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1、证券投资学证券投资学 公司分析公司分析资产负债表填表单位：沈阳*化工技术有限公司2006-12-31 金额单位：元项目行次年初数年末数项目行次年初数年末数货币资金1226972.54165604.48应付帐款130000.0030000.00其他应收款2566741.90494752.39应付福利费2-2107.83-2107.83存货3135955.73110528.98应交税金32130.835094.20其中：原材料464459.92其他应付款4453080.46271815.86产成品546069.06科研经费5221101.29245101.29流动资产合计6929670.17770
2、885.85流动负债合计6704204.75549903.52固定资产原价78210044.448210044.44长期借款770000.00减：折旧8405167.12-443145.94长期负债合计870000.00固定资产净值97804877.327766898.50负债合计9774204.75549903.52固定资产合计107804877.327766898.50实收资本108000000.008000000.00未分配利润11-39657.26-12119.17所有者权益小计127960342.747987880.83所有者权益合计137960342.747987880.83资产总
3、计8734547.498537784.35负债和所有者权益合计8734547.498537784.35第八章 公司分析公司财务分析公司财务分析财财务务报报表表的的种种类类资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表损益表损益表损益表损益表损益表制表单位：沈阳*化工技术有限公司 2006年12月31日 单位：元项目行次本月数本年累计数一、产品销售收入10.00 346642.34 减：产品销售成本20.00 197125.91 产品销售税金3产品销售费用4二、产品销售利润50.00 149516.43 减：管理费用62381.70 123519.39 财务费用7-314.52-1541.05 三、利
4、润总额8-2067.18 27538.09 加：营业外收入9减：营业外支出10四、净利润11-2067.18 27538.09 第八章 公司分析公司财务分析公司财务分析财财务务报报表表的的种种类类资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表损益表损益表损益表损益表现金流量表现金流量表现金流量表现金流量表第八章 公司分析公司财务分析公司财务分析财务报表分析的功能：财务报表分析的功能：财务报表分析的功能：财务报表分析的功能：1.1.资产负债表：了解公司整体财务状况；资产负债表：了解公司整体财务状况；资产负债表：了解公司整体财务状况；资产负债表：了解公司整体财务状况；2.2.损益表：了解公司的经营效率；
5、损益表：了解公司的经营效率；损益表：了解公司的经营效率；损益表：了解公司的经营效率；3.3.现金流量表：了解公司运营资金管理能力。现金流量表：了解公司运营资金管理能力。现金流量表：了解公司运营资金管理能力。现金流量表：了解公司运营资金管理能力。第八章 公司分析公司财务分析公司财务分析财财务务报报表表分分析析方方法法财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析同比分析同比分析同比分析同比分析比较分析比较分析比较分析比较分析第八章 公司分析公司财务分析公司财务分析财财务务报报表表分分析析原原则则坚持全面原则坚持全面原则坚持全面原则坚持全面原则坚持考虑个性原则坚持考虑个性原则坚持考虑个性原则坚持
6、考虑个性原则财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析偿偿债债能能力力比比率率分分析析流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债资产负债表填表单位：沈阳*化工技术有限公司2006-12-31 金额单位：元项目行次年初数年末数项目行次年初数年末数货币资金1226972.54165604.48应付帐款130000.0030000.00其他应收款2566741.90494752.39应付福利费2-2107.83-2107.83存货3135955.73110528.98应交税金32130.835094.20其中：原材料464459.92其他应付款4453080.46271815.86产
7、成品546069.06科研经费5221101.29245101.29流动资产合计流动资产合计流动资产合计流动资产合计6 6 6 6929670.17929670.17929670.17929670.17770885.85770885.85770885.85770885.85流动负债合计流动负债合计流动负债合计流动负债合计6 6 6 6704204.75704204.75704204.75704204.75549903.52549903.52549903.52549903.52固定资产原价78210044.448210044.44长期借款770000.00减：折旧8405167.12-44314
8、5.94长期负债合计870000.00固定资产净值97804877.327766898.50负债合计9774204.75549903.52固定资产合计107804877.327766898.50实收资本108000000.008000000.00未分配利润11-39657.26-12119.17所有者权益小计127960342.747987880.83所有者权益合计137960342.747987880.83资产总计8734547.498537784.35负债和所有者权益合计8734547.498537784.35财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析偿偿债债能能力力比比率率分分析析
9、流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债2速动比率速动比率=（流动资产（流动资产-存货）存货）/流动负债流动负债资产负债表填表单位：沈阳*化工技术有限公司2006-12-31 金额单位：元项目行次年初数年末数项目行次年初数年末数货币资金1226972.54165604.48应付帐款130000.0030000.00其他应收款2566741.90494752.39应付福利费2-2107.83-2107.83存货存货存货存货3 3 3 3135955.73135955.73135955.73135955.73110528.98110528.98110528.98110528.98应交税
10、金32130.835094.20其中：原材料464459.92其他应付款4453080.46271815.86产成品546069.06科研经费5221101.29245101.29流动资产合计流动资产合计流动资产合计流动资产合计6 6 6 6929670.17929670.17929670.17929670.17770885.85770885.85770885.85770885.85流动负债合计流动负债合计流动负债合计流动负债合计6 6 6 6704204.75704204.75704204.75704204.75549903.52549903.52549903.52549903.52固定资产
11、原价78210044.448210044.44长期借款770000.00减：折旧8405167.12-443145.94长期负债合计870000.00固定资产净值97804877.327766898.50负债合计9774204.75549903.52549903.52549903.52549903.52固定资产合计107804877.327766898.50实收资本108000000.008000000.00未分配利润11-39657.26-12119.17所有者权益小计127960342.747987880.83所有者权益合计137960342.747987880.83资产总计8734547
12、.498537784.35负债和所有者权益合计8734547.498537784.35财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析偿偿债债能能力力比比率率分分析析流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债2速动比率速动比率=（流动资产（流动资产-存货）存货）/流动负债流动负债1保守速动比率保守速动比率=（现金（现金+短期证券短期证券+应收账款净额）应收账款净额）/流动负债流动负债财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析运运营营能能力力比比率率分分析析存货周转率存货周转率=销货成本销货成本/存货平均余额存货平均余额存货平均余额存货平均余额=年度内每月末存货余额年度内每月末存
13、货余额12应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入净额赊销收入净额/平均应收账款平均应收账款平均应收账款平均应收账款=年度内每月末应收账款余额年度内每月末应收账款余额12财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析资资本本结结构构比比率率分分析析股东权益比率股东权益比率=（股东权益（股东权益/资产总额）资产总额）X100%资产负债表填表单位：沈阳*化工技术有限公司2006-12-31 金额单位：元项目行次年初数年末数项目行次年初数年末数货币资金1226972.54165604.48应付帐款130000.0030000.00其他应收款2566741.90494752.39应付福利费2-2107
14、.83-2107.83存货3135955.73110528.98应交税金32130.835094.20其中：原材料464459.92其他应付款4453080.46271815.86产成品546069.06科研经费5221101.29245101.29流动资产合计6929670.17770885.85流动负债合计6704204.75549903.52固定资产原价78210044.448210044.44长期借款770000.00减：折旧8405167.12-443145.94长期负债合计870000.00固定资产净值97804877.327766898.50负债合计9774204.7554990
15、3.52固定资产合计107804877.327766898.50实收资本108000000.008000000.00未分配利润11-39657.26-12119.17所有者权益小计127960342.747987880.83所有者权益合计所有者权益合计131313137960342.747960342.747960342.747960342.747987880.837987880.837987880.837987880.83资产总计资产总计8734547.498734547.498734547.498734547.498537784.358537784.358537784.358537784.
16、35负债和所有者权益合计8734547.498537784.35财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析资资本本结结构构比比率率分分析析股东权益比率股东权益比率=（股东权益（股东权益/资产总额）资产总额）X100%资产负债比率资产负债比率=（负债总额（负债总额/资产总额）资产总额）X100%资产负债表填表单位：沈阳*化工技术有限公司2006-12-31 金额单位：元项目行次年初数年末数项目行次年初数年末数货币资金1226972.54165604.48应付帐款130000.0030000.00其他应收款2566741.90494752.39应付福利费2-2107.83-2107.83存货
17、3135955.73110528.98应交税金32130.835094.20其中：原材料464459.92其他应付款4453080.46271815.86产成品546069.06科研经费5221101.29245101.29流动资产合计6929670.17770885.85流动负债合计6704204.75549903.52固定资产原价78210044.448210044.44长期借款770000.00减：折旧8405167.12-443145.94长期负债合计870000.00固定资产净值97804877.327766898.50负债合计负债合计负债合计负债合计9 9 9 9774204.75
18、774204.75774204.75774204.75549903.52549903.52549903.52549903.52固定资产合计107804877.327766898.50实收资本108000000.008000000.00未分配利润11-39657.26-12119.17所有者权益小计127960342.747987880.83所有者权益合计137960342.747987880.83资产总计资产总计资产总计资产总计8734547.498734547.498734547.498734547.498537784.358537784.358537784.358537784.35负债和所
19、有者权益合计负债和所有者权益合计8734547.498734547.498537784.358537784.35财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析资资本本结结构构比比率率分分析析股东权益比率股东权益比率=（股东权益（股东权益/资产总额）资产总额）X100%资产负债比率资产负债比率=（负债总额（负债总额/资产总额）资产总额）X100%长期负债比率长期负债比率=（长期负债（长期负债/资产总额）资产总额）X100%资产负债表填表单位：沈阳*化工技术有限公司2006-12-31 金额单位：元项目行次年初数年末数项目行次年初数年末数货币资金1226972.54165604.48应付帐款13
20、0000.0030000.00其他应收款2566741.90494752.39应付福利费2-2107.83-2107.83存货3135955.73110528.98应交税金32130.835094.20其中：原材料464459.92其他应付款4453080.46271815.86产成品546069.06科研经费5221101.29245101.29流动资产合计6929670.17770885.85流动负债合计6704204.75549903.52固定资产原价78210044.448210044.44长期借款770000.00减：折旧8405167.12-443145.94长期负债合计长期负债合
21、计长期负债合计长期负债合计8 8 8 870000.0070000.0070000.0070000.00固定资产净值97804877.327766898.50负债合计9774204.75549903.52固定资产合计107804877.327766898.50实收资本108000000.008000000.00未分配利润11-39657.26-12119.17所有者权益小计127960342.747987880.83所有者权益合计137960342.747987880.83资产总计资产总计资产总计资产总计8734547.498734547.498734547.498734547.4985377
22、84.358537784.358537784.358537784.35负债和所有者权益合计8734547.498537784.35财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析企企业业获获利利能能力力分分析析总资产报酬率总资产报酬率=（净利润（净利润/资产总额）资产总额）X100%销售利润率销售利润率=（利润总额（利润总额/销售收入净额）销售收入净额）X100%成本费用利润率成本费用利润率=（利润总额（利润总额/成本费用）成本费用）X100%财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析投投资资者者获获利利能能力力分分析析股东权益收益率股东权益收益率=（净收益（净收益/股东权益）股东权益）X100%静态市盈率静态市盈率=（每股市价（每股市价/每股净利润）每股净利润）X100%股息发放率股息发放率=（每股股息（每股股息/每股净收益）每股净收益）X100%市净率市净率=（股票市价（股票市价/每股净资产）每股净资产）X100%