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1、 上海安诺其纺织化工股份有限公司上海安诺其纺织化工股份有限公司 （注册地址：上海市青浦区练塘镇朱枫公路 6188 号 2622 室） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （注册地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层）特别提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 招股说明书 1-1-1 发行概况发行概况 发行
2、股票类型： 发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 发行股数： 2,700 万股 每股面值： 每股面值： 1.00 元人民币 每股发行价格： 每股发行价格： 21.20元人民币 预计发行日期： 预计发行日期： 2010 年 4 月 8 日 拟上市地： 拟上市地： 深圳证券交易所 发行后总股本： 发行后总股本： 10,700 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制、 股东对所持股份自愿锁定的承诺： 本次发行前股东所持股份的流通限制、 股东对所持股份自愿锁定的承诺： （1）公司控股股东、实际控制人纪立军、张烈寅夫妇承诺：自安诺其股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人
3、直接或间接持有的安诺其股份，也不由安诺其回购该部分股份。 （2）臧少玉、缪融、文欣、王宏道、耿毅英、张连根、石磊、宋诗泉、孙永胜、王靖天、黄皖平、王敬敏、杜国君、闫鹏琼、鲍卫华、魏旭红、吴冬、吴永康、迟立宗、刘春德、邓海东 21 名自然人股东承诺：自安诺其股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的安诺其股份，也不由安诺其回购该部分股份。 （3）本公司法人股东嘉兆投资承诺：自安诺其股票上市之日起十二个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的安诺其股份，也不由安诺其回购该部分股份。 （4）本公司作为股东的董事、监事、高级管理人员纪立军、臧少玉、缪融、王
4、宏道、耿毅英、马立群、王敬敏、孙永胜、文欣、石磊同时承诺：自安诺其股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的安诺其股份，也不由安诺其回购该部分股份；除前述锁定期外，在本人任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接持有安诺其股份总数的百分之二十五；离职六个月后的十二个月内，通过交易所挂牌出售安诺其股票占本人所持有的安诺其股票总数的比例不超过 50%。 保荐人（主承销商）：保荐人（主承销商）： 平安证券有限责任公司 招股说明书签署日期：招股说明书签署日期： 2010 年 3 月 19 日 招股说明书 1-1-2 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人
5、员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 招股说明书 1-1-3重大事项提示重大事项提示 本重大事项提示仅对需特别关注的公司风险及其他重要事项做扼要提示。投资者
6、认真阅读本招股说明书“风险因素”一章的全部内容。本重大事项提示仅对需特别关注的公司风险及其他重要事项做扼要提示。投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”一章的全部内容。 一、本公司股东持股承诺 （1）公司控股股东、实际控制人纪立军、张烈寅夫妇承诺：自安诺其股票上市之日起三十六个月内， 本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的安诺其股份，也不由安诺其回购该部分股份。 （2）臧少玉、缪融、文欣、王宏道、耿毅英、张连根、石磊、宋诗泉、孙永胜、王靖天、黄皖平、王敬敏、杜国君、闫鹏琼、鲍卫华、魏旭红、吴冬、吴永康、迟立宗、刘春德、邓海东 21 名自然人股东承诺：自安诺其股票上市之日起十二个月内，本人
7、不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的安诺其股份，也不由安诺其回购该部分股份。 （3）本公司法人股东嘉兆投资承诺：自安诺其股票上市之日起十二个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的安诺其股份， 也不由安诺其回购该部分股份。 （4）本公司作为股东的董事、监事、高级管理人员纪立军、臧少玉、缪融、王宏道、耿毅英、马立群、王敬敏、孙永胜、文欣、石磊同时承诺：自安诺其股票上市之日起十二个月内， 本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的安诺其股份，也不由安诺其回购该部分股份；除前述锁定期外，在本人任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接持有安诺其股份总数的百分之二十五； 离职
8、后半年内，不转让本人直接或间接持有的安诺其股份；离职六个月后的十二个月内， 通过交易所挂牌出售本公司股票占其所持有的本公司股票总数的比例不超过 50%。 二、滚存利润的分配安排 根据公司 2009 年 7 月 10 日第一届董事会第七次会议审议通过，并经 2009年 7 月 26 日召开的 2009 年第一次临时股东大会批准， 如果本公司向社会公众公开发行股票的申请获得批准并成功发行， 则本公司发行当年所实现的利润和以前年度的滚存利润由发行完成后的新老股东共享。 招股说明书 1-1-4三、风险因素 （一）技术失密风险 本公司活性染料、酸性染料和部分分散染料产品采用外包生产的方式，由本公司提供染
9、料的技术标准，外包生产厂家根据此标准进行染料生产，公司检测合格入库后，统一进行贴牌、包装、销售。如果外包生产厂家有向下游印染客户应用技术服务领域发展的意图， 或竞争对手从外包生产厂家获得公司产品有关信息并加以分析，本公司产品存在应用技术失密的风险。 （二）新产品开发的风险 公司经营一直坚持以市场为导向，对市场需求具有快速反应能力，按照市场需求来研发自己的产品一直是公司的经营方针和发展战略。 公司始终关注技术领先性和产品前瞻性而带来的某些细分领域引导市场甚至主导市场能力， 在国内一些新型染料细分市场处于领先地位。 公司此种经营战略有可能由于新产品市场开发的不确定性而对公司的经营造成一定的风险。
10、（三）业务模式风险 公司销售人员将印染客户的需求以及客户的工艺技术水平等信息及时反馈给公司， 使得公司能够快速为客户提供满足市场需求和自身技术工艺水平的全套染色解决方案。同时销售人员及时、有效的向公司反馈详细的市场信息，使得公司的研发能够针对市场需求。公司技术性销售团队是公司创新的业务模式的基础，销售团队的变动将会对公司的生产经营产生不利影响。 以市场为导向针对市场需求进行研发， 以及前瞻性的对具有市场前景的新型纺织面料用染料进行研发，是公司创新的业务模式的保障。公司与印染客户和上游的纤维原料生产企业建立了紧密联系，及时了解市场需求和新型面料发展趋势。但是如果公司不能准确把握市场需求以及新型面
11、料的技术和市场发展趋势，及时针对市场需求和新型面料进行研发， 将会影响公司在新型面料和个性化需求染色领域的竞争优势，对公司生产经营产生不利影响。 （四）环保风险 根据国民经济和社会发展“十一五”纲要，国家在“十一五”期间明确了节招股说明书 1-1-5能减排约束性指标的具体要求， 即单位国内生产总值能耗降低 20%， 主要污染物排放总量减少 10%。根据上述指标要求， “十一五”期间我国节能减排的形式十分严峻， 环保治理要求更加严格。 公司所属染料行业是环境污染较为严重的行业，“三废”尤其是废水的排放量较大，随着国家环保要求的日趋严格和整个社会环境保护意识逐步增强，环保治理成本将进一步提高，从而
12、可能给公司发展带来一定影响。另一方面，染料行业下游印染行业同样面临节能减排问题，国家对印染行业节能减排要求的不断提高有可能对印染企业生产经营造成一定影响， 从而对本公司带来一定的风险。 （五）所得税税收优惠风险 本公司于2007年获得上海市科学技术委员会颁发的 上海市高新技术企业认定证书 ，上海市青浦区国家税务局于2007年12月29日出具青税2007新备字第058号 备案减免结果通知书 ， 同意公司自2007年度按15%税率征收企业所得税。 本公司2007年因获得上海市高新技术企业称号而享受的企业所得税优惠政策，与财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知 （财税字1994第001
13、号）规定不符，存在被税务机关按照33%的所得税税率追缴2007年度企业所得税的风险。 本公司2007年度如果按照33%的所得税税率征收企业所得税，补缴所得税及对净利润的影响测算如下： 单位：元 项目项目 2007 年度年度 补缴所得税 7,045,934.63 扣除此因素后的净利润 25,966,423.75 未扣除此因素的净利润 33,012,358.38 减少比例 21.34% 公司控股股东纪立军、张烈寅夫妇已作出承诺：对于公司因上市之前享受税收优惠而可能被税务主管机关追缴所减免的税款， 及因其而产生的其他任何相关款项，或者需要承担任何与上述税款有关的责任，均一律由控股股东承担。 招股说明
14、书 1-1-6（六） 公司下游纺织印染行业受国内外宏观经济波动影响的风险 染料最大的应用领域是纺织印染行业， 在国内其用量约占染料总产量的90%，因此染料行业的发展与纺织印染行业的景气度直接相关。 我国纺织印染行业对外依存度较高，受国际市场需求波动影响较大。2008年开始的国际金融危机对全球经济造成冲击，引发国内外市场上对纺织品需求减少，我国纺织印染行业各项经济指标均出现了不同程度的下滑，对染料行业的发展也造成一定影响。2009年以来， 国家有关政府部门及时出台了一系列针对性的政策措施促进纺织行业健康发展，内需市场的快速启动也缓解了行业面临的困境，我国纺织印染行业在下半年已走出低谷，带动国内染
15、料行业也步入上升通道。 虽然目前国际纺织品市场已步入复苏进程， 国内市场需求更是呈现加速增长的良好势头，但全球经济的持续稳定发展仍面临许多不确定因素，宏观经济可能出现较大波动，而纺织印染行业受国内外宏观经济影响较大，对与之密切相关的染料行业也会产生一定的经营风险。 招股说明书 1-1-7目 录 重大事项提示. 3重大事项提示. 3 一、本公司股东持股承诺.3 二、滚存利润的分配安排.3 三、风险因素.4 第一节 释 义. 10第一节 释 义. 10 第二节 概 览. 14第二节 概 览. 14 一、发行人简介.14 二、发行人的业务模式.15 三、发行人控股股东及实际控制人情况.16 四、发行
16、人主要财务数据.16 五、本次发行情况.18 六、募集资金用途.18 七、发行人的核心竞争优势.19 第三节 本次发行概况. 23第三节 本次发行概况. 23 一、发行人的基本情况.23 二、本次发行的基本情况.23 三、本次发行的有关机构.24 四、发行人与本次发行有关机构或当事人之间的关系 .26 五、发行日程安排.26 第四节 风险因素. 27第四节 风险因素. 27 一、技术失密风险.27 二、新产品开发的风险.27 三、业务模式风险.27 四、环保风险.28 五、所得税税收优惠风险.29 六、公司下游纺织印染行业受国内外宏观经济波动影响的风险.29 七、存货减值的风险.30 八、应收
17、账款回收风险.30 九、募集投资项目实施后产能扩张不能及时消化的风险 .31 十、经营规模迅速扩张所带来的管理风险.31 十一、固定资产折旧上升的风险.32 十二、净资产收益率下降的风险.32 十三、技术人才流失风险.32 十四、市场竞争增加的风险.33 十五、实际控制人控制的风险.33 第五节 发行人基本情况. 34第五节 发行人基本情况. 34 一、发行人设立及改制重组情况.34 二、发行人设立以来的重大资产重组情况.38 招股说明书 1-1-8三、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.38 四、公司股权结构及控股、参股公司情况.43 五、发行人的组织结构.46 六、发
18、行人股本情况.48 七、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股情况.51 八、员工及其社会保障情况.51 九、实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况.53 第六节 业务和技术. 55第六节 业务和技术. 55 一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 .55 二、发行人所处行业的基本情况.55 三、发行人在行业中的竞争地位.79 四、发行人的主要业务情况.87 五、发行人的主要固定资产和无形资产.108 六、发行人技术情况. 113 七、发行人研发技术人员情况.124 第七节 同业竞争与关联交易. 126第七节 同
19、业竞争与关联交易. 126 一、同业竞争.126 二、关联方与关联关系.128 三、关联交易情况及其对发行人财务状况和经营成果的影响.130 四、公司章程对关联交易决策权力与程序的规定 .132 五、发行人最近三年关联交易的执行情况及独立董事意见 .132 六、发行人为减少关联交易而采取的措施.132 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 133第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 133 一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 .133 二、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员持有公司股份情况.136 三、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员其他对
20、外投资情况.138 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 .138 五、公司董事、监事和高级管理人员及其他核心人员兼职情况.139 六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间的亲属关系.140 七、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员签订的协议和重要承诺.140 八、公司董事、监事、高级管理人员任职资格.140 九、公司董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况 .140 第九节 公司治理. 142第九节 公司治理. 142 一、股东大会.142 二、董事会.143 三、监事会.143 四、独立董事.143 五、董事会秘书.144 六、专门委员会.144 七、发行人近
21、三年规范运作情况.146 招股说明书 1-1-9八、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业资金占用及担保情况.146 九、公司内部控制体系及评价.146 十、发行人对外投资、担保制度建设及执行情况 .147 十一、发行人保护投资者权益的举措.148 第十节 财务会计信息与管理层分析. 149第十节 财务会计信息与管理层分析. 149 一、财务会计信息.149 二、管理层分析.171 第十一节 募集资金运用. 222第十一节 募集资金运用. 222 一、本次募集资金投资项目概况.222 二、募集资金投资项目实施方式.223 三、募集资金投资项目具体介绍.223 四、募集资金投资项目新增固定资产投
22、资与新增产能的合理性分析.248 五、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 .250 第十二节 未来发展与规划. 252第十二节 未来发展与规划. 252 一、发行人未来三年的发展规划和目标.252 二、发行人的未来发展及增强成长性和增进自主创新能力的情况.253 三、拟定上述计划所依据的假设条件和面临的主要困难 .256 四、上述发展计划与现有业务的关系.256 第十三节 其他重要事项. 257第十三节 其他重要事项. 257 一、重要合同.257 二、发行人对外担保情况.261 三、发行人的重大诉讼或仲裁.262 四、发行人关联方的诉讼或仲裁.262 五、发行人控股股东、实际控制人最近三
23、年重大违法情况 .262 六、刑事起诉.262 七、其他事项.262 第十四节 有关声明. 264第十四节 有关声明. 264 发行人董事、监事和高级管理人员声明.264 保荐人（主承销商）声明.265 发行人律师声明.266 会计师事务所声明.267 验资机构声明.268 第十五节 附件. 269第十五节 附件. 269 一、备查文件目录.269 二、查阅时间、地点.269 招股说明书 1-1-10 第一节第一节 释释 义义 在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/公司/本公司/股份公司/安诺其 指上海安诺其纺织化工股份有限公司 本次发行 指公司本次向社会公众公开发行
24、面值为1.00元的2,700万股人民币普通股 A 股的行为 安诺其有限 指上海安诺其纺织化工有限公司，本公司前身 烟台安诺其 指烟台安诺其纺织材料有限公司，本公司控股子公司，位于山东省蓬莱经济开发区 东营安诺其 指东营安诺其纺织材料有限公司，本公司全资子公司，位于山东省东营市河口经济园区 嘉兆投资 指上海嘉兆投资管理有限公司，本公司法人发起人 安诺其科技 指上海安诺其科技有限公司，本公司关联方 禾诺生物 指上海禾诺生物科技有限公司，本公司关联方 盛诺生物 指上海盛诺生物科技有限公司，本公司关联方 安诺其控股 指安诺其国际控股有限公司，本公司关联方 贵达科技 指上海贵达科技有限公司，本公司关联方
25、 公司章程 指现行上海安诺其纺织化工股份有限公司章程 董事会 指上海安诺其纺织化工股份有限公司董事会 监事会 指上海安诺其纺织化工股份有限公司监事会 证监会 指中国证券监督管理委员会 国家发改委 指中华人民共和国国家发展和改革委员会 商务部 指中华人民共和国商务部 财政部 指中华人民共和国财政部 WTO 指世界贸易组织（World Trade Organization） 浙江龙盛 指浙江龙盛集团股份有限公司 招股说明书 1-1-11浙江闰土 指浙江闰土股份有限公司 杭州吉华 指杭州吉华化工有限公司 徳司达 指 DyStar Textilfarben Gmb，一家综合性精细化工行业跨国公司 亨斯
26、迈 指 Huntsman Corporation，一家综合性精细化工行业跨国公司 克莱恩 指 Clariant Co.Ltd，一家综合性精细化工行业跨国公司保荐人（主承销商） 指平安证券有限责任公司 承销团 指以平安证券有限责任公司为主承销商组成的本次公开发行股票的承销团 众华沪银/会计师 指上海众华沪银会计师事务所有限公司，担任本次公开发行的审计机构和复核机构 君泽君/发行人律师 指北京市君泽君律师事务所，担任本次公开发行的律师 元 指人民币元 专业词语：专业词语： 印染 又称之为染整，是一种纺织品加工方式，也是染色、印花、后整理、洗水等的总称。 合成 将不同结构的染料中间体，通过重氮、偶合
27、等化学反应，生成大分子量的染料滤饼的过程。 重氮 芳香族伯胺与亚硝酰硫酸作用生成重氮盐的反应。 偶合 染料生产工艺中，重氮化合物与酚类、胺类相互作用，形成带偶氮基化合物的反应。 滤饼 在过滤操作中，由被截留下来的颗粒垒积而成的固定床层，即原染料。 化纤 通过化学方法合成的纤维的缩称。包括涤纶、锦纶、氨纶、腈纶等。 涤纶 聚酯纤维的商品名称。它是以对苯二甲酸（PTA）或对招股说明书 1-1-12苯二甲酸二甲酯（DMT）和乙二醇（EG）为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET） ，经纺丝和后处理制成的纤维。 锦纶 学名聚酰氨纤维，国际上称尼龙。该种纤维强度高、耐
28、磨性强、回弹性好，可以纯纺和混纺成各种衣料及针织品。主要品种有锦纶 6 和锦纶 66。 氨纶 又名聚氨酯纤维。由主链结构中含有氨基甲酸酯链节的聚合物制成的纤维。改变 R、R，可得类别众多的聚氨基甲酸酯。该长链聚氨基甲酸酯基本上是一线型的嵌段共聚物，由分子间作用力弱的较长嵌段与分子间作用力强的较短嵌段通过氨基甲酸酯键相连接而成。所以具有弹性。氨纶纤维的物理性能和化学性能优于天然乳胶丝，对氧化较稳定，对溶剂、汗水及光的敏感性较低。有裸丝、包覆丝和包心丝。 超细纤维 一般把单纤维细度低于 0.3 旦（直径 5 微米）的纤维称为超细纤维。 PTT 记忆纤维 具有形状记忆功能，即纤维在一次成型时，能够记
29、忆外界赋予的初始形状和特性，定性后的纤维可以任意发生变形。当给予变形的纤维特定的外部刺激条件时，形状记忆纤维可恢复至原始状态，也就是最终的产品具有对纤维最初形状记忆的特性。 涤氨面料 是指涤纶丝和氨纶丝按一定比例混纺或交织在一起的织物。 牢度 是指染色纺织品在物理和化学作用下颜色保持坚牢的程度，即染色纺织品色泽受外界影响坚牢程度称为染色牢度。一般包括摩擦牢度、日晒牢度、水洗牢度等。色光 在染色深度一致的条件下，待测染料染色物的颜色与标准染料染色物的颜色的偏差程度。 招股说明书 1-1-13家纺 是指家庭使用或家庭装饰类纺织品的总称。 红外线染色机 是一种通过红外线辐射器加热的染色设备。 电脑测
30、配色系统 是将颜色传递由实样向数字转化。首先通过光谱光度计，将纺织品上的颜色转变成反射率曲线，并自动输入计算机贮存，换算成染料的 K/S 值，建成配色专用的染料基础数据库。利用数据库可以自动配色、成组配色、智能配色和手调配色对标样进行配色计算，由配方试染出的色样又可对其进行配方修正，使试样更趋近于标样的颜色。 干燥 在化学工业中，常指借热能使物料中水分(或溶剂)气化，并由惰性气体带走所生成的蒸气的过程。例如干燥固体时， 水分(或溶剂)从固体内部扩散到表面再从固体表面气化。 复配 将不同化学结构的染料按一定比例进行拼混、加工，使之具有特定使用性能的过程。 后处理 将染料滤饼通过添加辅助助剂，经过
31、打浆、研磨、过滤、干燥等工序，生成商品化染料的过程。 助剂 纺织品染整加工过程中需要添加的特定化学品的总称。 【注】 本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数， 若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 招股说明书 1-1-14第二节第二节 概概 览览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 公司名称：上海安诺其纺织化工股份有限公司 英文名称：Shanghai ANOKY Textile Chem Co., Ltd. 注册资本：8,000 万元 法定代表人：纪立军 成立日期：1999 年 10 月 1
32、9 日 住所：上海市青浦区练塘镇朱枫公路 6188 号 2622 室 发行人系纪立军等 23 位自然人和嘉兆投资作为发起人，由上海安诺其纺织化工有限公司整体变更设立的股份有限公司，并于 2008 年 8 月 6 日在上海市工商行政管理局登记注册。 发行人定位于新型纺织面料和特色化需求的全套染整解决方案供应商， 不仅为客户提供各种满足特定需求的特色化染料产品， 更为客户提供配套的印染工艺和技术解决方案。 公司自创立之初就专注于针对新型纺织面料和个性化染色需求的染料产品及其配套染整工艺的开发研究， 坚持以满足客户需求为核心的经营理念，在新型面料和特色化染料产品开发和应用技术服务方面建立起核心竞争优
33、势，在国内染料企业中独树一帜并建立了良好的品牌形象。公司于 2008 年 6 月被国家纺织工业协会和国家纺织产品开发中心认定为 “国家纺织染化料产品开发基地企业” ，是国家纺织产品开发基地企业中唯一的染料企业。2008 年 12 月，公司获得 2008 年度“中国纺织工业协会产品开发贡献奖” ，是国内唯一获此殊荣的染料企业。2009 年 8 月，公司入围 2008-2009 中国纺织服装企业竞争力 500强。2010 年 2 月，公司荣获“上海市著名商标”称号。 发行人专业从事新型纺织染料的研发、生产、销售和相关技术服务。公司目前拥有分散染料 ANOCRON（安诺可隆） 、活性染料 ANOZO
34、L（安诺素） 、酸性染料 ANOSET（安诺赛特） 、毛用染料 ANOFIX（安诺菲克斯） 、锦纶染色高坚牢度染料 ANOMEN（安诺门） 、助剂 ANOKE（安诺科）六大系列品牌，近三百招股说明书 1-1-15个品种的染料产品，可以满足不断发展的国内中高端染料市场需求。公司经营目标不刻意追求广义市场占有率， 更关注技术和服务的前瞻性与特色化所带来的某些细分领域引导市场甚至主导市场能力。 公司目前在国内一些中高端染料细分市场处于领先地位， 其中在涤纶超细纤维面料染料市场的占有率达到 25%以上， 在国内 PTT 记忆性纤维面料专用染料市场处于领跑者的地位。 发行人注重染料产品和染料应用技术的创
35、新性研究，2007 年获“上海市高新技术企业认定证书” ，2008 年被认定为“高新技术企业” ，2008 年 11 月被上海市科学技术委员会和上海市经济和信息化委员会评定为 “上海市科技小巨人培育企业” 。公司“涤氨面料高水洗分散黑”与“记忆纤维面料专用分散黑”两个产品被上海市科委分别认定为高新技术成果转化项目。 公司注重产学研结合和国际合作，与东华大学建立了以染料新品种研发为载体的国际先进的产学研合作关系，与韩国和美国壳牌等多家行业内国际知名公司保持着良好的技术合作关系。这些对本公司及时引进消化吸收国际最新技术，把握国际技术市场动态，始终保持公司技术领先起到促进作用。 二、发行人的业务模式
36、 与传统染料生产企业仅向印染企业销售染料和提供有限的售后服务的业务模式不同， 公司专注于为客户提供新型纺织面料和特色化染色需求的全套染整解决方案，不仅为印染企业提供新型面料用染料和特色化染色需求用染料，更为客户提供包括染料应用技术以及印染工艺的全套染整解决方案。 随着科学技术的不断进步，各种新型纺织面料不断涌现，而随着人民生活水平的日益提高以及纺织品的应用领域越来越广泛，人们对纺织品的日晒牢度、水洗牢度等各个方面提出了越来越多的个性化要求。 新型纺织面料和各种个性化染色需求的不断出现，对纺织品的印染提出了更高的要求。但印染企业面对层出不穷的新型纺织面料以及各式各样的个性化染色需求很难依靠自己的
37、技术力量加以解决和满足。公司专注于新型纺织面料和个性化需求染色领域，依靠自身较强的技术优势，能够在第一时间为客户提供包括染料选择、染料应用方案、印染工艺等方面的全套染色解决方案，帮助印染企业大幅缩短交单时间、降低成本，增强市场竞争力，也为公司自身带来了远超市场水平的利润回报。创新的全套染色方案供应商的业务模式使得公司与其他传统染料生产企业形成差异化竞争， 形成招股说明书 1-1-16了公司独特的核心竞争力。 安诺其的业务模式 安诺其的业务模式 三、发行人控股股东及实际控制人情况 发行人控股股东和实际控制人为纪立军、张烈寅夫妇，两人合计持有发行人69.65%股份，其中纪立军现任公司董事长。 关于
38、发行人控股股东、实际控制人的具体情况详见本招股说明书第五节“发行人基本情况”之“三/（二）发行人的实际控制人” 。 四、发行人主要财务数据 根据上海众华沪银会计师事务所出具的沪众会字(2010)第 0297 号审计报告 ，公司最近三年的主要财务数据如下： （一）最近三年合并资产负债表主要数据 印染厂 安 诺 其 安 诺 其 化纤、棉花等原料坯布 服装、家纺面料纺织厂 纤维原料生产企业 服装家纺品牌终端用户 跟踪纺织材料发展 跟踪市场需求 新 型 纺 织面 料 专 用染 料 及 配套 应 用 技术特 色 化 染料 产 品 及相 关 应 用技 术 支 持和服务根据最新纺织材料发展动向进行开发研究根
39、据终端市场特色化需求进行针对性研发全套染整解决方案 招股说明书 1-1-17单位：万元 项项 目目 2009 年年 12 月月 31 日日 2008 年年 12 月月 31 日日 2007 年年 12 月月 31 日日 流动资产合计 13,892.45 8,908.01 6,857.79 非流动资产合计 10,149.61 6,461.97 3,626.81 资产合计资产合计 24,042.06 15,369.98 10,484.60 流动负债合计 6,291.34 2,347.16 3,552.13非流动负债合计 - -负债合计负债合计 6,291.34 2,347.16 3,552.13归
40、属于母公司所有者的股东权益 17,067.93 12,437.19 6,346.92 少数股东权益 682.80 585.62 585.55股东权益合计股东权益合计 17,750.72 13,022.81 6,932.47 （二）最近三年合并利润表主要数据 单位：万元 项项 目目 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 营业收入 19,603.0717,512.90 13,710.84营业利润 4,871.303,871.98 3,784.43利润总额 5,428.354,454.66 3,825.98净利润 4,727.913,790.34 3,301.24归属于母公司所
41、有者的净利润 4,630.743,790.27 3,352.09（三）最近三年合并现金流量表主要数据 单位：万元 项项 目目 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 3,734.461,404.501,508.70投资活动产生的现金流量净额 -4,271.21-3,170.51-1,982.43筹资活动产生的现金流量净额 1,660.822,530.09-30.98现金及现金等价物净增加额 1,124.07763.04-511.06（四）最近三年主要财务指标 项项 目目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 流动比率
42、2.213.80 1.93 速动比率 1.75 2.64 1.47 资产负债率（母公司）（%） 26.16%13.15%31.77%归属于发行人股东的每股净资产（元） 2.13 1.55 7.93 招股说明书 1-1-18 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 应收账款周转率 5.06 5.15 5.57 存货周转率 3.954.83 7.86 息税折旧摊销前利润（万元） 6,101.464,878.593,938.06归属于发行人股东的净利润（万元） 4,630.743,790.273,352.09 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） 4,102.003
43、,295.042,612.18利息保障倍数 40.0043.26-每股经营活动的现金流量（元） 0.470.18 1.89 每股净现金流量 0.140.10 -0.64 五、本次发行情况 股票种类： 人民币普通股（A 股） 每股面值： 人民币 1.00 元 发行数量： 2,700 万股 占发行后总股本的比例： 25.23% 发行方式： 采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式 发行对象： （1）符合资格的询价对象； （2）在深圳证券交易所开设 A 股股票账户并办理了创业板合格投资者资格认定手续的自然人、法人（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式： 余额包销 六、募集资金
44、用途 募集资金将按轻重缓急顺序依次投资于以下项目： 单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 实施单位实施单位 项目报批总投资项目报批总投资 拟投入拟投入 募集资金备案情况募集资金备案情况 1 年产5,500吨滤饼建设项目 东营安诺其纺织材料有限公司 11,385.6111,385.61山东省建设项目登记备案证明 0805DT021 2 年产6,000吨分散染烟台安诺其纺织9,470.45 9,470.45 蓬发改200973 号招股说明书 1-1-19料扩建项目 材料有限公司 3 其他与主营业务相关的营运资金 - - 32,052.34- 截至本招股说明书签署日， 东营安诺其已先期利用银行贷款
45、和自有资金投入项目建设，其余所需拟以本次募集资金投入。公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况分期投资建设。募集资金到位前，公司将根据项目进展需要以银行贷款和自有资金先行投入。募集资金到位后， 公司将用募集资金先行归还已发生的用于募集资金项目的银行借款和自有资金，剩余部分用于项目的后续建设。 若本次发行的实际募集资金总额无法满足上述拟投资项目的资金需求， 则不足部分由公司通过自筹方式解决。 七、发行人的核心竞争优势 发行人定位于面向新型纺织面料和特色化染色需求的全套染整解决方案供应商，业务模式明确：不仅为客户提供各种针对新型纺织面料和满足个性化需求的专业染料
46、产品，更为客户提供配套的印染技术解决方案和应用技术服务。公司凭借其多年坚持此种业务模式而逐步建立起的应用服务优势、产品优势、技术优势、环保优势和品牌优势，在国内染料企业中独树一帜，在细分染料市场建立起核心竞争优势。 （一）应用服务优势 作为公司全套染整解决方案供应商业务模式的核心环节， 发行人自成立期初就极为重视为印染客户提供周到快捷的售前售后服务， 并将其视为公司生存和发展的基石。经过十年的不断积累和发展，发行人在为印染客户提供及时完善的技术支持和服务方面已走在了行业企业的前列。 我国纺织行业正经历快速的产业结构升级和发展， 居民对纺织品服装的消费水平也不断提高，各种新型纺织面料和特色化染色
47、需求层出不穷。面对下游行业面料和服装企业不断变化和提高的染色需求， 我国的印染企业急需染料企业给予及时的技术支持和服务。而目前国内的大部分染料企业以规模生产为竞争法宝，产品定位于常规染料市场，只提供染料染色指标质量投诉方面的技术服务，远远招股说明书 1-1-20不能满足印染企业的现实需求。另一方面，由于染料和印染分属化工和纺织两个不同的行业， 对染料的应用技术研究需要跨领域的复合型技术人才和大量的实验研究分析，这是一个长期积累的过程，国内大部分染料生产企业很难在短期内真正为客户提供有效的技术支持和服务。 跨国染料公司虽然十分重视染料的应用技术服务，而且其具有很强的研发实力，但是他们多层级的管理
48、体制限制了其为客户提供灵活快捷的技术服务的能力。 发行人正是以此为切入点来塑造自身的业务模式和经营理念，一切为了满足客户需求，为客户提供最好的技术服务。 公司通过多年与跨国染料公司在应用技术服务领域展开的竞争逐步走向成熟，培养起一支精通染料和印染两个领域的复合型技术服务队伍，积累了丰富的染料应用技术经验，建立并持续完善一整套染料应用技术的数据库，建立了一套能快速反应的技术服务管理机制， 为发行人建立和保持在染料技术服务领域的核心竞争优势奠定了坚实基础。 （二）产品定位优势 公司产品定位清晰，针对新型纺织面料和个性化染色需求的中高端染料市场，与国内大型染料制造企业在常规染料领域形成差异竞争。 在
49、国内染料的一些细分市场， 公司产品都是国内企业中领先进入者， 虽然面临跨国染料公司同类产品的竞争， 但公司凭借其优秀的产品品质和完善快捷技术服务能迅速打开市场。公司的涤纶超细纤维专用分散染料 2003 年领先国内同行进入市场，与德司达等跨国公司的同类产品抗衡，随着公司后续改进产品的不断推出和为客户提供更加及时周到的服务， 目前已取代德司达成为该细分市场的领跑者； 在针对具有高水洗牢度要求的高端运动面料的染料细分市场， 公司于 2006年推出了专用染料产品，抓住了国内外各品牌运动服装厂商大发展的时机，产品销量大幅增长，迅速成为该细分市场的重要竞争者；2007 年，公司在行业内率先推出了针对记忆性
50、纤维面料的 PTT 专用分散染料，该种面料拥有广阔的市场前景，公司专用产品的率先推出为发行人赢得了有利的竞争地位；针对全社会环保意识的不断增强， 公司很早意识到节能减排型的染料产品将在今后市场中占有绝对的竞争优势， 经过几年的研发公司在国内外同行中率先推出了 L 性低温活性染料产品，可以较常规活性染料降低 30%的蒸汽消耗和减少 30%的污水排放，招股说明书 1-1-21节能减排效益显著，推出后销量快速增长，市场前景十分广阔。 目前，公司正在针对汽车用高日晒牢度要求的纺织面料、醋酸纤维面料、多纤维混纺面料、尼龙海岛超纤革面料开发专用的节能减排型染料，这些面料市场前景广阔， 公司及时推出专用染料