第七章国际投资项目管理.ppt

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1、第七章第七章 国际投资项目管理国际投资项目管理第一节第一节 国际投资项目管理概述国际投资项目管理概述一、投资项目的概念及其特征一、投资项目的概念及其特征 （一）投资项目的概念 投资是指以收益为目的的各种形式的投入活动，而项目是指为了达到特定的目标或取得特定的成果而进行的一系列相关活动。投资项目实际上是投资者为了达到其特定的目的或取得其特定的成果，将一定数量的资金或其他各种形式的资产投入于某一对象或事业的一种活动。（二）投资项目的特征 1.投资项目有明确的目标 任何投资项目都有最终目标或产品，而这一目标或产品体现在具体实物或效益上，如投资建设办公大楼项目的产品是将大楼建起，投资某产品生产线的项目

2、是安装好的生产线能产出目标产品。项目在建设过程中，由于设计、施工、成本等原因导致的某些变更，都不会改变项目的最终目标。2.一次性 任何项目都有一个投资方案或执行方案，以求达到一个最终的质量和结果。其整个过程都必须按照原定的时间、资金投入量和质量来完成。项目运作的整个过程充分体现了项目的一次性特征。3.整体性 一个投资项目往往由若干子项目组成，如一个学校的建设项目由办公楼、教学楼、图书馆、学生宿舍、食堂和操场等若干个子项目组成，其中任何一部分的建设工程都属于这个学校建设项目中的子项目，其各子项目所用资金必须限制在项目预算范围内，其工期和质量必须符合项目的要求，任何一个子项目的超支、拖延或质量不符

3、合设计要求都会影响项目目标的实现。4.投资项目的阶段性 虽然任何复杂的项目都是作为项目的一个整体，但任何一个项目总要经过从开始到竣工的过程，其中包括项目的可行性研究、项目准备、项目的施工和项目的验收与试生产等阶段。此外，在项目建设的过程中，由于工作场地、设备安装的关联度和先后顺序等原因，致使整个项目的所有工作不能同时进行，如先建主楼后建配楼，先建楼再装修，然后安装室内设备，最后再绿化及修建围墙等。实际上任何项目投资从开始到结束都经过一个时间过程，这一时间过程是由若干个阶段组成的。二、二、投资项目投资项目的分类的分类 对投资项目进行分类的目的在于科学管理项目，即通过区分项目的性质和意义来调节各类

4、项目的比例，并引导投资者投资于某国或某地区最需求，对某国或对某地区发展最有意义，以及对投资者产生效益最高的项目。（1）按管理需要分类，把项目分成基本建设项目和技术改造项目。把以扩大生产能力或新增工程效益为主要建设内容和目的项目叫做基本建设项目；而把以降低成本、增加产品品种、提高产品质量、治理“三废”和劳保安全为主要目的的项目叫技术改造项目。（2）按行业投资用途分类，把项目分成生产性项目和非生产性项目。生产性项目是指用于物质生产或满足物质生产需要的建设项目；而用于满足人民物质和文化生活需要的建设项目以及其他非物质生产的建设项目叫非生产性项目。（3）按投资性质分类，把项目分成新建项目、扩建项目、改

5、建项目和迁建项目。新建项目是指从无到有平地起家的建设项目；扩建项目是指现有企业为扩大原有产品的生产能力或效益及为增加新品种而增加生产车间的工程项目，事业和行政单位增建业务用房等项目；改建项目是指现有企业和事业单位对原有厂房、设备、工艺流程进行技术改造或固定资产更新的项目，以及为提高综合能力增建的一些附属或辅助车间或非生产性工程，从建筑性质上看也属于改建项目；原有固定资产因某种原因搬迁到另外的地方进行建设，不论其规模的大小都属于迁建项目。（4）按建设规模分类，把项目分成大型项目、中型项目和小型项目。技术改造项目分为限额以上项目和限额以下项目。（5）按项目的阶段分类，把项目分成预备项目、筹建项目、

6、建成投产项目和收尾项目。（6）按投资资金来源分类，把项目分成国家预算拨款项目、银行贷款项目、自筹资金项目和利用外资项目。（7）根据国民经济各行业的性质和特点分类，可分为竞争性项目、基础性项目和公益性项目。三、投资项目管理的概念与特征三、投资项目管理的概念与特征 （一）投资项目管理的概念 投资是指以收益为目的的各种形式的投入活动，而项目是指为了达到特定的目标或取得特定的成果而进行的一系列相关活动。投资项目实际上是投资者为了达到其特定的目的或取得其特定的成果，将一定数量的资金或其他各种形式的资产投入于某一对象或事业的一种活动。除了投资项目以外，还有很多非投资项目，两者的主要区别主要在于前者一般是指

7、实物性的建设项目，而后者主要是指非实物性的项目，如资产评估、委托理财和希望工程等项目。（二）项目管理的形成与发展 1.古典管理理论（19世纪末至20世纪初）2.“行为科学”或“人际关系”理论（20世纪20年代）3.现代管理学（20世纪5060年代）（三）现代项目管理的特征 1.管理思想的现代化 在现代社会生活中，科学技术已渗透到人们生活和工作的各个方面，至于投资项目的科技含量则更高，合理而有效地利用各种要素则成为管理者主要任务。而现代项目的管理对象即投资项目是由各种要素组成的一个系统，而不是某一个孤立的要素，对要素系统的管理必须从系统的整体出发，研究项目系统内部各子系统的关系，各子系统内部要素

8、之间的关系，不同子系统内各要素之间的关系，系统与环境之间的关系等，因此，系统理论已成为现代管理的思想基础。2.管理组织的现代化 现代组织管理是靠符合现代社会要求并适应现代工作形式需要的严密的组织设计，以及科学的法规来规范的。也就是说，项目的组织机构不仅要全而且结构一定要合理，每个机构必须有明确的功能和目标，各机构的对内和对外的权限，以及它们之间关系的协调方式等。3.管理方法的现代化 按照现代管理理论的要求，现代管理的过程以及对管理效率的检验应通过数学模型，不仅要进行定性分析，还要进行定量分析，并尽量做到定性分析和定量分析相结合，使管理的方法更科学和更有效。4管理手段的现代化 在计算机日益普及并

9、被广泛应用的时代，应用计算机来了解和处理项目的各种数据，对项目各组织机构发布信息和进行协调，从而使项目管理过程达到系统化、网络化和自动化，以提高管理的效率。第二节第二节 国际投资项目周期国际投资项目周期一、投资项目周期的含义一、投资项目周期的含义 投资项目周期实际上是指一个投资项目从开始到结束的整个过程。即从项目需求的产生，经项目建设者和项目的需求者对项目的确认，再到项目的建设和交工，以及最后验收合格交付使用，从时间上说往往需要一个过程。二、投资项目周期二、投资项目周期 （一）项目的确定 投资项目的提出首先是从项目的需求开始的，项目的需求方或项目的投资者向项目的实施者提出项目的需求建议，即项目

10、的需求方或项目的投资者以项目建议书（Request for Proposal）的形式来描述项目的具体目标和要求。项目建议书既可以由项目的需求方自行组织编写，也可委托有关机构代为编写。项目建议书的主要内容包括项目的目标、项目的建设条件、项目所需建设的内容、项目的预算等。（二）项目的准备 在项目的需求者确立项目以后，便着手进行项目的准备工作。项目的准备工作主要内容是寻找满意的项目实施者的问题，也就是说是解决需求方案和对象的问题。项目的需求者寻找的项目实施者一般也被称作项目的承包商。（三）项目的执行 在发包人与承包商签订项目承包实施合同以后，项目开始进入执行阶段。执行阶段的首要任务是施工设计，施工设

11、计分为初步设计和详细设计，初步设计主要包括在根据建设规模和现场的勘察情况，确定总体布局、工艺流程、设备选型、主要的技术指标、主要的建筑物、辅助设施、环保设施、以及所需的各类劳务人员的配备等。（四）验收与总结评价 验收主要是检查施工质量，项目的成果是否符合设计要求。在验收合格之后，项目的需求方可投入使用或生产。经过一段时间的使用或生产，通过对其效益的考察和运作过程中问题的发现，来总结该项目的经验教训，以得出该项目应改进的地方或该项目需要的后续项目，一个新的项目也许便由此而产生。第三节第三节 国际投资项目管理国际投资项目管理一、投资项目的费用和成本管理一、投资项目的费用和成本管理 （一）费用和成本

12、管理的含义 费用和成本管理在于把最初的投资预算合理地分配到项目周期的各个阶段中去，以达到在预算的范围内尽量节约费用和降低成本的目的，即在项目的实施过程中合理地使用人力、物力和财力。（二）费用和成本管理的手段和方法 1.在项目设计阶段的费用和成本管理的方法 （1）通过公开招标和竞赛的方式来决定设计方案 （2）限额设计 2.项目发包阶段的费用和成本管理的方法 3.项目施工阶段的费用和成本管理的方法 4.项目费用的结算方法二、投资项目的设计管理二、投资项目的设计管理 （一）初步设计 项目设计实际上是项目的投资人将蓝图变为现实的一种桥梁和纽带，它不仅详细说明项目总目标和分目标的具体内容，也是项目实施中

13、的依据。项目设计的各种变更，实际上主要是对设计出来的施工图的变更，此外，它还阐述了项目的投入、产出、效果和影响之间的关系。1工艺设计。工艺设计主要是确定生产工艺的过程。即从原材料或半成品精加工到制成品的过程。工艺设计对项目的周期、成本、质量、安全等有重要的影响。2建筑设计。建筑设计分工业建筑和民用建筑设计两种，其内容主要分平面设计和工程设计两部分。平面设计主要是设计项目的总布局，即各项建筑、绿化带、交通网、安全和消防设施的布局。工程设计主要是根据项目建筑的效用及内部所需安装各种设施的情况，设计出建筑物的式样、高度、跨度和内部结构等。（二）技术设计 技术设计是对项目中一些复杂的技术问题提出更具体

14、更合理的解决方案，其中包括现场及其他有关的勘察，编制详细设计，编制详细技术规程纲要等。技术设计既要符合国际标准，也要符合投资对象国的标准。三、三、投资项目投资项目的施工管理的施工管理 （一）施工单位的选择 在进行费用控制的同时，选择优秀的施工单位是项目成功的关键。在对施工单位进行招标时，除了可以采用传统的招标方式以外，还可以采用网络招标的方式。（二）进度管理 施工进度的合理安排，对保证工程项目的工期、质量和成本有直接影响。工期、质量和成本也被称为施工管理的三要素。一般地说，在工期与成本之间，施工进度越快，则单位工作量的成本越低；在成本与质量之间，质量要求越高，则成本越高；在质量与工期之间，工期

15、越短，则质量越差。（三）技术管理 技术管理是保证施工质量的主要手段，其主要内容包括对工地实验室、材料、构配件质量的检查，对施工现场的混凝土、砂浆、灰土、土方的检查，对完工部位的逐日验收等，当然这些工作业主一般会委托监理代管，但业主应经常与监理保持沟通。第四节第四节 国际投资项目可行性研究国际投资项目可行性研究 一、投资项目可行性研究概述一、投资项目可行性研究概述 （一）投资项目可行性研究的概念 投资项目可行性研究是一种项目投资的系统的科学决策分析方法。在项目投资决策前，对项目进行研究评价的一种科学方法，它通过对市场需求、生产能力、工艺技术、财务经济、社会法律环境等情况的详细调查研究，对拟建项目

16、在技术上是否先进适用，在经济上是否合理有利、在社会上是否有效益，在环境上是否允许，在建造力上是否条件具备等进行全面系统的分析和论证，从而明确提出这一项目是否值得投资和如何运营等建议。（二）可行性研究在项目管理中的地位和作用 1.投资者制定投资决策的依据 2.投资者进行项目设计的依据 3.政府机构审批项目的依据 4.投资者向银行申请贷款的依据 5.投资者签订各种合同或协议的依据 6.环境保护机构审批项目的依据 7.项目评估的依据 8.后续或未来项目决策的依据（三）可行性研究的步骤 1.机会研究 机会研究又称投资机会鉴定。它的任务是：在一个特定的地区和行业，以自然资源的利用和市场调查预测为基础，进

17、行粗略和笼统地估算，分析和选择可能的投资方向，寻找最有利的投资机会。投资机会的选择一般分为一般机会的选择和特定机会的选择。一般机会的选择主要是只进行地区研究、部门研究和资源研究，特定机会的选择是指在一般机会选择的基础上从投资意向变成概括性的投资建议。2.初步可行性研究 初步可行性研究是投资决策者初步选择了投资方向后，对初步选择的投资方向进行进一步分析和论证。初步可行性研究的论证往往是对项目方案所作的初步的技术和经济等方面的分析。这一步骤有时根据决策者的要求和建议也可省去而直接进入下一阶段的研究。3.项目可行性研究 项目可行性研究是在初步可行性研究基础上对投资方向的选择进行详细分析。它不但要对项

18、目从技术上、经济上进行深入而详尽地进一步研究，确定方案的可行性，还必须对多种方案反复权衡比较，从中选出投资少、进度快、成本低、效益高的最优方案。可行性研究将为如何实施投资项目提供指导性依据。可行性研究必须为项目的决策提供政治、经济、环保、社会等方面的详尽情况，并对各种不同的方案进行比较，得出优选结果，论述项目达到目标的可能性及项目结果令人满意程度的大小等。4编写可行性研究报告 这一阶段的主要任务是将可行性研究的基本内容、结论和建议，用规范化的形式写成报告，成为最终文件以提交决策者作为最后决策的基本依据。编制可行性研究报告有两个前提，一是搞好有关情况的调研，二是做好有关资料的收集。4编写可行性研

19、究报告 这一阶段的主要任务是将可行性研究的基本内容、结论和建议，用规范化的形式写成报告，成为最终文件以提交决策者作为最后决策的基本依据。编制可行性研究报告有两个前提，一是搞好有关情况的调研，二是做好有关资料的收集。5.项目评估 项目评估是指银行、政府部门、金融信贷机构对项目的可行性研究报告做出评审估价。项目评估和可行性研究的内容基本相同，但它们是投资决策过程中两个不同的重要阶段。其主要区别在于：可行性研究是由投资者负责进行的，其考虑的重点是更新技术、扩大生产、赚取利润。项目评估主要是由银行或金融机构进行的，它所关心的是贷款的收益与回收问题，主要评估项目的还款能力及投资的风险。所以，在项目评估时

20、侧重考察以下几个问题：（1）基础数据的可靠性 （2）项目方案是否优越 （3）项目投资估算的误差是否超过允许的幅度 （4）项目投资建设是否切实可行，有没有错误的建议或遗漏 （5）项目的关键方面是否达到期望研究的质量 （四）可行性研究应注意的几个问题 1.科学性和公正性 科学性是指用科学的方法和认真的态度来收集、分析和鉴别资料，任何一项经济和技术的评估结果和决策都必须以科学为依据，并经过认真计算、分析和比较得出。其公正性是指项目可行性研究必须坚持从实际出发和实事求是的原则，即排除主观的意愿和偏见，来得出项目可行或不可行的科学和公正的结论。2.客观性和合理性 客观性是指根据项目的资金状况，建设条件和

21、技术水平，并用科学的方法，根据可靠的数据来做出客观的分析结论。数据资料要求真实可靠，分析要据实比选，据理论证，公正客观。其合理性主要包括以下几个方面：（1）认真审核基础数据的可靠性 （2）合理确定计算期 （3）基准收益率的确定必须切合实际 （4）多方案比较时应认真审定方案之间的可比条件二、可行性研究的实施二、可行性研究的实施 （一）由企业承担编制任务 如果由企业自己承担编制任务，则首先要成立一个研究小组。项目可行性研究小组按照理论模式至少应包括下列成员：一名负责人，一名市场分析专家，一名本行业技术专家，一名管理专家，一名财务专家。此外，还应视项目的具体情况聘请一些短期专家协助工作，如法律、金融

22、、生态环境等方面的专家。（二）委托专业咨询公司编制 在国内外，承担项目可行性研究的机构大小各异，有跨国公司、研究院所、大学、设备制造商、施工承包公司以及专门的咨询公司和小型事务所等机构。目前，在西方国家有一些世界性的跨国咨询公司，专门从事可行性研究工作，如美国的麦肯锡公司和克泰尔公司、法国的雷诺咨询工程公司、瑞士的哈耶克咨询公司等。因此，企业必须按照一定的程序，选择信誉高、经验多的咨询机构为己服务。委托专业咨询公司编制可行性研究报告时，要注意处理好以下两个问题：1.合作程序 （1）确定咨询服务的职责范围 （2）发送征求咨询文件 （3）确定候选机构的优选顺序 （4）谈判签订合同 1.合作程序 （1）确定咨询服务的职责范围 （2）发送征求咨询文件 （3）确定候选机构的优选顺序 （4）谈判签订合同 2.可行性研究咨询费用的计算方式 （1）固定金额计算方式 （2）咨询人员工资加一定比例的其他费用 （3）概略估计方式