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1、基金从业资格考试基金法律法规、职业道德与业务规范机考 题库（含解析）一、单项选择题1.2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B 股票5000股，该投资者缴纳的印花税为O元。A、100B、210C、105D、200答案：A解析：目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1%。 因此此题中，买入A股1000股不收印花税，卖出B股5000股收印花税20X500 0X 1 %0 = 100 （元）。2.小张和小王在一起讨论基金分红的不同方式。小张说：只有开放式基金可以选择分红再投资的形式，封闭式基金只能选择现金 分红。小王说：基金分红时，如果投
2、资者忘记选择，那么基金管理人会选择分红再投资的 形式。对于他们的表述，正确的选项是（）。A、小张说法错误，小王说法正确D、 I、III、IV答案：B解析：I、II、川三项，基金管理人应当在货币市场基金的招募说明书及宣传推介材料 的显著位置列明，投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行 或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。IV 项，不得混同、比拟货币市场基金与银行存款及其他产品的投资收益。18 .关于封闭式基金，以下表述正确的选项是。A、基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回B、基金份额在合同期限内固定不变C、基金份额净值与基金二级市场价
3、格一致D、基金份额净值固定不变答案：B解析：封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立 的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。19 .如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，那么可以认为该股票基金 属于()OA、成长型基金B、防御性基金C、价值型基金D、激进型基金率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现 的上偏倾向。181 .某零息债券面额为100元，内在价值为90. 70元，到期期限为2年，那么市场 的贴现率为。A、5.5%B、4. 5%C、5.0%D 4. 0%答案:0解析：零息债券的内在价值由以下
4、公式决定：V = M/ (1+r) to式中：V表示零息债券 的内在价值；M表示面值；r表示年化市场利率；t表示债券到期时间，单位是 年。代入题中数值，90.7 = 100/ (1+r) 2,可得r =5.0%。182 .关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的选项是()oI .择时被广泛运用于战略资产配置中II.当市场环境发生变化时，战术资产配置将在遵守战略资产配置确定的大类资 产比例基础上，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整 山.战术资产配置是对资产配置状态进行静态调整IV.战术资产配置的周期较短，一般在一年以内A、II V IIIII v IVB、 I V III x
5、IV答案：B 解析:I项，战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金 融工具，通过择时，调节各大类资产之间的分配比例，来管理短期的投资收益和 风险。II项，战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上, 根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进 行调整。III项，与战略资产配置策略相比，战术资产配置策略在动态调整资产配 置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况，但 没有再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化。IV项，战 术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。183 .债券
6、基金的久期与基金组合中各个债券的久期的关系是0 oA、债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均B、债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期C、债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期D、债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均答案：A解析：债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值。债券基金久期越长，净 值随利率的波动幅度就越大，所承当的利率风险就越高。184 . L公司2016年净利润2亿元，年度资产负债表总资产20亿元，总负债8亿元，那么公司2016年净资产收益率为（）。A、17%B、10%C、40%D 25%答案：A解析：资产总额=负债总额+所有者权益总
7、额。所有者权益总额= 208 = 12,净资产 收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。其计算公式 为：净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额= 2/1217%。185 .基金管理人风险管理基本框架中内部环境的要素包括。I 全体员工的诚信 道德价值观和胜任能力II-管理层的理念和经营风格.管理层分配权力和划分责任、组织和开发其员工的方式III .董事会给予的关注和指导A、I、II、III、IVB、I、II v IIIC、I、III、IVD、lx II v IV答案：A解析：基金管理人内部环境是其他所有风险管理要素的基础，为其他要素提供规那么和结 构，其中特别重要的是经理层
8、的风险偏好。内部环境的要素包括：全体员工的诚 信道德价值观和胜任能力，管理层的理念和经营风格，管理层分配权力和划分 责任、组织和开发其员工的方式，以及董事会给予的关注和指导。186 .某投资者得到了 100只QDI I基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV10 0,其中 NAV1-NAV10 的值依次是 1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309,那么 NAV 的下 2. 5%分位数是 0。A、1.0030B、1.0022C、1.0014D、1.0025答案：B解析：NAV的下2. 5%分位
9、数即为从小到大排列第2个和第3个数的平均值：(1.0014 + 1.0030) /2 = 1.0022o.关于基金上市交易，以下表述正确的选项是()。I .基金拟在证券交易所上市的，应向交易所提交上市交易公告书等上市申请材 料II.基金获准上市的，在上市前3个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在 指定网站上ETF上市交易后，管理人应在每日开市前向证券交易所和证券登记计算公司 提供申购 赎回清单III. ETF上市交易后，须在指定的信息发布渠道上公告I、II X IIIA、 II、III、IVC、I v IVD、 I、II、III、IV答案：D解析：I项，基金拟在证券交易所上市的，应向交易所提
10、交上市交易公告书等上市申请 材料。II项，基金获准上市的，应在上市日前3个工作日，将基金份额上市交易 公告书登载在指定报刊和管理人网站上。川、IV两项，ETF上市交易后，其管理 人应在每日开市前向证券交易所和证券登记结算公司提供申购 赎回清单，并在 指定的信息发布渠道上公告。188.基金募集机构应当通过问卷调查等方式了解投资者信息，问卷内容应包括但 不限于（）。I .投资者的职业II .投资者的学历.投资者的计划投资期限III .投资出现波动时的焦虑状态A、II V III、IVB、I、III、IVC、I II V IIL IVD、I、II、III答案：C解析: 问卷调查主要内容应包括但不限于
11、以下方面：投资者基本信息，其中个人投资 者基本信息包括身份信息、年龄、学历 职业、联系方式等信息，机构投资者基 本信息包括工商登记中的必备信息联系方式等信息。财务状况，其中个人投 资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入收入中可用于金融投 资的比例等信息，机构投资者财务状况包括净资产状况等信息。投资知识，包 括金融法律法规、投资市场和产品情况 对私募基金风险的了解程度、参加专业 培训情况等信息。投资经验，包括投资期限 实际投资产品类型、投资金融产 品的数量 参与投资的金融市场情况等。风险偏好，包括投资目的、风险厌恶 程度、计划投资期限 投资出现波动时的焦虑状态等。189 .基金托管人
12、召集基金份额持有人大会的，应至少提前()公告大会的召开时 间 会议形式 审议事项、议事程序和表决方式等事项。A、30 日B、45 日C、90 日D、60 日答案：A解析：基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、 会议形式 审议事项、议事程序和表决方式等事项。会议召开后，应将持有人大 会决定的事项报中国证监会核准或备案，并予公告。190 .关于私募基金管理人的登记，以下说法错误的选项是0。A、中国证券投资基金业协会有权要求私募基金管理人员补正私募基金管理人的登记材料B、私募基金管理人完成登记手续后，仍需要定期更新基本信息C、私募基金管理人登记申请通过中国证券投资基
13、金业协会的在线平台提交，中 国证券投资基金业协会只能执行在线调查D、中国证券投资基金业协会对私募基金管理人的信息公示，不代表对其管理的 基金资产安全的保证答案：C解析：私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下 基本信息：工商登记和营业执照正副本复印件；公司章程或者合伙协议； 主要股东或者合伙人名单；高级管理人员的基本信息；基金业协会规定的其 他信息。基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内， 通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结 登记手续。191 .关于佣金，以下表述错误的选项是（）。A、佣金是按照成交金额的一
14、定比例支付的费用B、佣金是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用C、从2005年5月1日开始，证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额 的千分之二D、佣金费用由经纪佣金 证券交易所手续费及证券交易所监管费等组成 答案：C解析: 佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经 纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金 证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。佣金的收费标准因交易品种交易场所的不同而有所差异。根据中国证监会、原 国家开展计划委员会（现为国家开展和改革委员会） 国家税务总局联合发布的 关于调整证券交易佣金收取标准的
15、通知，从2002年5月1日开始，A股、B 股 证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度。证券经纪商向客户 收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券 交易金额的3%。，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。192 .投资人持有的公募基金所投资的所有股票明细，可以在该基金的O中查询。A、基金年度报告B、基金合同C、基金月度报告D、基金季度报告答案：A解析：基金年度报告中的投资组合报告应披露以下信息：期末基金资产组合，期末按行 业分类的股票投资组合，期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明 细，报告期内股票投资组合的重大变动，期末按券种分类
16、的债券投资组合，期末 按市值占基金资产净值比例大小排序的前5名债券明细，投资贵金属、股指期货、 国债期货等情况，投资组合报告附注等。193 .为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，以下各项所造成的 登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括。I .违约交收II .技术故障.操作失误III .不可抗力A、I、II、IIK IVB、II v III、IVC、I II V IIID、 I、II、IV答案：A解析：为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。194 .基金公司合规管理
17、工作的负责人应为。A、公司总经理B、公司董事长C、公司监事长D、公司督察长答案：D解析：基金管理人在董事会和管理层会设立专门的风险控制委员会，公司督察长负责合 规管理工作。195 . A基金公司首发某开放式基金，其基金合同规定“本基金认购人数应不少于 200人，方可以向证监会办理备案手续”，请问此条规定表达了证券投资基金的 哪个特点？。A、风险共担B、组合投资C、组合透明D、集合理财答案：D解析：基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种 集合理财的特点。196 .以下做法，违反基金职业道德的是0。A、相同费率的服务下，基金公司将其新开发产品托管在前期与其合作较多的
18、银 行B、基金经理管理多只基金，其家属投资500万元申购了其中一只基金，基金经 理只安排该基金进行新股认购，以提高投资业绩C、基金公司对其管理的所有产品开展申购费打折活动D、基金经理极度自信，认购200万元自己管理的基金答案：B 答案：C解析：可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市净率的大小，判断股票基金 是倾向投资价值型股票还是成长型股票。如果股票基金的平均市盈率 平均市净 率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之, 该股票基金那么可以归为成长型基金。20 .关于基金公司内部控制制度，以下表述错误的选项是()oA、公司信息披露制度应保证信息披露的真实、准
19、确 完整、及时B、内部控制大纲是各项基本管理制度的纲要和总揽C、公司章程是对内部控制原那么的细化和展开D、内控制度是公司内部采取的一系列相互联系 相互制约的制度和方法答案：C解析：公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原那么的细化和展开，是各项基本管理 制度的纲要和总揽。21 .某客户在2016年初往某银行存入一笔一年期定期存款，银行利率为3%, 201 6年CPI同比增长2%,该客户此笔存款的实际利率是O。A、2%B、1%C、3%D、5%答案：B 解析：B项，公平对待客户，是指基金从业人员应当尊重所有客户并公平对待所有客户, 不能因为基金份额多寡或者其他原因而厚此薄彼。197. 董事会对有效
20、的风险管理承当最终责任,其履行的风险管理职责不包括（）。A、组织实施重大风险的解决方案B、审议重大事件 重大决策的风险评估意见C、制定公司风险管理战略和风险应对策略D、授权下设的专门委员会履行相应风险管理和监督职责答案：A解析：董事会对有效的风险管理承当最终责任，履行的风险管理职责是：确定公司风 险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略；审议重大事件、重 大决策的风险评估意见,审批重大风险的解决方案,批准公司基本风险管理制度; 审议公司风险管理报告;可以授权董事会下设的风险管理委员会或其他专门 委员会履行相应风险管理和监督职责。A项是公司管理层的风险管理职责。198. A基金公司的研
21、究员甲通过研究公开信息发现，某上市公司即将发布的经营 业绩优于预期的利好消息，故甲在内部的研究报告中说明据此重点推荐该上市公 司股票进入投资对象备选库。关于上述情况，以下说法错误的选项是0 0A、甲在研究报告中的投资分析和建议应有充分的事实和数据支持，防止主观臆 断B、甲的研究报告涉及上市公司的内部信息，A公司不得将其作为投资依据C甲的研究可以为A公司的投资决策 组合管理等提供研究支持，协助开展投 资机会D、A公司建立投资对象备选库制度，确保各投资组合享有公平的投资决策机会 答案:B解析：B项，研究员甲是通过研究公开信息发现的利好消息，不属于上市公司的内部信 息。199. A基金当日资产净值为
22、105亿元，前一日资产净值是100亿元。年管理费率1.5%,年托管费率0.25%,当年天数365天，那么当天计提的基金管理费和基金托 管费为（）万元。A、43 和 72B、42 和 7C、41 和 6. 85D、40 和 6. 66答案：C解析：目前，我国的基金管理费 基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产 净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：H = Ez R/当年实际天数。 式中：H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率。那么当天计提的基金管理费= 1000000X1.5%/365=41. 10 （万元）；当天计提的基金托管费= 1000000X0.
23、 25%/365=6. 85 （万元）。200.关于债券回购风险，以下表述正确的选项是。I .假设交易发起人抵押出债券、借入资金，那么该交易称为债券正回购II .正回购方目的在于获得利息收入.正回购比例低的债券基金杠杆比例低III .债券回购是一种收益稳定，无信用风险的投资品种A、II x IIK IVB、I、IIIC、II V IVD、I、II v III答案:B解析：II项，正回购方，即资金融入方的目的在于获得资金的使用权；IV项，相对其他 的交易来说，由于融资方必须有足额的债券作抵押，因此债券回购是一种安全性 高 收益稳定的投资品种，但是运用回购也会面临交易对手信用风险。201 .与基金
24、年度报告相比，基金半年度报告的披露特点不包括（）。A、半年度报告不要求进行审计B、半年度报告的重大事件揭示中无须披露报告期内改聘会计师事务所的情况C、半年度报告无须披露近3年每年的基金收益分配情况D、半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告答案：B解析：与年度报告相比，半年度报告的披露除了上述ACD三个特点外，还有以下特点: 半年度报告只需披露当期的主要会计数据和财务指标；半年度报告披露净值 增长率列表的时间段与年度报告有所不同；财务报表附注的披露；重大事件 揭示中，半年度报告只报告期内改聘会计师事务所的情况，无须披露支付给聘任 会计师事务所的报酬及事务所已提供审计服务的年限等；半年度报告摘
25、要的财 务报表附注无须对重要的报表工程进行说明。202 .某沪深300指数基金的投资目标是，通过严格的投资程序约束和数量化风险 管理手段，实现指数投资偏离度和跟踪误差最小化，那么该基金属于O o A、被动投资基金B、主动投资基金C、债券型基金D、混合型基金答案：A解析：题干中未明确说明基金分别投资于股票和债券的比例，无法确定是债券型基金或 混合型基金。按投资风格的不同，可以将分级基金分为主动投资型分级基金与被 动投资（指数化）型分级基金。该基金以投资偏离度和跟踪误差最小化为目标, 因此是被动投资型基金。203 .关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的选项是（）。A、资产收益之间的相关系数越大
26、，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效 用越高B、资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高，组合效用越高C资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效 用越低D、资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效 用越高答案:D解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。相关系数 的绝对值大小表达两个证券收益率之间相关性的强弱，资产收益之间的相关关系 越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高。204 .某公司年销售收入是1000万元，其年均应收账款为50万元，那么该公 司收回一次账面上全部应收账款平均需
27、要的天数是O。A、18. 3B、20C、3D、7答案：A解析：应收账款周转天数= 365天/应收账款周转率= 365天/（销售收入/年均应收账款） = 365/ （1000/50） =18. 3 （天）。205 .货币市场基金需要定期披露（）。I .基金份额净值II .基金资产净值.每万份基金收益III .最近7日年化收益率A、III、IVB、I v IIC II V III X IVD、lx II v IV答案：A解析：货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告, 包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。206 .投资经理因预期市场利率下浮1 %而对债券投资组合进
28、行调整，最恰当的策 略是调整O。A、杠杆率B、信用结构C、修正久期D、流动性答案：C解析：不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构 组合久期 流动性和杠杆率等因素。有些机构投资者会在投资政策说明中限制非投资 级债券的比例。期限结构 组合久期的选择那么与投资经理对市场利率变化的预期 相关。修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。所以当债券 组合预期价格下降时，要调整修正久期。207 .关于远期利率和即期利率，以下表述错误的选项是（）。A、即期利率可以预示市场对未来利率走势的期望B、现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用C、远期利率是制定和执行货币政策的参
29、考工具D、成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率答案：A解析：在现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用。它可以预示市场对未来利率 走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。更重要的是，在 成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。208 .在以下选项中，O是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的指标。 A、跟踪误差B、波动率C、贝塔系数D、主动比重答案：A解析：跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。跟踪误差 是证券组合相对基准的跟踪偏离度的标准差，跟踪偏离度=证券组合的真实收益 率一基准组合的收益率。209 .基金管理公司治理的
30、根本点和出发点是。A、员工利益与公司利益的统一B、股东间的相互制约与平衡C、股东会 董事会和监事会的协同D、基金份额持有人利益优先答案：D解析：中国证监会要求基金管理公司建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效 激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，建立长期激励约束机制，推动建 立基金持有人、员工 股东利益有机统一，并以基金持有人利益优先为根本点和 出发点的基金公司治理模式。2019年基金从业资格考试基金法律法规、职业道德与业务规范机考真题精 选及详解一、单项选择题（以下备选答案：中只有一项最符合题目要求）210 .以下不属于技术分析假定的是（）。A、股价运动遵循随机游走的规律B、历史
31、会重演C、市场行为涵盖一切信息D、股价具有趋势性运动规律答案：A解析： 技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势，技术分析的 三项假定分别为：市场行为涵盖一切信息；股价具有趋势性运动规律，股票 价格沿趋势运动；历史会重演。211 .采用被动投资策略的投资者，通常0。A、认为市场并非完全有效B、通过跟踪指数获得基准指数的回报C、试图利用技术预测市场总体走势调整股票组合D、尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票答案：B解析：相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的 运气战胜市场之外。但这并不意味着投资者应该回避股市，而是应该追求被动投 资策略，即复
32、制市场基准的收益与风险，而不试图跑赢市场的策略。A项，采用 被动投资策略的投资者相信市场定价有效；CD两项属于主动投资策略。212 .远期合约与期货合约相比，最主要的优点是（）。A、远期合约的违约风险比拟低B、远期合约具有固定的交易场所C、远期合约的流动性比拟好D、远期合约相比而言比拟灵活答案：D解析：A项，远期合约的履行没有保证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，因此远期合约的违约风险会比拟高；B 项，远期合约没有固定的交易场所；C项，每份远期合约在交割地点 到期日 交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差异很大，给远期合约的流 通造成很大不
33、便，因此远期合约的流动性比拟差。213 .王某是某基金管理公司信息技术部的开发人员，拥有公司全部信息技术的操 作权限，从内部控制角度看，该公司存在的问题是（）。I .信息技术系统内控管理存在重大缺陷II .信息技术系统的访问权限设置过大.公司对王某的授权控制缺乏III .王某不应介入实际的业务操作A、I v IIB、I、IIIC、II、III、IVD、I、II、III答案：D解析：基金管理人的内部控制要求部门设置表达权责明确 相互制约的原那么；严格授权 控制；强化内部监督稽核控制；建立完善岗位责任制度和科学 严格的岗位别离 制度；严格控制基金财产财务风险；建立完善的信息披露制度；建立严格的信息
34、 技术系统管理制度；建立科学严密的风险管理系统。214.关于大宗商品投资，以下表述错误的选项是0。A、大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式B、大宗商品具有抵御通货膨胀的功能 解析：实际利率=名义利率一通货膨胀率= 3%2%=1%。22.某合格境内机构投资者(QDII)计划委托境外投资顾问A公司进行境外证券 投资，A公司应该符合的要求不包括()。I . A公司所在国家监管机构与中国证监会尚未签订双边监管合作谅解备忘录II. A公司为境内基金管理公司在境外设立的分支机构，但设立时间不满5年 III. A公司因涉嫌操纵市场正在接受当地司法机关和监管机构的立案调查 IV. A公司是仅经所在国
35、家监管机构批准，依法从事投资管理业务的机构 A、I、II v IIIB、I、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：D解析：境内机构投资者可以委托符合以下条件的投资顾问进行境外证券投资：在境外 设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；所在国家或地区证 券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管 合作关系；经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产 不少于100亿美元或等值货币；有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行 为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处分，没有重大事项 正在接受司法部门 监管机构的立案调查
36、。境内基金管理公司 证券公司在境外 设立的分支机构担任投资顾问的，可以不受第项规定的限制。C大宗商品可以分为能源类 基础原材料类、贵金属类和农产品类D、大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式答案：A解析：购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。从理论上讲，投资者 假设需要对商品进行投资，可能仅需要购买一件商品的所有权，比方购买一桶油。 但这样的小额购买属于消费行为，而不能算是投资。直接购买大宗商品进行投资 会产生很大的运输本钱和储存本钱，投资者很少采用这样的方式。215 .某私募投资经理的以下行为，不违反保守秘密要求的是（）。A、与其他私募基金管理公司投资经理讨论各自所在机构投
37、资组合B、将所在机构管理层会议纪要隐去公司名称后发送给朋友C、受邀为潜在客户介绍其所在机构的投资理念D、离职3年后，与原机构其他投资经理交流客户交易信息答案：C解析：基金从业人员在执业活动中接触到的秘密主要包括三类：一是商业秘密；二是客 户资料；三是内幕信息。保守秘密，要求基金从业人员不得向第三者透露作为秘 密的信息，也不得公开尚处于禁止公开期间的信息。具体而言，基金从业人员应 当做到以下几点：应当妥善保管并严格保守客户秘密，非经许可不得泄露客户 资料和交易信息。且无论是在任职期间还是离职后，均不得泄露任何客户资料和 交易信息。不得泄露在执业活动中所获知的各相关方的信息及所属机构的商业 秘密，
38、更不得用以为自己或他人谋取不正当的利益。不得泄露在执业活动中所 获知的内幕信息。216 .当基金发生以下哪些涉及托管人及托管业务的重大事件时，基金托管人需要 履行信息披露业务？（）I .该券商基金托管部负责人变动II .该券商基金托管部主要业务人员1年内离职率约为10%.该券商投行业务受到监管部门调查III .该券商注册地址变更A、I、II v IIL IVB、I、II、IVC、II、IIID、I、III、IV答案：D解析：当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人的专门基金 托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过30%,托管人 召集基金份额持有人大会，托
39、管人的法定名称或住所发生变更，发生涉及托管业 务的诉讼，托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重 行政处分等，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报 中国证监会及地方证监局备案。217 .债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方, 当一方遇券或款缺乏时，系统不进行局部结算的债券结算类型是O。A、净额结算B、双边净额结算C、多边结算D、全额结算答案:D解析：逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与 人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。在交收时点，买卖双方应 付资金和证券都符合要求的，完成交
40、收；任何一方或双方结算参与人应付资金或 应付证券缺乏的，交收失败。218 .督察长发现有以下哪些情形的，应当及时向公司董事会 中国证监会及相关 派出机构报告？（）I .基金及公司发生违法违规行为II .基金及公司存在重大经营风险或者隐患.督察长依法认为需要报告的其他情形III .基金净值出现大幅波动A、I、IIIB、I、II、IIII V IIC、 I、 II、III V IV答案：B解析: 发现以下情形之一的，督察长应当及时向公司董事会中国证监会及相关派出机 构报告：基金及公司发生违法违规行为。基金及公司存在重大经营风险或者 隐患。督察长依法认为需要报告的其他情形。中国证监会规定的其他情形。
41、 219.某基金公司销售人员甲认为，在提供客户服务时，只能使用公众普通可获得 的报刊 电视 广播 互联网等方式，不能采用“一对一”专人服务；销售人员 乙认为，基金公司在提供给客户的市场行情分析中不仅要提供信息咨询和风险揭 示，还要承当客户决策的责任。关于甲乙两人的观点，以下判断正确的选项是（）。 A、甲的观点错误，乙的观点正确B、甲的观点正确，乙的观点正确C、甲的观点正确，乙的观点错误D、甲的观点错误，乙的观点错误答案：D 解析：甲的观点错误，基金管理人或者代销机构通常设立独立的客户服务部门，可以应 用“一对一”专人服务的方式提供并优化客户服务。专人服务是指对投资额较大 的个人投资者与机构投资
42、者提供的个性化服务。乙的观点错误，基金公司在市场 行情分析中仅有提供信息咨询以及风险揭示的义务，不能承当客户决策的责任。220 .资产负债率的数值越大，权益乘数，负债权益比0 oA、越小；越小B、越大；越小C、越大；越大D、越小；越大答案：C解析：资产负债率=负债总额/资产总额，权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/G一资产负债率），负债权益比=负债总额/所有者权益总额=资产负债率/ G 一资产负债率）。因此，资产负债率的数值越大，权益乘数越大，负债权益比越 大。221 .关于开放式基金份额登记，以下表述错误的选项是（）。A、基金管理人应当自收到投资者的申购、赎回申请之日起3个工作日内，对该
43、 申购、赎回申请的有效性进行确认B、对于投资者T日的申购和赎回申请，注册登记机构根据“T + 1”日的基金份 额净值进行确认处理C、基金份额申购和赎回的资金清算是注册登记机构根据确认的投资者申购和赎 回数据信息进行的D、注册登记机构完成对基金份额持有人的资金份额登记后需将登记数据发送至 基金托管人答案：B解析：T + 1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购和赎回申请数据及T日的基 金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户。222 .关于基金销售机构的销售行为，以下表述正确的选项是。A、某农村商业银行在未取得基金代销资格时，可以销售对接货币市场基金的“XX宝”类产品B
44、、某小型基金公司开展直销业务，必须取得基金销售资格C、某地方城市商业银行取得基金代销资格后，所有员工均可销售其代销的基金 产品D、某基金公司成立的销售子公司可以销售其他基金公司管理的基金产品答案：B解析：A项，银行或证券公司等金融机构在拥有代销资格之后才能进行代销；C项，代 销机构通过其销售队伍进行基金销售，并非所有员工均可销售；D项，该销售子 公司需要取得相应代销资格后才可以销售其他基金公司管理的基金产品。223 .小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%,第二年年化 收益是4%,第三年年化收益是5%,那么小明买入该货币市场基金的总收益是()o A、 11.52%B、10%C、
45、12%D、12. 48%答案：D解析：总收益=(1+3%) (1+4%) (1+5%) 1=12.476%。224 .根据基金合同约定，以下基金费用按日计提的是O。A、申购费B、管理费C、赎回费D、认购费答案：B解析：目前，我国的基金管理费 基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产 净值的一定比例逐日计提，按月支付。225 .客户甲的风险承受能力为中等，基金公司销售人员乙主动向其推荐高等风险 基金，乙的行为违反了 0职业道德要求。A、客户至上B、客户利益优先C、老实守信D、专业审慎答案：D解析：专业审慎要求基金从业人员审慎开展执业活动，在向客户推荐或者销售基金时， 应充分了解客户的投资需
46、求和投资目标以及客户的财务状况、投资经验 流动性 要求和风险承受能力等信息，坚持销售适用性原那么，向客户推荐或者销售合适的 基金。226 .以下表述中，不属于中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能的是（）。A、审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格B、制定市场管理规定，对市场进行全面监督和管理C、为市场参与主体提供登记 托管 交易结算等服务D、拟定债券市场开展规划答案：C解析：中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能，包括：拟订债券市场开展规 划；研究开发债券市场新业务品种；制定市场管理规定，对市场进行全面监 督和管理；审核 批准金融机构在银行间债券市场的有关资格；就债券市场 有关
47、业务进行指导，授权中介机构发布市场有关信息。227 .关于自上而下的股票投资组合构建策略，以下表述错误的选项是（）。A、可以利用基本面分析深入研究个股的投资价值，挑选出业绩突出的股票获得 收益B、可以进行积极的板块轮换，从而获得板块的差额收益C、可以通过积极的风格调整，例如转换价值股和成长股的比例，追求风格收益D、可以通过研究和预测决定经济形势的核心变量，来决定大类资产配置答案：A解析：股票投资组合构建通常有自上而下与自下而上两种策略。自上而下策略从宏观形 势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家 行业的配置，然后再挑选相应 的股票作为投资标的，实现配置目标。自下而上那么是依赖个股筛选的投资策略, 关注的是各家公司的表现，而非经济或市场的整体趋势，因此自下而上并不重视 行业配置。A项的策略是自下而上的策略。228 .下述选项中不可以进行回转交易的是。A、权证交易B、B股次交易日起C、债券竞价交易D、单市场股原型ETF答案:D解析：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部 分卖出。根据我国现行的有关交易