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1、山西省山西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识模考模年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题拟试题(全优全优)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。A.合约价值B.股指期货C.期权转期货D.期货转现货【答案】D2、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。A.标的资产交割品级B.标的资产
2、种类C.价差大小D.买卖方向【答案】A3、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.股东大会B.董事会C.理事会D.高级管理人员【答案】A4、某短期存款凭证于 2015 年 2 月 10 日发出，票面金额为 10000 元，载明为一年期，年利率为 10。某投资者于 2015 年 11 月 10 日出价购买，当时的市场年利率为 8。则该投资者的购买价格为（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C5、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 l550 美元B.亏损 1550 美元C
3、.盈利 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D6、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同【答案】D7、下列对于技术分析理解有误的是（）。A.技术分析的特点是比较直观B.技术分析方法以供求分析为基础C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息【答案】B8、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止损指令C.停止限价指令D.限价指令【答案】D
4、9、期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。A.期货合约是标准化合约B.期货合约具有避险功能C.期货合约价格连续变动D.期货合约确定了交割月份【答案】A10、以下属于股指期货期权的是（）。A.上证 50ETF 期权B.沪深 300 指数期货C.中国平安股票期权D.以股指期货为标的资产的期权【答案】D11、若某期货合约的保证金为合约总值的 8，当期货价格下跌 4时，该合约的买方盈利状况为（）。A.+50B.-50C.-25D.+25【答案】B12、关于系数，下列说法正确的是（）。A.某股票的系数越大，其非系统性风险越大B.某股票的系数越大，其系统性风险越小C.某股票的系数越大，其系统性风险越大
5、D.某股票的系数越大，其非系统性风险越大【答案】C13、当期货交易的买卖双方均为平仓交易且交易量相等时，持仓量（）。A.增加B.不变C.减少D.不能确定【答案】C14、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)A.基差不变B.基差走弱C.基差为零D.基差走强【答案】D15、某执行价格为 l280 美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为 1300 美分时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A16、芝加哥商业交易所(CME)的 3 个月期国债期货合约采用（）报价法。A.货币式B.百分比式C.差额式D.指
6、数式【答案】D17、期货合约中的唯一变量是（）。A.数量B.价格C.质量等级D.交割月份【答案】B18、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。A.3 个月英镑利率期货B.5 年期中国国债C.2 年期 T-NotesD.2 年期 Euro-SCh，Atz【答案】A19、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.短期利率期货一般采用实物交割B.3 个月欧洲美元期货属于中长期利率期货品种C.中长期利率期货一般采用实物交割D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】C20、某组股票现值 100 万元，预计隔 2 个月可收到红利 1 万元，当时市场利率为 12%，如买卖双方就该组股票 3 个月
7、后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）。A.l9900 元和 1019900 元B.20000 元和 1020000 元C.25000 元和 1025000 元D.30000 元和 1030000 元【答案】A21、某投资者看空中国平安 6 月份的股票，于是卖出 1 张单位为 5000、行权价格为 40 元、6 月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为 1.001，合约标的前收盘价为 38.58 元。交易所规定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A22、到目前为止，我国的期货交易所不包括（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海证券交易所
8、D.中国金融期货交易所【答案】C23、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B24、某投资者以 4010 元/吨的价格买入 4 手大豆期货合约，再以 4030 元/吨的价格买入 3 手该合约；当价格升至 4040 元/吨时，又买了 2 手，当价格升至4
9、050 元/吨时，再买入 1 手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。A.4026B.4025C.4020D.4010【答案】A25、下面不属于货币互换的特点的是（）。A.一般为 1 年以上的交易B.前后交换货币通常使用不同汇率C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致，期末期初各交换一次本金，金额不变D.通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率【答案】B26、在我国，1 月 8 日，某交易者进行套利交易，同时卖出 500 手 3 月白糖期货合约、买入 1000 手 5 月白糖期货合约
10、、卖出 500 手 7 月白糖期货合约；成交价格分别为 6370 元/吨、6360 元/吨和 6350 元/吨。1 月 13 日对冲平仓时成交价格分别为 6350 元/吨、6320 元/吨和 6300 元/吨。则该交易者（）。A.盈利 5 万元B.亏损 5 万元C.盈利 50 万元D.亏损 50 万元【答案】B27、4 月 15 日，某投资者预计将在 6 月份获得一笔 300 万元的资金，拟买入A、B、C 三只股票，每只股票各投资 100 万元，如果 6 月份到期的股指期货价格为 1500 点，合约乘数为 100 元。三只股票的系数分别为 3、2.6、1.6。为了回避股票价格上涨的风险，他应该
11、买进股指期货合约（）张。A.48B.96C.24D.192【答案】A28、在我国股票期权市场上，机构投资者可进一步细分为专业机构投资者和（）。A.特殊投资者B.普通机构投资者C.国务院隶属投资机构D.境外机构投资者【答案】B29、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.伦敦国际金融期货交易所D.堪萨斯市交易所【答案】B30、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖C.某白糖生产企业有一批白糖库存D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白
12、糖【答案】D31、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜台（OTC）交易C.公开喊价交易D.计算机撮合成交【答案】D32、在()中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨时，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，以保持与远期月份合约间的正常的持仓费用关系，且可能近期月份合约的价格上升更多。A.正向市场B.反向市场C.上升市场D.下降市场【答案】A33、若某投资者以 4500 元/吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达 1 份止损单，价格定于 4480 元/吨，则下列操作合理的有（）。A.当该合约市场价格下跌到 4460 元/吨时，下达
13、1 份止损单，价格定于 4470 元/吨B.当该合约市场价格上涨到 4510 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨C.当该合约市场价格上涨到 4530 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨D.当该合约市场价格下跌到 4490 元/吨时，立即将该合约卖出【答案】C34、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。A.收盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行B.开盘集合竞价在开盘前 5 分钟内进行C.收盘集合竞价在收盘前 5 分钟内进行D.开盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行【答案】B35、下列关于基差的公式中，正确的是()。A.基差=期货价格-现货价
14、格B.基差=现货价格-期货价格C.基差=期货价格+现货价格D.基差=期货价格*现货价格【答案】B36、国债期货合约是一种（）。A.利率风险管理工具B.汇率风险管理工具C.股票风险管理工具D.信用风险管理工具【答案】A37、期货交易在一个交易日中报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。A.无效，但可申请转移至下一交易日B.有效，但须自动转移至下一交易日C.无效，不能成交D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】C38、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为-20 元吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基
15、差应为（）元吨（不计手续费等费用）。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C39、债券久期通常以（）为单位。A.天B.月C.季度D.年【答案】D40、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 10 月的黄金期货合约，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6 月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以947 美元盎司的价格将 6 月合约买入平仓。则 10 月份的黄金期货合约盈利为（）。A.-9 美元盎司B.9 美元盎司C.4 美元盎司D.-4 美元盎司【答案】A41、5 月 10 日，大连商品交易所的 7 月份豆油
16、收盘价为 11220 元吨，结算价为 11200 元吨，涨跌停板幅度为 4，则下一个交易日价格不能超过()元吨。A.11648B.11668C.11780D.11760【答案】A42、某交易者在 4 月份以 4.97 港元/股的价格购买一份 9 月份到期、执行价格为 80.00 港元/股的某股票看涨期权，同时他又以 1.73 港元/股的价格卖出一份9 月份到期、执行价格为 87.5 港元/股的该股票看涨期权（合约单位为 1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为 90 港元，该交易者可能的收益为（）。A.5800 港元B.5000 港元C.4260 港元D.800 港元【答案】C43、在
17、期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（）。A.杠杆作用B.套期保值C.风险分散D.投资“免疫”策略【答案】B44、期权的简单策略不包括（）。A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.买进平价期权【答案】D45、在我国，为了防止交割中可能出现的违约风险，交易保证金比率一般（）。A.随着交割期临近而提高B.随着交割期临近而降低C.随着交割期临近或高或低D.不随交割期临近而调整【答案】A46、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B47、我国线型低密度聚乙烯期货合约的交割月份是
18、（）。A.1、3、5、7、9、11 月B.1-12 月C.2、4、6、8、10、12 月D.1、3、5、7、8、9、11、12 月【答案】B48、芝加哥商业交易所人民币期货合约的每日价格波动限制是()。A.不超过昨结算的3%B.不超过昨结算的4%C.不超过昨结算的5%D.不设价格限制【答案】D49、某投资者欲采金金字塔卖出方式建仓，故先以 3.05 美元蒲式耳的价格卖出 3 手 5 月玉米合约。此后价格下跌到 2.98 美元蒲式耳，该投资者再卖出 2手 5 月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出 1 手玉米期货合约。A.价格下跌至 2.80 美元蒲式耳B.价格上涨至 3.00 美元蒲式耳C.价
19、格为 2.98 美元蒲式耳D.价格上涨至 3.10 美元蒲式耳【答案】A50、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.伦敦国际金融期货交易所D.堪萨斯市交易所【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、1998 年我国对期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有（）。A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.广州商品交易所D.郑州商品交易所【答案】ABD2、指定交割仓库的日常业务分为()阶段。A.商品入库B.商品保管C.商品出库D.商品生产【答案】ABC3、下列关于期货结算机构的表述，正确的有（）。A.当期货交易成交后，买卖双方缴纳一定的
20、保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B.结算机构为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方C.结算机构担保屐约，往往是通过 1 会员保证金的结算和动态监控实现的?D.当市场价格不利变动导致亏损使会员保证金不能达到规定水平时，结算机构会向会员发出追加保证金的通知?【答案】ABC4、下列属于期货经纪公司职能的是（）。A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险B.为客户提供期货市场信息C.充当客户的交易顾问D.制定交易规则【答案】ABC5、下列基差变动属于基差走强的情形的有（）。A.基差从-10 到-5B.基差从-2 到+4C.基差从+5 到+10D.基差从+10 到-5【答案】ABC6、
21、以下属于跨品种套利的是（）。?A.A 交易所 9 月菜粕期货与 A 交易所 9 月豆粕期货间的套利B.同一交易所 5 月大豆期货与 5 月豆油期货的套利C.A 交易所 5 月大豆期货与 B 交易所 5 月大豆期货间的套利D.同一交易所 3 月大豆期货与 5 月大豆期货间的套利【答案】AB7、钢材贸易商在（）时，可以通过卖出套期保值对冲钢材价格下跌的风险。A.计划将来买进钢材现货，但价格未确定B.卖出钢材现货，担心价格上涨C.计划将来卖出钢材现货，但价格未确定D.持有钢材现货，担心价格下跌【答案】CD8、货币互换的特点包括（）。A.是多个远期外汇协议的组合B.可用于锁定汇率风险C.交易双方在约定
22、期限内交换约定数量两种货币的本金D.可以发挥不同货币市场的比较优势，降低融资成本【答案】ABCD9、下列关于期转现交易，说法正确的有（）。A.期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利B.期转现比远期合同交易和期货实物交割更不利C.非标准仓单可以用于期转现D.标准仓单可以用于期转现【答案】ACD10、下列关于期权类型的说法错误的有（）。A.看涨期权是指期权的卖方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买入的义务B.看跌期权是指期权的买方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数
23、量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务C.美式期权在合约到期日之前不能行使权利D.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利【答案】AC11、某客户下达了“以 11630 元/吨的价格卖出 10 手上海期货交易所 7 月份期货”的限价指令，则可能的成交价格为（）元/吨。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD12、以下关于期权权利金的说法，正确的是（）。A.权利金也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用B.期权的权利金可能小于 0C.看涨期权的权利金不应该高于标的资产价格D.期权的权
24、利金由内涵价值和时间价值组成【答案】ACD13、沪深 300 指数期货合约的合约月份为（）。A.当月B.下月C.随后两个季月D.3 月【答案】ABC14、投资者买入上证 50ETF 基金，同时卖出上证 50 期货合约，以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。以下说法正确的是（）。A.属于股指期货反向套利交易B.属于股指期货正向套利交易C.投资者认为市场存在期价低估D.投资者认为市场存在期价高估【答案】BD15、期货市场技术指标分析一般以（）作为分析基础。A.价格B.投资者数量C.交易量D.持仓量【答案】ACD16、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则（）。A.近端掉期全价=即期
25、汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价B.近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价C.远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价D.远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价【答案】BD17、下列关于沪深 300 股指期货合约主要条款的正确表述是（）。A.合约乘数为每点 300 元B.最小变动价位为 0.2 点C.最低交易保证金为合约价值的 10%D.交割方式为实物交割【答案】AB18、外汇市场实行()的清算原则，由交易中心在清算日集中为会员办理人民币、外汇资金收付净额的清算交割。A.集中B.双向C.差额D.一级【答案】ABCD19、钢材贸易商在（）时，可以通过卖出套期保值对冲钢材价格下跌的风险。A.计划将来买进钢材现货，但价格未确定B.卖出钢材现货，担心价格上涨C.计划将来卖出钢材现货，但价格未确定D.持有钢材现货，担心价格下跌【答案】CD20、某套利者以 2321 元吨的价格买入 1 月玉米期货合约，同时以 2418 元吨的价格卖出 5 月玉米期货合约。持有一段时间后，该套利者分别以 2339 元吨和 2426 元吨的价格将上述合约全部平仓，以下说法中正确的是（）。(不计交易费用)A.该套利交易亏损 10 元吨B.该套利交易盈利 10 元吨C.5 月玉米期货合约盈利 8 元吨D.5 月玉米期货合约亏损 8 元吨【答案】BD