《2022年财务管理基础知识概论0010 .docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年财务管理基础知识概论0010 .docx（29页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 第六章 流淌资金治理从考试来看本章是财务治理中比较重要的章节,主要介绍流淌资产的治理,本章的分数较多,在历年试题中,除客观题外,一般都有运算题；从章节内容来看,重点是存货的治理和应收账款的治理；本章与 2022 年的教材内容相比基本不变, 只是在第三节中对经济订货批量基本模型的假设条件 ” 5”作了修改 ,删除了 ”不考虑现金折扣 ” ；第一节 现金和有价证券治理一、现金治理的目标（一）企业置存现金的缘由交易性需要 : 持有肯定的现金以满意正常生产经营秩序下的需要；预防性需要 : 持有现金以应对紧急情形的现金需要；企业为应对紧急情形所持有的
2、现金余额主要取决于三方面：一是企业情愿承担风险的程度；二是企业暂时举 债才能的强弱；三是企业对现金流量猜测的牢靠程度；投机性需要 : 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会,猎取较大利益而预备 的现金需要；其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态 度有关；例题 1：企业预防性现金数额大小, （）；与企业现金流量的可猜测性成反比 与企业借款才能成反比 与企业业务交易量成反比 与企业偿债才能成正比 答案：解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付；现金流量的不确定性越 大,预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额仍与企业的借款才能有关；（二）现金治理的目标 : 企业现金治理
3、的目标,就是要在资产的流淌性和盈利性之间做出选择,以猎取 最大的长期利润；例题 2：企业现金持有量过多会降低企业的收益水平；（）答案： 解析：现金属于流淌性高但收益性低的资产；（三）现金日常治理的策略_精品资料_ - - - - - - -第 1 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 策略 内容力争现金 流量同步假如企业能尽量使它的现金流入与现金流出的时间趋于一样,就 可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平；这就是所谓现 金流量同步；从企业开出支票,收票人收到支票并存入银行,至银行将款项划 使用现金 出企业账户,中间需要一段时间；现金在这段时间的占用称为现
4、浮游量 金浮游量；不过,在使用现金浮游量时,肯定要掌握使用时间,否就会发生银行存款的透支；加速收款 这主要指缩短应收账款的时间；做到既利用应收账款吸引顾客,又缩短收款时间,从两者之间找到适当的平稳点；推迟应对 指企业在不影响自己信誉的前提下,尽可能推迟应对款的支付期,款的支付 充分运用供货方所供应的信用优惠；例题 3：企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低,可实行（）力争现金流量同步 使用现金浮游量 加速收款 推迟应对款的支付 答案： A 解析：力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低；二、正确现金持有量的确定方法（一）成本分析模式 含义： 成本分析模式是通过分析持有现金的成本,查
5、找使持有成本最低的现 金持有量；决策原就：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量 成本与持有量之间的关系 在成本分析模式下,企业持有的现金有三种成本：（1）机会成本；现金作为企业的一项资金占用,是有代价的,这种代价就是它 的机会成本；现金持有量越大,机会成本越高；（2）治理成本；企业持有现金,会发生治理费用,这些费用就是现金的治理成 本；治理成本是一种固定成本,与现金持有量之间无明显的比例关系；（3）短缺成本；企业因缺乏必要的现金,不能应对业务开支所需,而使企业蒙 受的缺失或付出的代价；短缺成本随现金持有量的增加而下降；正确现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量；例题 4：在成本分
6、析模式下,能够使得机会成本和短缺成本之和最小的现金持 有量是正确现金持有量； （）答案：对 解析：由于治理成本是固定的非相关成本,所以实际上不必考虑它；（二）存货模式 将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量；存货模式下现金治理的相关成本：机会成本：指企业因保留肯定现金余额而丢失的再投资收益；_精品资料_ - - - - - - -第 2 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 机会成本 =平均现金持有量 有价证券利息率 =交易成本：指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用；交易成本 =交易次数 每次交易成本 =举例：年现金需要量是12
7、0 万,每次变现有价证券10 万,就 1 年要变现 12 次；又如：年现金需要 120 万,每次变现有价证券 机会成本 = 交易成本 =正确现金持有量：最小相关总成本：20 万,就 2 个月变现 1 次；例题 5：已知：某公司现金收支平稳,估量全年（按 360 天运算）现金需要量为 250000 元,现金与有价证券的转换成本为每次 500 元,有价证券年利率为 10%；要求：（1）运算正确现金持有量；（2）运算正确现金持有量下的全年现金治理总成本、现金持有机会成本；全年现金交易成本和全年（3）运算正确现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期；答案：（1）正确现金持有量 =（元）（
8、元）（2）全年现金治理总成本全年现金交易成本 =（250000/50000）500=2500（元）全年现金持有机会成本=（50000/2） 10%=2500（元）（3）证券交易次数250000/50000=5（次）；证券交易间隔期360/5=72（天）（三）随机模式 基本原理：企业依据历史体会和现实需要,测算出一个现金持有量的掌握范 围,即制定显现金持有量的上限和下限,将现金持有量掌握在上下限之内；运算公式（留意影响因素）现金返回线（ R）的运算公式：_精品资料_ - - - - - - -第 3 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 现金存量的上限（ H）的运
9、算公式：下限的确定：受每日最低现金需要量,治理人员对风险的承担才能等因素的影响的例题 2 例：假定某公司有价证券的年利率为9%,每次固定转换成本为50 元,公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于1000 元,又依据以往体会测算出现金余额波动的标准差为800 元；最优现金返回线R、现金掌握上限H 的运算为：有价证券日利率 =9% 360=0.25% 适用范畴：随机模式是在现金需求量难以预知的情形下进行现金持有量掌握的方法,其猜测结果比较保守；例题 6：某公司持有有价证券的平均年利率为5%,公司的现金最低持有量为1500 元,现金余额的最优返回线为 8000 元；假如公司现有现金 20
10、220 元,依据现金持有量随机模型,此时应当投资于有价证券的金额是（）元；答案： A 解析： H=3R-2L=3 8000-21500=21000,依据现金治理的随机模式,假如现金量在掌握上下限之间,不必进行现金与有价证券转换；可参见 由于现有现金小于最高限,所以不需要投资；其次节 应收账款治理 一、应收账款的功能与成本 功能：扩大销售规模 成本：机会成本、坏账成本、治理费用 二、应收账款信用政策的确定2022年教材 165 页；（一）信用政策的构成：信用期间,信用标准和现金折扣政策；_精品资料_ 例题：企业赊销政策的内容不包括（）；第 4 页,共 16 页- - - - - - -_归纳总结
11、汇总_ - - - - - - - - - 确定信用期间 确定信用标准 确定现金折扣政策 确定收账方法 答案： D 解析：应收账款的信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策,确定收 账方法是收账政策的主要内容 信用期间：企业答应顾客从购货到付款之间的时间,或者说是企业赐予顾客 的付款期间；信用标准,是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件,假如顾客达不到 信用标准,便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠；企业在设定某一顾客的信用标准时,往往先要评估它赖账的可能性；这可以通过 所谓 五 C 系统五 C系统来进行；是指评估顾客信用品质的五个方面,即品质,才能,资本,抵押,条件；现金折扣政
12、策是企业对顾客在商品价格上所做的扣减,向顾客供应这种价格上的优惠, 主要目的在于吸引顾会为享受优惠而提前付款,缩短企业的平均收款期；另外,现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货,借此扩大销售量；（二）信用期间的决策含义：企业答应顾客从购货到付款之间的时间,或者说是企业赐予顾客的付款期间；总额分析法：运算各方案的收益、成本献（1）运算各个方案的收益 =销售收入 -变动成本 =边际奉献 =销售量 单位边际贡留意：固定成本（2）运算各个方案实施信用政策成本：第一：运算占用资金的应计利息 应收账款应计利息 =应收账款占用资金 资本成本 其中：应收账款占用资金 =应收账款平均余额 变动成本率
13、 应收账款平均余额 =日销售额 平均收现期举例：经销商品,商品售价为1000 元/件,材料费300 元/件,人工费100 元/件,固定成本50 万,目前为现销模式,一年卖1000 件商品；转变销售模式,为现销（ 1000 件）与赊销（ 10000 件）会计分录：借：应收账款贷：主营业务收入存货占用资金的应计利息 其中：=存货占用资金 资本成本存货占用资金 =存货平均余额 =平均库存量 存货单位购置成本 =销售成本 /存货的周转率举例：转变信用政策,假定信用期由30 天改为 60 天,由于销售量的增加,平均的存货水平从9000 变成 20220 件,每件存货成本按变动成本4 元运算,其他情形照旧
14、；_精品资料_ - - - - - - -第 5 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 由于增加了新的存货增减因素,需在原先分析的基础上,再考虑存货增加而多占用资金所带来的影响,重新运算放宽信用的损益；应对账款占用资金的应计利息削减=应对账款占用资金 资本成本其中：应对账款占用资金 =应对账款平均余额 其次：运算收账费用和坏账缺失 坏账缺失 =赊销额 估量坏账率 第三：运算折扣成本（如供应现金折扣时）（3）：运算各方案税前损益 =收益-成本费用 决策原就：挑选税前损益最大的方案为优；差量分析法（1）运算收益的增加 =增加的销售收入 -增加的变动成本 增加的边际奉
15、献 =销售量的增加 单位边际奉献 留意：固定成本（2）运算实施信用政策成本的增加：第一：运算占用资金的应计利息增加 其次：运算收账费用和坏账缺失增加 第三：运算折扣成本的增加（如供应现金折扣时）（3）运算转变信用期的增加税前损益=收益增加 -成本费用增加决策原就：假如转变信用期的增加税前损益大于 0,可以转变；教材 P171 例题 1 例题 1：某公司现在接受30 天按发票金额付款的信用政策,拟将信用期放宽至60 天,仍按发票金额付款即不给折扣,设等风险投资的最低酬劳率为 15%,其他有关的数据如表30 天 60 天销售量（件）100000 120220销售额（元）单价 5 元 500000
16、600000销售成本（元）变动成本（每件4 元）400000480000固定成本（元）5000050000毛利（元）5000070000可 能 发 生 的 收 账 费 用30004000元可 能 发 生 的 坏 账 损 失50009000元 收益 = 收入- 销售成本 =100000-80000=20220 应收账款占用资金的应计利息增加应收账款应计利息 =应收账款占用资金 资本成本应收账款占用资金 =应收账款平均余额 变动成本率天信用期应计利息 =（500000 360）30（400000 500000）15%=5000（元）天信用期应计利息 =（600000360）60（480000 60
17、0000）15%=12022（元）收账费用和坏账缺失增加收账费用增加 =4000-3000=1000（元）_精品资料_ - - - - - - -第 6 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 坏账缺失增加 =9000-5000=4000（元）转变信用期的税前损益 收益增加 -成本费用增加 =20220-（7000+1000+4000） =8000（元）由于收益的增加大于成本增加,故应接受 60 天的信用期；总结信用政策变动的分析,既要考虑对损益表的影响（包括收入、成本和费用）,又 要考虑对资产负债表的影响（包括应收账款、存货、应对账款）,并且将资金占用转 化为应
18、计利息；例题 1 运算“ 应收账款占用资金应计利息 险投资的最低酬劳率； （）答案： ” 时使用的资本成本,应当是企业等风例题 2 A 公司是一个商业企业；由于目前的信用政策过于严格,不利于扩大销售,且收账费用较高,该公司正在讨论修改现行的政策；现有甲和乙两个放宽信用政策的备选方案,有关数据如下：项目 现行政策 甲方案 乙方案年销售额（万元 /年）2400 2600 2700收账费用（万元 /年）40 20 10全部账户的平均收账期 2 个月 3 个月 4 个月全部账户的坏账缺失率 2% 2.5% 3%已知 A 公司的销售毛利率为 20%,存货周转天数始终保持 60 天不变,如投资要求的最低酬
19、劳率为 15%；坏账缺失率是指估量年度坏账缺失和销售额的百分比；假设不考虑所得税的影响；要求：通过运算分析回答,应否转变现行的收账政策？假如要转变,应挑选甲方案仍是乙方案？答案：总额分析法（单位：万元）由于存货周转率 =360/6=6 次,存货平均余额 =销售成本 /存货周转率就：原存货平均余额 =2400 80%/6=320 万元方案甲存货平均余额 =2600 80%/6=346.67 万元方案乙存货平均余额 =2700 80%/6=360 万元项目 销售额 毛利 应收账款 投资应计 利息现行收账政策方案甲方案乙2400 2600 2700 2400 0.2=480 2600 0.2=520
20、 2700 0.2=540 60 0.8 15%=48 2600/360 900.8 15%=78 2700/360 1200.8 15% 存货占用资金应计320 15%=48 346.67 15%=52 360 15%=54 利息坏账缺失2400 2%=48 2600 2.5%=65 2700 3%=81 收账费用40 20 10 边际收益296 305 287 因此,应接受甲方案；_精品资料_ - - - - - - -第 7 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - （三）信用标准 信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件,假如顾客达不到信用 标准,便
21、不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠；企业在设定某一顾客的信用标准时,往往先要评估它赖账的可能性；这可以通过 所谓 “五 C” 系统是指评估顾客信用品质的五个方面,即品质,能力,资本,抵押,条件；品质 ”指顾客的信誉,即履行偿债义务的可能性；“五 C” 系统来进行；才能 ”指偿债才能, 主要指企业流淌资产的数量和质量以及与流淌负债的比例；资本 ”指顾客的财务实力和财务状况,说明着顾客可能偿仍债务的背景条件；抵押 ” 指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件；条件 ”指影响顾客付款才能的经济环境条件；例题 1.依据“ 5C”系统原理,在确定信用标准时,应把握客户才能方面的信息；
22、以下各项中最能反映客户“ 才能” 的是（）；流淌资产的数量、质量及与流淌负债的比例 猎取现金流量的才能 财务状况 获利才能 答案： A （四）现金折扣政策是企业对顾客在商品价格上所做的扣减,向顾客供应这种 价格上的优惠,主要目的在于吸引顾会为享受优惠而提前付款,缩短企业的平均收 款期；另外,现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货,借此扩大 销售量；由于现金折扣是与信用期间结合接受的,所以确定折扣程度的方法与过程与信 用期间的确定一样；只不过把供应延期付款时间和折扣综合起来,看各方案的延期与折扣能取得多大的收益增加,再运算各方案带来的成本变化,最终确定正确方案；教材 P173 例题
23、3 例题 3：假定该公司在放宽信用期的同时,为了吸引顾客尽早付款,提出了0.8/30,N/60 的现金折扣条件,估量会有一半的顾客（按 售量计）将享受现金折扣优惠 应收账款平均收账期 =30 50%+60 50%=45 天60 天信用期所能实现的销供应折扣的应计利息 =600000/3604580% 15%=9000 例题：某企业以往销售方式接受现金交易,每年销售 120220 件产品,单价 15元,变动成本率 60%,固定成本为 100000 元；企业尚有 40%的剩余生产才能,现预备通过给某特别新客户肯定的信用政策,以期达到扩大销售之目的；经过测试可知：假如信用期限为 1 个月,该客户情愿
24、购买 30000 件,估量坏账缺失率为 2.5%,收账费用 22022 元 ,估量应收账款周转天数为 40 天；假如信用期限为 2 个月,该客户情愿购买 38400 件,估量坏账缺失率为4%,收账费用为 30000 元, 估量应收账款周转天数为70 天；假定该特别客户的购买不会影响企业原有现销规模,资金成本率为 20%；要求：（1）作出接受何种方案的决策答案：_精品资料_ - - - - - - -第 8 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - （1）接受何种方案的决策项目 一个月的信用期 两个月的信用期增加销售额 30000 15=450000 38400 15
25、=576000增加的边际450000（1-60%）=180000 576000（1-60%）=230400奉献占用资金应计利息 450000/360 4060% 0.2=6000576000/360 7060% 0.2=13440坏账缺失 450000 2.5%=11250 576000 4%=23040收账费用 22022 30000税前收益 160750 163920结论,应接受两个月的信用期（2）假如企业接受的信用期限为1 个月,但为了加速应收账款的回收,打算使用现金折扣的方法,条件为“ 210,120, 30” ,估量该客户货款的65%会在第 10 天支付,该客户货款的20%会在第 2
26、0 天支付,其余货款的坏账缺失率估量为1.5%,其余货款如不考虑坏账的话,估量平均收账期为40 天；收账费用下降到15000元；试做出接受何种方案的决策；接受现金折扣后：项目 享受折扣增加的销售额 450000增加的边际奉献 450000 （1-60%） =180000应 收 账 款 占 用 资金 10+20+40 60%=12375占 用 资 金 应 计 利123750.2=2475息坏账缺失 450000 15% 1.5%=1012.5收账费用 15000折扣 450000 2% 65%+450000 1% 20%=6750税前收益 154762.5不应接受现金折扣方案 ,仍是应接受信用期
27、为 2 个月的方案；三、应收账款的收账政策应收账款收回的监督：实施对应收账款回收情形的监督可通过编制账龄分析表进行；收账政策的制定：企业对不同过期账款的收款方式,包括为此付出的代价,就是它的收账政策；例题 1：某公司的年赊销收入为720 万元,平均收账期为60 天,坏账缺失为赊销额的 10%,年收账费用为 5 万元；该公司认为通过增加收账人员等措施,可以便平均收账期降为 50 天,坏账缺失率降为赊销额的7%；假设公司的资金成本率为6%,变动成本率为50%；要求：_精品资料_ 运算为使上述变更经济上合理,新增收账费用的上限每年按 360 天运算 第 9 页,共 16 页- - - - - - -
28、_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 答案：原方案总成本 =应收账款平均余额 变动成本率 资金成本率 +赊销额 原坏账损 失率 +原坏账费用36050% 6%+720 10%+5 =80.6万元 新增收账费用上限 =80.6-720 5036050% 6%+720 7%-5 =22.2 万元 故实行新收账措施而增加的收账费用,不应超过 22.2 万元；第三节 存货治理一、储存存货的缘由 保证生产或销售的经营需要 出自价格的考虑二、储存存货的成本 与储备存货有关的成本,包括取得成本、储存成本、缺货成本等三种；例题 1 以下属于存货的储存变动成本的有（）存货占用资金的应计利息 紧急
29、额外购入成本 存货的破旧变质缺失 存货的保险费用 答案：ACD 解析：存货的储存变动成本是指与存货数量相关的成本,包括存货占用资金的 应计利息、存货的破旧变质缺失、存货的保险费用；而紧急额外购入成本属于缺货 成本；三、存货掌握决策（一）经济订货量基本模型 经济订货量的概念 依据存货治理的目的,需要通过合理的进货批量和进货时间,使存货总成本最 低的进货批量,叫做正确选购批量,也叫做经济订货量或经济批量；经济订货量基本模型的假设条件 P177 （1）能准时补充存货,即存货可瞬时补充；（2）能集中到货,即不是间续入库；（3）不答应缺货,即无缺货成本；_精品资料_ - - - - - - -第 10
30、页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - （4）需求量稳固,并能猜测；（5）存货单价不变；（6）企业现金充分,不会因现金短缺而影响进货；（7）所需存货市场供应充分,可以随时买到；决策相关成本变动订货成本 =年订货次数 每次订货成本 =变动储存成本 =年平均库存量 单位存货的年储存成本 =举例：在基本模型的假设前提下,假设一年的需要量是为 10 吨,就 1 年只要买 10 次即可 经济订货量基本模型及其变形（1）经济订货量（）基本模型：（2）基本模型演化形式每年正确订货次数存货相关总成本（年）= 正确定货周期经济订货量占用资金100 吨,每次的订货量例题 2 存货年需
31、要量、 单位存货年储存变动成本和单价的变动会引起经济订货 量占用资金同方向变动；每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方 向变动；（）答案： 解析：依据公式,经济订货量占用资金=,且,所以可以推出存货年需要量、每次订货的变动成本变动和单价的变动会引起经济订货量占用资金 同方向变动；单位存货年储存变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动；例题 1 _精品资料_ 例：某企业每年耗用某种材料3600 千克,该材料单位成本10 元,单位储备成第 11 页,共 16 页本为 2 元,一次订货成本25 元；就：- - - - - - -_归纳总结汇总_ - - - - - - - - -
32、（二）基本模型的扩展存在数量折扣 -买价要变化（1）决策相关总成本购置成本 =年需要量 单价变动订货成本 =年订货次数 每次订货成本变动储存成本 =年平均库存量 单位存货的年储存成本例题 3：某公司每年需用某种材料 8000 吨,每次订货成本 400 元,每件材料的年储存成本为 40 元,该种材料标准单价为 1500元/吨,供货商提出一次订购量在 500吨以上时可获 2%的折扣,在 1000 吨以上时可获 3%折扣,判定公司最经济的订货量为多少？答案：如不考虑折扣存在,=400（吨）订购量平 均 库储存成本订 货 次进货费用进价成本相关总成本存数400200200408000/400 2040
33、015008000 12022022 11760000 11776400 11640000 116632005002501000016640010005002022083200公司最经济的订货量为1000 吨订货提前期再订货点的含义：在提前订货的情形下,企业再次发出订货单时尚有存货的库存量；举例：（1）到外地购货,来回需要1 天；每天需用量为100 千克,当库存降至100千克时必需发订单（2）来回需要 2 天；每天需用量为100 千克,当库存降至200 千克时必需发订单交货时间 每日需求量经济订货量的确定：与基本模型一样；例题 4：已知 ABC 公司与库存有关的信息如下：（1）年需求数量为30
34、000 单位 假设每年 360 天；（2）购买价格每单位 100 元；（3）库储备存成本是商品买价的 30%；（4）订货成本每次 60 元；（5）公司期望的安全储备量为 750 单位；（6）订货数量只能按100 的倍数 四舍五入 确定；（7）订货至到货的时间为 15 天；要求：（1）最优经济订货量为多少 . （2）存货水平为多少时应补充订货 . （3）存货平均占用多少资金 . 答案：（1）经济订货量 =_精品资料_ - - - - - - -第 12 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - （单位）（2）再订货点 =平均日需求 交货时间 +安全储备量（300003
35、60）15+750=1250+750=2022单位 （3）存货平均占用资金 =（选购批量 /2）单价+安全储备量 单价（300/2）100+750 100=90000（元）存货间续供应和使用（1）基本原理举例：设每批订货数为 Q,每日送货量为 P,每日耗用量 d 吨-每批数量 P-每日送货量 10 吨 d-每日耗用量 7 吨送货天数： Q/P=10 天,每天库存净增加：P-d=3 吨（2）与批量有关的总成本：变动订货成本 =年订货次数 每次订货成本 =变动储存成本 =年平均库存量 单位存货的年储存成本 =（3）基本公式存货间续供应和使用的经济订货量公式为：存货间续供应和使用的经济订货量总成本公
36、式为：正确订货次数正确订货周期 =经济订货量占用资金 =教材 P181 例题 3 例 3：某生产企业使用 A 零件,可以外购,也可以自制；假如外购,单价 4 元,一次订货成本 10 元；假如自制,单位成本 3 元,每次生产预备成本 600 元,每日产量 50 件,零件的全年需求量为 3600 件,储存变动成本为零件价值的 20%,每日平均需求量为 10 件；下面分别运算零件外购和自制的总成本,以挑选较优的方案；（1）外购零件（2）自制零件_精品资料_ - - - - - - -第 13 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - （Q *）=3600 3+1440=1
37、2 242（元）由于自制的总成本 （12 240 元）低于外购的总成本 （14 640 元）,故以自制为宜；考虑保险储备时（1）保险储备的含义 P182 依据某一订货量和再订货点发出订单后,假如需求增大或送货推迟,就会发生缺货或供货中断；为防止由此造成的缺失,就需要多储备一些存货以备应急之需,称为保险储备；举例：外地购货,来回2 天,每天的需用量100 千克,当库存降至200 千克时,就需要发订单；由于外界不行抗力,会导致缺货,就需要考虑保险储备（2）考虑保险储备的再订货点 =交货时间 平均日需求量 +保险储备 =L d+B （3）保险储备确定的原就：使保险储备的储存成本及缺货成本之和最小：保
38、险储备量的总成本；：单位缺货成本； N：年订货次数；：保险储备量；：一次订货的缺货量；：单位存货储存成本 教材 P183 例题 4 分析例 4：假定某存货的年需要量D=3600 件,单位储存变动成本K C=2 元,单位缺货成本 K u=4 元,交货时间 L=10 天,已经运算出经济订货量Q=300 件,每年订货次数 N=12 次；交货期内的存货需要量及其概率分布见表 6-10；表 6-10 目的：使得需要量（ 10d） 708090100 110120130概率（ P1）0.01 0.04 0.20 0.50 0.200.040.01最小；（1）不设置保险储备量B=0,再订货点 R=L d+0
39、=10 3600/360=100（件）800.04+90 0.20+100 0.50+110 0.20+130 0.01=100 因此, B=0 时缺货的期望值S0、总成本可运算如下：0.01 0=110-100 0.2+120-1000.04+130-1003.1件 _精品资料_ - - - - - - -第 14 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - （元）（2）保险储备量为 10 件 B=10 可运算如下：10=（120-110）0.04+130-110 0.01=0.6（件）（元）（3）保险储备量为20 件,再订货点 =10 10+20=120（件）同样
40、运用以上方法,可运算S20为：20=（130-120）0.01=0.1件 =40.1 12+202=44.8（元）（4）保险储备量为 30 件 即 B=30 件,以 130 件为再订货点；此种情形下可满意最大需求,不会发生缺 货,因此：30=0 = 4 012+302=60（元）例题： A 公司是一个家用电器零售商,现经营约500 种家用电器产品；该公司正在考虑经销一种新的家电产品；据猜测该产品年销售量为 1080 台,一年按 360天运算,平均日销售量为 3 台：固定的储存成本 2022 元年,变动的储存成本为100 元台 一年；固定的订货成本为 1000 元年,变动的订货成本为 74.08
41、 元次；公司的进货价格为每台 500 元,售价为每台 580 元；假如供应中断,单位缺货成本为 80 元；订货至到货的时间为4 天,在此期间销售需求的概率分布如下：需求量 台9101112131415概率0.04 0.080.180.40.180.080.04要求：在假设可以忽视各种税金影响的情形下运算：（1）该商品的进货经济批量；答案：经济订货量 = =40 台（2）该商品依据经济批量进货时存货所占用的资金不含保险储资金 ：存货占用资金 =平均存量 进货价格 =（40/2）500=10000 元（3）该商品依据经济批量进货的全年存货取得成本和储存成本 不含保险储备 成本 ；全年取得成本 =固定订货成本 +变动订货成本 +购置成本4074.08+1080500=543000.16元 或 54.3 万元 . 全年储存成本 =储存固定成本 +储存变动成本2 100=4000 元（4）该商品含有保险储备量的再订货点；交货期内平均需求 =日需求 交货时间 =3 4=12 台_精品资料_ - - - - - - -第 15 页,共 16 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 年订货次数 =年需求量一次订货批量 =108040=27 次 设保险储备 =0,就：再订货点 =3 4+0=12（件）,保险储备成本 =0 一次订货期望缺货量 = 缺货量 缺货概率 -