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1、 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 江苏长海复合材料股份有限公司江苏长海复合材料股份有限公司 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.,Ltd 2017年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：3 0 0 1 9 6 证券简称：长海股份证券简称：长海股份 2018年年04月月 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律
2、责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人杨国文、主管会计工作负责人蔡志军及会计机构负责人公司负责人杨国文、主管会计工作负责人蔡志军及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)蔡志军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。蔡志军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 化工产品基础材料的采购价格与国际原油整体的市场价格具有一定的联动性，
3、随着国际原油价格的攀升，天马集团及天马瑞盛的化工产品成本有所上涨，一定程度上影响了公司产品毛利率。如果未来原材料的市场价格持续大幅波动，则不利于公司的生产预算及成本控制，将对公司的毛利率及经营业绩造成一定的影响。针对原材料市场价格波动的风险，公司将加强与供应商的沟通，与原材料供应商建立战略合作关系，确保公司长期稳定的原材料供应，对重点原材料实现集中统筹采购，开辟新的采购渠道，有效降低原材料成本，及时关注原材料市场行情及价格波动，根据原材料价格上涨趋势适时调整公司产品价格，降低公司成本压力，针对不同客户的需求来规避风险，减少原材料价格波动对公司经营业绩的影响。化工产品基础材料的采购价格与国际原油
4、整体的市场价格具有一定的联动性，随着国际原油价格的攀升，天马集团及天马瑞盛的化工产品成本有所上涨，一定程度上影响了公司产品毛利率。如果未来原材料的市场价格持续大幅波动，则不利于公司的生产预算及成本控制，将对公司的毛利率及经营业绩造成一定的影响。针对原材料市场价格波动的风险，公司将加强与供应商的沟通，与原材料供应商建立战略合作关系，确保公司长期稳定的原材料供应，对重点原材料实现集中统筹采购，开辟新的采购渠道，有效降低原材料成本，及时关注原材料市场行情及价格波动，根据原材料价格上涨趋势适时调整公司产品价格，降低公司成本压力，针对不同客户的需求来规避风险，减少原材料价格波动对公司经营业绩的影响。2、
5、汇率风险、汇率风险 人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 要结算货币为美元和欧元。公司外销收入占比约要结算货币为美元和欧元。公司外销收入占比约 30%左右，汇率波动影响海外报价，毛利降低。若未来人民币对美元、人民币对欧元的汇率不稳定，公司将会因汇率波动而产生汇兑损失。为此，公司采取以下措施，降低汇率变动风险：根据汇率变动情况及时调整出口产品定价，并在出口供货合同中约定汇率波动条款，降低汇率风险；根据国际经济形势及外汇市场变动趋势，慎重选择结算货
6、币；公司将灵活运用金融市场工具，利用出口押汇工具缩短公司外汇敞口时间，并适当利用外汇市场的远期结汇、远期外汇买卖等避险产品，锁定汇率波动风险。左右，汇率波动影响海外报价，毛利降低。若未来人民币对美元、人民币对欧元的汇率不稳定，公司将会因汇率波动而产生汇兑损失。为此，公司采取以下措施，降低汇率变动风险：根据汇率变动情况及时调整出口产品定价，并在出口供货合同中约定汇率波动条款，降低汇率风险；根据国际经济形势及外汇市场变动趋势，慎重选择结算货币；公司将灵活运用金融市场工具，利用出口押汇工具缩短公司外汇敞口时间，并适当利用外汇市场的远期结汇、远期外汇买卖等避险产品，锁定汇率波动风险。3、新产品、新领域
7、所面临的市场开拓风险、新产品、新领域所面临的市场开拓风险 公司已经开始逐步渗入其他新材料应用领域，新产品广泛应用于与国民经济发展息息相关的各行各业，面对下游产业技术不断升级换代等特点，如果公司新产品的研发和推广跟不上下游产业的发展，或者不能及时针对下游新兴应用领域做好市场开拓，公司将面临新产品、新领域的市场开拓风险。对此，公司将坚持以市场需求为导向，进一步加大技术创新力度，提高产品性能，同时通过各种渠道密切关注最新技术发展趋势和应用，结合公司的研发情况，在稳定现有业务的基础上，积极开拓新的业务领域，积极研发新产品，丰富产品系列，寻求新的利润增长点，从技术延伸和资本市场双重角度进行提升与创新，以
8、增强抗风险能力。根据市场变化及时调整市场策略，拓展优质客户与战略客户，提升公司的市场综合竞争力。公司已经开始逐步渗入其他新材料应用领域，新产品广泛应用于与国民经济发展息息相关的各行各业，面对下游产业技术不断升级换代等特点，如果公司新产品的研发和推广跟不上下游产业的发展，或者不能及时针对下游新兴应用领域做好市场开拓，公司将面临新产品、新领域的市场开拓风险。对此，公司将坚持以市场需求为导向，进一步加大技术创新力度，提高产品性能，同时通过各种渠道密切关注最新技术发展趋势和应用，结合公司的研发情况，在稳定现有业务的基础上，积极开拓新的业务领域，积极研发新产品，丰富产品系列，寻求新的利润增长点，从技术延
9、伸和资本市场双重角度进行提升与创新，以增强抗风险能力。根据市场变化及时调整市场策略，拓展优质客户与战略客户，提升公司的市场综合竞争力。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 424,496,076 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目
10、录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.18
11、6 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、长海股份 指 江苏长海复合材料股份有限公司 天马瑞盛 指 常州天马瑞盛复合材料有限公司、本公司全资子公司 新长海 指 常州市新长海玻纤有限公司，本公司控股子公司 长海气体 指 常州长海气体有限公司，本公司全资子公司 天马集团 指 常州天马集团有限公司（原建材二五三厂），本公司全资子公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 玻璃纤维 指 硅酸盐熔体制成的玻璃态纤维或丝状物，其绝缘性、耐热性、抗腐蚀性好，机械强度高。简称玻纤。复合材料 指 由两种以
12、上物理和化学性质不同物质组合成的多相固体材料。玻璃纤维复合材料 指 玻璃纤维与增强树脂基体复合而成的材料，属新材料领域，具有高比强度、高比模量等特性。简称玻纤复合材料。池窑 指 采用多种耐火材料砌筑而成的，辅以多种加热方式，将多种矿物微粉熔制成玻璃液的炉型设备，属工业窑炉的一种，一般称为单元窑。毡 指 由短切或不短切的连续纤维原丝定向或不定向地结合在一起的平面结构制品。湿法薄毡 指 以短切玻璃纤维为原料，添加某些化学助剂使之在水中分散成浆体，经抄取、脱水、施胶、干燥等过程制成的平面结构材料。短切毡 指 连续纤维原丝短切后，随机无定向分布，用粘结剂粘合在一起而制成的平面结构材料。涂层毡 指 由碳
13、酸钙混合浆料均匀地涂覆在薄毡一侧表面，经烘干后形成的复合有固化涂料层的玻璃纤维复合材料，常用于石膏板贴面。复合隔板 指 由基板层和复合于基板一侧的玻璃纤维薄毡层组成的层状复合板材。基板是由平均直径分别为 4-8 m 的玻璃纤维、0.3-0.8 m 的细玻璃纤维和 13 m 左右的聚乙烯或聚丙烯有机合成纤维混合粘 结而成的薄板。在蓄电池中,本隔板的基板一侧与电池负极接触，玻璃纤维薄毡一侧与正极接触，具有低电阻、孔率大、孔径小等特 点，而且启动电流大，冷启动性能佳，耐击穿，耐酸腐，耐氧化能力强。江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介
14、和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 长海股份 股票代码 300196 公司的中文名称 江苏长海复合材料股份有限公司 公司的中文简称 长海股份 公司的外文名称（如有）Jiangsu Changhai Composite Materials Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）CHANGHAI 公司的法定代表人 杨国文 注册地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 注册地址的邮政编码 213102 办公地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 办公地址的邮政编码 213102 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代
15、表 姓名 蔡志军 徐珊 联系地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 电话 0519-88702681 0519-88712521 传真 0519-88702681 0519-88712521 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务
16、所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 陈素素、韩熙 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 周伟、陈菁菁 2016 年、2017 年、2018 年 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）2,027
17、,190,741.15 1,767,919,840.42 14.67%1,516,064,342.19 归属于上市公司股东的净利润（元）201,940,488.27 257,627,306.12-21.62%213,544,204.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）170,688,695.78 246,445,448.13-30.74%191,778,246.63 经营活动产生的现金流量净额（元）377,712,374.86 329,253,974.26 14.72%295,429,632.77 基本每股收益（元/股）0.480 0.650-26.15%1.11 稀释每股
18、收益（元/股）0.480 0.650-26.15%1.11 加权平均净资产收益率 8.65%14.90%-6.25%17.92%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）3,103,969,891.20 3,026,187,756.68 2.57%2,267,494,922.86 归属于上市公司股东的净资产（元）2,408,091,552.15 2,269,894,581.82 6.09%1,292,723,354.77 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 409,449,735.97
19、 516,275,774.93 579,673,375.69 521,791,854.56 归属于上市公司股东的净利润 60,026,844.90 44,898,455.85 59,486,777.75 37,528,409.77 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 56,911,736.67 32,502,534.71 54,005,043.32 27,269,381.08 经营活动产生的现金流量净额 39,804,938.40 89,868,780.32 82,970,785.30 165,067,870.84 上述财务
20、指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不
21、存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）264,906.57-509,281.40-32,211.34 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 460,833.86 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,563,495.07 10,237,082.10 16,495,485.63 企业取得子公司、联营企
22、业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 -2,215,080.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 21,209,439.79 5,361,196.89 1,687,348.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支1,758,059.71-1,246,204.31 9,635,149.85 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 出 减：所得税影响额 4,394,057.02 1,923,
23、218.05 3,932,275.57 少数股东权益影响额（税后）150,051.63 737,717.24 333,291.36 合计 31,251,792.49 11,181,857.99 21,765,958.24-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形
24、。江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司从事的主要业务 公司主营业务为玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括玻纤纱、短切毡、湿法薄毡、复合隔板、涂层毡等。玻纤及其制品是无机非金属材料中重要的一类，拥有绝缘性、耐热性、抗腐蚀性、机械强度高等多种性能，在建筑建材、轨道交通、石油化工、汽车制造等各大国民经济领域得到广泛应用，属于国家倡导优先发展的新材料领域。玻纤纱是玻纤制品的基材；短切毡广泛应用于汽车顶蓬、卫浴洁
25、具、大型储罐、透明板材等多个方面；湿法薄毡可用于内外墙装饰、屋面防水、电子基材等方面；复合隔板可应用于蓄电池中；涂层毡可应用于建筑建材中。（二）经营模式 公司主要业务模式分为采购模式、生产模式、营销模式三大块。1、采购模式 公司主要通过比价采购的方式选择供应商。在总经理的领导下，公司采购工作实行以采购部为核心的统一管理。相关部门制定生产所需物资的采购计划；技术中心负责制定、审核、批准重要物资的采购技术文件和重要物资清单；采购部负责组织对供应商的考核与评价，建立合格供应商档案，负责按采购计划实施采购；质控部负责对采购产品进行检验、试验和验证，并参与供应商评价。2、生产模式 公司的主要生产模式是以
26、销定产，采取柔性生产方式。销售部与国际贸易部根据订单签订情况、生产销售情况、库存情况，结合车间生产能力，向生产调度中心填报销售计划或订单；生产调度中心根据销售计划或订单，向生产部门下达生产计划单，调整生产线产品品种及规格，同时向采购部下达材料采购计划单，并通知检验、仓储等相关职能部门。3、营销模式 公司外销产品采用“经销商+展会”模式。一方面由经销商采购公司产品，以“常海”品牌进行销售；另一方面通过国际、国内定期行业展会展示产品、接洽国外客户。公司参与的主要 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 展会包括：世界最大的复合材料展会法国JEC展会，中国复合材料工业技术展览会
27、，美国复合材料展览会，新加坡JEC展会等。公司外销所采取的“经销商+展会”模式，具体而言是指公司通过展会与潜在用户接触并结成销售关系；为节省外销成本，公司对外销售设置区域独家经销商，即公司产品直接销售给经销商，经销商再销售给终端客户。公司外销产品未采用代销模式。公司与经销商签订一定期限指定区域的独家经销协议，销售价格基于公司定价政策，并根据不同区域的实际情况进行微调。具体发货时间视客户订单需求并结合公司生产计划安排确认；公司收到客户订单后，开具形式发票交客户确认；发货完成后备全整套单据，开具正式发票。货款结算则根据客户信用情况，采取L/C（信用证）结算、T/T（电汇）结算、D/P（付款交单）结
28、算以及上述结算方式的组合。公司内销产品采用直销模式，利用报刊杂志等广告方式，直接面对终端客户销售。公司内销产品未采用经销或代销模式。（三）业绩驱动因素 报告期内，玻纤行业景气度提升，随着上游玻纤纱价格的上涨，公司玻纤制品价格也相应提价。同时，公司加大了玻纤制品产能，新增了一条短切毡生产线，并对已有的生产线进行技改，提高生产线的运行效率及生产能力。公司募投项目“4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目”生产线已基本建成，2018年开始逐步投产，不饱和聚酯树脂新增产能将于2018年开始释放，生产规模将有效放大，营业收入将保持稳定增长。该项目技改完工后提高了公司在该产品上的自动化水平，能够规模化生产，提
29、高了产品的市场占有率。报告期内，公司业绩有所下滑主要是今年以来公司主要化工原料价格大幅上涨，使公司产品成本上升，行业竞争压力大，美元汇率走低，汇率波动汇兑损失增加，财务成本上升，玻纤产能因为冷修减少等因素导致。（四）行业发展情况及公司所处行业地位 1、行业发展阶段 我国玻纤行业起步于上世纪50年代，通过引进国外先进技术，产能规模不断扩大。进入21世纪后产量更是飞速增长，目前已成为世界玻纤第一大国，国际影响力显著提升，但不是技术强国。因此，完善提升池窑技术，做好玻纤制品的专业化差异化发展，不断提升热固性复合材料生产技术的自动化、机械化水平，大力发展热塑性复合材料，积极提升纤维复合材 江苏长海复合
30、材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 料全产业链的竞争实力，将是行业发展方向。目前国内玻纤行业集中度较高，业内三大巨头中国巨石、泰山玻纤和重庆国际产能占到全国总产能的64%左右，加上山东玻纤、四川威玻和我公司，国内前六大供应商产能占比约为80%，寡头垄断格局初步形成。而玻纤行业因其技术专业化和规模生产的特点，导致进入门槛较高，再加上国家政策对进入条件的限制以及下游复合材料行业对玻纤品牌的重视，使大型玻纤企业在市场中的竞争优势愈发明显。较高的行业壁垒使新兴企业进入市场困难重重，行业集中度有望进一步提升。我国玻纤行业正处于成长期，下游需求不断拓展，其中风力发电是一大新兴领域。玻纤材料凭
31、借其较高的性价比和耐腐蚀的特点，成为风机叶片制造的优质原料。作为可持续发展的重要方向，风力发电近年来得到了快速发展，2016年，我国风力新增装机容量为23.37GW，累计装机容量高达168.73GW。2017年国内风电设备招标预计全年30GW左右，以招标到建成的周期为一年来推测，2018年装机规模依旧可观。同时随着风机叶片大型化趋势以及海上风电的快速发展，风电领域对玻纤材料需求有望持续提升。随着城镇化进程加快，交通运输领域投资不断加大，高铁、城市轨道交通的建设拉动了玻纤行业的旺盛需求。在汽车轻量化发展趋势下，国内热塑性复合材料市场需求提升空间仍然较大，各大玻纤生产企业加大了对热塑性玻纤制品的研
32、发、生产及销售力度。根据中国复合材料信息网，当前我国整车配件上复合材料应用比例仅占8-12左右，而国外应用比例达到20%-30，未来10年随着国内汽车轻量化步伐的加快，车用玻纤复合材料需求也将迎来快速增长期。未来2-3年玻纤行业依旧处于景气度高点，行业依然处于稳定的增长阶段。2、行业周期性特点 作为一种化工新材料，与金属相比，玻纤具有耐高温、抗腐蚀、强度高、比重轻、吸湿低、延伸小、电绝缘及性价比高等一系列特性，节能降耗效果好，具有很强的替代性，周期性不明显。3、公司所处的行业地位 公司为国内为数不多的拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链的玻纤企业，是国内规模最大的无纺玻
33、纤制品综合生产企业之一，也是国内少数能制造高端玻纤毡制品并不断进行制品深加工的高新技术企业。产业链的完整，使得公司能够按照产品需求调节上游产品性能，提高玻纤产品质量，降低生产成本与产品开发周期，并能通过产业链的拉长转移生产成本，提高企业的综合竞争力。江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 货币资金 比上年同期增长 50.65%，主要公司经营后利润盈余，货币资金结余增
34、加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 比上年同期减少 100%，主要是该远期锁汇交割完毕 其他应收款 比上年同期增长 135.35%，主要是将原计入预付款项的设备及咨询费用转入其他应收款反映而增加 其他流动资产 比上年同期减少 39.78%，主要是理财产品本金及利息的减少 投资性房地产 比上年同期减少 100%，主要是投资性房地产转入固定资产 在建工程 比上年同期增长 210.16%，主要是在建工程持续投入等影响 短期借款 比上年同期减少 65.08%，主要是短期借款到期偿还的影响 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 主要是远期锁汇变动的影响 应付票据 比上年同期增长 1
35、313.30%，主要是货款等应付款项以承兑方式支付的增加 预收款项 比上年同期增长 31.16%，主要是预收货款的增加 应交税费 比上年同期减少 57.25%，主要是应交增值税、企业所得税等减少 应付利息 比上年同期减少 37.90%，主要是应付利息的偿付 其他应付款 比上年同期增长 36.18%，主要是应付押金保证金的增加 一年内到期的非流动负债 比上年同期增长 6390.44%，主要是将一年内到期的长期借款列示该项目 其他流动负债 比上年同期减少 84.24%，主要是预提辅助加工费的减少 长期借款 比上年同期减少 100%，主要是将一年内到期的长期借款列示到一年内到期的非流动负债 递延所得
36、税负债 比上年同期减少 100%，主要是衍生金融资产公允价值变动该事项影响消除 股本 比上年同期增长 100%，主要是报告期内资本公积转增股本的影响 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、品牌与产品质量优势 公司自设立以来，一直注重产品质量，通过适当的奖惩措施，来使员工重视产品质量，提高产品优质率。采取责任承包制，提高车间员工的责任心及积极性。通过全面质量管理体系，提高全员质量意识，并对产品进行严格检测，确保产品出厂的质量水平。正是在如
37、此严苛的条件下，公司“常海”品牌才为广大客户所认同和接受，短切毡、湿法薄毡才能成为细分行业的龙头，拥有一定话语权。公司坚守诚信，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得客户的信赖，逐渐形成了优良的口碑及品牌效应。2、产业链优势 公司拥有以玻纤纱、玻纤制品及玻纤复合材料为主的纵向产业链，及子公司天马集团以玻纤纱、玻纤制品、化工类产品及玻璃钢制品为主的横向产业链。通过整合，公司实现了横纵向产业链的延伸，形成了产业链优势，提高了劳动生产率。公司与子公司天马集团在原料、产品、设备、客户等方面存在极高的相关度，子公司天马集团生产的化工辅料是公司现有各类玻纤制品的重要原材料之一，天马集团玻纤增强材料产品则使用
38、了公司生产的短切毡、薄毡等玻纤制品，形成了较为完整的玻纤纱玻纤制品树脂玻纤复合材料产业链。同时，公司对相关业务资源进行优化配置，降低了原料成本和相关费用。公司将天马集团经营管理工作和技术研发工作纳入公司整体规划中,双方取长补短,统筹资源、共同提高,从而增强公司的市场竞争力;通过销售团队的整合,公司将与天马集团在市场开拓、客户资源共享等方面充分发挥协同效应,从而取得并分享更为广阔、优质的市场资源，实现共同发展。3、企业文化与管理团队优势 公司以“致力于为客户创造更大价值；以创新与变革引领行业发展；充满人文关怀与社会责任感”为使命，努力寻求一套促进企业长期可持续发展的保障体系，形成了以“价值创造、
39、以人为本”为核心的企业文化。公司将“以质量求生存，以品种求发展”的经营理念渗透到生产过程中的每一个环节，努力成为中国最具竞争力、产业链完整的专业化玻纤制品上市公司，保证企业的稳健快速发展。同时公司根据玻纤行业的特点，组建了具有丰富管理经验、责任心和进取心的核心管理团队，公司运营、生产、销售等关键岗位的高级管理人员积累了多年的市场开发和生产管理经验，对玻纤行业以及上下游行业有着深刻的理解。公司通过制定管理制度和经营方针，建 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 立各种机制推动业务和管理的改进，调整公司的发展战略，并严格应用在战略规划、技术研发、内部管理等方面，以保证生产经
40、营的规范性。同时，公司在日常生产经营管理中通过对采购、生产、仓储、物流等环节的精细化管理，对公司资源的充分利用，为客户提供了高效、优质的产品和服务。灵活应对市场变化，使公司能够在激烈的市场竞争中抢到先机。江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，面对持续低迷的经济形势和愈加激烈的市场竞争，公司经营管理层积极应对市场变化，调整经营管理策略，通过积极开拓新市场等措施充分发挥技术、品牌等核心优势，各项工作有序推进，具体情况如下：1、募集资金投资项目 公司目前募投项目“4 万吨/年不饱和聚酯树脂生产技
41、改项目”生产线已基本建成，处于投产初期，效益尚未完全体现出来。“环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目”是公司为扩大玻纤纱产能而实施的募投项目，由于该项目基建时间超出公司计划施工进度，公司为确保项目安全实施，决定将该项目延期。“原年产 70,000 吨 E-CH 玻璃纤维生产线扩能技改项目”目前已扩产 1.3 万吨，还余 0.2 万吨产能待扩。该项目延期主要是因为现有生产设备尚未到更换周期，若提前更换会造成一定的经济损失，因此公司决定将该项目延期。“年产 7,200 吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目”是公司区别于现有热固型玻纤制品的新产品。长纤维增强热塑性复合材料具有强度高、可设计性强、抗疲劳
42、性能好等独特的性能优势，能降低车辆制造商的组装成本、减少车体重量，带来显著的节能减排效果，因此热塑性复合材料在国内外汽车工业市场和轨道交通市场具有较大的发展空间。核心部件是从国外采购，由于海运时间超出公司计划进度时间，公司决定将该项目延期。随着公司募投项目的陆续改扩建，预计明年公司产能将进一步扩大，销售收入将相应增加。2、严抓安全生产 报告期内，公司继续加强安全生产组织管理，建立健全治隐排患的预防体系，杜绝安全事故的发生，持续推进安全标准化建设，对安全生产进行考核。定期组织召开安全生产工作会议，积极开展安全生产月活动，培训安全生产知识，向员工讲解如何扑灭初起火灾，如何使用消防器材及发生火灾时如
43、何逃生等。通过现场演练，员工进一步了解灭火知识及灭火器材的使用，并实际操作了灭火器。既增强了员工的安全生产意识，又普及了消防知识，提高了员工的事故应急救援能力，为安全生产打下了扎实基础，做到生产与安全两不误，两促进。生产部门严格遵照公司的安全生产管理要求，生产工作有序顺利开展，促进了公司的生产效 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 率。3、挖掘市场潜力，拓展销售渠道 报告期，公司随时关注国内外玻纤行业的发展趋势，抓住市场机会，扩大市场份额。公司深入挖掘市场潜力，根据国内市场的客户集中度情况，逐步实行分区域市场销售，实现市场细化管理，满足客户需求。通过国内外工业展会积极
44、实施品牌战略，创造客户价值。加强销售管理，加强风险管控，公司物流部、市场部与销售部通力合作，全面提升了销售服务质量。以上举措使得公司在严峻的市场环境下，仍取得销量和销售收入同比提高的成绩。4、提升员工激励机制 针对不同岗位和不同年龄层的员工，采取不同的激励方式，在薪资、培训、福利、业绩考核等方面对员工进行激励。不断提高公司的薪资水平。通过营造亲切和谐的工作环境、适量的群体活动，增加员工的归属感，提高员工的工作积极性及劳动效率。进一步完善现有的业绩考核制度，创造一个相对公平的竞争环境和发展空间。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司实现营业收入202,719.07万元，
45、较去年同期增加了25,927.09万元，增长14.67%；营业利润23,330.79万元，较去年同期减少23.76%；利润总额23,584.53万元，较去年同期减少25.12%；归属于母公司的净利润为20,194.05万元，较去年同期减少21.62%。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板
46、行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 营业收入整体情况 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,027,190,741.15 100%1,767,919,840.42 100%14.67%分行业 玻纤行业 1,293,485,212.29 63.81%1,273,706,396.26 72.05%1.55%化工行业 733,
47、705,528.86 36.19%494,213,444.16 27.95%48.46%分产品 玻璃纤维及制品 1,181,316,387.17 58.28%1,176,766,889.93 66.56%0.39%化工制品 733,705,528.86 36.19%494,213,444.16 27.95%48.46%玻璃钢制品 112,168,825.12 5.53%96,939,506.33 5.48%15.71%分地区 境内 1,407,743,130.36 69.44%1,113,387,653.79 62.98%26.44%境外 619,447,610.79 30.56%654,53
48、2,186.63 37.02%-5.36%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 玻纤行业 1,293,485,212.29 866,849,371.43 32.98%1.55%9.31%-4.76%化工行业 733,705,528.86 646,843,772.10 11.84%48.46%57.27%-4.94%分产品 玻璃纤维及制品 1,181
49、,316,387.17 786,768,726.30 33.40%0.39%9.14%-5.34%化工制品 733,705,528.86 646,843,772.10 11.84%48.46%57.27%-4.94%玻璃钢制品 112,168,825.12 80,080,645.13 28.61%15.71%11.02%3.02%分地区 境内 1,407,743,130.36 1,066,466,569.05 24.24%26.44%41.47%-8.05%境外 619,447,610.79 447,226,574.48 27.80%-5.36%-0.71%-3.38%公司主营业务数据统计口径
50、在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 江苏长海复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 19（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 玻璃纤维及制品 销售量 吨 136,353.01 133,741.32 1.95%生产量 吨 133,992.7 134,066.85-0.06%库存量 吨 8,500.3 10,860.61-21.73%化工制品 销售量 吨 66,919.6 40,874.96 63.72%生产量 吨 64,416.5