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1、 深圳金信诺高新技术股份有限公司 深圳金信诺高新技术股份有限公司 Kingsignal Technology Co.,Ltd. （深圳市南山区科技中二路深圳软件园 9#楼 302） Kingsignal Technology Co.,Ltd. （深圳市南山区科技中二路深圳软件园 9#楼 302） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） 保荐人（主承销商） （江西省南昌市抚河北路 291 号） （江西省南昌市抚河北路 291 号）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退
2、市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-2本次发行概况 本次发行概况 发行股票类型 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数发行股数 2,700 万股 每股面值 每股面值 1.00 元 每股发行价格每股发行价格 16.20 元 预计发行日期 预计发行日期 2011 年 8 月 1 日 拟上市证券交易所拟上市证券交易所深圳证券交易所 发行后总股本 发行后总股本 10,800 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺本次发行前股东所
3、持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司控股股东、实际控制人黄昌华及其妻姐张田承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份，也不由公司回购其直接或间接持有的本公司股份。 公司股东王志明、郑军承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份，也不由公司回购其直接或间接持有的本公司股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员的股东黄昌华、郑军同时承诺：其所持本公司股份锁定期限届满后，在其担任公司董事、监事及高级管理人员职务期间，每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%，离职后半年内不转让其直接或间
4、接持有的本公司股份。 公司董事、高级管理人员黄昌华之妻姐张田（亦为公司董事、高级管理人员肖东华之配偶）同时承诺：其所持本公司股份锁定期限届满后，在黄昌华及肖东华担任公司董事、监事及高级管理人员职务期间，每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%，在黄昌华及肖东华离职后半年内不转让其直接或间接持有的本公司股份。 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） 中航证券有限公司 签署日期签署日期 2011 年 7 月 28 日 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-3发行人声明 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实
5、性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-4重大事项提示 重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，发行人请投资者认真阅读本招股说明
6、书“风险因素”一节全部内容。 一、发行前股东自愿锁定股份的承诺 发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，发行人请投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”一节全部内容。 一、发行前股东自愿锁定股份的承诺 公司控股股东、实际控制人黄昌华及其妻姐张田承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份，也不由公司回购其直接或间接持有的本公司股份。 公司股东郑军、王志明承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份， 也不由公司回购其直接或间接持有的本公司股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员的
7、股东黄昌华、郑军同时承诺：其所持本公司股份锁定期限届满后， 在其担任公司董事、 监事及高级管理人员职务期间，每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%，离职后半年内不转让其直接或间接持有的本公司股份。 公司董事、高级管理人员黄昌华之妻姐张田（亦为公司董事、高级管理人员肖东华之配偶）同时承诺：其所持本公司股份锁定期限届满后，在黄昌华及肖东华担任公司董事、监事及高级管理人员职务期间，每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%，在黄昌华及肖东华离职后半年内不转让其直接或间接持有的本公司股份。 二、发行前公司滚存未分配利润的安排 二、发行前公司滚存未分配利润的安排 经发行人2010年第二次
8、临时股东大会决议，本次股票发行完成后，发行前的滚存利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。 三、本公司特别提醒投资者关注下列风险 三、本公司特别提醒投资者关注下列风险 本公司特别提醒投资者关注下列风险，投资者应认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。 （一）技术不能持续进步的风险 （一）技术不能持续进步的风险 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-5公司从设立之初一直将技术创新作为业务发展的最主要推动力量， 并通过不断的研发和创新，提升技术实力。公司不断强化跨学科协作，建立有效的科研激励机制，引进研发和技术骨干，保持对外技术交流，增加研发投入。目前，公司产品性能及生产
9、工艺处于国内领先水平，部分达到国际先进水平，在与国内外同行的竞争中处于优势地位。未来，如果公司不能准确把握行业和技术发展趋势，或不能保持充足的研发投入和维持有效的创新机制，最终不能实现技术持续进步，并在国内同行业中保持持续的技术领先优势，公司的竞争力和盈利能力将会被削弱。 （二）成长性风险 （二）成长性风险 公司是我国射频电缆行业的重要企业之一，自成立以来一直保持高速增长。这种高成长性一方面是由于公司成立初期的资产规模基数小， 另一方面是由于公司持续的技术创新，开发了多项具有自主知识产权的新产品，从而使公司的销售收入保持了较快的增长速度。本次公开发行股票完成后，公司的资产规模将大幅增长，如果公
10、司不能有效解决快速发展过程中可能面临的技术开发、市场开拓等问题，公司将难以延续成立以来的高成长性。 （三）原材料价格波动风险 （三）原材料价格波动风险 本公司产品的原材料主要为铜导体材料。报告期内，铜导体材料占产品生产成本的平均比例为 70%左右，铜导体材料的主要成分为铜，其采购价格与国内市场基准铜价的波动密切相关，铜的价格受国际国内政治经济等因素影响较大。根据上海有色金属网数据，2007 年度基准铜的现货平均价格（含税）为 6.24 万元/吨；自 2008 年 8 月份开始，受金融危机、经济衰退预期等因素的影响，铜价持续下跌，到 2008 年底时价格跌至 3 万元/吨以下；2009 年以来随
11、着经济复苏，铜价持续上涨，至 2010 年 12 月，均价已上涨至 7 万元/吨左右；2011 年 2 月至5 月，铜价略有下跌。 公司主要客户为大型通信设备制造商和通信网络运营商， 长期以来公司与主要客户建立了良好的战略合作关系，在国内外有色金属价格大幅波动的背景下，本公司与主要客户签订随铜刷价协议或在采购框架协议中约定随铜刷价条款： 若一段时间内基准铜价波动达到一定比例，则双方按约定比例重新调整产品价格。通过签订该项协议或条款，公司将原材料价格波动风险有效转嫁给下游客户，保金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-6证了产品毛利率的相对稳定。 对于其他客户，公司根据原材料价格变动
12、情况和预计的未来原材料价格走势，并结合公司品牌影响力、营销网络销售能力、同类产品市场价格等因素，制定及调整产品价格。通过上述措施，公司有效地控制了原材料价格波动的风险，但若原材料价格出现超出预期的波动，将对公司的盈利能力产生不利影响。 （四）产品结构变动风险 （四）产品结构变动风险 报告期内，公司主营业务收入稳定增长。半柔电缆及低损电缆为公司主导产品，报告期内二者销售收入合计分别为20,931.68万元、23,400.31万元和25,170.63万元，呈逐年增长趋势。2010年，公司在中国移动2010年馈线及馈线连接器产品集中采购投标中取得35%的份额，当年轧纹电缆销售收入较以前年度有较大幅度
13、提高， 轧纹电缆占公司销售收入的比例由2009年的14.21%上升至2010年的40.32%；未来，公司轧纹电缆的销售比重仍可能保持在较高水平。相对半柔及低损电缆， 轧纹电缆毛利率较低， 盈利能力较差， 对公司的利润贡献度较有限，轧纹电缆销售比重的上升将降低公司综合毛利率，影响公司产品的整体盈利能力。 （五）综合毛利率波动风险 （五）综合毛利率波动风险 2008年度、2009年度和2010年度，公司综合毛利率分别为20.12%、25.17%和19.69%， 受产品销售价格波动、 主要原材料价格波动以及产品结构调整的影响，报告期内发行人综合毛利率呈现较大的波动。特别是2010年度，公司成为中国移
14、动2010年馈线及馈线连接器产品集中采购第一中标人， 当年轧纹电缆销量较上年大幅上升，而轧纹电缆的毛利率相对较低，因此2010年公司综合毛利率下降较为明显。未来，影响公司综合毛利率的上述因素仍将存在，公司的综合毛利率仍有可能产生较大的波动，从而对公司的盈利能力产生影响。 （六）客户集中风险 （六）客户集中风险 公司主要客户均为国内外通信领域知名公司，如爱立信、美国 BELDEN、安费诺、泰科（TYCO） 、美国安德鲁、POWERWAVE、阿尔卡特-朗讯、中国移动、大唐移动、华为、中兴通讯、创维等。2008 年、2009 年及 2010 年，公司对前五名主要客户的销售额占营业收入的比例分别为 5
15、9.48%、37.96%和 62.74%，公司的客户相对集中。 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-7基于本公司优秀的管理水平、领先的技术水平、稳定的产品品质、先进的营销模式、强大的生产能力和良好的长期供货信用记录，以及与上述客户共同的维持供应链和销售渠道稳定的需求， 公司已与上述企业之间建立了稳定的长期合作和信任关系。即使如此，公司仍不能保证未来与上述客户持续的业务合作，如果与上述客户的业务合作发生变化，将对本公司的经营造成影响。 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-8目录目录 第一节 释义.11一、一般术语.11二、专业术语.11第二节 概览.15一、发行人
16、简介.15二、发行人控股股东和实际控制人.22三、发行人主要财务数据.22四、本次发行情况.24五、募集资金用途.24第三节 本次发行概况.25一、公司基本情况.25二、本次发行的基本情况.25三、与本次发行有关的当事人.26四、本次发行上市的重要日期.28第四节 风险因素.29一、技术风险和成长性风险.29二、市场风险.30三、经营风险.32四、实际控制人控制风险.34五、财务风险.34六、募集资金投资项目风险.35七、税务风险.36第五节 发行人基本情况.37一、发行人改制重组及设立情况.37二、发行人设立以来的重大资产重组情况.40三、发行人的股权结构及组织机构.40四、发行人控股和参股
17、公司基本情况.42五、持有 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.43六、发行人股本情况.45七、发行人员工及其社会保障情况.46八、本公司主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及履行情况.51第六节 业务与技术.53一、主营业务及主要产品.53二、所处行业的基本情况.54三、发行人在行业中的竞争地位.74四、发行人主营业务情况.78五、主要固定资产和无形资产.98六、主要产品质量控制情况.102七、主要产品的核心技术情况.104第七节 同业竞争与关联交易.116一、同业竞争.116金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-9二、关联方及关联关系.117
18、三、关联交易情况.123四、对关联交易决策权力与程序的安排.131第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.134一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介.134二、董事、监事及高级管理人员的提名及选聘情况.136三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况.137四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况.138五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从发行人领取薪酬情况.138六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在其他单位兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系.139七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的亲属关系.139八、发行人与董事
19、、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及承诺.139九、董事、监事与高级管理人员的任职资格.140十、董事、监事与高级管理人员近两年及一期的变动情况.140第九节 公司治理.142一、股东大会、董事会、监事会的建立、健全及运行情况.142二、独立董事制度的建立、健全及运行情况.143三、董事会秘书的制度安排.144四、审计委员会的设置情况.144五、发行人报告期内违法违规情况.145六、资金占用和对外担保.145七、内部控制制度的评估意见.146八、对外投资、担保事项的政策及制度安排.146九、投资者权益保护情况.148第十节 财务会计信息与管理层分析.149一、审计意见.149二、经审
20、计的财务报表.150三、财务报表的编制基础及合并报表范围.159四、报告期采用的主要会计政策和会计估计.160五、适用的主要税种、税率及享受的主要税收优惠政策.174六、分部信息.175七、最近一年收购兼并情况.176八、非经常性损益情况.176九、主要财务指标.177十、公司设立时及报告期内资产评估情况.179十一、公司历次验资情况和发起人投入资产的计量属性.179十二、会计报表附注中的日后事项、或有事项及其他重要事项.180十三、财务状况分析.181十四、盈利能力分析.207十五、现金流量分析.253十六、资本性支出分析.257十七、财务状况和盈利能力的未来趋势分析.258十八、发行人股利
21、分配政策、实际股利分配情况.260第十一节 募集资金运用.262一、募集资金运用概况.262金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-10二、募集资金专户存储安排.263三、本次募集资金投资项目具体情况.263四、赣州募集资金投资项目的实施条件.292五、深圳募集资金投资项目的实施条件.296第十二节 未来发展与规划.299一、公司总体发展目标.299二、公司发展战略.299三、未来三年发展规划.299四、拟定上述规划所依据的假设条件.301五、实施上述规划所面临的困难及拟采用的途径.301六、业务发展规划与现有业务的关系.302七、本次募集资金运用对实现业务发展规划的作用.302第
22、十三节 其他重要事项.304一、发行人的重要合同及其履行情况.304二、对外担保.306三、诉讼或仲裁事项.306第十四节 有关声明.307一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.307二、保荐人（主承销商）声明.308三、发行人律师声明.309四、承担审计业务的会计师事务所声明.310五、承担评估业务的资产评估机构声明.311六、承担验资业务的会计师事务所声明.312第十五节 附件.313一、附件.313二、查阅时间、地点.313 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-11 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、一般术语 一、一般术
23、语 发行人、本公司、公司、金信诺、深圳金信诺 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司 金信诺有限 指 深圳市金信诺电缆技术有限公司及更名前的深圳市金信诺电缆技术开发有限公司，发行人前身 赣州金信诺 指 赣州金信诺电缆技术有限公司 国成投资 指 深圳市国成科技投资有限公司 方圆新材 指 深圳市方圆新材料技术开发有限公司 盈讯企业 指 盈讯企业有限公司 公司章程（草案） 指 经发行人2010年第二次临时股东大会审议通过的、 按照公司法和上市公司章程指引等相关法律法规修改的发行人公司章程（草案） 公司章程或章程 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人
24、民共和国证券法 保荐人、主承销商、中航证券 指 中航证券有限公司 发行人律师、金杜 指 北京市金杜律师事务所 发行人会计师、鹏城所 指 深圳市鹏城会计师事务所有限公司 报告期 指 2008 年度、2009 年度、2010 年度 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 A 股 指 境内上市人民币普通股 元 指 人民币元 二、专业术语 二、专业术语 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-12射频 指 Radio Frequency，通常缩写为 RF，指一种高频交流变化电磁波，其频率范围为 0.3GHz30GHz 之间。 射频电缆、射频同轴电缆、同轴电缆 指 有两个同心导体，而导体和绝
25、缘层又共用同一轴心，在无线电频率范围内传输高频信号或能量的一种通信电缆，又称 RF 电缆。 氟塑料 指 由四氟乙烯、 六氟丙烯等含氟单体通过均聚或共聚反应生成的各种含氟塑料的总称。 主要的氟塑料品种有聚四氟乙烯（PTFE） 、聚全氟乙丙烯（FEP）和可溶性聚四氟乙烯（PFA） 。 特氟龙、PTFE、聚四氟乙烯、铁氟龙 指 一种使用氟取代聚乙烯中所有氢原子的人工合成高分子材料，特氟龙具有耐高低温性、耐腐蚀性和绝缘性好的特点。 IEC 指 国际电工委员会（International Electrotechnical Commission）的缩写，负责有关电工、电子领域的国际标准化工作，现已制订国际
26、电工标准 3,000 多个。 衰减 指 信号在传输介质中传播时， 因一部分能量转化成热能或者被传输介质吸收，从而造成信号强度不断减弱的现象。 驻波比 指 表征和测量驻波特性的概念， 驻波特性是指信号在传输介质中传播时，因传输介质的阻抗不匹配，高频能量产生反射折回的现象。有时也用回波损耗值衡量驻波特性。驻波比越小、回波损耗绝对值越大，信号传输质量越高。 三阶交调 指 三阶交调截取点IP3（Third-order Intercept Point）的简称，在射频或微波通信系统中，三阶交调是一个衡量线性度或失真度的重要指标， 三阶交调越高表示线性度越好、信号传输失真越少。 3G 指 第三代数字通信，全
27、称为 3rd Generation。 LTE 指 3GPP长期演进技术（3GPP Long Term Evolution） ，它改进并增强了3G的空中接入技术。因此，也被称为金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-13“3.9G”或“准4G”技术，LTE与WiMAX同为未来可能成型的4G标准。 微波传输、微波通信 指 一种将信号以频率在0.3GHz至300GHz之间的微波作为载体传输的综合技术。 阻抗 指 电路中电阻、 电感、 电容对交流电路的阻碍作用的统称。在电子信号传输中， 要求阻抗匹配才能使信号接收功率最大。 趋肤效应 指 导体中有交流电或者交变电磁场时， 导体内的电流会趋向
28、于集中在导体表面的一种现象， 简单而言就是电流集中在导体的“皮肤”部分，所以称为趋肤效应。 天线 指 一种用来发射或接收无线电波（电磁波）的电子器件。天线主要应用于广播电视、点对点无线电通信、雷达和太空探索等领域。 PE 指 聚乙烯，是通过乙烯（CH2=CH2）的加成聚合反应而生成的一种高分子材料。 交联 PE、交联聚乙烯 指 聚乙烯通过交联反应而生成的高分子材料， 该反应使聚乙烯分子从二维结构变为三维网状结构， 使材料的耐温耐压性能大幅提高。 PVC 指 聚氯乙烯，是以聚氯乙烯树脂为主要原料，加入适量的抗老化剂、改性剂等，经混炼、压延、真空吸塑等工艺而制成的材料。 泰尔认证 指 由泰尔认证中
29、心（TLC）开展的认证，泰尔认证中心隶属于工业与信息化部电信研究院， 是邮电通信行业的管理体系认证和产品认证机构。 UL认证 指 美国保险商实验所（Underwriter Laboratories Inc）颁发的产品认证。 GJB认证 指 国军标认证，是中国人民解放军总装备部牵头组织，根据军工产品的特殊要求制定的认证标准， 承担军用产品研制、生产、试验和维修任务的组织必须执行该认证标准。 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-14注： 本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异， 这些差异是由四舍五入造成的。 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-
30、1-15 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 一、发行人简介 （一）概况 （一）概况 注册名称：深圳金信诺高新技术股份有限公司 英文名称：Kingsignal Technology Co.,Ltd. 法定代表人：黄昌华 注册地址：深圳市南山区科技中二路深圳软件园9#楼302 注册资本：8,100万元 设立时间：2010年3月24日 经营范围：通讯线缆（不含电力线缆）及接插件、射频连接器、跳线组件、无源器件、电子线束、通信器材的技术开发、生产（生产场地另办执照） 、销售；相关产品的技术开发（以上不含专营、专控、专卖及
31、限制项目） 。经营进出口业务（具体按深贸管登证字第2003-0896号办理） ，普通货运。 （二）设立情况 （二）设立情况 发行人前身系成立于2002年4月2日的深圳市金信诺电缆技术有限公司， 2010年3月24日，金信诺有限依法整体变更为深圳金信诺高新技术股份有限公司，在深圳市市场监督管理局办理了工商变更登记手续。 （三）主营业务 （三）主营业务 公司主要从事中高端射频同轴电缆的研发、生产和销售，主导产品包括半柔电缆、低损电缆、稳相电缆、军标系列电缆、半刚电缆、轧纹电缆等，广泛应用于移动通信、微波通信、广播电视、隧道通信、通信终端、军用电子、航空航天等领域。 金信诺首次公开发行股票申请文件
32、招股说明书 1-1-16公司自创立之初一直致力于科技创新，通过持续研发创新和市场拓展，已形成完整的自主知识产权体系。目前，公司已取得发明专利 4 项，另有 1 项发明专利申请已获受理，起草 5 项行业国际标准，并在制造工艺、材料配方等方面积累了多项专有技术。同时，公司还是国家火炬计划项目（第三代移动通讯专用信号电缆）单位、国家高新技术企业、武器装备承制单位、三级军工保密资格单位、深圳市高新技术企业、深圳国家科技成果推广示范基地重点推广示范企业、深圳市自主创新百强企业，公司产品获得广东省名牌产品称号，自主研发生产的半柔系列 PTFE 射频同轴电缆被广东省科学技术厅认定为广东省重点新产品，公司具有
33、自主知识产权的低损耗稳相电缆， 已通过中国军用电子元器件质量认证委员会鉴定，并应用于某重点型号战斗机等军工产品；根据中国电子科技集团第二十九研究所出具的用户使用报告，公司生产的低损耗稳相电缆所有指标均达到或略优于国际同类产品。 公司生产的半刚和稳相射频同轴电缆已经被应用于神舟五号、神舟六号、某重点型号战斗机、某大型相控阵雷达等军工产品，代表了中国射频同轴电缆制造行业的最高水平。 公司目前是国内射频同轴电缆品种最全、半柔射频同轴系列产品规模最大、具有较强品牌影响力的中高端射频同轴电缆生产企业之一， 固定客户囊括了移动通信领域和军事领域最重要的企业，包括爱立信、美国 BELDEN、安费诺、泰科（T
34、YCO） 、美国安德鲁、POWERWAVE、阿尔卡特-朗讯、中国移动、大唐移动、华为、中兴通讯、创维等国内外著名公司以及多个军工单位。根据中国电子元件行业协会光电线缆分会的统计，2009 年，公司半柔射频同轴电缆的国内市场占有率为 40%，市场占有率排名第一；低损射频同轴电缆的国内市场占有率为 33%，市场占有率排名第二，仅次于美国 TIMES；此外，公司还是目前国内极少数可以取代进口高端稳相电缆的生产企业之一。 为了保持技术领先地位，公司积极的进行射频同轴电缆新产品、新工艺、新技术的前瞻性研究，包括低损耗 CMP 阻燃等级射频同轴电缆制造技术、发泡聚乙烯绝缘交联技术、外导体超宽镀银扁铜线编织
35、及无缝缠绕技术、耐辐射及耐高温ETFE 交联技术等，并已取得阶段性成果，将成为推动公司未来发展的重要因素。 （四）主要资质和荣誉 （四）主要资质和荣誉 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-17序号 资质或荣誉 发证机构 获得时间或有效期 1 国家火炬计划项目证书 （第三代移动通讯专用信号电缆） 科学技术部火炬高技术产业开发中心 2005.5 2 国家高新技术企业 深圳市科技和信息局、 深圳市财政委员会、 深圳市地方税务局、深圳市国家税务局 2009.10 3 武器装备承制单位资格 中国人民解放军总装备部 2010.2 4 三级军工保密资格单位 广东省武器装备科研生产单位保密资格
36、审查认证委员会 2008.6 5 深圳市高新技术企业 深圳市科技和信息局 2004.6-2011.6 6 广东省名牌产品 广东省质量技术监督局 2008.10-2011.9 7 广东省重点新产品 （半柔系列PTFE 射频同轴电缆） 广东省科学技术厅 2006.12 8 科技成果登记证书 （PTFE 绝缘无缝金属管屏蔽射频同轴电缆） 深圳市科技和信息局 2005.5 9 深圳国家科技成果推广示范基地重点推广示范企业 深圳国家科技成果推广示范基地领导小组 2004 年 10 深圳市民营科技企业 深圳市科学技术局 2003.2 11 2009 年度深圳市自主创新百强中小企业 深圳市中小企业发展促进会
37、、深圳特区报社 2009.5 12 中国电子元件行业协会光电线缆分会会员 中国电子元件行业协会光电线缆分会 2007.4 13 深圳市高新技术产业协会会员单位 深圳市高新技术产业协会 2007.7 14 ISO9001 SGS 2011.1-2014.1 15 ISO14001 SGS 2011.2-2014.2 16 广播电视设备器材入网认定证书（RG6、RG11（四屏蔽）型） 国家广播电影电视总局 2011.3-2014.2 17 广播电视设备器材入网认定证书（SYWV-75-12（二屏蔽）型） 国家广播电影电视总局 2011.3-2014.2 18 2008 年度优质中小企业 中国建设银
38、行深圳市分行 2009.3 19 UL 认证 Underwriters Laboratories Inc. 2005.12 20 泰尔（TLC）认证 泰尔认证中心 2010.4-2013.4 （五）核心竞争优势 1、持续领先的技术实力和自主创新能力 （五）核心竞争优势 1、持续领先的技术实力和自主创新能力 公司拥有高效的技术研发中心，长期致力于科技创新，通过多年的持续研发和技术创新， 形成了完整的自主知识产权体系。 目前， 公司已取得发明专利 4 项，金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-18另有 1 项发明专利申请已获受理，起草 5 项行业国际标准，并在生产工艺、材料配方等方面
39、积累了多项专有技术。同时，公司还是国家火炬计划项目（第三代移动通讯专用信号电缆）单位、国家高新技术企业、武器装备承制单位、三级军工保密资格单位、深圳市高新技术企业、深圳国家科技成果推广示范基地重点推广示范企业、深圳市自主创新百强企业，公司产品获得广东省名牌产品称号，自主研发生产的半柔系列 PTFE 射频同轴电缆被广东省科学技术厅认定为广东省重点新产品。 公司的半刚和稳相射频同轴电缆产品已经被应用于神舟五号、 神舟六号、某重点型号战斗机、某大型相控阵雷达等军工产品，代表了中国射频同轴电缆制造行业的最高水平。 在半柔电缆方面， 公司通过改进低温熏蒸工艺， 充分挥发特氟龙中的助剂油，由空气分子填充油
40、分子占据的空间，并通过空气分子和特氟龙分子的混合，大大降低了特氟龙绝缘层的介电常数。同时，公司采用新的工艺，有效防止绝缘芯线产品开裂，减少环境污染，消除内导体芯线重力对产品偏心的影响，极大提高产品电气性能合格率，降低产品的线径波动；在半刚电缆方面，公司采用电缆外导体镀三元合金法，增强镀层与外导体基体结合力，使镀层致密且不易被划伤，有效提高了半刚电缆抗腐蚀的能力和信号传输的稳定性。同时，采用新工艺，消除了外导体与带有外包绝缘层芯线之间的间隙， 极大提高了半刚电缆的性能； 另外，公司采用较大内径的外导体管，电缆产品长度可达 15 米以上，满足了通信机柜延时线等特殊使用场合的长度要求；在低损电缆方面
41、，公司通过技术改造，有效降低产品的传输损耗和信号衰减，提高电缆的电气性能及稳定性；在稳相电缆方面，公司是国内少数能够生产该种产品的企业之一，具有自主知识产权的低损耗稳相电缆，已通过中国军用电子元器件质量认证委员会鉴定，并应用于某重点型号战斗机等军工产品；根据中国电子科技集团第二十九研究所出具的用户使用报告，公司生产的低损耗稳相电缆所有指标均达到或略优于国际同类产品。 为了保持技术领先地位，公司积极的进行射频同轴电缆新产品、新工艺、新技术的前瞻性研究，包括低损耗 CMP 阻燃等级射频同轴电缆制造技术、发泡聚乙烯绝缘交联技术、外导体超宽镀银扁铜线编织及无缝缠绕技术、耐辐射及耐高温ETFE 交联技术
42、等，并已取得阶段性成果，将使公司的技术优势在未来能得以有效保持。 2、突出的行业地位 2、突出的行业地位 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-19在市场占有率方面，根据中国电子元件行业协会光电线缆分会的统计，2009年，公司半柔射频同轴电缆的国内市场占有率为 40%，市场占有率排名第一；低损射频同轴电缆的国内市场占有率为 33%，市场占有率行业排名第二，仅次于美国 TIMES；此外，公司还是目前国内极少数可以取代进口高端稳相电缆的生产厂家之一。 在行业标准制订方面，公司于 2007 年受中国电子技术标准化研究所（信息产业部电子工业标准化研究所）的委托，代表中国通信电缆行业参加
43、IEC 召开的标准制定研讨会，并起草了IEC61196-8 、 IEC61196-8-4 、 IEC61196-8-5 、IEC61196-8-8 、 IEC61196-8-9等五项关于半柔射频同轴电缆的 IEC 国际标准提案，成为中国电缆行业第一家起草 IEC 国际标准提案的企业。目前，公司正在与中国电子技术标准化研究所合作撰写柔软电缆的两项 IEC 国际标准提案。 3、先进的“一站式”采购和“全程设计服务”销售模式 3、先进的“一站式”采购和“全程设计服务”销售模式 射频同轴电缆的下游客户主要为通信网络运营商、 通信设备制造商等大型企业，其对射频同轴电缆的需求均具有规模化、多样化的特点，为
44、节约采购成本和提高供应链管理效率， 多数客户会选择产品较为全面的 “超市” 型供应商进行 “一站式”集中采购。由于受资金、技术等限制，大多数供应商只能生产一种或少数几种射频同轴电缆产品，产品结构相对单一，无法满足大型客户“一站式”集中采购的需求。金信诺目前的主导产品涵盖了半柔、低损、半刚、军标系列、轧纹、稳相等多个系列，是国内射频同轴电缆品种最全的企业之一，能够满足不同客户“一站式”采购的需求。 射频同轴电缆的应用领域较为广泛，不同领域的客户对具体产品的性能、型号、售后服务等方面有各自独特的需求。公司在具体产品的营销上采用“全程设计服务”销售模式，在客户的产品设计研发阶段，公司与客户展开前端合
45、作，根据客户的研发目标和产品性能要求，设计、研发并提供配套的电缆及组件样品，然后向客户提供产品培训，获得客户的供应商资格，在此基础上与客户签订购销合同。由此，金信诺有机的将产品销售与前端研发、前期设计、售后服务、技术培训结合起来，通过为客户进行个性化的研发、设计和服务，满足客户的个性化需求，增强客户对公司产品和服务的忠诚度，以此与客户建立长期合作关系。同时，与行业内的重点核心客户和技术领先的客户合作，可以使公司保持对行业发金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-20展的敏感性，准确把握行业技术和产品发展的最新趋势，保证研发成果的市场适用性和技术领先性。 4、稳定的客户关系 4、稳定
46、的客户关系 经过多年发展，公司已与下游行业的知名客户保持了长期稳定的业务往来，固定客户涵盖了移动通信领域和军事领域最重要的企业，包括爱立信、美国BELDEN、安费诺、泰科（TYCO） 、美国安德鲁、POWERWAVE、阿尔卡特-朗讯、中国移动、 大唐移动、 华为、 中兴通讯、 创维等国内外著名公司以及多个军工单位。基于本公司优秀的管理水平、领先的技术水平、稳定的产品品质、先进的营销模式、强大的生产能力和良好的长期供货信用记录，以及与上述客户共同的维持供应链和销售渠道稳定性的需求，经过多年合作，公司已与上述企业之间建立了稳定的长期合作和信任关系，这也是公司近年来快速发展的重要原因。 5、专业的管
47、理团队 5、专业的管理团队 射频同轴电缆生产技术涵盖微波通信、 电磁场屏蔽、 高精度机械设计与制造、表面处理、电磁兼容与可靠性、热处理技术等一系列领域，技术水平直接影响到射频同轴电缆的三阶交调、驻波、屏蔽、衰减等性能，对技术人员和管理层的素质要求极高。 金信诺自创立之初即组成以董事长黄昌华为核心的具有丰富行业和管理背景的管理团队， 主要管理成员由有十余年国内外通信电缆行业工作经验的技术专家和市场专家，以及在材料工程等方面的权威技术专家组成。金信诺公司的管理团队对射频同轴电缆行业有着深刻的理解，在射频同轴电缆加工工艺、材料设计、产品开发等方面具有丰富的理论和实践经验，是金信诺技术实力、行业地位、
48、公司品牌在国内处于领先地位的重要原因。 （六）未来发展与规划 （六）未来发展与规划 公司自成立以来，一直致力于中高端射频同轴电缆的研发、生产与销售。在总结过去几年发展经验的基础上，公司确定了如下发展目标：坚持自主创新，提升公司核心竞争力；巩固公司在移动通信领域的优势地位，推进产品应用领域的延伸；完善公司“全程设计服务”营销模式和“一站式”服务方案；适时进入射频电缆组件市场， 将公司发展成为射频电缆及组件行业的国内领导者和具有较强国际竞争力的综合性射频电缆及组件供应商。 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1-21公司将以国家振兴电子与信息产业为契机，坚持发展高端射频同轴电缆业务。公
49、司将以市场为导向，依靠技术创新，实行差异化产品战略，满足多元化的市场需求；完善市场网络及客户服务体系，持续提升国内市场份额并进一步开拓国际市场，以实现公司的总体发展目标。 未来三年内，公司将以重点市场为导向，以技术创新为手段，不断提高生产设备的自动化水平，完善产品结构，提高公司产品的市场份额。力争到2015年，销售收入达到10亿， 发展成为中高端射频同轴电缆领域的国内领导者和国际领先者。 1、产能扩充计划 1、产能扩充计划 本次公开发行股票募集资金到位后，公司将在保证质量的前提下，加快募集资金投资项目的建设进度，力争募投项目按期或提前投产，尽早实现经济效益。募集资金投资项目建成达产后，公司半柔
50、电缆、低损电缆、稳相电缆和微细电缆每年的新增产能分别为2万千米、4万千米、1万套及13万套。产能的扩大将有助于公司充分发挥市场、技术及品牌优势，提高国内市场占有率和国际竞争力。 2、新产品开发计划 2、新产品开发计划 公司将根据市场需求，依托技术创新，开发具有高科技含量的新产品。未来三年，公司将以下产品作为重点研究开发方向：（1）高速传送复合多芯同轴电缆；（2）低损耗半柔射频同轴电缆；（3）高性能稳相电缆；（4）超微细同轴电缆；（5）低噪音射频电缆。 3、市场开拓与营销网络建设计划 3、市场开拓与营销网络建设计划 公司依托强大的研发能力、丰富的产品种类和较强的品牌影响力，通过“全程设计服务”模