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1、一. 名词解释:1.货币时时间价值:所谓货币币时间价值值是指资金金在投资和和再投资过过程中由于于时间因素素而形成的的价值差额额,它表现现为资金周周转使用后后的价值增增值额.2.递延年年金:是指指在最初若若干期没有有收付款项的情情况下,后后面若干期期每期期末末发生等额额的系列收收付款项.3.永续年年金:是指指从第一期期期末开始始,无限期期等额收付付的年金.4.风险报报酬率:是是指投资者者因冒险进进行投资而而获得的超超过时间价价值率的那那部分额外外报酬率，即即风险报酬酬额与原投投资额的比比率。5.利息率率:简称利利率,是一一定时期的的利息额与与本金的比比率,也就就是资金的的增值同投投入资金的的价值
2、之比比.6.市场利利率:是指指根据资金金市场上的的供求关系系,随着市市场资金供供求变动而而自由变动动的利率.7.权益资资本:企业业所有者投投入的资本本金以及企企业在持续续经营过程程中形成的的留存收益益.8.负债资资本:企业业以在一定定是期内偿偿还本息为为条件筹集集的资本.9.调整性性偿债筹资资:即企业业具有足够够的能力支支付到期旧旧债,但为为了调整原原有的资本本结构,举举借一种新新债务,从从而使资本本结构更加加合理.10.补偿偿性余额:是贷款机机构要求借借款企业将将借款的110%220%的平平均余额留留存在贷款款机构.11.混合合性资金:是指既有有某些股权权性资金特特征又具有有某些债权权性资金
3、特特征的资金金形式.12.认股股权证:是是由股份公公司发行的的可以在一一定时期内内认购其股股份的买入入期权.13资本本成本：是是指企业为为筹集和使使用资金而而付出的代代价。14综合合资本成本本：也叫加加权平均资资本，是在在个别资本本成本的基基础上，根根据各种资资本在总资资本中所占占的比重，采采用加权平平均的方法法计算企业业全部长期期资本的成成本率。15边际际资本成本本：是指企企业追加长长期资本的的成本率。16营业业杠杆：是是指由于固固定成本的的存在而导导致息税前前利润的变变动幅度在在于营业额额变动幅度度的杠杆效效应，它反反映了营业业额与息税税前利润之之间的关系系。17财务务杠杆：是是指由于债债
4、务的存在在，而导致致税后利润润变动幅度度大于息税税前利润变变动幅度的的杠杆效应应。18联合合杠杆：将将营业杠杆杆和财务杠杠杆结合在在一起，来来综合讨论论营业额变变动对每股股收益的影影响，这种种营业杠杆杆和财务杠杠杆的综合合就收做联联合杠杆。19资本本结构：是是指企业各各种资金来来源的构成成比例关系系。20每股股收益无差差别点：是是指不论采采取何种筹筹资方式均均使公司每每股收益额额不受影响响，即每股股收益额保保持不变的的息税前利利润（EBBIT）水水平。21.内部部长期投资资:物流企企业把资金金投放到企企业内部生生产经营所所需的长期期资产上.22.平均均报酬率:是指投资资项目寿周周期内平均均的年
5、投资资报酬率,也称平均均投资报酬酬率.23.内部部报酬率:是指能够够使未来现现金流入量量现值等于于现金流出出量现值的的贴现率,是净现值值为零时的的贴现率.24.获利利指数:又又称利润指指数,是投投资项目投投入使用后后的现金流流量现值之之和与初始始投资额之之比.25.保守守型投资组组合策略:26.冒险险型投资组组合策略:27.适中中型投资组组合策略:28.营运运资金:又又称营运资资本,是指指流动资产产减去流动动负债后的的余额.29.保守守的筹资组组合:有的的物流企业业将部分短短期资产用用长期资金金来融通,这便属于于保守的筹筹资组合策策略.30.经济济订货批量量:是指一一定时期储储存成本和和订货成
6、本本总和最低低的采购批批量.31.订货货点:就是是订购下一一批存货时时本批存货货的储存量量.32.ABBC控制法法:亦称AABC分类类管理法,是按照存存货价值和和对生产经经营活动的的重要性的的高低将存存货分为AA、B、CC三类。33.股利利无关论:股利的支支付及数额额的增减不不会影响投投资者对公公司的态度度.34.股利利相关论:股利政策策是决定企企业价值的的因素之一一.35.剩余余股利政策策:该政策策主张公司司的盈余应应首先用于于盈利性投投资项目的的资本需要要,在满足足了盈利性性投资项目目的资本需需要之后,才能将剩剩余部分作作为股利发发放给股东东.36.固定定股利支付付率股利政政策:这是是一种
7、变动动的股利政政策,物流流企业每年年从净利润润中按固定定的股利支支付率发入入股利.37.股权权登记日:是有权领领取本期股股利的股东东资格登记记截止日期期.38.绩效效评价:是是指判断评评价对象业业绩优劣的的基准.39.平衡衡计分卡:平衡计分分卡（BSSC）就是是抛弃传统统的单一的的测评方法法，建立一一种能够反反映多个方方面的绩效效指标，并并同时能够够对它们进进行检查考考评的制度度。40.横向向兼并:是是指收购方方与目标企企业处于同同一行业、相相同生产阶阶段，一方方对另一方方实施的兼兼并行为。41.纵向向兼并:是是指收购方方与目标企企业处于同同一行业、不不同生产阶阶段，一方方对另一方方实施的兼兼
8、并行为。42.混合合兼并:是是指收购方方达到一定定资本积累累水平后，为为了分散因因业务单一一而产生的的行业性经经营风险而而对不同行行业的其他他企业实施施兼并行为为。43.企企业重整:是指对陷陷入财务危危机，但仍仍有转机和和重建价值值的企业根根据一定程程序进行重重新整顿，使使企业得以以维持和复复兴的做法法。44.正式式财务重整整:正式财财务重整是是在法院受受理债权人人申请破产产案件的一一定时期内内，经债务务人及其委委托人申请请，与债权权人达成和和解协议，对对企业进行行整顿、重重组的一种种制度。45.企业业清算:是是指在企业业终止过程程中，为保保护债权人人、所有者者等利益相相关者的合合法权益，依依
9、法对企业业财产、债债权债务进进行全面清清查，处理理企业未了了事宜，收收取债权，变变卖财产，偿偿还债务，分分配剩余财财产，终止止其经营活活动等一系系列工作的的总称，当当一个企业业估计其“死亡的价价值高于生生存的价值值”时，便发发生了清算算。二. 简答:1. 简述年金的的概念及种种类:年金是指一一定时期内内每期相等等金额的收收付款项.年金按其每每次收付款款式发生的的时点不同同,可分为为后付年金金、先付年年金、递延延年金和永永续年金四四种。2什么是是风险？企企业面临的的风险有哪哪几种？风险是指物物流企业在在各项财务务活动过程程中，由于于各种难以以预料或难难以控制因因素的作用用，使企业业的实际收收益与
10、预计计收益发生生背离，从从而蒙受经经济损失或或获得收益益的可能性性。在不同同的经营环环境和阶段段，针对不不同的经营营主体和项项目，物流流企业的面面临的财务务风险有不不同的表现现形式和特特点：1） 市场风险；2）利率率风险；33）变现能能力风险；4）违约约风险；55）通货膨膨胀风险；6）经营营风险。3如何利利用标准离离差和标准准离差率指指标进行风风险决策？4.如何对对未来利率率水平进行行测算?5.简述企企业筹资动动机.物流企业筹筹资的动机机是指物流流企业筹资资的目的.从根源上上来看,企企业筹资的的基本目的的是以合理理的成本为为企业那些些有利可图图的投资项项目筹措到到足够的资资金,以维维持自身的的
11、生存和发发展,而每每次具体筹筹资活动通通常又受特特定的筹资资动机的驱驱使.6.简述筹筹资渠道和和筹资方式式的类型.我国物流企企业筹资渠渠道主要包包括政府财财政资金、银银行信贷资资金、非银银行金融机机构资金、其其他法人资资金、职工工和民间资资金、企业业内部资金金以及国外外和港澳台台资金。企业可以采采用的筹资资方式很多多。股权性性资金的筹筹集方式主主要有吸收收直接投资资、发行普普通股和利利用留存收收益；债权权性资金的的筹集方式式主要有长长期借款、发发行债券和和融资租赁赁；混合性性资金的筹筹集方式主主要有发行行优先股、可可转换债券券和认股权权证。7直接筹筹资与间接接筹资的主主要差别有有哪些？区别在于
12、：1）筹资资效率和筹筹资费用高高低不同；2） 筹资范围不不同；3） 筹资效应不不同。8简述长长期借款筹筹资的优缺缺点。优点：1）长长期借款的的资本成本本较低；2）长期借借款的筹资资速度快；3）长期借借款的筹资资弹性大；4）长期借借款有利于于保持股东东控制权。缺点：1）长长期借款的的财务风险险高；2）长期借借款的限制制较多；3）长期借借款的筹资资数量有限限。9简述普普通股筹资资的优缺点点。优点：1）没没有固定的的利息负担担；2）没有固固定的到期期日，不用用偿还；3）能提高高公司的信信誉。缺点：）资资本成本较较高；）容易人人分散控制制权；）普通股股股票筹资资虽无财务务风险，但但也享受不不到财务杠杠
13、杆带来的的利益，不不能像负债债那样以加加速的形式式提高权益益资金利润润率10.简述述债券按不不同标准的的分类.1.按债券券是否记名名可分为记记名债券和和无记名债债券;2.债券按按本金的偿偿还方式不不同,可分分为一次性性还债券、分期偿还债券、通知偿还债券和延期偿还债券；3按有无无抵押品，债债券可分为为信用债券券和抵押债债券；4按利率率是否固定定，债券可可分为固定定利率债券券和浮动利利率债券；5按是否否参与公司司盈余分配配，债券可可分为参与与公司债券券和非参与与公司债券券；6按是否否上市，债债券可分为为上市债券券和非上市市债券。11.简述述融资租凭凭筹资的优优缺点.1.融资租租凭筹资的的优点:1)
14、限制条条件少;2)筹资速速度快;3)设备淘淘汰风险小小;4)到期还还本负担轻轻.融资租赁的的最主要缺缺点就是资资本成本较较高.12.认股股权证筹资资与可转换换债券筹资资有哪些异异同点?不同点:1)可转换换债券有利利于筹集更更多资金;2)可转换换债券有利利于调整资资本结构.3)认股权权证筹资有有利于吸引引投资者;相同点:1)认股权权证筹资与与可转换债债券筹资都都有利于降降低资本成成本;2)两者都都会分散公公司原有股股东的控制制权.13资本本成本的作作用有哪些些？1资本成成本是选择择筹资方式式、进行资资本结构决决策、确定定追加筹资资方案的依依据；2资本成成本是投资资决策的依依据；3资本成成本可用来
15、来评价企业业经营业绩绩。14简述述综合资本本成本计算算中确定各各种资金权权数的三种种价值基础础。1账面价价值基础；2市场价价值基础；3目标价价值基础。15简述述营业杠杆杆的基本原原理。营业杠杆是是指由于固固定成本的的存在而导导致息税前前利润的变变动幅度大大于营业额额变动幅度度的杠杆效效应，它反反映了营业业额与息税税前利润之之间的关系系。16简述述财务杠杆杆的基本原原理。财务杠杆是是指由于债债务的存在在，而导致致税后利润润变动幅度度大于息税税前利润变变动幅度的的杠杆效应应，它反映映了息税前前利润与税税后利润之之间的关系系。17简要要说明联合合杠杆系数数的含义和和作用。含义：联合合杠杆系数数是指普
16、通通股每股税税后利润变变动率相对对于营业总总额变动率率的倍数。作用：首先先，通过联联合杠杆能能够估计出出；营业额额变动对每每股收益的的影响；其其次，它使使我们看到到了营业杠杠杆和财务务杠杆之间间的相互关关系。18简述述三种资本本结构决策策的方法。1综合资资本成本比比较法；2每股收收益分析法法；3公司价价值比较法法。19.简述述物流企业业内部长期期投资的主主要特点.1.内部长长期投资的的变现能力力差;2.内部长长期投资的的资金占用用数量相对对稳定;3.内部长长期投资的的资金占用用额较大;4.内部长长期投资的的次数相对对较少;5.内部长长期投资的的回收时间间较长.20.投资资决策中采采用现金流流量
17、指标而而不采用利利润指标的的原因是什什么?1采用现现金流量有有利于科学学地考虑货货币的时间间价值；2采用现现金流量使使投资决策策更加客观观。21.简述述债券等级级对发行公公司和投资资者产生的的影响.1.债券等等级是衡量量债券风险险大小 的的指标,因因此,债券券等级对债债券利率的的确定及发发行公司的的负债成本本高低有直直接影响;2.由于大大多数投资资者投资只只会购买AAAA、AAA、A和和BBB等等级的债券券，因此如如果发行公公司发行的的债券质量量等级低于于BBB级级，公司在在销售债券券时就会出出现困难；3债券等等级影响发发行公司的的资本可供供量。公司司债券等级级越低，购购买文该公公司新债券券的
18、投资者者就越少，公公司负债资资本的可供供量也越小小。22.简述述债券投资资的优缺点点.优点：1本金安安全性高；2收入稳稳定性强；3市场流流动性好.缺点:1.通货膨膨胀风险较较大;2.没有经经营管理权权.23.简述述股票投资资的优缺点点.优点:1. 投资收益高高;2. 购买力风险险低;3. 拥有经营控控制权.缺点:1. 投资安全性性差;2. 股票价格不不稳定;3. 投资收益不不稳定.24.简述述证券投资资组合的意意义.通过科学有有效地进行行证券投资资组合,可可以利用经经济活动中中相互依赖赖和此消彼彼长的经济济关系削减减证券风险险,达到降降低风险的的目的.25.简述述营运资金金的特点.1营动资资金
19、的周转转期短；2营运资资金的实物物形态具有有易变现性性；3营运资资金的数量量具有波动动性；4营运资资金的来源源具有灵活活多样性。26.物流流企业筹资资组合策略略有哪些?具有：1.正常的筹筹资组合;2.冒险的的筹资组合合;3.保守的的筹资组合合.27.物流流企业营运运资金持有有政策有哪哪些?1.适中的的营运资金金持有政策策;2.冒险的的营运资金金持有政策策;3.保守的的营运资金金持有政策策.28.简述述存货的功功能.1.储存必必要的原材材料和在产产品,可以以保证生产产正常进行行;2.储备必必要的产成成品、有利利于销售；3.适当储储存原材料料和产成品品,便于组组织均衡生生产,降低低产品成本本;4.
20、各种存存货的保险险储备,可可以防止意意外事件造造成的损失失.29.简述述存货的成成本.1.采购成成本;2.订货成成本;3.储存成成本.30.简述述企业持有有现金的动动机.1.交易动动机;2.预防动动机;3.投机动动机.31.简述述利润分配配的原则.依法分分配原则；分配和和积累并重重原则；各方利利益兼顾原原则；投资与与收益对等等原则32.简述述利润分配配的程序.弥补企企业以前年年度亏损；提取法法定盈余公公积金；提取法法定公益金金；支付优优先股股利利；提取任任意盈余公公积金；支付普普通股股利利33.股利利支付政策策主要有哪哪几种?各各有哪些优缺点?股利支付政政策主要有有：剩余股股利政策；优点是能能
21、够保持理理想的公司司资本结构构，有利于于降低筹资资成本，提提升企业价价值固定股股利政策；优点是能能够向市场场传递公司司正常发展展的信息，有有利于树立立良好的公公司形象，稳稳定股票的的价格，增增强投资者者对公司的的信心；有有利于投资资者安排股股利收入和和支出，特特别是那些些对股利有有很高依赖赖性的股东东更是如此此固定股股利支付率率股利政策策；优点是是这种股利利政策不会会给公司造造成较重的的财务负担担低正常常股利加额额外股利的的政策优优点是它给给物流企业业以较大的的弹性34.影响响股利政策策的因素有有哪此?法律因因素；公司因因素；股东因因素；其他因因素35.什么么是股票分分割？股票票分割有什什么特
22、点和和作用？股票分割是是指将面额额较高的股股票交换成成面额较低低的股票的的行为36.绩效效评价系统统的基本构构成要素有有哪些?1.绩效评评价目标;2.绩效评评价主体;3.绩效评评价对象;4.绩效评评价指标;5.绩效评评价标准;6.绩效评评价报告.37.简述述物流企业业绩效评价价的过程.1.绩效计计划;2.绩效实实施;3.绩效考考核;4.绩效诊诊断;5.绩效结结果的应用用.38.简述述绩效评价价的意义.1.有助于于提高组织织整体绩效效,推进组组织愿景的的实现;2.有助于于组织结构构的优化;3.有助于于促进组织织内部信息息流通和企企业文化建建设;4.有助于于做好人力力资源规划划,促进员员工的成长长
23、发展;5.有助于于提高员工工工作动机机水平;6.使人力力资源管理理成为一个个完整的系系统.39.简述述平衡计分分卡定义中中”平衡”和”计分卡”的含义.平衡计分卡卡中的所谓谓”平衡”,主要是是指在以下下几个方面面间保持平平衡.1.在短期期与长期目目标之间;2.在财务务和非财务务角度之间间;3.在外部部衡量(股股东和客户户)和内部部衡量(内内部流程/学习和成成长)之间间;4.在所求求的结果和和这些结果果的执行动动因之间;5.在有形形资产和无无形资产之之间;6.在强调调客观性测测量和主观观性测量之之间.计分卡是指指事先制定定工作评估估标准.并并将其写在在”卡”上,它可可以是卡片片、表格、电电子表格和和记录本等等形式。40.简述述平衡计分分卡的结构构框架.1学习创创新与成长长角度员工观点点；2内部业业务流程角角度内部观观点；3客户价价值角度客户观观点；4财务角角度投资者者观点。41.简述述能使企业业的平衡计计分卡与战战略相联结结的三个原原则.1与财务务指标挂钩钩；2因果关关系；3业绩驱驱动因素。