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1、第三章第三章 商业银行负债业务商业银行负债业务第一节第一节商业银行的存款来源和业务类别商业银行的存款来源和业务类别第二节第二节存款业务的经营管理存款业务的经营管理第三节第三节商业银行借入负债业务的经营管理商业银行借入负债业务的经营管理商业银行的存款来源和业务类别商业银行的存款来源和业务类别商业银行的负债业务概述商业银行的负债业务概述:商商业业银银行行负负债债是是银银行行在在经经营营活活动动中中尚尚未未偿偿还还的的经经济济义义务务。商商业业银银行行的的负负债债作作为为债债务务，是是商商业业银银行行所所承承担担的的一一种种经经济济义义务务，银银行行必必须须用自己的资产或提供的劳务去偿付。用自己的资
2、产或提供的劳务去偿付。商商业业银银行行负负债债的的特特点点：（1）它它必必须须是是现现实实的的、优优先先存存在在的的经经济济义义务务，过过去去发发生生的的、已已经经了了结结的的经经济济义义务务或或将将来来发发生生的的经经济济义义务务都都不不包包括括在在内内。（2）它它的的数数量量必必须须能能够够用用货货币币来来衡衡量量确确定定的的。（3）负债只能偿付后才能消失。）负债只能偿付后才能消失。银银行行负负债债有有广广义义和和狭狭义义之之分分，广广义义负负债债是是指指除除银银行行自自有有资资本本以以外外的的一一切切资资金金来来源源，包包括括资资本本期期票票和和长长期期债债务务资资本本等等二二级级资资本
3、本的的内内容容。狭义的负债主要是指银行存款、借款等一切非资本性的债务狭义的负债主要是指银行存款、借款等一切非资本性的债务。银行负债的作用银行负债的作用 n（1）负债是商业银行经营的先决条件。n（2）是保持商业银行流动性的手段。n（3）集中社会闲散资金。n（4）影响流通中的货币量。n（5）是联系社会各界的主要渠道。银行负债的构成银行负债的构成商业银行的负债构成主要由存款、借入款和其他负债三个方面的内容所组成。由于各国金融体制的差异和金融市场发达程度不同，各国银行的负债结构不尽相同；即使再一个国家的同一家银行，由于经济发展和金融环境的变化，其负债结构也处于不断变化的过程中。但不管是在哪一个国家，存
4、款始终是商业银行的主要负债也是银行经常性资金来源，借入负债的比重则随金融市场的发展而不断上升。商业银行存款资金的来源商业银行存款资金的来源1、个人剩余货币（现期备用性资金、近期储蓄性资金、远期积聚性资金）2、产业界的闲置货币资金（折旧资金积累、销售收入的暂时闲置、利润分配前的积累）3、放款产生的派生存款4、外汇资金存款商业银行的存款种类及其特点商业银行的存款种类及其特点发达国家对存款的种类的划分采用两种形式：一是按所有者划分：公共存款、企业存款、个人存款和同业存款等；二是按支取方式划分，是发达国家最普遍的划分方法，也是传统的存款方式。传统的存款方式及其特点传统的存款方式及其特点1、活期存款、活
5、期存款2、定期存款、定期存款3、储蓄存款、储蓄存款1 1、活期存款、活期存款n是指由客户随时存取和转移的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时事先通知。其客户可以用各种方式取款，如支票、本票、汇票、电话转账、ATM或电传方式等。由于各种经济交易包括信用卡商业零售等都是通过活期存款账户进行的，所以国外又把活期存款称为交易账户。在各种取款方式中，最传统的是支票取款，所以又叫支票存款。n活期存款的特点：具有很强的派生能力、流动性比较大、有一部分相对稳定、有利于与客户日常联系与沟通。2 2、定期存款、定期存款 n是指客户与银行预先约定存款期限的存款。存款期限有：3、6个月和一年不等，最短
6、的有7天，长的可达5年或10年。利率视期限长短而高低不等，但都要高于活期存款。传统的定期存款要凭银行所签发的定期存款单提取，存单不能转让，银行根据存单计算应付本息。定期存款一定要到期才能提取，若提前支取则不付过期部分存款支付利息，我过则按活期存款支付利息。n定期存款的特点：带有投资性，是银行稳定的资金来源；存款准备金率低于活期存款；手续简单、费用低、风险小。3 3、储蓄存款、储蓄存款 n储蓄存款与储蓄是两个不同的概念。储蓄的原始意义是指贮藏，而储蓄存款则是银行负债的一个重要部分。现代货币信用制度下，储蓄的概念有广义和狭义之分。广义的储蓄包括政府的储蓄、企业储蓄和居民个人储蓄。狭义的储蓄则指储蓄
7、存款。n储蓄存款是个人为了积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款的概念在国内外有明显的差异。美国把储蓄存款定义为：“存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户。”n储蓄存款的特点：储蓄存款多属个人存款；经营储蓄存款规定严格；储蓄存款个性化服务更丰富。存款工具创新存款工具创新1、存款工具创新的原则、存款工具创新的原则2、活期存款工具创新、活期存款工具创新3、定期存款工具的创新、定期存款工具的创新4、储蓄存款工具的创新、储蓄存款工具的创新1、存款工具创新的原则、存款工具创新的原则创新必须符合存款的基本特征和规范
8、，也就是说要依据银行存款所固有的功能进行设计，对不同的利率形式、计算方法、服务特点、期限差异、流通转让程度、提取方式等进行选择、排列和组合，以创造出无限丰富的存款品种。必须坚持效益性原则，即多种存款品种的平均成本以不超过原有存款的平均成本为原则。银行存款工具创新是一个不断开发的进程，因此必须坚持不断开发、连续创新的原则。因为金融服务是没有专利的常常被模仿和改进。存款工具创新还须坚持社会性原则2、活期存款工具创新、活期存款工具创新自上世纪70年代开始，活期存款的竞争趋于规避利率优惠，又能在一定程度上享受支票账户的便利。主要有：可转让支付凭证账户，是个人、非盈利机构开立的计息的支票账户，它以支付命
9、令书取代了支票。，超级可转让支付凭证账户。该账户始办于1985年，法定最低开户金额为2500美元，签发支票可以不加限制。对保持2500美元或更大余额的账户，利率不受管制；但账户余额降到2500美元以下时，则只能支付5.5%。3、定期存款工具的创新、定期存款工具的创新 货币市场存款1982年创新的货币市场存款是一种新型的储蓄账户，主要特点是：要有2500美元的最低限额，存款利率没有上限限制，并可以浮动；一般按市场每日利率为基础随时计算；10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险。可转让定期存单60年代由美国花旗银行创办，可转让定期存单面额较大，10万到100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存
10、款，且随时在二级市场上出售。自动转账服务账户协定账户4、储蓄存款工具的创新、储蓄存款工具的创新零续定期储蓄存款零续定期储蓄存款它是一种多次存入，期限在半年以上，它是一种多次存入，期限在半年以上，5年以内的储年以内的储蓄蓄存存款款。存存款款采采用用定定期期利利率率计计算算，这这种种存存款款对对于于收收入入较较高高又又不不稳稳定定的的自自由由职职业业者者较有吸引力。较有吸引力。联联立立定定期期储储蓄蓄它它把把整整存存整整取取和和零零存存整整取取的的优优点点巧巧妙妙地地结结合合起起来来，即即一一本本存存折折上上有多笔定期存款，每笔存款都规定有最低限额。有多笔定期存款，每笔存款都规定有最低限额。指指数
11、数存存款款证证是是在在通通货货膨膨胀胀的的情情况况下下为为确确保保客客户户存存款款不不受受货货币币贬贬值值的的损损失失而而推推出出的的存存款款工工具具，它它使使定定期期存存款款的的利利率率与与物物价价指指数数挂挂钩钩，在在确确保保实实际际利利率率不不变变的的前提下，名义利率随物价指数的升降而变化。类似于我国前提下，名义利率随物价指数的升降而变化。类似于我国的保值储蓄。的保值储蓄。特特种种储储蓄蓄存存款款这这是是商商业业银银行行针针对对客客户户某某种种特特殊殊需需要要而而设设计计的的存存款款创创新新工工具具，品品种种繁繁多多，主主要要有有养养老老金金储储蓄蓄、团团体体储储蓄蓄、存存贷贷结结合合储
12、储蓄蓄、国国债债定定期期户户头头储储蓄蓄等等等等。如如圣圣诞诞俱俱乐乐部部储储蓄蓄，客客户户可可按按需需要要每每星星期期存存入入一一定定数数额额的的款款项项，到到期期不不是是客客户户提提现现，而而是是银银行行在在圣圣诞诞节节前前寄寄出出该该存存款款和和一一定定纪纪念念品品。还还有有如如旅旅游游储储蓄蓄、教教育育储储蓄蓄、宠宠物物储储蓄蓄、假假期期储储蓄蓄、雨雨天天账账户户等等等等，以以充充分分满满足足客客户户的的不同需要。不同需要。第二节第二节 存款业务的经营管理存款业务的经营管理一、积极经营、努力提高银行存款的稳定性一、积极经营、努力提高银行存款的稳定性二、影响商业银行存款变化的因素二、影响
13、商业银行存款变化的因素三、存款业务的组织与管理方法三、存款业务的组织与管理方法四、存款成本管理四、存款成本管理五、存款业务经营管理水平的衡量五、存款业务经营管理水平的衡量一、提高银行存款的稳定性一、提高银行存款的稳定性一、是银行存款的积极经营策略，增加存款总量二、是提高存款稳定性三、降低存款的平均成本二、影响商业银行存款变化的因素二、影响商业银行存款变化的因素 1、影响商业银行存款变化的外在因素影响商业银行存款变化的外在因素2、影响银行存款变化的内在因素影响银行存款变化的内在因素1、影响存款变化的外在因素影响存款变化的外在因素（1）经济发展状况；（2）中央银行的货币政策；（3）有关金融管理法规
14、。2、影响变化的内在因素影响变化的内在因素（1）存款利率；（2）银行服务；（3）贷款是否便利；（4）银行的资产规模及信誉；（5）存款种类与形式；（6）银行的地理位置。三、存款业务的组织与管理方法三、存款业务的组织与管理方法1、存款利率的确定、存款利率的确定2、存款种类的设置、存款种类的设置3、存款业务的促销与定价、存款业务的促销与定价4、存款准备金、存款准备金5、存款保险制度、存款保险制度1、存款利率的确定、存款利率的确定存款利率代表存款资金的价格，是客户向银行存款取得的补偿。对银行来说，是其吸收资金的成本，也是吸收存款的重要手段。存款利率的确定主要考虑两个方面的因素：一是要通过确定利率有利于
15、增进客户的安定情绪、降低投机心理、减少利益损失。二是有利于银行的盈利。2、存款种类的设置、存款种类的设置客户存款的目的多种多样，而且不同的货币资金持有者对银行有着不同的要求。存款种类的设置是一种种类要满足一种或几种需要，要有利于扩大存款、争取客户、增强自身的竞争能力。满足客户的安全性、流动性和盈利性的需要。3、存款业务的促销与定价、存款业务的促销与定价（1）存款工具的促销存款工具的营销过程可分为四个环节：存款工具的营销过程可分为四个环节：研究确定客研究确定客户的金融需要，针对客户的存款动机设计出相应的存户的金融需要，针对客户的存款动机设计出相应的存款品种；款品种；根据研究成果规划新的服务和改善
16、原有服根据研究成果规划新的服务和改善原有服务；务；定价，存款工具的定价要注意银行在满足客户定价，存款工具的定价要注意银行在满足客户需要的同时，必须遵循盈利性原则。定价方法有：以需要的同时，必须遵循盈利性原则。定价方法有：以成本为基础定价；交易账户定价；金融市场存款账户成本为基础定价；交易账户定价；金融市场存款账户的定价；定期存单市场按银行层次定价的定价；定期存单市场按银行层次定价促销促销。存款业务的促销 存款业务的促销是指商业银行将存款品种及其相关的信息有目标地告之客户，说服他们作出购买行为，使商业银行扩大存款业务的市场营销活动。其内容包括广告、营业网点、服务系列化等。广告方式很多：印刷广告、
17、视听广告、户外广告、推销现场广告。合理设立营业网点。服务系列化：柜台服务、外勤工作、增办新的服务项目、服务电子化。（2）存款定价 存款定价原则存款定价方法存款定价原则存款工具定价，指的是银行在提交客户满意的存款产品的同时，须遵循获取一定利润的目的。存款工具对于一家自负盈亏的银行来说，应该遵循以下原则：第一、存款工具定价，既要考虑满足客户的需要，又必须顾及银行的经营效益。第二、不同存款工具的价格信息必须是可以沟通的，要简单明了，易为客户了解并进行价格比较。第三、不可过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另细分市场。存款定价方法存存款款工工具具的的定定价价方方法法：我我国国存存款款工工具具是是国国家
18、家统统一一定定价价。在在金金融融市市场场发发达达的的国国家家，市市场场利利率率的的自自由由浮浮动动决决定定了了商商业业银银行行必必须须对对存存款款工工具具拥拥有有自自主主定定价价权权。西西方方商商业业银银行行自自主主定定价价，一一要要受受制制于于当当地地市市场场的的竞竞争争情情况况，二二要要受受制制于于保保持持本本行行原原有有利利差差，因因此此，自自主主定定价价绝绝不不等等于于完完全全自自由由定定价价。我我们们简简单介绍发达国家商业银行主要定价方法。单介绍发达国家商业银行主要定价方法。以成本为基础定价 即以商业银行各项费用成本之和作为定价基础。但价格体系过于复杂，难以沟通和有意义的价格比较。交
19、易账户的定价由三个方面的内容组成：规定每笔业务的收费标准及全部免费提供的辅助服务；按余额对客户以名义利率付息；规定平均或最低限余额，在此数额以上的余额则免收费用。按这一公式定价，老练的银行家主要考虑最低余额、手续费和平均余额支付率三个因素。金融市场存款账户的定价 这种定价方法取决于当地市场的竞争，又取决于保持原来的利差。大约有25%的存款机构是根据国库券、货币市场基金和可转让存单的收益等货币市场工具来确定存款账户的价格水平。定期存单市场按银行层次定价 美国将银行分为基础银行和非基础银行。高层次银行信用和市场风险较低，发行存单的利率比非主干银行低。第一层次银行利率与同期政府债券利率相近，第二层次
20、银行的利率高于第一层次银行510个基点。4、存款准备金、存款准备金商业银行的活期存款有随时支付的义务，为保护存款户的利益，对银行等存款机构吸收的存款实行存款准备金制度。银行提取的准备金在保留期间的每日平均余额应等于或超过应提的法定准备金。各种法定准备金比率一般由金融管理当局确定，作为强有力的货币政策工具，一旦确定很少调整，经常好几年不变。什么是存款准备金？什么是存款准备金？n存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额款，中央银行要求的存款准备金占
21、其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。能力，从而间接调控货币供应量。近年我国银行存款准备金率的调整近年我国银行存款准备金率的调整n19851985年：为克服法定存款准备率过高带来的不利影响，年：为克服法定存款准备率过高带来的不利影响，统一为统一为10%10%。19871987年：为紧缩银根，抑制通货膨胀，年：为紧缩银根，抑制通货膨胀，从从10%10%上调为上调为12%12%。19881988年：为紧缩银根，抑制通货膨胀，年：为紧缩银根
22、，抑制通货膨胀，进一步进一步上调为上调为13%13%。19981998年年3 3月月2121日：对存款准备金制度进行了改革，日：对存款准备金制度进行了改革，从从13%13%下调到下调到8%8%。19991999年年1111月月2121日：日：由由8%8%下调到下调到6%6%。20032003年年9 9月月2121日：日：由由6%6%调高至调高至7%7%。20042004年年4 4月月2525日：实行差别存款准备金率制度，日：实行差别存款准备金率制度，将资本将资本充足率低于一定水平的金融机构存款准备金率提高充足率低于一定水平的金融机构存款准备金率提高0.50.5个百分点，执行个百分点，执行7.5
23、%7.5%的存款准备金率。的存款准备金率。其他金融机构仍其他金融机构仍执行现行存款准备金率执行现行存款准备金率5 5、存款保险制度、存款保险制度 所谓存款保险制度，是一个国家为了保护存款所谓存款保险制度，是一个国家为了保护存款人的利益和维护金融秩序的稳定，通过法律形人的利益和维护金融秩序的稳定，通过法律形式建立的一种在银行因意外事故破产时进行债式建立的一种在银行因意外事故破产时进行债务清偿的制度。说得简单些，就是由各家存款务清偿的制度。说得简单些，就是由各家存款性金融机构交纳保费，一旦投保机构面临危机性金融机构交纳保费，一旦投保机构面临危机或破产，就由这家保险机构为存款人支付一定或破产，就由这
24、家保险机构为存款人支付一定限度的存款。限度的存款。美国联邦存款保险公司 存存款款是是存存款款者者拥拥有有的的金金融融资资产产，由由于于银银行行倒倒闭闭会会产产生生资资产产损损失失，并并由由此此可可能能产产生生挤挤兑兑风风潮潮。2020世世纪纪3030年年代代的的大大危危机机导导致致大大量量银银行行倒倒闭闭，为为了了重重振振公公众众对对银银行行的的信信心心；保保护护存存款款者者利利益益，监监督督并并促促进进银银行行稳稳健健经经营营，美美国国在在19331933年年成成立立了了联联邦邦存存款款保保险险公公司司。该该公公司司对对有有问问题题银银行行通通常有以下四种处理方法常有以下四种处理方法国际存款
25、保险状况国际存款保险状况n目前全世界已有目前全世界已有6767个国家建立了显性存款保险制度，个国家建立了显性存款保险制度，5555个国个国家建立了隐性存款保险制度。以存款保险制度建立最早的美家建立了隐性存款保险制度。以存款保险制度建立最早的美国为例，国为例，19331933年，美国通过银行法，联邦存款保险公司年，美国通过银行法，联邦存款保险公司(FDIC)(FDIC)作为一家对银行存款进行保险的政府机构于作为一家对银行存款进行保险的政府机构于19341934年开年开始实行存款保险。在美的所有银行都要参加存款保险，在银始实行存款保险。在美的所有银行都要参加存款保险，在银行出现破产或危机时，存款之
26、和小于行出现破产或危机时，存款之和小于25002500美元美元(1980(1980年最高年最高限度调至限度调至1010万美元万美元)的存款人都可以得到全额赔付。超过保的存款人都可以得到全额赔付。超过保险最高限度的存款人则得不到赔付，险最高限度的存款人则得不到赔付，FDICFDIC以此督促大额存款以此督促大额存款人选择银行时更加慎重，因为美国会对银行进行信用评级。人选择银行时更加慎重，因为美国会对银行进行信用评级。对有问题银行有以下四种处理方法对有问题银行有以下四种处理方法第一、接受原银行的业务；第二、以资金支持原银行、第三、以资金支援、合并或接受经营、第四、存款理赔。四、存款成本管理四、存款成
27、本管理1、存款成本构成2、存款成本控制1、存款成本构成（1）利息成本。（2）营业成本。（3）资金成本。（4）可用资金成本。（5）相关成本。（6）加权平均成本。(7)边际存款成本。（1）利息成本指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬。存款利率有固定成本与变动利率。（2）营业成本 也称其他成本或服务成本，指除利息以外的其他所有开支。包括工资、广告费、折旧费、办公费以及为客户提供其他服务的费用等。也可分为变动成本、固定成本和混合成本等。（3）资金成本n指为服务客户存款所支付的一切费用，为利息成本与营业成本之和。（4）可用资金成本n也称银行资金转移价格，指银行可用资金
28、所应负担的全部成本。它是确定银行盈利性资产价格的基础，因而也是银行经营中资金成本分析的重点。（5）相关成本主要有如风险成本，指因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价。连锁反应成本，指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支（6）加权平均成本加权平均成本。存款资金的每单位平均借入成本、银行全部存款资金的加权平均成本。n=(7)边际存款成本指银行增加最后一个单位存款所支付的成本。边际存款成本率=2、存款成本控制（1）存款结构和成本选择（2）存款总量和成本控制（3）可用资金的历史平均成本和边际成本分析（1）存款结构和成本选择主要方法是尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本
29、的相对数。正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出；活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应与银行存款的派生能力相适应。（2）存款总量和成本控制 在存款经营实践中，存款总量增长和成本间的关系，可概括为以下四种组合：逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；同向组合，即存款总量上升，成本随之上升；总量单向变化模式，即存款总量不变，成本不变；成本单向模式变化，即存款总量不变，成本上升。以上组合说明，存款成本不仅与存款总量有关，而且与存款结构密切相关。（3）可用资金的历史平均成本和边际成本分析可用资金的历史平均成
30、本是银行对已吸收的存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金。实际上也是银行资金的转移价格，并由此决定盈利性资产的最低收益率，而利润则成为资金转移价格的溢价。缺陷是未考虑未来利息成本变动。对银行经营来说，具有决定意义的是将产生和将要产生的资金运用，因此确定边际存款有其特殊的重要性。因为只要已知边际存款成本，银行就可相应确定资金收益率的目标，通过收益率略高于边际成本率之差额，以弥补信用风险损失、保持适当的盈利。遗憾的是，边际成本难以精确计算。五、存款业务经营管理水平的衡量1、存款稳定率、存款稳定率2、存款运用率、存款运用率1、存款稳定率、存款稳定率存款稳定率是指一定时期银行存款最低余额与平均
31、余额的比例。公式为：存款稳定率=影响存款稳定性的因素主要有：定、活期存款的比率、活期存款稳定率、定期存款稳定率、定期存款在存款总额中的比重。2、存款运用率、存款运用率商业银行经营存款业务不仅要积极合理地组织存款，而且还要有效地加以运用，保持适当的存款运用率。存款运用率是贷款与存款的比率。该比率低说明存款资金被闲置，不仅影响银行自身的经济效益，也会影响经济发展。存款运用率过高，又会影响存款的安全。存款运用率=第三节借入负债业务的经营管理商业银行的外来资金除了存款负债外，还有借入负债与结算中的负债。其中，借入负债从时间上划分有短期借款和长期借款。这里主要介绍短期借入负债与长期借入负债。一、短期借款
32、的管理1、短期借款的特征和意义、短期借款的特征和意义2、短期借款的意义、短期借款的意义3、短期借款的主要渠道、短期借款的主要渠道4、短期借款的经营策略和管理重点、短期借款的经营策略和管理重点1、短期借款的特征短期借款的特征：（1）对时间和金额上的流动性要求十分明确。（2）对流动性要求相对集中。（3）面临较高的利率风险。（4）主要用于短期头寸不足的需要。2、短期借款的意义（1）为商业银行提供了绝大多数非存款资金来源。）为商业银行提供了绝大多数非存款资金来源。（2）满足商业银行周转资金需要。）满足商业银行周转资金需要。（3）提高了商业银行资金管理效率。）提高了商业银行资金管理效率。（4）既既有有利
33、利于于扩扩大大银银行行经经营营规规模模，又又有有利利于于加加强强银银行行与外部的联系与往来。与外部的联系与往来。3、短期借款的主要渠道（1 1）同业拆借。）同业拆借。（2 2）向中央银行借款、再贴现、再贷款）向中央银行借款、再贴现、再贷款（3 3）转贴现和转抵押）转贴现和转抵押（4 4）回购协议）回购协议（5 5）国际金融市场借款）国际金融市场借款同业拆借同业拆借。是金融机构之间的短期资金融通，主要用于日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。同业拆借的特点：数量大、期限短；手续简单、利率低；一般通过中央银行的存款账户进行。对拆出资金的管理：防止
34、对同一借款者放款集中，分散风险；对拆入资金也要进行规模控制，如美国规定不能超过资金加上盈余的50%。4、短期借款的经营策略和管理重点（1）短期借款的经营策略：时机选择、规模控制、结构的确定（2）短期借款的管理重点：第一、主动把握借款期限和金额，有计划地借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力。第二、尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规模相协调，把借款控制在自身承受能力允许范围，争取利用存款的增长来解决一部分借款流动性的需要。第三、通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化，力求形成一部分可以长期占用的借款余额。第四、正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹措资金，满足短期借
35、款的流动性的需要。二、长期借款的管理 1、商业银行长期借款的特征、商业银行长期借款的特征2、商业银行长期借款的意义、商业银行长期借款的意义3、金融债券的主要种类、金融债券的主要种类4、发行金融债券的经营管理、发行金融债券的经营管理1、商业银行长期借款的特征长期借款一般采用金融债券的形式。商业银行之所以在存款之外还要发行金融债券，就是因为金融债券具有以下特点。第一、筹资的目的不同；第二、筹资的机制不同；第三、筹资的效率不同；第四、所吸收资金的稳定性不同；第五、资金的流动性不同2、商业银行长期借款的意义第一、突破了银行原有存贷关系的束缚；第二、高利率与高流动性，对客户更有吸引力；第三、不需缴纳存款
36、准备金；第四、长期资金来源有利于银行在期限上保持对称。金融债券的局限性：发行数量、利率、期限受金融管理当局的严格限制，银行筹资的自主性不强；除利率高外，还有发行费用、筹资成本高；债券的流动性受金融市场的发达程度制约。3、金融债券的主要种类 金融债券有资本性债券、一般性金融债券和国际金融债券之分。（1）一般性债券。担保债券和信用债券；固定利率债券和浮动利率债券；普通金融债券、累进利率金融债券和贴现金融债券；附息金融债券和一次性还本付息金融债券。（2）国际金融债券外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券。4、发行金融债券的经营管理发行申报、发行机构和信用评定（各国对信用等级评定的三个标准：盈利能力、资本充足率和资产质量）、发行数额和运用范围、发行价格和发行费用。金融债券的经营重点：（1）做好债券发行与资金使用的衔接工作；（2）注重利率变化和货币选择；（3）掌握好发行时机；（4）研究投资者心理。