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1、证券基础知识第二组（飞翔之鹰）郑翅飞、任会芳、蒋盛洁、吴边目目 录录一、交易所简介一、交易所简介二、交易规则介绍二、交易规则介绍三、股票基本知识介绍三、股票基本知识介绍四、衍生产品介绍四、衍生产品介绍五、投资者教育之风险五、投资者教育之风险六、中国证券市场的发展与展望六、中国证券市场的发展与展望一、交易所简介一、交易所简介上海证券交易所上海证券交易所深圳证券交易所深圳证券交易所上海证券交易所上海证券交易所上海证券交易所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。秉承“法制、监管、自律、规范”的八字方针，上海证券交易所致力于创造透明、开放、安全、高效的市场环境，切
2、实保护投资者权益，其主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布市场信息。深圳证券交易所 深圳证券交易所（以下简称“深交所”）成立于1990年12月1日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，由中国证监会直接监督管理。深交所致力于多层次证券市场的建设，努力创造公开、公平、公正的市场环境。主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定本所业务规则；接受上市申请、安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员和上市公司进行监管；管理和公布市场信息；中国证监会许可的其他
3、职能。二、交易规则介绍二、交易规则介绍1、交易品种股票；基金；债券；债券回购；权证；经证监会批准的其他交易品种。二、交易规则介绍二、交易规则介绍2 2、交易时间的规定、交易时间的规定 本所交易日为每周一至周五。国家法定假日和本所公告的休市日，本所市场休市。采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15至9：25为开盘集合竞价时间，9：30至11：30、13：00至15：00为连续竞价时间，开市期间停牌并复牌的证券除外。二、交易规则介绍二、交易规则介绍3 3、证券买卖、证券买卖3.13.1一般规定一般规定3.1.13.1.1会员接受投资者的买卖委托后，应当按照委托的内容向本所申报，并承担会员接受投资者
4、的买卖委托后，应当按照委托的内容向本所申报，并承担相应的交易、交收责任。相应的交易、交收责任。会员接受投资者买卖委托达成交易的，投资者应当向会员交付其委托会员卖出会员接受投资者买卖委托达成交易的，投资者应当向会员交付其委托会员卖出的证券或其委托会员买入证券的款项，会员应当向投资者交付卖出证券所的证券或其委托会员买入证券的款项，会员应当向投资者交付卖出证券所得款项或买入的证券。得款项或买入的证券。3.1.2 3.1.2 会员通过报盘系统向本所交易主机发送买卖申报指令，并按本规则达成会员通过报盘系统向本所交易主机发送买卖申报指令，并按本规则达成交易，交易记录由本所发送至会员。交易，交易记录由本所发
5、送至会员。3.1.3 3.1.3 会员应当按有关规定妥善保管委托和申报记录。会员应当按有关规定妥善保管委托和申报记录。3.1.4 3.1.4 投资者买入的证券，在交收前不得卖出，但实行回转交易的除外。投资者买入的证券，在交收前不得卖出，但实行回转交易的除外。证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。卖出。3.1.5 3.1.5 债券、债券回购实行当日回转交易，债券、债券回购实行当日回转交易，B B股实行次交易日起回转交易。股实行次交易日起回转交易。3.1.6 3.1.6 本所可以根据市场需要，实
6、行主交易商制度，具体办法由本所另行规定，本所可以根据市场需要，实行主交易商制度，具体办法由本所另行规定，报证监会批准后生效。报证监会批准后生效。二、交易规则介绍二、交易规则介绍3 3、证券买卖、证券买卖3.23.2证券买卖前的准备证券买卖前的准备 3.2.1 3.2.1申请开设证券账户申请开设证券账户 3.2.2 3.2.2上交所的指定交易上交所的指定交易 3.2.3 3.2.3深交所的转托管深交所的转托管 3.2.4 3.2.4与交易所会员签订证券交易委托协议与交易所会员签订证券交易委托协议二、交易规则介绍二、交易规则介绍3.33.3委托委托 3.3.1 3.3.1客户可以通过书面或电话、自
7、助终端、互联网等自助委客户可以通过书面或电话、自助终端、互联网等自助委托方式委托会员买卖证券。电话、自助终端、互联网等自助委托方式委托会员买卖证券。电话、自助终端、互联网等自助委托应当按相关规定操作。托应当按相关规定操作。3.3.2 3.3.2客户的委托指令应当包括下列内容：客户的委托指令应当包括下列内容：（一）证券账户号码；（一）证券账户号码；（二）证券代码；（二）证券代码；（三）买卖方向；（三）买卖方向；（四）委托数量；（四）委托数量；（五）委托价格；（五）委托价格；（六）本所及会员要求的其他内容。（六）本所及会员要求的其他内容。二、交易规则介绍二、交易规则介绍3.4委托价格与撤单 3.4
8、.1 限价委托:限价委托是指客户委托会员按其限定的价格买卖证券，会员必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入证券；按限定的价格或高于限定的价格申报卖出证券。3.4.2市价委托:市价委托是指客户委托会员按市场价格买卖证券。3.4.3 客户可以撤销委托的未成交部分。3.4.4 被撤销和失效的委托，会员应当在确认后及时向客户返还相应的资金或证券。二、交易规则介绍二、交易规则介绍3.53.5申报申报 接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9 9：1515至至 9 9：2525、9 9：3030至至1111：30 30、1313：0000至至1515：0000。每个
9、交易日每个交易日9 9：2020至至9 9：2525的开盘集合竞价阶段，本所交易主机的开盘集合竞价阶段，本所交易主机不接受撤单申报；其他接受交易申报的时间内，未成交申报可以撤不接受撤单申报；其他接受交易申报的时间内，未成交申报可以撤销。撤销指令经本所交易主机确认方为有效。（上交所）销。撤销指令经本所交易主机确认方为有效。（上交所）每个交易日每个交易日9:209:20至至9:259:25、14:5714:57至至15:0015:00，本所交易主机不接受，本所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报，在其他接受申报的时间内，未成交申报参与竞价交易的撤销申报，在其他接受申报的时间内，未成交申报可以撤销。
10、撤销申报经本所交易主机确认方为有效。每个交易日可以撤销。撤销申报经本所交易主机确认方为有效。每个交易日9:259:25至至9:309:30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理。（深交所）处理。（深交所）二、交易规则介绍二、交易规则介绍3 3、证券买卖、证券买卖3.63.6买卖数量的规定买卖数量的规定3.6.1 3.6.1 通过竞价交易买入股票、基金、权证的，申报数量应当为通过竞价交易买入股票、基金、权证的，申报数量应当为100100股股份份或其整数倍。或其整数倍。卖出股票、基金、权证时，余额不足卖出股票、基金、权证时，余额不足10
11、0100股股(份份)的部分，应当一次性申报卖的部分，应当一次性申报卖出。出。3.6.3 3.6.3 竞价交易中，债券交易的申报数量应当为竞价交易中，债券交易的申报数量应当为1 1手或其整数倍，债券质押手或其整数倍，债券质押式回购交易的申报数量应当为式回购交易的申报数量应当为100100手或其整数倍，债券买断式回购交易手或其整数倍，债券买断式回购交易的申报数量应当为的申报数量应当为10001000手或其整数倍。手或其整数倍。(深交所为深交所为1010张或其整数倍张或其整数倍,人人民币民币100100元面额为元面额为1 1张张 )债券交易和债券买断式回购交易以人民币债券交易和债券买断式回购交易以人
12、民币10001000元面值债券为元面值债券为1 1手，债券质押手，债券质押式回购交易以人民币式回购交易以人民币10001000元标准券为元标准券为1 1手。手。股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过100100万股万股(份份)，债券交，债券交易和债券质押式回购交易单笔申报最大数量应当不超过易和债券质押式回购交易单笔申报最大数量应当不超过1 1万手，债券买万手，债券买断式回购交易单笔申报最大数量应当不超过断式回购交易单笔申报最大数量应当不超过5 5万手。万手。二、交易规则介绍二、交易规则介绍3 3、证券买卖、证券买卖3.73.7申报价格最小变
13、动的限制申报价格最小变动的限制 A A股、债券交易和债券买断式回购交易股、债券交易和债券买断式回购交易 0.010.01元人民币元人民币 基金、权证交易基金、权证交易 0.0010.001元人民币元人民币 B B股交易股交易(上交所上交所)0.001)0.001美元美元 B B股交易股交易(深交所深交所)0.01)0.01港元港元 债券质押式回购交易债券质押式回购交易 0.0050.005元人民币元人民币二、交易规则介绍二、交易规则介绍3 3、证券买卖、证券买卖3.83.8价格涨跌幅限制价格涨跌幅限制 本所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比本所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌
14、幅比例为例为10%10%，其中，其中STST股票和股票和STST股票价格涨跌幅比例为股票价格涨跌幅比例为5%5%。股票、基金涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格前股票、基金涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格前收盘价收盘价（11涨跌幅比例涨跌幅比例)。计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。二、交易规则介绍二、交易规则介绍3 3、证券买卖、证券买卖3.93.9成交原则成交原则证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。三、股票基本知识介绍三、股票基本知识介绍1 1、股票的概念、股票的概念 什么是
15、股票？股票是一种由股份有限公司签发的用以什么是股票？股票是一种由股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，它表明股票的持有者对股份公证明股东所持股份的凭证，它表明股票的持有者对股份公司的部分资本拥有所有权。由于股票包含有经济利益，且司的部分资本拥有所有权。由于股票包含有经济利益，且可以上市流通转让，股票也有一种有价证券。可以上市流通转让，股票也有一种有价证券。股票的用途有三点。其一是作为一种出资证明，当一个自股票的用途有三点。其一是作为一种出资证明，当一个自然人或法人向股份有限公司参股投资时，便可获得股票作然人或法人向股份有限公司参股投资时，便可获得股票作为出资的凭据；其二是股票的持有者可
16、凭借股票来证明自为出资的凭据；其二是股票的持有者可凭借股票来证明自己的股东身份，参加股份公司的股东大会，对股份公司的己的股东身份，参加股份公司的股东大会，对股份公司的经营发表意见；其三是股票持有人凭借着股票可获得一定经营发表意见；其三是股票持有人凭借着股票可获得一定的经济利益，参加股份公司的利润分配，也就是通常所说的经济利益，参加股份公司的利润分配，也就是通常所说的分红。的分红。三、股票基本知识介绍三、股票基本知识介绍2 2、股票的性质、股票的性质 收益性收益性 风险性风险性 流通性流通性 参与性参与性 稳定性稳定性三、股票基本知识介绍三、股票基本知识介绍3、股票的分类 我国股票的分类情况 （
17、1）普通股股票 （2）优先股股票 （3）其他类型股票（后配股股票 、混合股股票）三、股票基本知识介绍三、股票基本知识介绍4、股票的作用对于发行者说，股票的基本作用有四点：对于发行者说，股票的基本作用有四点：1股票是筹集资金的有效手段。2通过发行股票来分散投资风险。3通过发行股票来实现创业资本的增值。4通过股票的发行上市起到广告宣传作用。而对于股票的购买者来说，股票的基本作用有如下三点：而对于股票的购买者来说，股票的基本作用有如下三点：1由于股票具有收益性，股票投资就成为大众投资的一种工具。2通过购买股票来实现生产要素的组合。3通过购买股票进行赌博或投机。三、股票基本知识介绍三、股票基本知识介绍
18、5 5、股票与其他投资产品的比较、股票与其他投资产品的比较（1 1）股票与储蓄的比较）股票与储蓄的比较 （2 2）股票与债券的比较）股票与债券的比较 （3 3）股票与投资基金的比较）股票与投资基金的比较 （4 4）股票与期货的比较）股票与期货的比较四、衍生产品介绍四、衍生产品介绍 1 1、权证、权证 2 2、股指期货、股指期货五、投资教育之风险五、投资教育之风险1、什么是风险2、投资证券的风险种类3、投资者的个性风险4、如何化解风险5、理性的选择机会6、如何理性投资五、投资者教育之风险五、投资者教育之风险1 1、什么是风险、什么是风险 在汉字里可以生动和确切地描述风险含义的词就是：危机。第一个
19、字表示“危险”，而第二个字则代表机会，危险和机会结合起来就意味着，在决策过程中，由于各种不确定性因素的作用，决策方案在一定时间内出现不利结果的可能性以及可能损失的程度，这就叫做“风险”。五、投资者教育之风险五、投资者教育之风险2 2、投资证券的风险种类、投资证券的风险种类 投资本身就是一个管理风险的过程，然后在风险管理的基础上创造尽可能高的投资回报。进入证券市场可能会遇到下列风险:(1)市场波动风险。(2)上市公司经营风险。(3)政策风险。(4)非正常风险。五、投资者教育之风险五、投资者教育之风险3、投资者的个性风险 牛市里多数股民都是赚钱的，但是等牛市结束的时候，总有些股民要为牛市的盛宴买单
20、。总结股民亏损的原因，主要有这么几条：一是贪，二是慌，三是急躁，四是后悔、五是遇错不能及时纠正，在拖延中错过卖出的时机。其实，无论是新股民，还是老股民，如果能克服这五种人性弱点的话，自然能防范很多的市场的风险。五、投资者教育之风险五、投资者教育之风险4 4、如何化解风险、如何化解风险1、提高对证券市场的认识；2、提高对证券公司的认识；3、提高对风险投资的认识：了解和区分不同业务的风险特征，理解“买者自负”的原则；4、提高对投资产品的认识；5、提高对法律法规的认识。五、投资者教育之风险五、投资者教育之风险5 5、理性地选择机会、理性地选择机会 防范风险还需要学会放弃。证券市场中有数不清的投资机遇
21、，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，是不可能把握住所有的投资机会的。这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能在减少风险的基础上把握更大的投资机遇。五、投资者教育之风险五、投资者教育之风险6 6、如何理性投资、如何理性投资 牛市中有很多股民是在满仓操作，将某只股票获利抛出以后，立即买进其它的股票，手中的资金根本闲不住，股票账户中始终都是各种各样的股票。这样的话，一旦遇见大盘调整或个股波动，将面临较大风险。在这里要和大家谈谈什么是操作系统？操作系统是由操作者的理念、经验、教训、水平、策略、纪律、心态、胆识等众多因素组成，
22、对大盘和个股运行的方向、趋势、特征、时点做出明确的分析判断，进而按照预期的计划进行操作的体系。古语说，“工欲善其事，必先利其器”，没有属于自己的、科学的操作系统，就不可能取得稳健长胜的效果。而每个人做股票的风格不一样，这个和人的性格有关系，要在这个里面说出谁对谁错实在是难！一句话能够赚钱的，而且适合自己的心态的投资风格就是好的！建议每个投资者都早日建立起、磨合好自己的一个完整的操作系统。六、中国证券市场的发展与展望六、中国证券市场的发展与展望1 1、中国证券市场的发展、中国证券市场的发展2 2、中国投资者与国际投资者的比较、中国投资者与国际投资者的比较六、中国证券市场的发展与展望六、中国证券市
23、场的发展与展望 新中国的证券市场从1990年至今，交易量成倍增长，交易品种日益丰富，市场管理日趋规范，得到长足发展，真正成为中国经济的晴雨表。1 1、中国证券市场的发展、中国证券市场的发展六、中国证券市场的发展与展望六、中国证券市场的发展与展望2 2、中国投资者与国际投资者的比较、中国投资者与国际投资者的比较六、中国证券市场的发展与展望六、中国证券市场的发展与展望中国的证券市场市值情况 中国上市公司市值管理研究中心发布的2009年度中国上市公司市值年报显示，到2009年底，沪深A股市场总市值已恢复到24.27万亿元人民币的水平，较2008年增长100.88%，超越日本成为列美国之后的全球第二大市值市场。六、中国证券市场的发展与展望六、中国证券市场的发展与展望 证券市场周刊：“在发达国家，尤其是美国，家庭资产证券化达到了57%，而且近年来散户化的趋势很明显，与美国相比，中国人炒股只能是刚刚上路。”中国的证券市场正处在发展的初步阶段，今后将随着中国经济的发展而飞速发展。证券行业将大有可为。谢谢！