《大成蓝筹稳健证券投资基金2010年第1季度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《大成蓝筹稳健证券投资基金2010年第1季度报告.pdf（9页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 大成蓝筹稳健证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 大成蓝筹稳健证券投资基金大成蓝筹稳健证券投资基金 20102010 年第年第 1 1 季度报告季度报告 20102010 年年 3 3 月月 3131 日日 基金管理人：基金管理人：大成基金管理有限公司大成基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中国银行股份有限公司中国银行股份有限公司 报告报告送出日期：送出日期：20102010 年年 4 4 月月 2222 日日 大成蓝筹稳健证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 1 1 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
2、其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务资料未经审计。本报告期为 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 3 月 31 日止。2 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 大成蓝筹稳健混合 交易代码
3、 090003 前端交易代码 090003 后端交易代码 091003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 6 月 3 日 报告期末基金份额总额 18,788,479,479.15 份 投资目标 通过精选符合本基金投资理念、流动性良好的证券，在控制非系统风险的前提下获取投资收益，同时辅助运用一系列数量分析方法，有效控制系统性风险，实现基金资产的中长期稳定增值。投资策略 本基金资产配置策略利用修正的恒定比例投资组合保险策略（CPPI）来动态调整基金中股票、债券和现金的配置比例；行业配置采取较为积极的策略，以投资基准的行业权重为基础，以行业研究及比较分析为核心，通过适时增大或
4、降低相应行业的投资权重，使整体投资表现跟上或超越投资基准；个股选择策略则采用蓝筹成分股优选策略，运用“价值势头”选股方法，优选出被市场低估并有良好市场表现，处于价值回归阶段的天相 280 指数成分股投资。业绩比较基准 天相 280 指数70%+中信标普国债指数30%风险收益特征 本基金属于较低风险证券投资基金，适于承受一定风险，追求当期收益和长期资本增值的基金投资人。基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 3 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.13.1 主要财主要财务指标务指标 单位：人民币元 大成蓝筹稳健证券投资基金 2010 年第 1
5、 季度报告 2 主要财务指标 报吿期（2010 年 1 月 1 日-2010 年 3 月 31 日）1.本期已实现收益 401,290,183.83 2.本期利润 -868,160,229.00 3.加权平均基金份额本期利润-0.0451 4.期末基金资产净值 14,426,267,919.76 5.期末基金份额净值 0.7678 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 3.2 基金
6、净值表现基金净值表现 3.3.2 2.1.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-5.50%1.08%-4.55%0.90%-0.95%0.18%3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 -150%0%150%300%450%600%04-6-305-11-1607-5-
7、108-10-1310-3-28大成蓝筹稳健混合业绩比较基准 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。依据本基金 2005 年 8 月 31 日关于调整大成蓝筹稳健证券投资基金资产配置比例的公告，本基金投资股票比例为基金资产净值的 30%95%，投资债券比例为基金资产净值的 0%65%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，法律法规另有规定时从其规定。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。4 4 管理人报告管理人报告 4.1 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理
8、期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 施永辉先生 本基金基金经理，股票投资2006 年 1 月21 日-13 年 理学硕士，曾任中科院资源环境信息中心助理研究员、甘肃证券资产管理部研究员、招商 大成蓝筹稳健证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 3 部副总监 证券研发中心高级分析师、总经理助理。2003 年加入大成基金管理有限公司，历任公司研究部高级研究员、投资部副总监、大成精选增值混合型证券投资基金经理助理。具有基金从业资格。国籍：中国。注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 4.2
9、 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法、大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成蓝筹稳健证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
10、在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 公司严格执行公平交易制度和异常交易监控与报告制度，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格
11、不同。4.3.3 4.3.3 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析 2010年第1季度，世界经济尽管在欧元区遇到一些问题，但总体还是走在复苏的大路上。国内宏观经济形势更是良好，符合市场之前“高增长、低通胀”的判断。不过，股票市场走势跌宕起伏，这种现实再次证明了行为金融理论中的“一致性预期谬误”。当然，一季度当中也不乏许多投资亮点，主题投资、类别资产
12、都有很大的差异。其中最令人瞩目的中小板综指创出新高的同时大盘股指数下跌5%以上。这种走势一方面与市场流动性不足、投资者喜欢炒作概念有关，但另一方面也与目前经济结构调整、投资人重视成长性有关。从博弈角度看，在大小盘股溢价水平持续高企的背景下，市场仍对创业板和中小板股票追逐，也说明了市场对主要大盘股板块充满疑虑。而客观看待这种情况，在“转换经济发展模式”的大背景下，一大批中小公司发展前景广阔，其中那些有核心竞争力或独特盈利模式的公司会脱颖而出而成为上证180或深证100指数样本的成分股。本管理人基本坚持了之前的策略“面临复杂的政策环境要加强投资执行的效率以及对重点公司的价值挖掘方面”，但遗憾的是可
13、投重点公司短期内不是市场的“热点”。年初至今固定资产投资相关板块如钢铁、煤炭、建材等以及金融板块表现依旧相对疲软。同时组合整体偏重大盘蓝筹也在风格上与一季度市场流行的风格脱节，即使配置的食品饮料板块也未能起到预期的防御作用。展望二季度市场行情，我们面临的市场依然复杂而又充满不确定，其中最大的不确定还是政策这个因素，房地产价量形势、通胀预期变化和信贷等也就蕴含很大变数。其次，股指期货这个新生事物的正式诞生对A股市场的影响究竟如何也充满不确定。此外，海外经济体的复苏进程与政策取向，欧元、美元和人民币汇率等的变化也存在较大变数。大成蓝筹稳健证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 4 在这些复杂因
14、素共同作用下，A股市场走势也会扑朔迷离。对于以投资指数样本股为主的本基金来看，要应对这种不确定性，就只有立足长远确定投资标的。因此，我们在自下而上深入研究个股的基础上，从两个角度重新审视和调整组合：一是选择符合产业政策的超预期成长股。我们认为，经济转型与产业升级将对以下行业产生长期的正面影响：第一，可以广泛代替人力的机械以及自动化工具；第二，医药以及与人口老龄化相关的服务业；第三，大众消费品特别是低端人群中普及率较低的消费品；第四，TMT、新能源等与大学生就业群体相对应的高科技产业。其中本管理人主要精力将放在国家重点支持的战略性新兴产业和受益于消费升级的医药和消费行业中寻找符合本基金合同的投资
15、标的。二是选择已经相对便宜、逐步显现投资价值的传统产业公司。从2009年8月份至今，受政策调整的影响比较大的周期性板块（金融及固定资产投资相关板块）相对跑输大盘已经持续了近8个月时间，且估值相对较低。随着经济活动旺季的到来，这些行业的经营数据也有望显示出相对积极的信号。这些行业当中部分个股估值水平接近历史低位，着眼长期价值的产业资本也已经开始涉足，近期央企屡屡尝试产融结合的股权收购就是例证。对于本基金的全年投资策略而言，资产配置上仍会坚持“以内需消费为核心资产、阶段性投资强周期性资产”的主线，但在二季度内如果市场震荡上升的情况下，阶段性地在强周期的金融地产、煤炭等类股票精选出一批个股构建组合，
16、合理控制操作节奏，或可在二季度内立于不败之地。4.4.2 4.4.2 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.7678元，本报告期份额净值增长率为-5.50%，同期业绩比较基准增长率为-4.55%，略低于业绩比较基准的表现。5 5 投资组合报告投资组合报告 5 5.1.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 13,226,916,020.14 89.82 其中：股票 13,226,916,020.14 89.82 2 固定收益投资 491,750,000.00 3.34 其中：债券
17、 491,750,000.00 3.34 资产支持证券 -0.00 3 金融衍生品投资-0.00 4 买入返售金融资产 -0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -0.00 5 银行存款和结算备付金合计 773,429,865.37 5.25 6 其他资产 234,141,763.22 1.59 7 合计 14,726,237,648.73 100.00 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业-0.00 B 采掘业 846,713,334.63 5.87 C 制造业 7,
18、735,690,005.15 53.62 C0 食品、饮料 2,341,867,502.64 16.23 C1 纺织、服装、皮毛 359,707,960.26 2.49 C2 木材、家具-0.00 C3 造纸、印刷-0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 65,252,218.64 0.45 大成蓝筹稳健证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 5 C5 电子 111,683,817.70 0.77 C6 金属、非金属 388,780,117.52 2.69 C7 机械、设备、仪表 2,112,878,825.42 14.65 C8 医药、生物制品 2,158,469,562.97 14.9
19、6 C99 其他制造业 197,050,000.00 1.37 D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,444,866.11 0.13 E 建筑业 111,451,582.08 0.77 F 交通运输、仓储业 55,454,861.52 0.38 G 信息技术业 724,264,119.51 5.02 H 批发和零售贸易 200,458,423.50 1.39 I 金融、保险业 2,303,870,338.67 15.97 J 房地产业 1,229,568,488.97 8.52 K 社会服务业-0.00 L 传播与文化产业-0.00 M 综合类-0.00 合计 13,226,916,020.
20、14 91.69 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 000538 云南白药 17,301,373 955,727,844.52 6.62 2 600519 贵州茅台 5,467,554 868,028,873.04 6.02 3 000338 潍柴动力 11,600,000 797,964,000.00 5.53 4 000527 美的电器 29,015,835 651,115,337.40 4.51 5
21、600600 青岛啤酒 18,599,930 633,885,614.40 4.39 6 000423 东阿阿胶 20,863,638 588,354,591.60 4.08 7 000568 泸州老窖 15,880,461 508,333,556.61 3.52 8 002007 华兰生物 7,900,900 496,176,520.00 3.44 9 600000 浦发银行 21,632,803 492,795,252.34 3.42 10 601166 兴业银行 12,124,378 447,632,035.76 3.10 5 5.4.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债
22、券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 国家债券-0.00 2 央行票据 491,750,000.00 3.41 3 金融债券-0.00 其中：政策性金融债-0.00 4 企业债券-0.00 5 企业短期融资券-0.00 6 可转债-0.00-0.00 7 其他-0.00 大成蓝筹稳健证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 6 8 合计 491,750,000.00 3.41 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称
23、数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 0901040 09 央行票据 40 4,000,000 393,400,000.00 2.73 2 0901038 09 央行票据 38 1,000,000 98,350,000.00 0.68 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明明细细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金
24、本报告期末未持有权证。5.8 5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.15.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期本基金投资的前十名证券的发行主体本期未未出现被监管部门立案调查出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前，或在报告编制日前一年内受到一年内受到公开谴责、处罚的情形。公开谴责、处罚的情形。5.8.25.8.2 本本基金投资的前十名股票基金投资的前十名股票中，没有投资于中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库超出基金合同规定的备选股票库之外的股票之外的股票。5.8.3 5.8.3 其他资产构成其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 12,774,629.14
25、 2 应收证券清算款 215,450,087.89 3 应收股利-4 应收利息 5,217,963.97 5 应收申购款 699,082.22 6 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 234,141,763.22 5 5.8.4.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分投资组合
26、报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。6 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 19,448,035,820.73 大成蓝筹稳健证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 7 报告期期间基金总申购份额 58,464,599.60 减：报告期期间基金总赎回份额 718,020,941.18 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）-报告期期末基金份额总额 18,788,479,479.15 7 7 影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 无。8 8 备查文件目录备查文件目录 8.1 8.1 备查文件目录备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成蓝筹稳健证券投资基金的文件；2、大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同；3、大成蓝筹稳健证券投资基金托管协议；4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。8.2 8.2 存放地点存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。8.3 8.3 查阅方式查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http:/ 进行查阅。大成基金管理有限公司 二一年四月二十二日