稳健性视角下公允价值对会计信息质量的影响_蒋珩.docx

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1、 稳健性视角下公允价值对会计信息 质量的影响 蒋珩 摘要 稳健性是会计有效确认与计量的重要保证，对会计理论和实务具有深远的影响。要合理处理会计稳健性与公允价值 计量属性的平衡关系，就应当将二者相互交融起来，以提升会计信息质量，确保信息的相关性和可靠性。同时，在公允 价值运用中应严格界定其概念及层次，完善公允价值的估值方法和评估过程，实行公允价值与历史成本两种计量属 性并存的模式，减少公允价值对当期损益的影响，完善信息披露制度，最大限度地发挥公允价值的积极作用，使其更 好地为信息使用者服务。 关键词 公允价值 ;稳健性 ;会计信息质量 中图分类号 F23 文献标识码 A 文章编号 1006 -5

2、024(2012)12 -0175 -04 作者简介 蒋珩，江西财经大学会计学院副教授，会计学博士生，研究方向为会计、审计理论。（江西南昌 330013) Abstract * The conservatism is an important guarantee of effective accounting recognition and measurement, which has a profound effect on the accounting theory and practice. This paper pointed out that the accounting conse

3、rvatism and the fair value measurement attributes should be inseparable as to enhance the quality of accounting information and ensure the relevance and reliability of the information. At the same time, it is necessary to strictly define the concept and level of the fair value during the application

4、 ,improve valuation methods and assessment processes in the co-existing mode of the two measurement attributes of fair value and historical cost, and perfect the information disclosure system as to maximize the positive role of the fair value and serve the information users better. Key words: fair v

5、alue; conservatism; quality of accounting information 一、弓 l言 稳健性作为会计信息质量的特征之一，为企业所广 泛使用。但随着经济全球化、金融活动国际化、衍生金融 工具的迅速发展以及虚拟经济比重的上升等因素，给传 统会计计量模式 历史成本计量带来了挑战。同时， 历史成本计量的局限性也使得会计信息无法很好地满 足决策有用性这一会计目标。公允价值作为一种会计计 量属性，与历史成本相对应，能较好地满足决策有用的 会计目标，近年来在国际会计准则及西方主要经济体的 会计准则中被广泛运用。但关于公允价值是否符合会计 稳健性、谨慎性要求的争论自公允价值

6、开始运用以来就 从未停止过。全球 性金融危机的出现更是将公允价值计 量问题推到了风口浪尖。 二、公允价值的内涵及相关理论基础 (一）公允价值的内涵 有关公允价值的定义目前尚未统一。世界上两大权 威会计准则制定机构 一 国际会计准则理事会 （ IASB) 和美国财务会计准则委员会 （ FASB) 直不断地进行着 公允价值会计准则的研宄与改进。从它们本世纪以来发 布的会计准则来看，大多涉及公允价值的确认和计量问 题。IASB、 FASB以及我国企业会计准则对公允价值的认 定如表 1所示 Q. 表 1不同机构 (准则 ） 对公允价值的定义 机构 (准则 ） 定义 IASB 在一项公平交易中，熟悉情况

7、、自愿的双方交换一 项资产或清偿一项债务所使用的金额 FASB 在计量日市场参与者之间的有序交易中，为某项 资产所能接受的价格或为转移债务所支付的价格 中国從 :业会计准则 在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资 产交换或者债务清偿的金额 尽管各方关于公允价值定义的表述不尽相同，但都 反映了公允价值突出的核心是公允或者公平，最理想的 来源是市场价格。 (二） 决策有用观 由于认识上的分歧，形成了会计目标理论的两大不 同观点即受托责任观和决策有用观。受托责任观认为会 计的目标是恰当、有效地向所有者反映、报告资源受托 经营管理责任及履行情况。由于历史成本下的会计信息 是客观可核的，因此该学派主

8、张主要采用历史成本计量 属性来衡量经营者责任的履行情况。但该计量属性未考 虑企业价值要受到经济市场变化的影响，对企业而言脱 离了经济市场的价值是没有意义的。决策有用观则认 为：会计的目标主要是面向未来，为决策者提供决策有 用的相关信息，尤其是针对潜在的投资者和债权人等决 策者。而公允价值计量提供了与市场环境紧密联系的会 计信息，提升了 会计信息的相关性，能及时反映环境的 变化，提高信息的质量。因此，决策有用观主张采用公允 价值计量属性。近年来 ,随着会计理论与实践的发展，财 务会计报告的目标也逐渐由 “ 受托责任观 ” 转而倾向于 “ 决策有用观 ” ，为实施公允价值计量奠定了理论基础。 (三

9、 ) 会计信息质量要求 公允价值计量产生的另一重要理论依据来自于会计 信息质量要求。财务报告信息质量特征已成为了连接会 计目标和其他相关概念的桥梁。 2008年 IASB与 FASB联 合发布了改进的财务报告概念框架一财务报告目标与 政策有用的财务信息的质量特征 I征求意见稿）。该文 件，明确了财务报告信息质量特征中基本信息质量特征 就是“ 相关性 ” 和 “ 可靠性 ” ，并将这作为确保信息质量的 首要要求。由于历史成本计量属性未考虑市场环境变化 及未来的经济利益，无法反映企业真实的经营业绩，不能 提供最有利于决策的信息。相对于历史成本来说 ,公允价 值则更能有效地为信息使用者决策提供帮助。

10、 三、公允价值计量对会计信息质量的影响 所谓会计信息质量就是会计信息应达到或满足的 基本要求。就如同企业所生产产品要达到一定的质量才 能为消费者服务一样，会计信息也必须达到一定的标准 才能为信息 使用者提供有用的会计信息，以帮助投资者 和债权人等更好地了解企业的财务状况和经营成果。由 于会计信息的生成必须依赖于会计计量来完成，因此， 会计计量属性成为众多影响和制约会计信息质量因素 中至关重要的一个环节。在我国目前的企业会计准则 中，除了传统计量属性之外又再次引入公允价值这一计 量属性。毋庸置疑，公允价值计量属性的引入将对我国 会计信息质量产生一定的影响。各种不同计量属性与会 计信息质量的关系如

11、表 2所示： 表 2各种计量属性与会计信息质量的关系 计量属性 时态 类型 交易 可靠性 相关性 历史成本 过去 购入或取得 实际 强 弱 重置成本 现在 购入或取得 假设 可变现净值 未来 出售 假设 1 现值 未来 使用 假设 弱 强 公允价值 未来 出售 假设 那么，宄竟选用何种属性来计量所持有或控制的资 产，如何保证会计信息能够具有相关性和可靠性？笔者 以为，首先要考虑的是资产的用途和流动性，同时还要 考虑会计信息的关联性和数据的客观性等因素。一方 面，公允价值相对历史成本而言，在反映企业真实的价 值方面，信息可能还是相对可靠的。在市场经济发达的 国家，公允价值会计所依据的主要是相同或

12、类似资产的 市场价格。相对来说，这些市场价格还是具有一定的可 靠性的 :但如果市场上缺乏可比价格，就要估计和判 断。此外，公允价值会计还对一些涉及到未来的交易进 行了预测，其中不乏一些涉及金额巨大的交易，如衍生 金融产品的未实现损益等。及时地在表内反映这些价值 变化、在表外披露信息，将降低外部投资者所承担的风 险。在具备成熟的估值技术的前提下，计算出来的价格 具有一定的相关性和可靠性。另一方面，公允价值提供 的会计信息同样存在着一些缺陷。公允价值虽然能够提 供相对及时有用 的信息，但在市场化程度不够完善，同 时相关法规、估值技术尚不健全的情况下，公允价值提 供的并不是绝对可靠的会计信息 s此外

13、，财务报告中披 露的公允价值是报告日的公允价值，按公允价值计量的 会计信息会随着时间而变化，倘若忽视这一因素而只披 露某一时点或某一时段的公允价值变动额，就不利于使 用者作决策。 四、公允价值计量与会计稳健性的关系及相互交融 的途径 长期以来，学术界就如何平衡公允价值计量属性 与会计稳健性之间的关系一直存在着争议，并且也伴 随着公允价值在国际会计准则趋同背景下的广泛运用 而愈加激烈，因此，在当前的经济环境和背景下分析公 允价值与会计稳健性之间的关系，并将二者加以交融， 显得尤为重要。 (一 ) 会计稳健性 稳健性又称作谨慎性，起源于中世纪的欧洲。从本 质上来说，它是一项限制性的会计信息质量特征

14、。由于 环境存在不确定性，在这种情况下处理经济业务应保持 适度的谨慎以确保信息的可靠性与相关性。 FASB将稳 健性原则定义为：对不确定性的审慎反应，以确保对经 济活动中内生的不确定性和风险给予充分考虑。我国的 企业会计准则也明确规定：企业对交易或者事项进行 确认、计量和报告应当保持应有的职业谨慎，不应高估 资产或收益，也不应低估负债或费用。这一定义与 FASB 的定义是基本一致的。稳健性的要求具体表现在对资产 与负债、利得与损失和收入与费用的非对称性处理上， 这种处理方法使得以稳健性为基础的会计信息与经济 实质之间会产生一定的偏差，稳健性的强弱则通过该偏 差的大小来体现。 (二） 公允价值计

15、量与会计稳健性的冲突 不可否认，公允价值克服了此前会计计量滞后、会 计处理过于 “ 谨慎 ” 等问题。运用公允价值计量能真实地 反 映企业的经营成果，提供有利于投资者决策的会计信 息。但公允价值计量与会计稳健性之间也存在一定的冲 突，具体表现在以下三个方面： （ 1)公允价值的变动将直 接引起当期损益或期末净资产的波动。这种波动会掩盖 企业经营管理中存在的问题，降低会计信息的稳健性。 (2) 公允价值根据市场价格提前确认未实现收益，这又 与会计稳健性仅确认可能损失、而不确认可能收益的做 法不相符。 （ 3)当前公允价值采用的估值技术尚不健全， 主观随意性较大，有可能成为管理层操纵业绩的工具，

16、使其公允性受到影响。同时，公允价值计量过程中采用 的假设性、 未实现性和非客观性也偏离了会计所坚持的 稳健性原则，影响了会计信息的质量。 (三 ) 公允价值计量与会计稳健性的统一 公允价值和会计稳健性二者之间并非是完全对立 的。稳健性为公允价值的有效实施提供了保障，公允价 值反过来又可以对会计稳健性进行修正，弥补稳健性原 则的不足。会计稳健性因其在降低风险与不确定性等方 面的优势得到了国际上众多会计准则制定机构的普遍 认可。公允价值计量模式也因提高会计信息相关性等方 面的优势，被国际上越来越多的国家所采用，特别是在 资本市场活跃、金融产品发展迅速的经济环境下更为广 泛地使用。与此同时，公允价值

17、计量与会计稳健性之间 的关系也更加协调。从以往的实践和经验来看，对公允 价值和会计稳健性应予以同等的关注和重视，忽视任何 一方都将带来会计信息质量的下降。 (四）公允价值运用中充分发挥会计稳健性的具体 途径 公允价值与会计稳健性应相互交融以提升会计信 息质量，确保信息的相关性和可靠性，最大限度地发挥 公允价值的积极作用。 1. 严格界定公允价值的概念及层次。 FASB将公允 价值界定为三个层次 (如表 3所示 ） .:， 表 3 FASB对公允价值三个层次的不同处理方法 层次 计量依据 适用条件 第一层次 交易价格 当活跃市场上存在相同的资产或负债报价时， 可以不做任何调整使用该报价 第二层次

18、 类似市场报价 当活跃市场上没有相同但有相似资产或负债的 价格信息，必须调整后作为公允价值估计的输 入参数，且调整必须是能客观确定的 第三层次 估值模型 市场上不存在关于资产或负债的可观察输入信 息，必须依赖估价模型。 认真比对这三个层次就会发现，前两个层次完全或 者基本符合公允价值的定义，但第三层次由于缺乏真实 的交易市场基础，更加重视对估值模型和假设条件的运 用，其可靠程度具有一定的不确定性。因此，必须严格界 定公允价值的概念和所属层次，认清其不同层次的计量 依据。不能仅简单地依靠不活跃市场情况下的交易价 格，企业应在更大程度上通过对价格下滑时间长短、跌 幅大小以及市场流动性来进行判断，并

19、借助估值模型和 假设条件，最终确定公允价值。对于不符合公允价值计 量模式的，应当采用其他计量模式，并且进行表外披露 以充分发挥会计稳健性的作用。 2. 完善公允价值的估值方法和评估过程。公允价 值计量模式中允许使用的估值技术是导致其可靠性和 公允性备受争议和质疑的关键。由于目前的估值 技术尚 未形成一套统一的标准，对公允价值的确认、计量要求 及方法还只是分布在各个具体准则之中。而新兴市场经 济国家由于条件所限，公允价值计量输入值质量不高， 有可能会发生操纵利润和盈余管理的情况。因此，一方 面必须加大对公允价值计量技术理论与实践的应用研 宄，大力推进公允价值估值方法和技术的改进，建立公 允价值计

20、量准则，明确公允价值的计量方法，在有关现 值估算技术的研宄上投入大量的人力、物力。现值估算 技术的突破将有利于提高会计人员确定公允价值的计 算速度和精度。另一方面，还需不断提高会计人员的职 业判断能 力，充分发挥会计人员的专业和实践经验，掌 握各种估值技术和模型，通过客观比较和分析来发挥职 业优势。但是，如果在企业并不具备这样的估值条件的 情况下，则有必要弓丨入专业的评估机构来为企业进行价 值评估，因为专业评估机构的独立属性提高了评估意见 的公正性。这样，不但可以提高公允价值计量的可靠性， 使报表的使用者充分了解公允价值，同时还可以降低相 关财务人员的风险。 3. 实行两种计量属性并存的模式。

21、虽然公允价值 具有诸多优点，但由于其相关数据和资料不易取得、使 用过程中存在主观随意性较大、可验证性与可操作性方 面不足等问题，因而我国目前尚不具备全面使用公允价 值的条件。会计计量属性的总趋势应是公允价值与历史 成本二者并存、相互协调。一方面应改善公允价值运用 的相关环境，为公允价值的广泛使用奠定基础；另一方 面应严格地按公允价值的适用条件有选择地使用公允 价值计量。在实务工作中，对于企业准备长期持有，不打 算进行出售的资产，仍保留历史成本计量属性。而对于 衍生金融产品和人力资源等无形资产的确认、计量需要 依靠公允价值。 IASB在 2009年 11月 12日颁布的国际 财 务报告准则第 9

22、号 -金融工具中，提出采用公允价 值和摊余成本两个计量分类标准，同时保留了对公允价 值的选择权。总之，使企业能在更大程度上使用公允价 值计量金融资产或金融负债，有利于公允价值最大限度 地发挥作用。 4. 减少公允价值对当期损益的影响，完善信息披 露制度。金融工具所蕴藏的风险极大，而公允价值的顺 周期效应又将这些潜在风险及时揭示并放大出来。因 此，为了减少风险爆发给投资者造成的严重损失，使他 们作出更合理、恰当的决策，披露金融工具价值的波动 性是必要的。但如何减少由公允价值计量导致的会计利 润的波动性 ,协调公允价值与谨慎性的关系呢？ IASB针 对这一问题己在国际财务报告准则第 9号 -金融工

23、具 中予以规定，按公允价值计量的金融工具，其公允价值 的变动应计入损益，金融资产如属于非交易性的权益工 具，其公允价值变动可以计入其他综合收益，同时禁止 金融资产或金融负债在公允价值计量和摊余成本计量 之间进行重新分类。此外，在完善公允价值信息披露方 面，我国也可以借鉴大多数国家和组织的做法，对传统 收益报告进行改进，引入 “ 第四财务报表 ” 或称 “ 全面收 益表 ” 。全面收益理论对某些未实现的资本利得和损失 在表内进行了确 认，较好地融合了 “ 当期经营利润观 ” 和 “ 满计当期损益观 ” ，突破了传统会计收益的确认原则， 使公允价值作为一种计量属性的使用成为必然的趋势， 我们既可以

24、依据历史成本的原则编制利润表，也可以依 据公允价值的原则编制全面收益表。这样的做法不仅提 供了全面的信息，又避免了利润表中收益波动性较大的 问题，有利于报表使用者更深入地了解公司的信息，减 少利益集团操纵利润的可能性，也更符合会计盈余稳健 性的要求。但同时，我们也应当认识到现阶段企业收益 确认中存在的问题和障碍，充分认识全面收益不等同于 净利润，并通过规范全面 收益的列示项目和报告方法， 制定与全面收益相关的准则和制度来保障其有效实施。 五、结语 从长远来看，公允价值和会计稳健性都与市场环境 密切相关。采用公允价值计量提高了会计信息的相关 性，有利于信息使用者作出正确的决策。为了更好地实 现企

25、业的会计目标，应在公允价值与会计稳健性之间寻 求一种平衡，在积极借鉴国际上先进准则的基础上，结 合我国具体国情来实现公允价值与会计稳健性二者的 协调发展。过于强调或忽视任何一方都将导致会计信息 质量下降。只有基于稳健性前提下运用公允价值计量 , 才能更好地发挥其作用，提升会计信 息质量。 参考文献： 1 财政部会计司编写组 .企业会计准则讲解 M.北 京：人民出版社， 2007. 2 杨华军 .会计稳健性研宄述评 J.会计研究， 2007, （ 1). 3 葛家澍 .关于公允价值会计的研究 -面向财务会计 的本质特征 J.会计研究 ,2009,（ 5). 4 袁细寿 .论公允价值与会计稳健性的

26、兼顾 J.财务 与金融， 2009,（ 12). 5 张荣武，伍中信 .产权保护、公允价值和会计稳健性 J.会计研究， 2010,（ 1). 6 陈朝琳 .论会计信息质量特征相关问题 J.财务与 会计， 2010,（ 2). 7 温永红 .浅议公允价值与会计稳健性 J.经济师， 2011， （ 8). 8 黄冬萍 .公允价值与会计稳健性研究 J.时 代 金 融， 2011， （ 12) 9 冯素珍，倪国锋 .公允价值对会计信息质量的影响 研究 -基于会计谨慎性视角 U.财会通讯， 2012,（ 1). 10 刘蕾 .公允价值计量与会计稳健性的冲突与协调 J.财会通讯， 2012,（ 2). 11 IASC. IAS NO. 32. Financial Instruments: Disclosure and Presentation S . 1995. 12 FASB. 2006， SFAS No. 157. Fair Value Measurements S. 2006. 13 IASB， IFRS9. Financial Instruments: Recognition and Measurement S . 2009. 责任编辑：陈齐芳