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1、I正股信息备忘录兴发集团主营业务为磷矿石的开采及销售以及磷化工产品有机硅产品和其他化工产 品的生产和销售。公司主要产品包括磷矿石、黄磷和精细磷酸盐、磷肥、草甘瞬、有机硅 和湿电子化学品等，相关产品可广泛应用于农业、建筑业、食品加工业、汽车制造业、化 学工业、集成电路及其他电子制造业等多个下游领域。此外，公司还主要通过“以销定购” 模式开展自产产品及其上下游产品和其他产品的贸易业务，以强化公司品牌优势，扩大业 务规模，及时把握产业链上下游动向。经过多年开展，公司已形成r “资源能源为基础、 精细化工为主导、关联产业相配套”的产业格局，并打造了行业独特的“矿电化一体”、“磷 硅盐协同”和“矿肥化结
2、合”的产业链优势。(1)矿电化一体：公司坚持绿色发电，依托所在地区丰富的水电及光照资源积极建 设自有水电站及光伏发电站，实施“矿电化一体”战略，在能耗管控趋严背景下自发电能 耗本钱优势逐步凸显。(2)磷硅盐协同：公司自发电、自备璘矿石生产黄磷，产能主要用于生产下游精细 磷酸盐及草甘麟，以草甘瞬副产的氯甲烷为原材料开展有机硅业务，并以生产有机硅副产 的盐酸反哺草甘麟装置.，二者互相提供原料形成“磷硅盐协同”循环产业链，环保效益及 综合经济效益卓著。(3)矿肥化结合：公司不断向主营业务上游原料端进行产能扩张，通过壮大肥料业 务加深了对磷矿石的综合利用，进一步打造“矿肥化结合”的优势，不断提升主营业
3、务盈 利能力。图1：公司循环经济产业锥公司可转债募集说明书，Wind表6：网上申购中签率转债名称发行公告日发行总额（亿元）网上有效申购户数（户）网上获配比例（）网上中签率（%）密卫转债202209-148. 721039802133. 140. 00278金盘转债2022-09-149. 771032363132. 540. 00308常银转债2022-09-1360. 001034490033. 180.01925淮22转债2022-09-0930. 001024185916. 720. 00490嘉诚转债2022-08-308. 001041207416. 100.00124科蓝转债202
4、2-08-264.951061617865. 960. 00307天箭转债2022-08-184.951153625154. 530. 00234瑞科转债2022-08-164. 301116005844. 260.00171大中转债2022-08-1315. 201153787614. 300.00188助博转债2022-08-108.301166398810. 420. 00074中陆转债2022-08-103. 601162530223. 600. 00073小娓转债2022-08-105. 361166291512. 460. 00057煤泰转债2022-08-096.51112316
5、3917. 330.00100深科转债2022-08-043. 601144749322. 780. 00072火星转债2022-08-035. 291151494526.570.00122京源转债2022-08-033.331145233629. 020. 00084欧22转债2022-08-0320. 001149975610. 460. 00182永02转债2022-08-026. 111078675527.450.00155永22转债2022-07-267. 701138306115. 930.00108伟22转债2022-07-2014.77113777506. 480. 00084
6、润禾转债2022-07-192. 921205505924.940. 00060恒逸转22022-07-1930. 001200234614.930. 00373英力转债2022-07-193. 101204579917. 190. 00019芯海转债2022-07-194. 101198650335. 050.00120松霖转债2022-07-186. 10114601157.090. 00038高测转债2022-07-144. 831116222130. 220.00131拓普转债2022-07-1225. 001119017411.830. 00264道通转债2022-07-0612.
7、801142156631.560. 00354科利转债2022-07-0615. 341152553228.510. 00380微芯转债2022-07-015. 001148861742. 940.00187银微转债2022-06-305. 001159718242. 430. 00183博22转债202206-298. 001163463731.340. 00215康医转债2022-06-297. 001165266836. 400. 00219九强转债2022-06-2811.391134751032. 760. 00329洁特转债2022-06-244.401171303833. 790
8、.00127丰山转债2022-06-235. 001179673916. 740. 00071华锐转债2022-06-224. 001146400327. 700. 00097海优转债2022-06-216. 911174431336. 280. 00214富春转债2022-06-215. 70117437349. 630. 00047天业转债2022-06-2130. 001177432624. 060. 00613瑞鹄转债2022-06-184.401132113417. 330. 00067Wind测算转债名称发行公告日发行总额（亿元）网上有效申购户数（户）网上获配比例（%）网上中签率（
9、%）通裕转债2022-06-1614.851138780632.010. 00117浙22转债2022-06-1070. 001129673418. 680.01157上能转债2022-06-104.201131987438. 370.00142中辰转债2022-05-275.711106588724. 250.00125福莱转债2022-05-1840. 00112635239. 040. 00321杭氧转债2022-05-1711.371098453617. 290.00179中环转22022-04-298. 641077154735. 180. 00282巨星转债2022-04-2110
10、. 001068978922. 580. 00211禾丰转债2022-04-2015. 001157715427. 980. 00362风险因素宏观经济环境以及产品价格波动导致的风险；产业政策变动风险；行业竞争加剧风险。所处产业链情况：(1)磷化工行业的上下游：磷化工上游主要为磷矿石和水电，磷矿石在我国的地理 分布并不均匀，主要集中在云南、贵州、四川、湖北和湖南地区，且上述地区大多同时拥 有丰富的水电资源，磷矿及水电资源将决定行业内企业的本钱控制和盈利能力。磷化工下 游主要为各种磷化工产品，下游产品主要应用领域包括农业、养殖业、医药、食品、新能 源及精密电子等行业，其中磷肥占比超过70%。(2
11、)有机硅行业的上下游：有机硅行业的上游为金属硅及甲醒等化工产品行业，由 于我国西北和西南地区火电和水电资源丰富、发电本钱较低，因此金属硅生产主要集中在 新疆和云南。有机硅的下游，主要为硅橡胶、硅油等产品，广泛应用于航空航天、电子电 气、化工纺织、食品医疗、日化、建筑等行业。所处行业情况：(1)近年来,在环保和限产政策的影响下,国内磷矿石产呈明显下降全球磷矿资源分布不均，摩洛哥和西撒哈拉地区占总资源储量的70%,占据绝大多数 的磷矿资源。我国磷矿储量占全球5%,位列第二，但产量常年居于世界首位，与其他国 家相比，我国的磷矿储采比不尽合理。考虑到矿产资源的不可再生性，目前美国等兴旺国 家已经逐步限
12、制乃至禁止磷矿石出口，转而进口矿石加工为磷肥和精细磷酸盐等产品，并 将初级、大宗产品的生产逐步转移至磷矿资源富集的开展中国家和地区。2016年起，在我国将磷矿石列为了战略性矿产资源的同时，供给侧结构性改革和环 保督察双管齐下，严监管下我国磷矿石产出开始大幅缩减。根据国家统计局的数据，2015 年我国磷矿石产量到达顶峰，年产量约为1.3亿吨，从2016年开始产量出现持续负增长， 2018年增长率到达-27.9%,产量降至1亿吨以下。近年来，国内磷矿石大局部时间在 300-400元/吨之间，从2021年开始一路上行,2022年初到达645元触左右，国际磷矿 价格也相应处于高位水平。(2)新兴产业快
13、速开展，磷化工产业链下游需求旺盛1)农业的刚性需求及养殖业的稳定增长，将推动磷肥、磷化工行业良性开展。2)精 细磷化工产品的广泛应用将为行业带来广阔前景。磷化工产品在食品、汽车、电子、医药 等方面用途广泛。高纯磷酸盐、特种磷酸盐、功能磷酸盐、磷化工材料、湿电子化学品等， 在尖端科学、国防工业、半导体产业等方面得到进一步推广应用。3)国内新能源行业爆 发式增长，伴随着新能源汽车的高景气度，国内对于相关磷酸铁锂等锂电材料的需求料将 与日俱增，从而为磷化工企业带来新的成长空间。(3)有机硅材料作为一种重要的高性能新材料,仍存在广阔增长空间金属硅位于硅基新材料产业链的顶端，是光伏、有机硅、合金等下游产
14、业的核心原料。 中国金属硅规模雄踞世界首位，根据百川盈孚的数据，2020年中国己经承接了大局部的 兴旺国家产能，金属硅总产量到达222万吨，占全球总产量的67%。有机硅材料作为种 重要的高性能新材料，已逐步深入我国国民经济各部门和居民日常生活各领域。根据新材 料组测算(硅基新材需求大爆发，千亿市场孕育中国龙头(2021年6月8日)，当前中国有机硅市场约在530亿元左右，预计至2025年，相关市场将到达945 亿元，未来5年复合增长率12.26%；同时按人均消费测算，我国人均有机硅消耗量低于 1.0kg/人，相比于兴旺国家有机硅消费量为人，尚存在广阔增长空间。同行业其他公司：川恒股份(00289
15、5.SZ)、云天化(002895.SZ)、川金诺(300505.SZ)、江山股份 (600389.SH)。公司财务情况：2021年兴发集团实现营业总收入/归母净利润为237.06/42.37亿元，同比变化 +28.91%/+585.25%。贽用方面，公司销售费率/管理费率/财务贽率为1.11%/1.52%/2.24%, 同比变化+0.03/012/109个百分点。公司毛利率为33.44%,同比变化+20.02个百分点；净 利率为19.8%,同比变化+19.8个百分点：ROE为37.16%,同比变化+29.85个百分点。2022H1公司实现营业总收入/归母净利润为172.99/36.5亿元，同比
16、变化 +75.58%/+219.97%。费用方面，公司销售费率/管理费率/财务费率为1.14%/0.95%/1.01%, 同比变化1.5/0.36/1.68个百分点。毛利率为38.04%,同比变化+13.29个百分点;净利率 为25.3%,同比变化+12.88个百分点;ROE为22.63%,同比变化+11.21个百分点。2020年开始公司主营业务毛利率逐步上升，主要原因如卜.： (1)随着全球新冠疫情 缓解，国内经济持续复苏，化工行业迎来景气周期，公司主营产品草甘瞬、有机硅产品、 精细磷酸盐等产品销售价格同比上涨明显。(2)受公司持续推进战略规划及市场行情因素 等影响，公司近三年主营.业务收入
17、结构发生变化。其中，毛利率较高的黄磷及磷酸盐产品、 有机硅产品和草甘瞬及副产品收入占比持续提高，而毛利率较低的贸易类业务收入占比持 续下降，也带动了公司整体毛利率的提升。(3)公司资源及本钱优势逐步凸显，虽然近三 年公司主要原材料及主营产品价格也出现了明显增长，但主要产品的销售价格增幅超过成 本增幅，致使公司毛利率逐年增长。图2：营业总收入和（扣非）归母净利润（亿元）图3：毛利率和净利率（）营业总收入 归母净利泗（右）扣非归母净利润（右）毛利率净利率40 ）公司可转债募集说明书，Wind图4：期间费用率（）图 5： ROA 和 ROE (%)销售费率管理费率财务费率研发费率公司可转债募集说明书
18、，WindROE ROA公司可转债募集说明书，Wind图6：公司营收拆分情况（亿元）单位（亿兀），2022-06-302021-12-312020-12-312019-1231俵犷石2.527.246.535.10YOY()10.9127.93毛利率（）70. 1755.0243.9642.05收入占比（）1.463. 053. 552. 83黄沿及根细碘产品37.9444.2028.5327.47YOY()54. 953.87毛利率一）40.6038. 9415.8121.69收入占比，）21.9318. 6515.5115. 22有机硅产品26.7248.6822.6117.33TOY()
19、115. 3630.41毛利率）22.9934.4425.6622.02收入占比（）15. 4520. 5412. 299. 60茎甘瞬及副产品65.7575.4843.8736.14Y0Y(1)72. 0721.39毛利率4）54. 5939. 8316. 6317. 57收入占比（1）38.0131.8423. 8520.02电子化学品3.303.661.291.34YOY()183.19-3.10毛利率（）35. 7816.69)5.8725. 47收入占比（）1.911.550. 700.74肥料产品19.2128.0016.1514.78YOY()73.419. 27毛利率旧）15.
20、 W18.511. 533. 47收入占比9）11. 1011.818. 788.19贸易11.2819.5755.7667.49YOY()-64.90-17.38毛利率（）7.023.501.452.80收入占比（）6.528. 2630. 3237. 39营业总收入172.99237.06183.90180.50公司可转债募集说明书，Wind公司关注点：（1）磷矿资源储量及产能居行业前列公司目前拥有采矿权的磷矿资源储量约4.29亿吨，此外，公司还持有荆州荆化（拥有 磷矿探明储量2.89亿吨，目前处于探矿阶段）70%股权，持有桥沟矿业（拥有磷矿探明储 量1.88亿吨，目前处于探矿阶段）50%
21、股权，通过控股子公司远安吉星持有宜安实业（拥 有磷矿探明储量3.15亿吨，已取得采矿许可证，目前处于采矿工程建设阶段）26%股权。 公司目前拥有磷矿石产能规模415万吨/年，同时还有在建后坪磷矿200万吨/年采矿工程 工程。（2）依托兴山区域丰富的水电资源,有效降低公司能源本钱公司充分利用兴山区域丰富的水电资源和良好的光照资源，建成水电站32座，总装 机容量到达17.84万千瓦：建成分布式光伏发电站四个，总装机容量1264千瓦。丰富的 绿电资源能够为兴山区域化工生产提供本钱低廉、供应稳定的电力保障，也为公司未来在 “双碳”背景下参加碳交易争取更大有利空间。（3）积极布局新材料和新能源等领域公司
22、长期专注于精细化工产品开发，形成了规模大、种类全、附加值和技术含量较高 的产品链，现有食品级、牙膏级、医药级、电子级、电镀级、工业级、饲料级等各类产品 15个系列591个品种，是全国精细磷产品门类最全、品种最多的企业之一。近年来公司 加快实施以高端新材料、新能源产业为核心的战略布局，持续加码研发投入及成果转化， 全面提高资源、能源自给率，推进磷化工、硅化工、硫化工、氨化工融合开展，形成了 “资 源能源为基础、精细化工为主导、关联产业相配套”的产业格局。正股估值：截至2022年9月20日收盘，兴发集团PE （TTM）为6.15倍。行业可比公司川恒 股份、云天化、川金诺、和江山股份的PE （TTM
23、）分别为19.95倍、7.93倍、15.68倍、 和9.09倍。兴发集团当前估值水平偏低，近期无限售股解禁压力。I转债信息备忘录募集资金投向公司本次拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过28亿元（含本数），扣除发 行费用后将用于以下工程：表1:转债募集资金投向（万元）序号工程名称实施主体投资总额（万元）募集资金投入金薮（万元）1新建20万吨/年磷酸铁及配套10万吨/年湿法璘酸精制技术改造工程-273, 502. 19127,000.00其中：新建20万吨/年磷酸铁工程兴友新能源218,414. 1983, 100. 0010万吨/年湿法磷酸精制技术改造工程宜都兴发55,088. 0043,
24、 900. 002新建8万吨/年功能性硅橡胶工程湖北兴瑞103, 428.4975, 700. 003归还银行贷款兴发集团77, 300. 0077, 300. 00合计454, 230.68280,000. 00公司可转债募集说明书,Wind新建20万吨/年磷酸铁及配套10万吨/年湿法磷酸精制技术改造工程实施后，公司将 能够依托自身成熟精制磷酸制备工艺和现有双氧水等原材料进行磷酸铁锂正极材料前驱 体的规模化生产，切入新能源市场。新建8万吨/年功能性硅橡胶工程实施后，公司将在现 有的有机硅单体、110硅橡胶、107硅橡胶、硅油等有机硅产品基础上新增市场前景良好 的光伏胶和液体硅橡胶产品，有利于
25、丰富产品种类，提高产品附加值。本次发行募投工程 均围绕公司主营业务进行规划，能够与公司现有的相关化工生产装置构成良性循环，是践 行公司“精细化、绿色化、高端化”开展思路的重要举措。基本条款与定价本期可转债发行规模28亿元，发行期限6年。初始转股价为39.54元/股，募集说明 书公告日前一H兴发集团交易均价为36.28元，前二十个交易日的交易均价为39.34元。 按照初始转股价计算，总共可转换为0.7081亿份兴发集团A股股票，假设可转债全部转股对 A股总股本的稀释率为5.99%,对A股流通股本的稀释率为6.04%,此单可转债稀释率偏 低。本次发行的可转债转股期自发行结束之日（2022年09月2
26、8日）起满六个月后 的第一个交易日（2023年03月28日）起至可转债到期日（2028年09月21日）止。附加条款方面,下修条款为(15/30,85%),赎回条款为(15/30,130%),回售条款为 (30/30,70%),符合主流设定形式。表2：转债基本条款转债代码110089. SH正股代码600141. SH转债简称兴发转债正股名称兴发集团省(自治区直辖市)湖北省城市宜昌市债项评级AA+主体评级AA+发行规模28正股行业(中信)基础化工存续期6到期赎回价110票面利率0.2*、0.54、1.0%、1.5朱 1.84、2.0转股价格39. 54发行公告日2022 年 09 月 20 口面
27、值对应YTM2. 转股期2023 年 03 月 28 日-2028 年 09 月 21H到期日2028年09月22日起息日2022年09月22日赎回条款(15/30,1301)下修条款(15/30,859)回售条款(30/30, 704)保荐机构华英证券评级机构资信评估股份公司可转债募集说明书，Wind本期兴发转债评级为AA+级，发行期限为6年。2022年09月19日6年期AA+级中 债企业债YTM为3.31%,中证公司债YTM为3.38%。综合参考上述利率我们选择贴现率 为3.35%,测算得到债底价值为94.68元。同时参考此贴现率计提本次发行转债的财务费 用，占公司净利润(TTM) 4.5
28、0%,在存量转债中排名偏低。兴发转债初始转股价为39.54元/股，按照2022年09月20日兴发集团均价(37.39 元)测算得到初始转换价值为94.56元。根据相似行业上市新券转股溢价率和兴发集团基本 面，预计目前平价下兴发转债上市首日获得的转股溢价率在25%30%区间内较为合理预 测对应的上市价格在元之间。表3：不同贴现率下的纯债价值贴现率(% )3.05%3.15%3.25%3.35%3.45%3.55%3.65%纯债价值96.3295.7795.2394.6894.1593.6193.08公司可转债募集说明书，预测打新中签率分析兴发集团前十大股东合计持股比例为45.77%。根据募集说明
29、书，公司持股5%以上股 东及董事、监事、高级管理人员将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购，假设参 与认购那么不参加短线交易。参考近期同行业新券原股东配售比例，假设优先配售的比例为 70%,那么留给网上申购余额为8.40亿元。参考近期发行新券网上申购户数，我们预计兴发转债网上参与户数可能在1000万附 近，那么兴发转债对应的中签率将在0.0084%左右。表4：发行时间节点日期交易日发行安排2022年9月20日T-2日1、刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告2022年9月21日T-1日1、网上路演；2、原A股股东优先配件股权登记口2022 年 9 月 22 口T 口1,刊登可转债
30、发行提示性公告：2、原A股股东优先配售认购H （缴付足额资金）；3、网上申购（无 需缴付申购资金）：4、确定网上中签率2022年9月23日T+1日1、刊登6网上中签率及优先配笆结果公告：2、网上申购摇号抽签2022年9月26日T+2日1、刊登*网上中签结果公告：2、网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款（投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资金）2022年9月27日T+3日1、主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包箱金额2022年9月28日T+4日1、刊登发行结果公告资料来源：公司可转债募集说明书，Wind.投资策略兴发集团主营业务为磷矿石的开采及销售以及磷化工
31、产品、有机硅产品和其他化工产 品的生产和销售。公司2018年至2021年营收CAGR为9.91%。2022H1公司实现营业 总收入/归母净利润为172.99/36.5亿元，同比变化+75.58%/+219.97%。行业层面，近年 来在环保和限产政策的影响下，国内磷矿石产量明显下降，但随着新材料、新能源行业的 快速开展，磷化工产业链下游需求旺盛。公司关注点在于：（1）璘矿资源储量及产能居行 业前列。公司目前拥有磷矿石产能规模415万吨/年，同时还有在建后坪磷矿200万吨/年 采矿工程工程。（2）依托兴山区域丰富的水电资源，有效降低公司能源本钱，毛利率位于 行业前列。（3）近年来公司加快实施以高端
32、新材料、新能源产业为核心的战略布局，持续 加码研发投入及成果转化。本次转债募集资金28亿元,主要用于新建20万吨/年磷酸铁及配套10万吨/年湿法磷 酸精制技术改造工程、新建8万吨/年功能性硅橡胶工程和归还银行贷款，本次发行募投项 目均围绕公司主营业务进行规划，能够与公司现有的相关化工生产装置构成良性循环。正 股目前估值偏低。建议积极关注。近期一级市场转债发行相关信息表5：转俵上市首口转股溢价率转债名称正股简称上市日期发行总额（亿元）正股中信一级行业评级转股价值纯债价值转债收盘价转股溢价率天箭转债中天火箭2022-09-194.95国防和军工AA+79. 5792. 22119. 0249. 5
33、7瑞科转债瑞华泰2022-09-144. 30基础化工A+79. 7970. 83121.2651.97顺博转债顺博合金2022-09-078. 30有色金属AA-83. 6578. 97125. 4049.91小熊转债小候电器2022-09-075. 36家电AA-96. 0584. 26132. 5638.01欧22转债欧派家居2022-09-0!20. 00轻工制造AA103. 5992. 60131.6627. 10永02转僚永创智能2022-09-016. 11机械AA-85. 5081.99120. 5440.98中陆转债中环海陆2022-08-313. 60机械A+71.8275
34、. 15119. 0065. 68深科转债深科达2022-08-293. 60电子A+103. 3074. 93130. 3626. 20永22转永永冠新材2022-08-267. 70基础化工AA-104.4484. 06126. 4621.09京源转债京源环保2022-08-253. 33电力及公用事业A91. 1767.21124.9637. 07转债名称正股简称上市日期 发行总额（亿元）正股中信一级行业评级 转股价值 纯债价值转债收盘价转股溢价率火星转债火星人2022-08-235. 29家电AA-86.6183.47129.0048.94芯海转债芯海科技2022-08-184. 10
35、电子A+100.9375.43143.5442. 22恒逸转2恒逸石化2022-08-1830. 00石油石化AA+85.7192.95119. 9139.93松霖转债松森科技2022-08-176. 10轻工制造AA91. 1392.72149. 1363.64高测转债高测股份2022-08-124.83机械A+98.6070.21142. 0344.06拓普转债拓普集团2022-08-1225. 00汽车AA+111.8093.53147. 4731.91伟22转债伟明环保2022-08-1214. 77电力及公用事业AA82.6590. 27128. 2455. 16英力转债英力股份20
36、22-08-113.40电子A+94.5974. 92143. 0051. 17润禾转债润禾材料2022-08-112. 92基础化工A+156. 4776. 75157. 300. 53科利转债科达利2022-08-0315. 34电力设备及新能源AA95.5690. 99133. 5239. 72银微转债银河微电2022-08-025. 00电子A+91.4675.26128. 0740.01洁特转债洁特生物2022-08-024.40医药A+84. 1471.33125. 1148. 73道通转债道通科技2022-07-2812. 80计算机AA101.0794.49127.9826.6
37、3微芯转债微芯生物2022-07-285. 00医药A+99.6574.91126.8027. 25博22转债苏博特2022-07-288.00基础化工AA-86.9383. 16125.6444. 53瑞鹄转债瑞鹄模具2022-07-274. 40汽车A+178. 5775. 04157. 30-11.91忘春转债富春染织2022-07-255. 70纺织服装AA-84.9978.45125. 2447. 35丰山转债丰山集团2022-07-215. 00基础化工AA-92.4683.28123. 1233. 15华锐转债华锐精密2022-07-214.00机械A+103. 9673.351
38、62. 1255.95海优转债海优新材2022-07-216. 94基础化工AA-98.5183.21135.6837. 74九强转债九强生物2022-07-2011.39医药AA-104. 9979. 89131.8025. 53康医转债康泰医学2022-07-207.00医药A+99.2674.80143. 0044.07天业转债新疆天业2022-07-1930. 00基础化工AA+91.3091.81119.0630. 40通裕转债通裕型工2022-07-1514.85电力设备及新能源AA112. 6492.21134. 7019. 59浙22转债浙商证券2022-07-0870. 00
39、非银行金融AAA103. 2490. 03125. 0121.09杭氧转债杭轻股份2022-07-0511.37机械AA+108. 2691.50143.0032.09上能话债上能电气2022-07-014.20电力设备及新能源A+137. 4372.25157. 3014.46中辰转债中辰股份2022-06-215.71电力设备及新能源AA-103. 6082. 78128.0023. 55福莱转债福莱特2022-06-1340. 00电力设备及新能源AA97.8692.05127. 6930.48湘佳转债湘佳股份2022-06-106.40农林牧渔A+92.3670.41130.0040.
40、 75美锦传债美锦能源2022-05-3035. 90煤炭AA-87.5185. 63111.8527.81贵轮转债贵州轮胎2022-05-3018.00基础化工AA94.7890. 84114. 0720. 35中环转2中环环保2022-05-268. 64电力及公用事业AA-95.5883.50116.0121.39精工转债精工钢构2022-05-2320. 00建筑AA88.8092. 11116. 8231.55垒知转债垒知集团2022-05-203. 96建筑AA-82.9983. 14157. 3089. 58药石转债药石科技2022-05-1811.50医药AA88. 0590.31130.0047.64禾丰转债永丰股份2022-05-1815. 00农林牧渔AA80. 3391.85113. 3541. 10巨星转债巨星农牧2022-05-1710. 00农林牧渔AA-70. 1379.54115. 1764.23永吉转债永吉股份2022-05-171.46轻工制造AA-80. 1478.01376. 16369. 40永东转2永东股份2022-05-163. 80基础化工AA-79.9182.91157. 3096.85Wind测算