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1、第三章商业银行负债银行获取资金的目的支持银行资产增长并保证其流动性降低筹资的利息成本取得合理的利率敏感负债组合吸引银行的重要客户负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，是商业银行生存的基础。作用：商业银行吸收资金的主要来源保持银行流动性的手段社会经济发展的强大推动力构成社会流通中的货币量同社会各界广泛联系的主要渠道广义负债：银行自由资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本狭义负债：银行存款、借款等一切非资本性的债务商业银行传统的存款业务传统的活期存款：不需事先通知，客户可以随时存取和转让的存款，没有确切的期限规定。传统的活期存款账户有支票存款账户、保付支票、本票、旅行支票
2、、信用证、自动出纳机等，其中以支票存款最为普遍。特点:(1)流动性很高，派生能力强(2)较高的准备金比率(3)利息低需要创新的原因传统定期存款：存户预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等。商业银行对定期存款有到期支付的责任，期满时必须无条件地向存户支付本金和利息。特点:(1)使用存款单，一般不可转让，不能在金融市场上流通。(2)提前支取，银行通常都收取较高的提前支款罚款。(3)存期固定且较长,支付较高的利息需要创新的原因传统的储蓄存款：（中国）针对居民个人积蓄货币和取得利息之需而开办的一种银行存款，分为活期和定期。政府机关、企业单位的所有存款都不能称
3、为储蓄存款。（美国）存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种帐户。特点:(1)主要面向个人家庭和非营利机构，在中国，对私的只有储蓄存款，也分活期和定期(2)居民储蓄存款通常使用银行储蓄存折或电脑储蓄账户需要创新的原因存款工具的创新存款工具的创新：银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程存款工具创新的动因外部原因内部原因：防止已有客户流失；拓展存款客户群；增加存款余额存款工具创新的原则规范性原则效益性原则连续性原则社会性原则以西方商业银行提供的存款服务为例活期存款交易帐户可转让支付命令货币市
4、场存款帐户自动转帐制度非交易帐户储蓄存款（储蓄帐户）定期存款新型存款工具可转让支付命令账户（NOWs）超级可转让支付命令账户（SuperNows）货币市场存单（MMCD）可转让定期存单（CDs）自动转帐服务账户（ATS）协定账户（AgreementAccount）零续定期储蓄存款联立定期储蓄指数存款证特种储蓄存款NOW账户由美国马萨诸塞州的互助储蓄银行在1972年首创，1980年放宽对存款机构管理和货币管理法颁布后，全美的商业银行均可设立NOW账户。NOW账户只对居民和非营利机构开放，在该账户下，存户转账或支付不使用支票而代之以支付命令。该支付命令与支票在实质上无异，能用来直接取现或对第三者支
5、付，经过背书后还可转让。银行对NOW账户按其平均余额支付利息。普通NOW账户只能得到5.25%或5%这一较低的利率。NOW账户的开放产生了兼具储蓄存款和活期存款优点的新式存款工具，在客户中具有颇大的吸引力。超级NOW账户是NOW账户的延伸。超级NOW账户较NOW账户的先进之处在于它不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超级NOW账户上存款的利率。但是超级NOW账户对存款底额有所限制，规定开户的最低存款金额必须达到2500美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通NOW账户的利率水平计息。货币市场存款账户的出现是商业银行抗衡非银行金融机构推出的货币市场基金的结果。货币市场
6、基金允许客户以买卖股票的方式将短期的闲置资金交由基金会代投资增值。由于其买卖方便，而且金融当局当时禁止商业银行向活期存款付息并对订立利率上限有所管制，因此货币市场基金从商业银行处夺去了不少存款。货币市场存款账户不仅对居民和非营利机构开放，而且也对营利机构开放，企业的获入极大地拓展了该账户的存户基础。货币市场存款账户所适用的利率比较灵活。对于日常平均余额在2500美元以上（包括2500美元）的账户，银行可自选决定，不存在利率上限的限制，而且银行可以每周调整。存款余额不足2500美元的货币市场存款账户则适用NOW账户的利率上限。银行在利率支付上，还可选择划一利率或分级利率。货币市场存款账户由于能有
7、条件地使用支票，且银行向其提供的利率能迅速反映利率变动并否决利率上限，故颇具竞争力，帮助商业银行夺回了被货币市场基金所掠走的存款。协定账户是一种按一定规定可在活期存款账户、NOW账户和货币市场存款账户三者间自动转账的账户。银行为存户开立上述三种账户，对前两种通常规定最低余额。存户的存款若超过最低余额，银行将超出部分自动转存货币市场存款账户，使存户获取货币市场存款账户下的较高存款利息。若存户在前两种账户上的余额低于最低余额，银行亦有权将货币市场存款账户上的部分存款转入前两类账户，以满足银行的最低余额的要求。货币市场存单，英文简称MMCD，它由美国储蓄机构于1987年首创。鉴于当时市场利率上升的态
8、势，为避免银行等存款机构因存款资金锐减而陷于危机，美国金融当局允许发行这种存单。货币市场存单期半年，最低面额为1万美元，是一种不可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券的平均贴现率水平的最高利率，但该最高利率不得比Q字条例规定的银行利率上限高出0.25%。存单若不转为别种储蓄存款，只按单利计算。货币市场存单的目标存户为家庭和小型企业。大额可转让定期存单是商业银行逃避最高利率管制和存款准备金规定的手段，亦是银行对相对市场份额下降所做出的竞争性反应。大额可转让定期存单由美国花旗银行在1961年首创。大额可转让定期存单与传统的定期存款相比，有几个鲜明的特点：前者具有较好的流通性，由于可
9、以自由转让流通，存在较活跃的二级市场支持；由于目标客户大公司、养老基金会和政府，这类存单面额通常较大；这类存单的存款期限通常为3个月、6个月、9个月和1年，以使存单具有较高的流通性；这类存单都不记名，以便转让流通；大额可转让定期存单，其平均收益高于相同期限的国库券。大额可转让定期存单自推出以来，经历了多次的创新，其中卓著的创新有两次：一是1975年发售浮动利率定期存单；二是摩根保证信托公司于1977年首创的固定利率到期可转让大额定期在存单，又称滚动存单（卷布丁）。小储蓄者存单也发挥了货币市场存单的功能，不过它的存期较前者为长，达到1年半至2年半，而且按美国财政部的中期债券的利率付息。定活两便存
10、款账户，是一种预先规定基本期限但又含活期存款某些性质的定期存款账户。定活两便体现在该存单可在定期存款和活期存款自由转换的特点上，存户没有义务按期提款，但在基本期限之前提取的依活期存款计息，超过基本期限提款的则按基本存款和定期存款利率计息。定活两便存款账户不能完全代替活期支票账户，因为它只可作提款凭证，而不像支票那样具有转账和流通功能。电话转账服务和自动转账服务是把活期存款与储蓄组合成一体的新型储蓄账户，它为那些希望得到存款利息但必要时又可使用支票转账结算的存户创造了便利。电话转账服务：银行给存户同时建立付息的储蓄账户和不付息的活期存款账户，可应存户电话指示将存户存款在两账户间划拨。在该制度下，
11、存户平时将资金置于储蓄账户生息，当需要支票付款时，才电话批示银行将相应金融转拨至活期存款账户。自动转账服务，存户在银行照样开两个户头，但活期存款账户余额恒为1美元，储蓄账户余额则随时可变。存户事先授权银行，当银行收到存户支票时，可立即从储蓄账户上拨支票所载金额至活期存款账户以兑付支票。股金汇票账户，ShareDraftAccount，简称SDA，由美国信贷协会在1974年首创，该种储蓄账户兼具支票账户功能。它允许存户像签发支票那样开出汇票取现或转账。在取现和转账实现前，存户资金可取得相当于储蓄存款的利息收入。个人退休金账户，IndividualRetirementAccount，简称IRAS，
12、由美国商业银行于1974年首创。它为未参加职工退休计划的工薪层提供了便利。工薪层只需每年存入2000美元，其存款利率可免受Q字条例下利率上限的限制，而且能够暂免税收，直至存户退休后取款支用时再按支取额计算所得税。由于存户退休后收入锐减，故支款时能按较低税率纳税。该种账户下存款因为存期长，其利率略高于一般的储蓄存款。我国商业银行的存款一般有以下几种分类方法：按期限划分按期限划分活期存款、定期存款、定活两便存活期存款、定期存款、定活两便存款款 按资金来源性质划分按资金来源性质划分经济组织存款、城乡居民经济组织存款、城乡居民的储蓄存款、财政性存款的储蓄存款、财政性存款 按存款性质划分按存款性质划分原
13、始存款、派生存款原始存款、派生存款 按存款的币种划分按存款的币种划分本币存款、外币存款本币存款、外币存款 近年来新推出的存款种类近年来新推出的存款种类信用卡存款账户、个信用卡存款账户、个人支票存款账户、工资账户、公用事业的各项收人支票存款账户、工资账户、公用事业的各项收费账户、住房储蓄账户、爱心储蓄账户、各种礼费账户、住房储蓄账户、爱心储蓄账户、各种礼仪储蓄账户仪储蓄账户个人存取款业务一、相关规定1、开立个人储蓄账户必须实行个人存款账户实名制。2、客户办理开户时，柜员必须录入客户身份证件类型、证件号码、地址和联系方式。3、活期储蓄开户时，交易工具可以选择活期一本通或储蓄卡；整存整取储蓄存款开户
14、时，交易工具可以选择普通存单、特种存单或定期一本通；定活两便、通知存款开户时，交易工具可以选择普通存单或特种存单；零存整取、教育储蓄、存本取息、整存零取的交易工具为普通存折。4、所有开户交易均不能进行抹账处理。5、人民币活期储蓄起存金额为1元；人民币整存整取定期储蓄起存金额为50元，外币整存整取定期储蓄起存金额为等值人民币100元的外币；零存整取储蓄起存金额为5元；存本取息定期储蓄起存金额为5000元；整存零取定期储蓄起存金额为1000元；教育储蓄起存金额为50元，本金合计最高限额为2万元；定活两便储蓄起存金额为50元；通知存款的最低起存金额和最低支取金额均为5万元。6、定期一本通账户单笔款项
15、与普通存单存款金额限额一致，单笔存入金额不能超过人民币10万元（外币按牌价折算）；10万元以上（含10万元）须使用特种储蓄存单。7、CBS系统中新开储蓄存款账号长度统一为19位，共7个要素。8、储蓄业务通存通兑账户必须为密码支取方式，客户凭设定的密码办理业务。无密码或凭印鉴支取的账户，均不能通兑办理业务。9、活期一本通人民币账户凭密码可在全省网点通存通兑，定期一本通的本外币储蓄存款仅限于同城网点通存通兑，储蓄卡全国通存通兑；现金通兑业务每天最高限额为20万元；存单只能在开户网点办理销户。10、省内异地存取款交易按交易金额的0.5%收取手续费，不足1元的按1元收取，最高不超过10元；省外异地存取
16、款按交易金额的0.5%收取手续费，不足1元的按1元收取，存款时收取的手续费最高不超过20元，取款手续费不封顶。若在非本行系统ATM上取款还需按每笔2元的标准收取银联手续费，手续费直接从客户某卡账户扣收。11、通兑手续费由系统自动记账并直接从账户扣收；通存手续费系统自动记账并提示“请现金收取手续费”（未从账户扣收），柜员根据反馈金额向客户收取现金（不必另外进行记账处理）。12、客户未携带存款凭证办理无卡无折存款时，须在存款凭条的背面填写正确的存款账号、户名和金额，柜员在“携带标志”栏选择“没带”。严禁无存款凭证办理取款交易。13、活期一本通账户中存在多币种款项时，结清某一币种时通过“现金取款”交
17、易办理；定期一本通账户中结清单笔款项（含最后一笔款项）时，通过“现金取款”交易办理。14、定期一本通账户结清所有款项后，柜员可以建议客户续存一笔，如果客户拒绝续存，柜员应该对该账户进行销户处理。15、活期一本通最后一个币种结清时，通过“现金销户”交易办理；定期一本通销户时，应首先结清账户中所有款项，办理销户交易时“款项代码”可选择账户中任一笔款项（款项已结清），并根据该款项录入对应币种和钞汇别，金额输“0”。16、卡、折一体账户销户时，必须先通过“卡收回”交易，收回储蓄卡；单卡户，销户时，不需做“卡收回”交易。17、CBS系统上线后开户存入的整存整取本外币储蓄存款到期未支取的，系统一律进行自动
18、转存处理。18、根据国务院对储蓄存款利息所得征收个人所得税办法的规定，对1999年11月1日（含11月1日）之后产生的储蓄存款利息征收20%的利息税；如缔约国客户需享受税收协定待遇的，可经主管授权后通过“分录记账”交易冲减系统自动扣收的利息税。19、所有对转交易均不支持三方异地交易。20、储蓄业务开户、销户、大额存取款、错账冲正、某卡申请及发卡、挂失、冻结、质押、解挂、解冻等业务必须经过授权，并加强现场监督。注意事项1、开立储蓄账户，必须严格执行实名开户的有关规定。2、办理所有业务，柜员必须严格审核有关凭证，认真核对相关要素。3、无卡无折存款时，必须要求客户在存款凭条的背面填写账号、户名、金额
19、等相关要素，且不得涂改；同时柜员应认真校对打印要素与手工填写内容是否一致。4、5万元以上的大额存取款必须经网点主管授权方能办理，网点主管应每日对大额存取款情况进行审核，并在凭条上签字。若开户网点在省内异地，由代理网点主管审核客户身份证件并在取款凭条上签字后直接办理支付。若开户网点在省外异地，客户取款数额由发卡行系统进行控制。银行存款的经营管理一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略二、存款成本管理三、银行存款的营销和定价四、存款规模控制存款管理的目的1.提高存款稳定率2.调节存款利用率3.降低存款成本率一、提高银行存款稳定性的策略银行主动负债的积极经营策略提高存款稳定性的策略根据存款波动程度，存
20、款分为易变性存款，主要是活期存款准变性存款，主要是定活两便存款、通知存款等稳定性存款，主要是定期存款、专项存款、CD等影响银行存款水平的因素宏观经济发展水平宏观经济发展水平金融当局的货币政策及其目标金融当局的货币政策及其目标金融法制法规的建设与修缮金融法制法规的建设与修缮银行内的因素：存款利率、金融服务的银行内的因素：存款利率、金融服务的项目和质量、服务收费、银行网点设置项目和质量、服务收费、银行网点设置和营业实施、银行资信、银行形象和雇和营业实施、银行资信、银行形象和雇员形象、人际关系等员形象、人际关系等二、存款成本管理计算成本使银行在资金市场上获得成本最低的资金组合了解资金成本，银行才能决
21、定资产所要求的最低回报率不同资金的成本影响着银行的现金流动状况，利率变动幅度和资本风险水平负债成本的构成负债成本利息支出非利息支出利息支出所获资金量负债利率非利息支出估计的费用率所获资金量商业银行各类成本的概念（1）利息成本：不变利息、可变利息（2）其他成本：吸收负债时除利息之外的一切开支（3）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支（4）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额（5）有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本资金成本率【（利息支出非利息支出
22、）/吸收的全部资金】100可用资金成本（银行可用资金所应该负担的全部成本）=【（利息支出非利息支出）/全部可用资金】100可用资金吸收资金总量法定准备金存款保险金其它非盈利性资产上的占用负债成本率测度分析主要三套指标的计负债成本率测度分析主要三套指标的计算算（1）历史加权平均成本率（2）资金边际成本率（3）全部资金加权平均预期成本率历史数据加权平均成本评价银行的历史历史数据加权平均成本评价银行的历史运行情况较准确；单一资金来源的边际运行情况较准确；单一资金来源的边际成本在决定哪一种资金来源更有效方面成本在决定哪一种资金来源更有效方面较恰当；而加权平均预计成本在决定资较恰当；而加权平均预计成本在
23、决定资产定价方面更适合产定价方面更适合历史加权平均成本率资金边际成本率全部资金加权平均预期成本率存款的定价存款的定价存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长存款价格变动商业银行存款定价的方法（1）成本加利润存款定价法（2）存款的边际成本定价法（3）存款的其他定价方法为不同的客户制定不同的价格根据客户与银行的关系定价存款费用安排定价主要参考因素：1、通过存款帐户办理的结算业务量2、一个特定期间的帐户平均余额存款
24、3、到期日的天数、周数和月数。A银行每日最小余额600美元或每月平均余额达到1500美元的支票帐户免费每日最小余额300美元的支票帐户每月收费10美元300美元每日最小余额599美元的支票帐户每月收费5美元不限制客户开支票的次数；不对客户开支票行为收费B银行每日最小余额500美元的支票帐户免费每日最小余额500美元的支票帐户每月收费3.5美元客户每月可免费开支票或使用ATM的10次，此后银行按0.15$/次收费银行资金成本的计算1、加权平均资金成本各类资金来源的成本总量/各类资金来源的总量假设某银行的负债项目如下：单位：万美元银行资金来源平均资金 平均利率利息总额股东资本10000非付息活期存
25、款1000000付息交易账户2000071400储蓄存款100005500定期存款5000084000货币市场借入资金 100006600合计1000006500银行资金的平均利息率（全部资金的利息总额/全部资金总额）100（6500/100000）1006.5假设非利息支出为1000万美元，则银行资金的全部成本率【（利息总额非利息支出）/全部资金总额】100【（65001000）/100000】1007.5假设全部资金中可用资金比例是75，则银行资金的无盈亏成本率【（利息总额非利息支出）/全部盈利资金总额】100【（65001000）/（10000075）】10010无盈亏成本率说明银行至少
26、在盈利资产上要获利10，才可以抵补负债的经营成本假设股东要求12的税后收益，税率为35，则银行资金的平均总成本率(保本收益率)无盈亏成本率【股东要求的税后收益率/（1税率）】【股东投资额/盈利资产总额】10010【12/（135）】（10000/750000）12.52、资金边际成本某种资金的边际成本计算公式为：MC1（新增利息新增其他开支）/新增资金如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2（新增利息新增其他开支）/（新增资金X）加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。假设某银行决定发行90天期的定期存单筹措100万元资金，现行市场利率
27、为9，发行和办理费用以及广告与推销费用的年利率分别为0.26%和0.4%，存款保险费率为0.04%，法定准备金比率为3，则该资金的边际成本为：9%+0.4%+0.26%/1-3%-0.04%=10.4假设货币市场账户（MMDA）的准备金要求为0，存款保险成本为0.23%，利率为8%，服务费用2.5，计算货币市场账户的边际成本。银行可转让提款单账户（NOWs）的利率为5.5，准备金要求为10，存款保险成本为0.23%，服务费用4。如果客户将存款从MMDA转移到NOWs，银行负债的成本是提高还是减少？三、银行存款的营销和定价金融市场的营销，是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动
28、。存款工具营销存款工具定价营销方法定价方法存款市场开拓的策略和措施存款利率和服务收费金融服务的项目和质量银行网点设置和营业设施银行资信和贷款便利银行形象和雇员形象具体包括：宣传策略，优质服务策略，产品创新策略，利率浮动策略，安全保障策略，负债凭证证券化策略银行通过一定的途径从某些方面向社会公众展示自己，以此争取客户的行为。1.广告2.派员推销：以口头方式向客户传播具有说服力的信息。3.公共宣传：在银行使用的宣传工具上用社论或报道的形式对银行进行宣传。4.销售促进：通过奖品或赠品等短期刺激手段鼓励客户购买或销售某一产品或服务。宣传策略服务策略服务策略1.服务内涵；2.银行服务的特点：服务的无形性
29、、产品和服务的叠加性、业务本质的无差异性3.市场细分，利用市场营销观念展开服务：根据不同标准将银行的客户群划分为几个不同层次，然后利用统计调查的手段，测定每个层次需求特点，从而制订出为不同阶层服务的可行方案和服务标准。了解客户选择银行的标准，了解客户的忠诚度4.产品研究和分行布局研究；Servicesmileexcellence in your workreaching out to every customercreating a warm atmosphereviewing every customer as specialinviting your customer to returne
30、ye contact that show care to customer服务结果的技术质量：服务内容形象总的服务质量服务结果的功能质量：服务过程服务质量的构成因素特定的消费者特定的情况可观测的文化、地理、人口以及社会-经济的因素用户状态、使用、频率、品牌效应、商店效应以及赞助和使用情况不可观测的心理统计学、个性和生活方式心理统计学、受益、感觉、态度、偏好和意图行为态度高频接触高重复购买低重复购买真正的忠诚(热心追随者)潜在的忠诚(追随者)低频接触虚假的忠诚(被控制者)没有忠诚(捣乱分子)选择目标客户目标客户细分了解目标客户需求个性化需求客户接近客户潜意识服务的研究开发反馈用户意见数据处理策略
31、组合服务客户以客户为中心的银行服务流程四、存款规模控制存款总额的适度性的指标为：存款总额同国内生产总值之比企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额之比居民存款总额和居民收入总额之比等存款存款被动负债、属于银行经营的买方市场特点：被动性、派生性、客观性、波动性借入负债借入负债主动负债、属于银行经营的卖方市场特点：主动性、成本高、风险大商业银行借入款借入款是指商业银行在资金不足时主动地通过金融市场或直接地向中央银行融通的资金。目前商业银行借入款的渠道主要是：同业拆借、向中央银行借款和再贴现、发行金融债券等。短期借款同业借款:同业拆借是商业银行及其它金融机构之间的临时性借款，是货币市场借款的一部
32、分，又称同业拆放。向中央银行借款：再贴现和再贷款.中国商业银中国商业银行向中央银行的借款，基本采取的是再贷款形行向中央银行的借款，基本采取的是再贷款形式。目前我国中央银行的再贷款有年度性贷款、式。目前我国中央银行的再贷款有年度性贷款、季节性贷款和日拆性贷款三种。我国中央银行季节性贷款和日拆性贷款三种。我国中央银行对再贷款的管理实行对再贷款的管理实行合理供给、确定期限、合理供给、确定期限、有借有还、周转使用有借有还、周转使用的原则。的原则。回购协议：回购协议也称再回购协议，回购协议也称再回购协议，指的是商业银行在出售证券等金融资产指的是商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按原
33、定时签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，以获得价格或约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金；协议期满时，再以即时即时可用资金；协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。回购协议相对于可用资金作相反交易。回购协议相对于即时资金供给者的角度，又称为即时资金供给者的角度，又称为返回购返回购协议协议。转贴现：所谓转贴现，就是中央银行以转贴现：所谓转贴现，就是中央银行以外的投资人在二级市场上贴进票据的行外的投资人在二级市场上贴进票据的行为。商业银行通过转贴现在二级市场上为。商业银行通过转贴现在二级市场上卖出未到期的贴现票据以融通到所需要卖出未到期的贴现票据以融通到所需要的资金。而
34、二级市场的投资人在票据到的资金。而二级市场的投资人在票据到期前，还可以进一步转手买卖，继续转期前，还可以进一步转手买卖，继续转贴现。贴现。在我国，票据款项的回收一律向申请转在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。大面额存单商业银行发行大面额存单的主要优点是1、不缴纳纳存款准备金，因此实际可用资金的数量要大于同额的存款，实际利息的负担也就相对较低2、由于大面额存单不能回购，也不能提前支取，因而其资金来源比较稳定3、大面额存单作为一种有形商品可在金融市场广泛推销，从而突破了银行营业网点的局限，提高了组织资金的能力4、大面额存单发行成
35、本较低，一旦售出后，只承担到期还本付息的义务，不再提供其他服务，因而是一种成本较低而又有利于分散风险的短期借款工具。欧洲货币市场借款所谓欧洲货币，实际上是境外货币，指的是以外币表示的存款账户。所谓欧洲美元，就是以美元表示的，存在于美国境外银行的美元存款。欧洲货币市场是一个完全自由开放的富有竞争力的市场：1、欧洲货币市场不受任何国家政府管制和纳税限制2、其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率差额较小3、欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便4、欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定长期借款一般性金融债券：指的是商业银行为筹集用于长期贷款、投资等业务资金需要而发行的债券
36、。这类债券的形式、种类很多。资本性金融债券：是为弥补银行资本不足而发行的，介于存款负债和股票资本之间的一种债务。国际金融债券：指的是在国际金融市场发行的面额以外币表示的金融债券。其中，欧洲债券通常以国际通用货币标价（如美元），所筹资金的使用范围广泛，因而是一种主要的国际金融债券。包括：外国金融债券是指债券发行银行通过外国外国金融债券是指债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构组织金融市场所在国的银行或金融机构组织发行以该国货币为面值的金融债券。发行以该国货币为面值的金融债券。欧洲金融债券是指债券发行银行通过其他欧洲金融债券是指债券发行银行通过其他银行或金融机构，在债券面值货币以外银行
37、或金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销的债券。的国家发行并推销的债券。金融债券不同于存款的特点金融债券不同于存款的特点金融债券金融债券存款存款筹资目的筹资目的增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要筹资机制筹资机制集中性的，有限额的；主动权掌握在银行手中，属于卖方市场筹资效率筹资效率利率高于同期存款的利率，对客户的吸引力较强，筹资效率高所吸收资金所吸收资金的稳定性的稳定性有明确的偿还期，不能提前还本付息，资金的稳定程度高全面扩大银行资金来源的总量经常性的，无限额的；取决于存款客户的意愿，属于买方市场筹资效率低期限具有弹性，资金稳定程度相对要低资金的流动性资金的流动性一般不记名，有广泛的
38、二级市场可以流通转让除特定的可转让存单外，一般存款不能转让负债方式的选择资金成本负债风险：流动风险、利率风险、信贷风险、资本风险银行所需资金规模的需要金融法规所需资金的时间长短存款保险制度存款保险制度是由官办或民营的特种公司对商业银行或其它金融机构所吸收的存款承担保险义务的一种安排。存款保险制度起源于美国，目前已有70多个国家建立了这项制度。存款保险有利于增强储户的信心，可以减少银行挤兑和破产带来的外部性，但是也具有本身的制度性缺陷。存款保险制度是指当银行或储蓄机构因危机或经营不善濒临倒闭时，由特定的保险机构对小额存款人在一定限度内理赔存款的保险机制。在该制度中，符合条件的存款性金融机构在按规
39、定向存款保险机构缴纳保费之后，存款保险机构对其吸收的合格存款予以保险，一旦投保的金融机构倒闭，存款人可以得到一定限度内的赔偿。目前各国存款保险制度的组织形式主要有三种：（1）政府设立的存款保险机构。（2）政府与银行连社成立存款保险机构。（3）银行出资自己成立存款保险机构。存款保险制度产生的背景假如你得到消息，某家银行可能要倒闭，大概你的第一反应，是赶紧把钱从银行取出来，并把同样的信息告诉亲朋好友。70年前，美国部分银行从事股市投机，资不抵债，引发金融信任危机。结果数千家好银行跟着遭殃，爆发了一场空前的银行业“雪崩”。为避免此类悲剧重演，美国政府出台一系列法令，重建金融秩序，树立公众信心，存款保
40、险制度应运而生。1933年，罗斯福总统签署格拉斯斯蒂格尔法。根据该法案第八项规定，成立联邦存款保险公司（FDIC），将吸纳存款的金融机构，纳入保险体系。当其面临困境或破产倒闭时，对储户的存款予以赔付。存款保险公司的原始资本，共计2.89亿美元，来自财政部拨款1.5亿美元，12家联邦储备银行认购公司股票、债券1.39亿美元。这笔钱连同利息及其他收入，组成存款保险基金，是保险赔偿款的主要来源。存款保险公司成立伊始，职能定位于商业保险公司，不以营利为目的，主要经营商业银行、互助储蓄银行存款保险。同时，对这些金融机构，执行监督、管理职能。在美国，具体经济事务，政府很少插手。这次却一反常规，政府不仅出面
41、办保险，还对银行投保，做出了半强制性规定，即联邦储备体系成员的银行，必须参加存款保险；非联邦储备体系的州银行及其他金融机构，可根据情况，自愿参保。保险费按比例收取，所有参保对象，一视同仁。当时规定，保费占存款总额的0.5，其中0.25立即支付，另外一半，等接到通知后再付。1980年，这一比例调整为0.0833。有保险就有赔付，美国的存款保险，采取限额偿付法。1934年，最高赔偿限额定为2500美元，到1980年，提高到10万美元，这一标准延续至今。超限部分，要等到银行清盘以后，再统一算账。这样做的目的，是为了保护中小储户的利益。同时，让有限的赔偿金，覆盖面更广。方法：一为偿付法。当投保银行经营
42、困难时，存款保险公司先为其提供贷款支持，保证银行正常支付，如果于事无补，再进入破产程序，偿付储户存款，保险公司清理银行资产，比如追缴外欠账、对存款超限额部分酌情赔偿等，最后保险公司承担负债。二是购买、接管法。存款保险公司联系一家金融机构，对倒闭银行进行重组，为使接管方有利可图，保险公司往往提供贴息注资，或购买倒闭银行的不良贷款。如果兼并成功，储户的所有存款，都将毫发无损。三是提供财政援助；四是确定一家存款保险国民银行；五是重组解决和处理方法存款保险制度对银行产生的影响存款保险的建立笼统地讲是为了减少银行挤兑和破产带来的外部性。正面影响：保护小额存款人；增强客户对银行的信心，稳定资金来源；促进银
43、行改善经营管理；降低了对银行资本金的要求负面影响：违背了约束机制的市场规则；保险利益获取和保险费用支出不公平；增加了投保银行的债务负担因此需要采取恰当的监管措施来消除其逆向激励。存款保险制度问世以前，美国银行业几乎每隔20年，就会发生一次大的金融恐慌。20世纪30年代初，平均每年有2000多家银行倒闭。存款保险制度的实行，大大增强了储户的信心，不会因风吹草动，就跑到银行挤兑。从19341981年，美国银行倒闭数量年均不足15家。当然，任何一种制度，都不可能天衣无缝，随着时间推移，以及金融环境的变化，存款保险制度的弊端，也越来越明显。20世纪80年代中期，多年固若金汤的美国银行业，重又掀起倒闭风
44、潮，存款保险公司赔了个底朝天，严峻的现实，引起了经济学家的深刻反思，他们认为，道德风险、逆向选择、公正缺失，这三个问题解决不好，存款保险制度将走入绝路。所谓道德风险，是指在交易过程中，一方为了私利，有损害另一方的动机。存款风险自负时，人们会对银行倍加小心，时刻关注其运行状况，一感觉不对劲，马上提款。这种方法，尽管有些盲目，但对银行来说，却是一种公共监督，如果经营不善，就会被淘汰出局。如今存款上了保险，储户放心睡起大觉，保险公司纵有三头六臂，也顾不了成千上万家的银行，这为银行提供了可乘之机。金融领域竞争日益加剧，促使商业银行在存贷业务之外，更多地从事高风险业务，因为他们心里明白，挣了自家得好处，
45、赔了保险公司倒霉，这种便宜不占白不占。所有的投保对象，交纳的保费比率相同，这就产生了逆向选择：那些可以自愿投保的金融机构，越是潜在风险大的，越愿意参加保险。而且，越是金融形势恶化，差银行投保的数量越多。于是，资质好的银行便认为，他们交的保费，让“搭便车”的银行捞足了好处。保费比率相同，对资质好的银行来说，是极不公正的。前面说过，保险公司处理倒闭银行，有几种方法。实际上，对中小银行，保险公司多采取前一种方法，资不抵债便会让其倒闭。大银行如果也这样处理，便容易引发社会动荡。所以，保险公司极力推动兼并重组，如此一来，便影响了银行业的公平竞争。而大银行如果久治不愈，兼并重组失败，甚至把收购方拖下了水，
46、保险公司的损失更为惨重。另外，存款保险的初衷，是保护中小储户的利益，可一些大款钻法律空子，化整为零，在多家银行开户，每家存上10万美元，存款保险上限便形同虚设，政府的保护政策出了偏差，中小储户自然也忿忿不平。80年代中期以来，美国先后颁布一系列新法令，对存款保险制度，进行了大刀阔斧的改革。为缓解存款保险公司的燃眉之急，1987年，政府为其注入了108亿美元资金，1991年改进法又规定，存款保险基金可获得700亿美元政府贷款。为增强公众的风险意识，全额赔偿改为比例偿付，即便是10万美元以内的存款，也不是100的赔偿，存款保险公司出大头，储户个人也要承担一小部分。严格实名存款制，同一个存款人，只能在一家银行取得存款保护。新法律授权联邦存款保险公司，对掩盖经营问题的银行，可以取消其保险资格，清除混水摸鱼的害群之马。差别费率办法自1994年1月起实行，资本充足率低或高风险资产多的银行，被划为高风险银行，要缴纳较高的保险费。大银行也不再享受特殊政策，出了问题，存款保险公司不再迁就拖延，而是根据情况，果断采取措施。目前，美国的金融改革，仍在紧锣密鼓地进行，其中许多做法被70多个国家和地区吸收借鉴，从而使得存款保险制度，在全球范围内进一步健全、完善。