EBIT,由此得(40 20) X (1-60%) Q-F=-2EBIT；综上得F = 16Q
47、。为了保持盈亏平衡，假设调整价格为P,那么有(P-20) X (1-60%) QF = 0,由于 F = 16Q,带入得，0.4Q (P-20) -16Q=0，解得 P = 60 (元)。31.在判断投资方能否控制被投资方时，应综合考虑所有相关事实和 情况，主要包括()。I .被投资方的设立目的.被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策II .投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动.投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报III .投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额A. I、II、IIL IV、Vb. i、n、in、ivi、n、in、vD. i、w、vII、iik w、v【答案】：A【解析】：根据企业会计准那么第33号一一合并财务报表第8条规定，投资 方应当在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资 方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相 关要素发生变化的，投资方应当进行重新评估。相关事实和情况主要 包括：被投资方的设立目的。被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。投资方与其他方的关