《湖南省2023年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题(全优).doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《湖南省2023年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题(全优).doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、湖南省湖南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识模考模年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题拟试题(全优全优)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、3 月初，某轮胎企业为了防止天然橡胶原料价格进一步上涨，买入 7 月份天然橡胶期货合约 100 手（每手 10 吨），成交价格为 24000 元吨，对其未来生产需要的 1000 吨天然橡胶进行套期保值。当时现货市场天然橡胶价格为 23000元吨。之后天然橡胶未涨反跌。至 6 月初，天然橡胶现货价格跌至 20000 元吨。该企业按此价格购入天然橡胶现货 1000 吨，与此同时，将天然橡胶期货合约对冲平仓，成交价格为 21000 元
2、吨。该轮胎企业的盈亏状况为（）。A.盈亏相抵B.盈利 200 元吨C.亏损 200 元吨D.亏损 400 元吨【答案】A2、1975 年 10 月，芝加哥期货交易所上市的（）期货，是世界上第一个利率期货品种。A.欧洲美元B.美国政府 10 年期国债C.美国政府国民抵押协会（GNMA）抵押凭证D.美国政府短期国债【答案】C3、若其他条件不变，铜消费市场不景气，上海期货交易所铜期货价格（）。A.将随之上升B.将随之下降C.保持不变D.变化方向无法确定【答案】B4、日 K 线是用当日的（）画出的。A.开盘价、收盘价、最高价和最低价B.开盘价、收盘价、结算价和最高价C.开盘价、收盘价、平均价和结算价D
3、.开盘价、结算价、最高价和最低价【答案】A5、在我国，为了防止交割中可能出现的违约风险，交易保证金比率一般（）。A.随着交割期临近而提高B.随着交割期临近而降低C.随着交割期临近或高或低D.不随交割期临近而调整【答案】A6、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。A.在期货交易所从事规定的交易.结算和交割等业务B.参加会员大会，行使选举权.被选举权和表决权C.按规定转让会员资格D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】D7、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是()。A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三
4、种C.正向市场上的套利称为牛市套利D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】C8、以下不属于基差走强的情形是（）。A.基差为正且数值越来越大B.基差为负值且绝对值越来越小C.基差从正值变负值D.基差从负值变正值【答案】C9、期货（）是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。A.投机B.套期保值C.保值增值D.投资【答案】A10、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，当时的基差为-30 元/吨，卖出平仓时的基差为-60 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况
5、是（）元。A.盈利 3000B.亏损 3000C.盈利 1500D.亏损 1500【答案】A11、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C12、()是指由内部工作流程、风险控制系统、员工职业道德、信息和交易系统问题导致交易过程中发生损失的风险。A.资金链风险B.套期保值的操作风险C.现金流风险D.流动性风险【答案】B13、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。A.随着交割期临近而降低B.随着交割期临近而提高C.随着交割期临近而适时调高或调低D.不随交割期临近而调整【答案】B14、某投
6、资者开仓卖出 10 手国内铜期货合约，成交价格为 47000 元/吨，当日结算价为 46950 元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%（铜期货合约的交易单位为 5 吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A15、CBOT 是（）的英文缩写。A.伦敦金属交易所B.芝加哥商业交易所C.芝加哥期货交易所D.纽约商业交易所【答案】C16、下列关于套利的说法，正确的是（）。A.考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区B.考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界C.当实际的期指高于无套利区间的
7、上界时，正向套利才能获利D.当实际的期指低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利【答案】C17、2015 年 6 月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出 CU1606。2016 年 2 月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A.买入 CU1606，卖出 CU1604B.买入 CU1606，卖出 CU1603C.买入 CU1606，卖出 CU1605D.买入 CU1606，卖出 CU1608【答案】D18、某美国投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用 CME 欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期
8、货合约为 12.5 万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为 1.4432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 1.4450，3 个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。A.损失 1.75；获利 1.745B.获利 1.75；获利 1.565C.损失 1.56；获利 1.745D.获利 1.56；获利 1.565【答案】C19、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交易价格为 2030 元，当日结算
9、价格为 2040 元/吨，则其当天平仓盈亏为成_元，持仓盈亏为_元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A20、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】A21、在我国，某客户于 6 月 6 日通过期货公司买入 5 手豆油期货合约，成交价为 10250 元吨。当日结算价为 10210 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 10。则该
10、客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手 10 吨)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B22、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】C23、某投资者在 4 月 1 日买入燃料油期货合约 40 手（每手 10 吨）建仓，成交价为 4790 元/吨，当日结算价为 4770 元/吨，当日该投资者卖出 20 手燃料油合约平仓，成交价为 4780
11、元/吨，交易保证金比例为 8%，则该投资者当日交易保证金为（）。A.76320 元B.76480 元C.152640 元D.152960 元【答案】A24、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入 5 月菜籽油期货合约，卖出 7 月菜籽油期货合约，限价价差为 40 元吨。若该指令成交，则成交的价差应（）元吨。A.小于或等于 40B.大于或等于 40C.等于 40D.大于 40【答案】A25、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大C.期货与现货价格变动趋势相同，且
12、临近到期日，价格波动幅度变小D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小【答案】D26、某投资者在 2 月以 500 点的权利金买进一张执行价格为 13000 点的 5 月恒指看涨期权，同时又以 300 点的权利金买入一张执行价格为 13000 点的 5 月恒指看跌期权。当恒指跌破A.12800 点；13200 点B.12700 点；13500 点C.12200；13800 点D.12500；13300 点【答案】C27、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.预计豆油价格将上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.3 个月后将购置一批大豆，担心大
13、豆价格上涨D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌【答案】D28、（2021 年 12 月真题）根据道氏理论，价格波动的趋势可分为()。A.上升趋势、下降趋势和水平趋势B.主要趋势、次要趋势和短暂趋势C.上升趋势和下降趋势D.长期趋势和短期趋势【答案】B29、10 月 2 日，某投资者持有股票组合的现值为 275 万美元，其股票组合与S&P500 指数的系数为 125。为了规避股市下跌的风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10 月 2 日的现货指数为 1250 点，12 月到期的期货合约为1375 点。则该投资者应该（）12 月份到期的 S&P500 股指期货合约。(S&P500期货合约乘数为
14、 250 美元)A.买入 10 手B.卖出 11 手C.卖出 10 手D.买入 11 手【答案】C30、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易【答案】C31、交易者以 43500 元吨卖出 2 手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为100 元吨，因此下达止损指令时设定的价格应为()元吨。(不计手续费等费用)A.43550B.43600C.43400D.43500【答案】B32、A、B 双方达成名义本金 2500 万美元的互换协议，A 方每年支付固定利率829%，每半年支付一次利息，B 方支付浮动利率 libor+30bps，当前，6
15、个月的 libor 为 735%，则 6 个月后 A 方比 B 方（）。(lbps=0o10/o)A.多支付 20.725 万美元B.少支付 20.725 万美元C.少支付 8 万美元D.多支付 8 万美元【答案】D33、大豆提油套利的做法是（）。A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约B.购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约C.只购买豆油和豆粕的期货合约D.只购买大豆期货合约【答案】A34、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日，对应于 TF1059 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日上午10
16、 时，现货价格为 99640，期货价格为 97525。则该国债基差为（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C35、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500 元吨(现货价 17000 元吨，期货卖出价为 17500 元吨)，承诺在 3 个月后以低于期货价 100 元吨的价格出手，则该经销商每吨的利润是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D36、2 月 1 日，某期货交易所 5 月和 9 月豆粕期货价格分别为 3160 元/吨和3600 元/吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。A.同时买入 5 月份和 9 月份的期货合约，
17、到期平仓B.同时卖出 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓C.买入 5 月份合约，卖出 9 月份合约，到期平仓D.卖出 5 月份合约，买入 9 月份合约，到期平仓【答案】C37、关于期货公司的说法，正确的是（）。A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源C.属于银行金融机构D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【答案】B38、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品的价格的定价方式。A.现货价格B.期货价格C.期权价格D.远期价格【答案】B39、（）是产生期货投机的动力。A.低收益与高风险并存B.高收益与高风险并存C.低收益
18、与低风险并存D.高收益与低风险并存【答案】B40、某套利者在 4 月 1 日买入 7 月铝期货合约的同时卖出 8 月铝期货合约，价格分别为 13420 元吨和 13520 元吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是（）。A.7 月期货合约价格为 13460 元吨，8 月份期货合约价格为 13500 元吨B.7 月期货合约价格为 13400 元吨，8 月份期货合约价格为 13600 元吨C.7 月期货合约价格为 13450 元吨，8 月份期货合约价格为 13400 元吨D.7 月期货合约价格为 13560 元吨，8 月份期货合约价格为 13300 元吨【答案】B41、日本、新加坡和美国市场均上市了日
19、经 225 指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）A.跨月套利B.跨市场套利C.跨品种套利D.投机【答案】B42、在我国燃料油期货市场上，买卖双方申请期转现交易。若在交易所审批前一交易日，燃料油期货合约的收盘价为 2480 元吨，结算价为 2470 元吨，若每日价格最大波动限制为5，双方商定的平仓价可以为（）元吨。A.2550B.2595C.2600D.2345【答案】A43、在其他条件不变的情况下，假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾，则棉花期货价格将（）A.保持不变B.上涨C.下跌D.变化不确定【答案】B44、5 月 8 日，某套期保值者以 2270 元/吨在 9 月份玉米期货合
20、约上建仓，此时玉米现货市场价格为 2100 元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A45、中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期债券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3 个月D.5 个月【答案】B46、某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价形成（）。A.开盘价B.收盘价C.均价D.结算价【答案】D47、对于浮动利率债券的发行人来说，如果利率的走势上升，则发行成本会增大，这时他可以（）。A.作为利率互换的买方B.作为利率互换的卖方C.作为货币互换的买方D.作为货币互换的卖方【答案】A48、收盘价是指期货合约当日（
21、）。A.成交价格按成交量加权平均价B.最后 5 分钟的集合竞价产生的成交价C.最后一笔成交价格D.卖方申报卖出但未成交的最低申报价格【答案】C49、介绍经纪商这一称呼源于（），在国际上既可以是机构，也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。A.中国B.美国C.英国D.日本【答案】B50、根据我国股指期货投资者适当性制度，自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。A.50B.100C.200D.300【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列关于期货交易所性质的表述，正确的有（）。A.期货交易所拥有合约标的商品B.期货交易所不参与期货价格形成C.期货交易所自身不参
22、与期货交易活动D.期货交易所提供交易的场所、设施和服务【答案】BCD2、下列策略中，行权后成为期货多头方的是（）。A.卖出期货合约的看涨期权B.买入期货合约的看跌期权C.买入期货合约的看涨期权D.卖出期货合约的看跌期权【答案】CD3、就看涨期权而言，期权合约标的资产价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。A.大于B.等于C.小于D.无关【答案】BC4、期货行情表中的主要期货价格包括（）。A.开盘价B.收盘价C.最新价D.结算价【答案】ABCD5、以下属于期货公司的高级管理人员的有（）。A.副总经理B.财务负责人C.董事长秘书D.营业部负责人【答案】ABD6、在我国境内，期货市场建立了（）“五位
23、一体”的期货监管协调工作机制。A.期货交易所B.中国期货业协会。C.中国期货市场监控中心D.证监会及其地方派出机构【答案】ABCD7、期货市场在微观经济中的作用主要包括（）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.期货市场拓展现货销售和采购渠道C.利用期货价格信号，组织安排现货生产D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】ABC8、下列货币的汇率主要采用间接标价法的有()。A.美元B.英镑C.人民币D.马克【答案】AB9、在（）中，进行卖出套期保值交易，可使保值者实现净盈利。A.正向市场中，基差走强B.反向市场中，基差走强C.正向市场转为反向市场D.反向市场转为正向市场【答案】AB
24、C10、在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（）。A.最大亏损=权利金B.最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金C.最大亏损=标的资产价格-执行价格D.最大盈利=标的资产价格-执行价格-权利金【答案】AD11、下列基差的变化中，属于基差走弱的有（）。A.基差从 500 元吨变为 300 元吨B.基差从-500 元吨变为 120 元吨C.基差从 500 元吨变为-200 元吨D.基差从-500 元吨变为-600 元吨【答案】ACD12、期货公司交易面临的风险包括()。A.经营失败的风险B.由于管理不善、期货公司从业人员缺乏职业道德或操作失误等原因给自身或客户乃至整个市
25、场带来风险C.期货公司对客户的期货交易风险控制方面出现疏漏，客户穿仓导致期货公司损失的风险D.期货公司在利益驱使下.进行违法、违规活动，欺骗客户、损害客户利益遭到监管部门的处罚【答案】ABCD13、下面对商品持仓费的描述，正确的有（）。A.基差的大小主要与持仓费有关B.到达交割月时，持仓费将升至最高C.距离交割的期限越近，持仓费就越低D.持仓费等于基差【答案】AC14、期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在（）。A.该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以实现预期利润B.该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积C.该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产D.为达
26、到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量【答案】ABD15、最常见，最重要的互换交易有（）。A.股权类互换B.利率互换C.货币互换D.远期互换【答案】BC16、下列关于期货结算机构的表述，正确的有（）。A.当期货交易成交后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B.结算机构为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方C.结算机构担保屐约，往往是通过 1 会员保证金的结算和动态监控实现的?D.当市场价格不利变动导致亏损使会员保证金不能达到规定水平时，结算机构会向会员发出追加保证金的通知?【答案】ABC17、商品市场的需求量通常由（）组成。A.国内消费量B.出口量C.
27、期末商品结存量D.前期库存量【答案】ABC18、下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（）。A.当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场B.当近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C.当实际价差出现在大概率分布区间之外时，可以考虑建立套利头寸D.当价差或价比重新回到大概率区间时，可以平掉套利头寸获利了结【答案】ABCD19、期货套期保值交易要实现“风险对冲”须具备（）等条件。A.期货头寸持有的时间段要与现货承担风险的时间段对应B.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货未来交易的替代物C.期货合约的月份一定要与现货市场买卖品种的时间完全对应起来D.期货合约数量的确定应保证期货与现货市场的价值变动大体相当【答案】ABD20、下列关于股票指数的说法，正确的是（）。A.股票指数国内多称股价指数，简称股指B.股票指数是反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的指标C.不同股票市场有不同的股票指数D.同一股票市场也可以有多个股票指数【答案】ABCD