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1、江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 江苏长海复合材料股份有限公司江苏长海复合材料股份有限公司 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.,Ltd 2016年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：3 0 0 1 9 6 证券简称：长海股份证券简称：长海股份 2017年年04月月 江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律
2、责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人杨国文、主管会计工作负责人蔡志军及会计机构负责人公司负责人杨国文、主管会计工作负责人蔡志军及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)蔡志军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。蔡志军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、环保政策的风险。公司十分注重环境保护和治理工作，生产经营严格遵守有关环保法规的规定，并接受国家有关环保部门
3、的检查。公司生产过程中产生的烘干固化炉排放的废气、工艺废水、废边料及生产环节的噪声等污染物对环境产生的不良影响较小。公司已严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有效治理，常州市武进区环境监测站对公司“三废”排放进行监测，监测报告显示公司各项排放均达到了国家环保规定的标准。另外，天马集团玻纤增强热固性树脂及辅料属于化工类产品，由于化工企业受日益严格的环保法律和法规的监管，如果未来国家进一步提高环保标准，这将在一定程度上增加公司的环保投入，从而可能对公司的经营业绩造成不利影响。、环保政策的风险。公司十分注重环境保护和治理工作，生产经营严格遵守有关环保法规的规定，并接受国家有关环保部
4、门的检查。公司生产过程中产生的烘干固化炉排放的废气、工艺废水、废边料及生产环节的噪声等污染物对环境产生的不良影响较小。公司已严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有效治理，常州市武进区环境监测站对公司“三废”排放进行监测，监测报告显示公司各项排放均达到了国家环保规定的标准。另外，天马集团玻纤增强热固性树脂及辅料属于化工类产品，由于化工企业受日益严格的环保法律和法规的监管，如果未来国家进一步提高环保标准，这将在一定程度上增加公司的环保投入，从而可能对公司的经营业绩造成不利影响。2、不能持续进行技术创新的风险。公司自成立以来，一直十分重视技术创新与新产品研发工作，坚持新产品的开发和
5、生产，积累了丰富的经验，形成了一支高素质的技术团队。公司通过与高等院校的密切合作，积极引进高素质人才等方式，提高公司的自主创新与联合开发能力。为进一步延伸产业链，提高、不能持续进行技术创新的风险。公司自成立以来，一直十分重视技术创新与新产品研发工作，坚持新产品的开发和生产，积累了丰富的经验，形成了一支高素质的技术团队。公司通过与高等院校的密切合作，积极引进高素质人才等方式，提高公司的自主创新与联合开发能力。为进一步延伸产业链，提高江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 产品附加值，公司一直在积极推出电子薄毡、涂层毡、装饰板材等新产品，目前已取得一定进展。新产品的研发和生产是
6、一种知识密集、工艺复杂的高技术含量的活动，需要长期的基础研究，技术工艺的积累，同时新产品从研发到生产到上市需要一定的时间，整个研发过程的每个环节都环环相扣。虽然公司有着良好的研发基础、高水平的研发团队，若公司不能紧跟国内外玻纤行业技术的发展趋势，充分满足客户多样化的个性需求，后续研发投入不足，或在技术更新、新产品研发过程中出现研究方向偏差、无法逾越的技术问题、产业化转化不利等情况，将可能使公司丧失技术和市场的领先地位，从而对公司的经营业绩带来不利影响。为此，公司将紧跟国内外玻纤行业技术的发展趋势，及时根据客户需求调整产品参数，提高产品质量面对同类产品竞争，充分满足客户多样化的个性需求。公司还制
7、定了“在现有玻纤制品基础上进行技术提升，实现质量升级产品优化，逐步向高端产品转型”的发展战略，加大技术创新力度。产品附加值，公司一直在积极推出电子薄毡、涂层毡、装饰板材等新产品，目前已取得一定进展。新产品的研发和生产是一种知识密集、工艺复杂的高技术含量的活动，需要长期的基础研究，技术工艺的积累，同时新产品从研发到生产到上市需要一定的时间，整个研发过程的每个环节都环环相扣。虽然公司有着良好的研发基础、高水平的研发团队，若公司不能紧跟国内外玻纤行业技术的发展趋势，充分满足客户多样化的个性需求，后续研发投入不足，或在技术更新、新产品研发过程中出现研究方向偏差、无法逾越的技术问题、产业化转化不利等情况
8、，将可能使公司丧失技术和市场的领先地位，从而对公司的经营业绩带来不利影响。为此，公司将紧跟国内外玻纤行业技术的发展趋势，及时根据客户需求调整产品参数，提高产品质量面对同类产品竞争，充分满足客户多样化的个性需求。公司还制定了“在现有玻纤制品基础上进行技术提升，实现质量升级产品优化，逐步向高端产品转型”的发展战略，加大技术创新力度。3、募集资金投资项目实施风险。公司本次发行股份募集资金主要投资于环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目、原年产、募集资金投资项目实施风险。公司本次发行股份募集资金主要投资于环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目、原年产 70,000 吨吨 E-CH 玻璃纤维生产线扩能技改项目、年产
9、玻璃纤维生产线扩能技改项目、年产 7,200 吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目、吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目、4 万吨万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目及补充流动资金。项目建成后，将提高现有生产线工艺技术和生产设备自动化水平，二期年不饱和聚酯树脂生产技改项目及补充流动资金。项目建成后，将提高现有生产线工艺技术和生产设备自动化水平，二期7万吨池窑生产线产能提高万吨池窑生产线产能提高1.5万吨，产能将大为提高，有利于降低生产成本，提升研发、设计、生产、管理等各环节的效率，同时补充流动资金能使公司偿还部分银行贷款以降低公司的财务成本，提升公司的盈利能力，实现股东利益的最大化。公司虽已
10、掌握实施募集资金投资项目的生产工艺和技术，同时加强了人才储备与培训等工作，但由于市场情况不断发展变化，投资项目必须把握时效性，如果发生市场环境突变或行万吨，产能将大为提高，有利于降低生产成本，提升研发、设计、生产、管理等各环节的效率，同时补充流动资金能使公司偿还部分银行贷款以降低公司的财务成本，提升公司的盈利能力，实现股东利益的最大化。公司虽已掌握实施募集资金投资项目的生产工艺和技术，同时加强了人才储备与培训等工作，但由于市场情况不断发展变化，投资项目必须把握时效性，如果发生市场环境突变或行江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 业竞争加剧等情况，或项目建设过程中管理不善导
11、致不能如期完工，将会给募集资金投资项目的预期效益带来较大影响，存在项目不能按计划实施的风险。募集资金投资项目实施是否成功将对公司经营业绩造成影响，公司在项目实施过程中会尽量采取措施规避风险，紧抓项目实施质量和进度，争取早日投产，实现预期收益。业竞争加剧等情况，或项目建设过程中管理不善导致不能如期完工，将会给募集资金投资项目的预期效益带来较大影响，存在项目不能按计划实施的风险。募集资金投资项目实施是否成功将对公司经营业绩造成影响，公司在项目实施过程中会尽量采取措施规避风险，紧抓项目实施质量和进度，争取早日投产，实现预期收益。4、非公开发行摊薄即期回报风险。本次非公开发行募集资金到位后，公司的总股
12、本和净资产有一定幅度的增加。由于募集资金投资项目建成投产并产生效益需要一定的过程和时间，建设期间股东回报主要是通过现有业务实现。在公司总股本和净资产增加的情况下，若项目建设期间公司业务规模和净利润未能获得相应幅度的增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，本次非公开发行即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险。、非公开发行摊薄即期回报风险。本次非公开发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产有一定幅度的增加。由于募集资金投资项目建成投产并产生效益需要一定的过程和时间，建设期间股东回报主要是通过现有业务实现。在公司总股本和净资产增加的情况下，若项目建设期间
13、公司业务规模和净利润未能获得相应幅度的增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，本次非公开发行即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险。为降低本次发行摊薄公司即期回报的影响，公司拟采取拓展主营业务、加强募集资金管理、加快募投项目投资进度、强化投资回报机制等措施，提升资产质量，实现可持续发展，以填补股东回报，提升盈利水平，保证募集资金合理合法使用，争取早日实现预期效益。为降低本次发行摊薄公司即期回报的影响，公司拟采取拓展主营业务、加强募集资金管理、加快募投项目投资进度、强化投资回报机制等措施，提升资产质量，实现可持续发展，以填补股东回报，提升盈利水平，保
14、证募集资金合理合法使用，争取早日实现预期效益。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 212,248,038 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节
15、第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.44 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.174 江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指
16、 释义内容 本公司、公司、长海股份 指 江苏长海复合材料股份有限公司 天马瑞盛 指 常州天马瑞盛复合材料有限公司、本公司全资子公司 新长海 指 常州市新长海玻纤有限公司，本公司控股子公司 长海气体 指 常州长海气体有限公司，本公司全资子公司 天马集团 指 常州天马集团有限公司（原建材二五三厂），本公司全资子公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 玻璃纤维 指 硅酸盐熔体制成的玻璃态纤维或丝状物，其绝缘性、耐热性、抗腐蚀性好，机械强度高。简称玻纤。复合材料 指 由两种以上物理和化学性质不同物质组合成的多相固体材料。玻璃纤维复合材料 指 玻璃纤维与增强树
17、脂基体复合而成的材料，属新材料领域，具有高比强度、高比模量等特性。简称玻纤复合材料。池窑 指 采用多种耐火材料砌筑而成的，辅以多种加热方式，将多种矿物微粉熔制成玻璃液的炉型设备，属工业窑炉的一种，一般称为单元窑。毡 指 由短切或不短切的连续纤维原丝定向或不定向地结合在一起的平面结构制品。湿法薄毡 指 以短切玻璃纤维为原料，添加某些化学助剂使之在水中分散成浆体，经抄取、脱水、施胶、干燥等过程制成的平面结构材料。短切毡 指 连续纤维原丝短切后，随机无定向分布，用粘结剂粘合在一起而制成的平面结构材料。涂层毡 指 由碳酸钙混合浆料均匀地涂覆在薄毡一侧表面，经烘干后形成的复合有固化涂料层的玻璃纤维复合材
18、料，常用于石膏板贴面。复合隔板 指 由基板层和复合于基板一侧的玻璃纤维薄毡层组成的层状复合板材。基板是由平均直径分别为 4-8 m 的玻璃纤维、0.3-0.8 m 的细玻璃纤维和 13 m 左右的聚乙烯或聚丙烯有机合成纤维混合粘 结而成的薄板。在蓄电池中,本隔板的基板一侧与电池负极接触，玻璃纤维薄毡一侧与正极接触，具有低电阻、孔率大、孔径小等特 点，而且启动电流大，冷启动性能佳，耐击穿，耐酸腐，耐氧化能力强。江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 长海股份 股票代码 300196
19、 公司的中文名称 江苏长海复合材料股份有限公司 公司的中文简称 长海股份 公司的外文名称（如有）Jiangsu Changhai Composite Materials Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）CHANGHAI 公司的法定代表人 杨国文 注册地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 注册地址的邮政编码 213102 办公地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 办公地址的邮政编码 213102 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡志军 徐珊 联系地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 江苏省常州市武进区
20、遥观镇塘桥村 电话 0519-88702681 0519-88712521 传真 0519-88702681 0519-88712521 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 沈培强
21、、陈素素 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 周伟、陈菁菁 2016 年、2017 年、2018 年 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 王志丹、冷鲲 2015 年、2016 年 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更
22、及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,767,919,840.42 1,516,064,342.19 16.61%1,112,612,626.64 归属于上市公司股东的净利润（元）257,627,306.12 213,544,204.87 20.64%146,880,133.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）246,445,448.13 191,778,246.63 28.51%134,511,478.82 经营活动产生的现金流量净额（元）329,253,974.26 295,4
23、29,632.77 11.45%136,624,873.47 基本每股收益（元/股）1.300 1.110 17.12%0.77 稀释每股收益（元/股）1.300 1.110 17.12%0.77 加权平均净资产收益率 14.90%17.92%-3.02%14.21%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）3,026,187,756.68 2,267,494,922.86 33.46%1,535,316,041.33 归属于上市公司股东的净资产（元）2,269,894,581.82 1,292,723,354.77 75.59%1,099,450,99
24、8.82 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 389,367,368.40 467,770,159.20 444,717,755.30 466,064,557.50 归属于上市公司股东的净利润 48,490,551.62 76,988,713.79 68,703,202.84 63,444,837.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 47,384,203.43 74,594,871.35 66,097,987.02 58,368,386.33 经营活
25、动产生的现金流量净额 63,892,149.97 87,815,017.67 129,180,085.30 48,366,721.35 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则
26、披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-509,281.40-32,211.34 909.42 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 460,833.86 630,000.72 计入当期损益的政府补助（与企业业务密
27、切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,237,082.10 16,495,485.63 11,626,700.04 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 -2,215,080.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 5,361,196.89 1,687,348.08-469,267.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,246,204.31 9,635,1
28、49.85-206,656.68 江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,159,891.99 减：所得税影响额 1,923,218.05 3,932,275.57 1,796,150.66 少数股东权益影响额（税后）737,717.24 333,291.36 576,773.16 合计 11,181,857.99 21,765,958.24 12,368,654.47-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损
29、益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司从事的主要业务 公司主营业务为玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括玻纤纱、短切毡、湿法薄毡、复合隔板、涂层毡等。玻纤及其制品是无机非金属材料中重要的一类，
30、拥有绝缘性、耐热性、抗腐蚀性、机械强度高等多种性能，在建筑建材、轨道交通、石油化工、汽车制造等各大国民经济领域得到广泛应用，属于国家倡导优先发展的新材料领域。玻纤纱是玻纤制品的基材；短切毡广泛应用于汽车顶蓬、卫浴洁具、大型储罐、透明板材等多个方面；湿法薄毡可用于内外墙装饰、屋面防水、电子基材等方面；复合隔板可应用于蓄电池中；涂层毡可应用于建筑建材中。（二）经营模式 公司主要业务模式分为采购模式、生产模式、营销模式三大块。1、采购模式 公司主要通过比价采购的方式选择供应商。在总经理的领导下，公司采购工作实行以采购部为核心的统一管理。相关部门制定生产所需物资的采购计划；技术中心负责制定、审核、批准
31、重要物资的采购技术文件和重要物资清单；采购部负责组织对供应商的考核与评价，建立合格供应商档案，负责按采购计划实施采购；质控部负责对采购产品进行检验、试验和验证，并参与供应商评价。2、生产模式 公司的主要生产模式是以销定产，采取柔性生产方式。销售部与国际贸易部根据订单签订情况、生产销售情况、库存情况，结合车间生产能力，向生产调度中心填报销售计划或订单；生产调度中心根据销售计划或订单，向生产部门下达生产计划单，调整生产线产品品种及规格，同时向采购部下达材料采购计划单，并通知检验、仓储等相关职能部门。3、营销模式 公司外销产品采用“经销商+展会”模式。一方面由经销商采购公司产品，以“常海”品牌进行销
32、售；另一方面通过国际、国内定期行业展会展示产品、接洽国外客户。公司参与的主要江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 展会包括：世界最大的复合材料展会法国JEC展会，中国复合材料工业技术展览会，美国复合材料展览会，新加坡JEC展会等。公司外销所采取的“经销商+展会”模式，具体而言是指公司通过展会与潜在用户接触并结成销售关系；为节省外销成本，公司对外销售设置区域独家经销商，即公司产品直接销售给经销商，经销商再销售给终端客户。公司外销产品未采用代销模式。公司与经销商签订一定期限指定区域的独家经销协议，销售价格基于公司定价政策，并根据不同区域的实际情况进行微调。具体发货时间视客户
33、订单需求并结合公司生产计划安排确认；公司收到客户订单后，开具形式发票交客户确认；发货完成后备全整套单据，开具正式发票。货款结算则根据客户信用情况，采取L/C（信用证）结算、T/T（电汇）结算、D/P（付款交单）结算以及上述结算方式的组合。公司内销产品采用直销模式，利用报刊杂志等广告方式，直接面对终端客户销售。公司内销产品未采用经销或代销模式。（三）业绩驱动因素 报告期内，驱动公司业绩增长的主要因素包括：短切毡、电子薄毡等优势产品持续获得客户高认可度，销售持续增长。新产品新技术的充分应用，如公司的涂层毡、电子薄毡、装饰板材等开始批量生产销售以及海外市场拓展带动的出口的增长。另外非公开发行股票募集
34、资金到位使得公司现金大幅增加，显著改善了公司的现金流状况，降低了公司的融资风险与成本。报告期内，风电行业回暖带动玻纤行业复苏，上游玻纤纱价格的上涨促使了下游玻纤制品价格的上调。由于公司拥有从玻纤纱到玻纤制品到玻纤复合材料的完整产业链，因此玻纤纱价格的上涨，提升了公司产品毛利水平，进一步扩大了产品的市场份额。报告期内，公司在技术创新的基础上，围绕核心业务和市场拓展计划，优化资源配置、合理规划市场布局，一方面继续巩固已有城市的市场份额；另一方面，积极拓展其他地区的城市驻点，不断扩大未涉及城市的市场规模以及海外市场，进一步稳固了公司的市场地位。（四）行业发展情况及公司所处行业地位 1、行业发展阶段
35、目前，国内玻纤已经成为全球最大的玻纤生产大国，出口比重进一步上升，成为世界出口大国，但不是技术强国。因此，完善提升池窑技术，做好玻纤制品的专业化差异化发展，不断提升热固性复合材料生产技术的自动化、机械化水平，大力发展热塑性复合材料，积极江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 提升纤维复合材料全产业链的竞争实力，将是行业发展方向。材料工业是国民经济的基础产业，材料应用创新是各传统产业科技创新、转型发展的重要环节。纤维复合材料作为战略性新材料产业的重要组成部分和先进代用材料，必将受到各方面的重视和应用。通过积极开展应用研究与市场拓展，纤维复合材料必将在未来得到更为广泛的应用，
36、获得更大的市场空间。随着玻纤行业景气度的持续提升，行业供需格局不断好转，玻纤价格也一路提升，新增产能得到了有效控制。国内热塑性复合材料加速发展，各大玻纤生产企业加大了对热塑性玻纤制品的研发、生产及销售力度。根据中国复合材料信息网，当前我国整车配件上复合材料应用比例仅占8-12左右，而国外应用比例达到20%-30，未来10年随着国内汽车轻量化步伐的加快，车用玻纤复合材料需求也将迎来快速增长期。未来2-3年玻纤行业依旧处于景气度高点，行业依然处于稳定的增长阶段。2、行业周期性特点 作为一种化工新材料，与金属相比，玻纤具有耐高温、抗腐蚀、强度高、比重轻、吸湿低、延伸小、电绝缘及性价比高等一系列特性，
37、节能降耗效果好，具有很强的替代性，周期性不明显。3、公司所处的行业地位 公司为国内为数不多的拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链的玻纤企业，是国内规模最大的无纺玻纤制品综合生产企业之一，也是国内少数能制造高端玻纤毡制品并不断进行制品深加工的高新技术企业。产业链的完整，使得公司能够按照产品需求调节上游产品性能，提高玻纤产品质量，降低生产成本与产品开发周期，并能通过产业链的拉长转移生产成本，提高企业的综合竞争力。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化
38、 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 货币资金 比上年同期增长 87.51%，主要是报告期募集资金到账后，本项目的增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 主要是新增金融资产 预付款项 比上年同期增长 33.40%，主要是向供应商预付款项增加 其他流动资产 比上年同期增长 3835.53%，主要是购买理财本项目增加 可供出售金融资产 比上年同期减少 100%，主要是可供出售权益工具处置减少 投资性房地产 比上年同期减少 44.99%，主要是投资性房地产转为固定资产 长期待摊费用 比上年同期增长 74.69%，主要是
39、装饰工程、零星工程等因素的增加 应付票据 比上年同期增长 782.60%，主要是供应商用银行承兑支付的增加 预收款项 比上年同期增长 46.51%，主要是预收货款的增加 应付职工薪酬 比上年同期增长 35.21%，主要是应付职工薪酬的增加 其他应付款 比上年同期减少 32.48%，主要是押金保证金减少 其他流动负债 比上年同期减少 42.33%，主要是预提费用的减少 资本公积 比上年同期增长 159.36%，主要是募集资金到账后，计入该项目的增加、购买天马集团少数股东权益冲减该项目引起的变动 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需
40、要遵守特殊行业的披露要求 否 公司核心竞争力主要有以下几个方面：1、品牌与品质优势 公司自设立以来，一直注重产品质量，通过适当的奖惩措施，来使员工重视产品质量，提高产品优质率。采取责任承包制，提高车间员工的责任心及积极性。通过全面质量管理体系，提高全员质量意识，并对产品进行严格检测，确保产品出厂的质量水平。正是在如此严苛的条件下，公司“常海”品牌才为广大客户所认同和接受，短切毡、湿法薄毡才能成为细分行业的龙头，拥有一定话语权。公司坚守诚信，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得客户的信赖，逐渐形成了优良的口碑及品牌效应。2、市场优势 优秀的客户群和较高的知名度经过多年的快速发展，公司在产品研发、
41、生产、工艺技术、质量控制等方面表现突出，已与国内外众多知名企业建立了全面战略合作伙伴关系，形成了江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 自己稳定的客户群，在玻纤制品行业形成了较高知名度和良好的信誉度。公司生产的玻纤制品及玻纤复合材料用途广泛，可用于轨道交通、航空航天、电子电气、通讯、机械、化工、环保、微电子技术等高科技领域。经过多年市场开拓，目前公司产品已销往全国30多个省市并远销北美、南美、欧洲、中东、东南亚、大洋洲、非洲等30多个国家和地区，已形成了较为完备的市场体系。3、企业文化与管理团队优势 公司以“致力于为客户创造更大价值；以创新与变革引领行业发展；充满人文关怀
42、与社会责任感”为使命，努力寻求一套促进企业长期可持续发展的保障体系，形成了以“价值创造、以人为本”为核心的企业文化。公司将“以质量求生存，以品种求发展”的经营理念渗透到生产过程中的每一个环节，努力成为中国最具竞争力、产业链完整的专业化玻纤制品上市公司，保证企业的稳健快速发展。同时公司拥有优秀的核心管理团队，积累了多年的技术研发和生产管理经验，对玻纤行业有着深刻的理解。公司通过制定管理制度和经营方针，建立各种机制推动业务和管理的改进，调整公司的发展战略，灵活应对市场变化，使公司能够在激烈的市场竞争中抢到先机。江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论
43、与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年，公司延续2015年的稳定态势，业绩持续增长。报告期内，公司主要开展如下工作：1、非公开发行股票事项 随着公司业务规模的持续扩张，自身的资金积累已无法满足公司日益增长的资金需求。为扩大生产规模，公司于2015年9月9日召开2015年第一次临时股东大会，审议通过了关于公司非公开发行股票的方案等与筹划非公开发行股票事项相关的议案。募集资金将投资于以下项目：环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目、原年产70000吨E-CH玻璃纤维生产线扩能技改项目、年产7200吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目、4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目及补充流动资金。
44、本次非公开发行完成后，公司主营业务规模将有效扩大，能够更好地满足快速增长的市场需求，进而使得公司盈利水平上升。2016年8月22日，公司本次非公开发行股票完成，新增股份20,248,038股，发行价为39.51元/股。公司本次发行募集资金总额为799,999,981.38元，扣除发行费用17,930,000.00元后，实际募集资金为782,069,981.38元。募集资金的到位使得公司现金大幅增加，显著改善公司现金流状况，降低公司的融资风险与成本。2、收购天马集团40.42%的剩余股权 公司于2016年8月25日召开的第三届董事会第五次会议审议通过了 关于公司收购天马集团剩余股权并涉及关联交易
45、的议案，同意公司以现金22,298万元人民币购买中企新兴南京创业投资基金中心（有限合伙）、中企汇鑫南京股权投资基金中心（有限合伙）、常州常以创业投资中心（有限合伙）、苏州华亿创业投资中心（有限合伙）、常州联泰股权投资中心（普通合伙）及常州海天创业投资中心（有限合伙）合计持有的常州天马集团有限公司（原建材二五三厂）40.42%的剩余股权，收购完成后公司持有天马集团100%股权，天马集团成为公司的全资子公司。天马集团于2016年9月13日完成了工商变更登记手续，并领取了营业执照。具体内容详见公司刊登在指定信息披露网站“巨潮资讯网”（http:/ 报告期内，公司从完善销售激励机制，加强销售人员业务培
46、训，充实和扩大销售人员队江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 伍等多个方面，加强公司销售团队力量。同时公司根据市场需求变化，对不同种类的产品采取差异化的营销策略，加大销售力度。公司2016年主营业务收入和净利润增长迅速，为2017年的经营打下了良好的基础。4、严抓环境治理和安全生产 报告期内，公司紧抓环境治理和安全生产管理不放松，环保和安全生产工作做的更加细致，教育工作更加普及，隐患排查工作更加常态，并进一步强化环保和安全生产组织管理，建立健全治隐排患的预防体系，持续推进安全标准化建设，严格环保和安全考核。有力推动了公司环境治理和安全生产工作的有序开展，以保障公司正常生
47、产经营活动的开展。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司实现营业收入176,791.98万元，较去年同期增加了25,185.55万元，增长16.61%；营业利润30,646.43万元，较去年同期增长31.03%；利润总额31,494.59万元，较去年同期增长20.93%；归属于母公司的净利润为25,762.73 万元，较去年同期增长20.64%。报告期内，主营业务收入同比增长16.73个百分点，主要是随着行业回暖、产能释放、产销规模的进一步扩大等因素使业绩得以增长。报告期内，现金及现金等价物净增加额比上年同期增加9,876.77万元，主要原因是报告期相比上年同期经营活
48、动产生的现金流量净额增加、非公开发行股票等因素影响。报告期内，研发费用同比增加了167.95万元，增幅2.88个百分点。报告期内，财务费用有较大变化，主要是汇兑收益、利息收入增加。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求
49、：否 江苏长海复合材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,767,919,840.42 100%1,516,064,342.19 100%16.61%分行业 玻纤行业 1,273,706,396.26 72.05%1,154,295,070.85 76.14%11.18%化工行业 494,213,444.16 27.95%361,769,271.34 23.86%36.61%
50、分产品 玻璃纤维及制品 1,176,766,889.93 66.56%1,074,497,474.93 70.87%10.41%化工制品 494,213,444.16 27.95%361,769,271.34 23.86%36.61%玻璃钢制品 96,939,506.33 5.48%79,797,595.92 5.26%21.48%分地区 境内 1,113,387,653.79 62.98%1,039,643,039.27 68.58%7.99%境外 654,532,186.63 37.02%476,421,302.92 31.42%37.39%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或