《第四章商业银行资本管理rcn.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第四章商业银行资本管理rcn.docx（21页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第四章 商业银银行资本管理理银行资本是银行行稳健经营的的基础第一节 银行资本的性质质与作用银行业面临的主主要风险（1）信用风险险：违约的潜潜在可能性、信信用下降（2）利率风险险：金融市场场利率的波动动（3）汇率风险险：汇率的波波动（4）经营风险险：自然灾害害、意外事故故；突发性（5）流动性风风险：其他各各类风险长期期隐藏和积累累的结果保持一定规模的的银行资本是是规避风险的的策略之一。银行资本的多种种功能关键：吸收意外外损失，消除除银行的不稳稳定因素 （1）缓冲器，吸吸收经营亏损损，保证正常常经营（2）银行正常常经营之前的的启动资金（3）显示银行行实力，维持持市场信心（4）为银行扩扩张和业务拓拓
2、展提供资金金（5）适应监管管当局的需要要，保证银行行的持续增长长第二节 银行行资本的构成成企业将通过内源源资本（Innternaal Cappital）或或外源资本（EExternnal Caapitall）的融资途途径增加其资资本量。商业业银行资本除除了所有者权权益外，还包包括一定比例例的债务资本本。商业银行行所有者权益益称为一级资资本或核心资资本，而将债债务资本称为为二级资本或或附属资本。1988年7月月，由西方112国的央行行在瑞士通过过的巴塞尔尔协议统一一了国际银行行的资本衡量量和资本标准准，确立了商商业银行资本本双重性的国国际规范。一、股本：普通通股、优先股股商业银行普通股股（Com
3、mmon Sttock）和和优先股（PPreferrred SStock）是是银行股东持持有的主权证证书。通过发发放普通股和和优先股所形形成的资本是是最基本、最最稳定的银行行资本。它属属于商业银行行的外源资本本。（一）普通股首先，增发红利利的压力；其其次，普通股股的交易费用用因税后列支支；第三，当当银行增发普普通股时，大大股东会因面面临失去控股股地位。（二）优先股银行优先股兼有有普通股与债债券的特点。常常见的优先股股有三种形式式：固定股息息率优先股（FFixed-rate Prefeerred Stockk）、可调整整股息的优先先股（Varriablee-ratee Prefferredd S
4、tocck）和可转转换优先股（CConverrtiblee Prefferredd Stocck）。优先先股是国外大大银行常用的的外源资本渠渠道。首先，银行优先先股可以减缓缓银行普通股股股价的下降降，其次，优优先股无到期期日，不存在在偿债压力。第第三，在红利利分配的总量量上小于支付付给普通股东东的股息。第第四，优先股股可提高银行行财务杠杆系系数，在正效效应情况下，可可使银行普通通股收益率增增加。二、盈余：资本本盈余、留存存盈余由外源资本渠道道形成的盈余余称为资本盈盈余，而由内内源资本渠道道形成的盈余余称为留存盈盈余。它们是是权益资本。（一）资本盈余余资本盈余主要由由投资者超缴缴资本所为。资资本
5、盈余与股股本是有着相相关关系的两两个项目。就就会计反映而而言，股本等等于股票面值值乘以发行在在外股票的股股数。股票的的发行价按与与股票面值的的关系可分为为溢价、折价价和平价。常常采用等于或或大于面值的的发行价，即即溢价或平价价。如果采用用溢价发行，则则银行通过股股票筹资所取取得的筹资额额必然大于按按面值所确定定的金额（股股本），这超超股本以上的的部分构成资资本盈余的主主体。资本盈余还反映映银行资本的的增值部分，反反映接受损赠赠所增加的资资本。资本盈余是调节节银行资本金金、制定股息息政策的一个个重要项目。当当银行决定增增加注册资本本时，可将资资本盈余划转转股本实现或或部分实现。在在企业不盈利利或
6、少盈利情情况下，企业业可以动用资资本盈余发放放股息。（二）留存盈余余留存盈余是尚未未动用的银行行累计税后利利润部分，留留存盈余按留留存的时间可可分为以前年年度累计留存存及本年留存存。留存盈余的大小小取决于企业业盈利性大小小、股息政策策及税率等因因素。留存盈盈余的多少是是这些因素综综合作用的结结果。 三、债务资本：资本票据、债债券这类资本被银行行列作补充资资本。债务资资本所有者的的求偿权排在在各类银行顾顾虑款所有者者之后，并且且其原始加权权平均到期期期限较长。债债务资本也称称为后期偿付付债券。资本票据（Caapitall Notees）是一种种以固定利率率计息的小面面额后期偿付付证券，该证证券的
7、期限为为715年年不等。它可可以在金融市市场上出售，也也可向银行的的客户推销。一是债务利息税税前列支，可可降低筹资成成本；二是增增加这类资本本不会影响银银行股东对银银行的控股权权；三是此类类资本有助于于提高银行收收益率。但是是，债务资本本具有法定到到期清偿性，故故银行应注意意支付能力，以以免发生违约约。 四、其他来源：储备金储备金是为了防防止意外损失失而从收益中中提留的资金金，包括资本本准备金和放放款与证券损损失准备金。储备金在应付因因优先股投回回等造成的股股权资本减少少或因贷款坏坏账损失等资资产损失方面面起到重要作作用。对银行资产与银银行资本关系系的认识（1）80年代代中期以前，西西方发达国
8、家家的银行监管管当局基本上上将银行的最最低资本额与与银行的总资资产相联系，与与各银行资产产的质量及风风险没有直接接的联系 （2）19866年，美国金金融当局首先先提出了银行行资本额应反反映银行资产产的风险程度度 （3）19888年，BISS通过了关关于统一国际际银行资本衡衡量和资本标标准的协议，规规定12个参参加国应以国国际间可比性性及一致性为为基础制定各各自的银行资资本标准 巴塞尔协议（BBasel Accorrd) 适量量资本要求(1988年年) 基本思想：适适量资本的确确定应以吸收收银行表内、表表外可能产生生的损失为基基础，资本数数量应与资产产风险的程度度相对应巴塞尔协议的基基本内容：第
9、一. 资本定定义 资资本构成分两两个层次，核核心资本和次次级资本第二. 统一风风险资产的测测定： 风险资产= 表内风险险资产+表外外风险资产 表内风险资资产=表内相相应项目资产产额 x相应应风险权数 表外风险资资产= 表外外资产x信用用转换系数xx 表内相应应性质资产的的风险权数第三 . 统一一最低资本比比率标准 核心资本比比率=核心资资本/风险资资产 4% 总资本比率率=（核心资资本+次级资资本）/风险险资产 8% 优点：银行资本本金与资产风风险严格对应应，测量准确确缺点：计算工作作量大，周期期长，未考虑虑除信用风险险之外的其他他风险，难以以实施动态管管理。(4)19999年6月，BBIS首
10、次提提出了新的资资本充足率框框架，即众所所周知的的巴巴塞尔II。新新协议将于22007年11月1日生效效，它是针对对现有协议缺缺乏风险敏感感性而制定的的新的监管对对策。它也反反映了19888年以来信信用风险管理理的重大发展展。 除了信用风险，新新协议规定了了操作风险领领域的一些新新要求。这些些风险是新的的金融关系和和结构以及业业务操作控制制方面常常失失误导致的结结果。事实上上，在20世世纪90年代代期间，操作作损失突显了了通过资本缓缓冲来覆盖金金融机构内操操作风险的需需要。20世世纪90年代代，巴林银行行的破产以及及长期资本管管理公司和亚亚洲金融市场场危机都用事事实说明了金金融服务企业业面临的
11、复杂杂而重大的风风险。它们还还提醒这些企企业必须要加加强风险管理理和控制。 巴塞尔II试图图通过引入针针对信用风险险和市场风险险的更敏感的的衡量指标及及针对操作风风险的新资本本要求，来增增强现有的资资本充足率标标准。该协议议还详细规定定了监督审查查流程的要求求，并概述了了对外披露信信息的标准，从从而使银行在在管理和遵守守市场纪律方方面负有更大大的责任。新新巴塞尔协议议将这些领域域称为三大支支柱： 第一大支柱最低资本本要求 第二大支柱监督审查查流程 第三大支柱市场纪律律和报告 新协议中更加完完善的标准在在某种程度上上是对复杂业业务风险管理理方面的金融融理论和信息息技术进步的的认可。为了了满足巴塞
12、尔尔协议要求，金金融机构必须须充分利用这这些进步，并并将风险衡量量指标纳入到到其日常业务务实践中。 新巴塞尔协协议的三大大支柱( 1 )最低低资本要求新巴塞尔协议议依旧维持持了巴塞尔尔协议对银银行资本的定定义和8%的的最低资本要要求. 其创创新的在于, 一是明确确提出将市场场风险与操作作风险纳入资资本监管范围围, 二是为为计量信用风风险与操作风风险分别规定定了三种方法法。处理信用用风险的确方方法依次为标标准法, 初初级内部评级级法和高级內內部评级法,处理操作风风险的方法依依次为基本指指标法, 标标准法和高级级计量法. 外部评级法法与内部评级级法的相结合合,提供了银银行风险资产产计量方法的的选择
13、范围。银银行可根据自自身的条件和和特点选择适适当的计量方方法。( 2 )监管管当局的监督督检查新协议规定,银银行监管当局局要确保各家家银行具备一一套完善的內內部程序,加加强银行自身身内部对资产产风险的评估估水平。银行行内部管理应应具有一套资资本评估程序序以及与本行行特定的风险险状况和控制制环境相一制制的资本目标标, 新协议议强化了监管管当局的监督督检查,人员员其首要职责责是对银行的的风险进行监监督检查, 评估资本充充足情况。 ( 3 )市市场纪律新协议所阐述的的市场纪律其其核心是银行行信息的有效效披露.采用内部评级法法评估资本充充足率使银行行获得了很大大的自主权,若缺乏有效效的信息披露露, 市
14、场参参与者就不能能更好的了解解银行的风险险状况与资本本充足情况.银行信息的的有效披露是是市场纪律的的保证。新巴塞尔协议议资本充足足率计算标准准总风险资本比率率=(核心资资本+附属资资本) / (信用风险险加权资产+12. 55市场风险+12.5操作风险）100% 8%新资本协议包括括互为补充的的三大支柱：最低资本要要求、金融监监管（内部和和外部）和市市场约束（信信息披露）。范范围扩大到以以银行业为主主的银行集团团持股公司 （1）最低资资本充足率仍仍为8% （2）在衡量量资本充足率率时引入了操操作风险（内内部处理程序序失误、系统统错误、内部部员工错误等等）和市场风风险（市场波波动、经济周周期）
15、（3）信用风风险的评价方方法有：标准准法、初级内内部评级法和和高级内部评评级法（Innternaal Ratting bbased-IRB）；操作风险和和市场风险的的评价提出三三个处理方案案：基本指标标法，标准法法，内部计量量法巴塞尔协议下的的资本充足率率（capiital aat rissk)指在一一定的容忍度度（置信度）下下，银行吸收收潜在总损失失所需要的资资本率（预期期损失、非预预期损失）资本充足率=总总资本/信用风险加加权资产 + （市场风风险要求 + 操作风险险要求）12.5信用风险计量方方法 市场风险计计量方法风险险 操作风险计计量方法 标准法 标准准法 基本指标标法初级IRB 内
16、部计量量模型法 标准法高级IRB 内部计量模模型法巴塞尔协议对对商业银行资资本的分类核心资本：（1）股本：普普通股、永久久非累积优先先股（2）公开储备备：股票发行行溢价、未分分配利润等附属资本：（1）未公开储储备：没有公公开，但反映映在损益账上上并为银行的的监管机构所所接受的储备备。 （2）重估储备备：对记入资资产负债表上上的银行自身身房产的正式式重估和来自自有隐蔽价值值的资本的名名义增值。 （3）普通准备备金：防备未未来可能出现现的一切亏损损而设立。 （4）混合资本本工具：带有有一定股本性性质又有一定定债务性质的的一些资本工工具 （5）长期附属属债务：资本本债券与信用用债券的合称称。永久非累
17、积优先先股具有债券和普通通股的双重特特点（1）只支付固固定股息，且且没有定期支支付股息和到到期偿还本金金的义务（2）银行没有有法律义务支支付累积未分分配的股息（3）优先股股股息不能从税税前盈余中扣扣除（4）优先股股股息支付义务务先于普通股股巴塞尔协议对对资本扣除的的规定：（1）商誉是一一种无形资产产，它通常能能增加银行的的价值，但它它又是一种虚虚拟资本，价价值大小比较较模糊（2）从总资本本中扣除对从从事银行业务务和金融活动动的附属机构构的投资。其其目的是：避避免银行体系系相互交叉控控股，导致同同一资本来源源在一个集团团中重复计算算的“双重杠杆效效应” ；避免跨跨国银行利用用自己的全球球网络巧妙
18、调调拨资金，规规避管制或进进行投机活动动银行规模与资本本构成规模较大的银行行其资本构成成中股票溢价价和未分配利利润占有较大大比重，其次次是银行发行行的长期债务务和普通股的的股票对于小银行而言言，其资本的的组成更主要要地是依赖自自身的未分配配利润，原因：大银银行和小银行行通过金融市市场筹资的难难易程 度不不同, 从某某种程度上讲讲，小银行更更注重自有资资本的充足程程度的提高，因因而资本充足足性更高。我国商业银行的的资本构成分分析商业银行资本本充足率管理理办法(22004)对对我国商业银银行资本的规规定：（一）核心资本本： 实收资资本或普通股股； 资本公公积； 盈余余公积； 未未分配利润； 少数股
19、权权。（二）附属资本本： 重估储储备； 一般般准备； 优优先股； 可可转换债券； 长期次级级债务。（三）资本的扣扣除项：商誉誉； 商业银银行对未并表表银行机构的的资本投资； 商业银行行对非自用不不动产、对非非银行金融机机构和企业的的资本投资。商业银行资本本充足率管理理办法(22004)对对我国商业银银行资本的规规定较19997年中国人人民银行对我我国商业银行行资本规定的的改进：（1）核心资本本中增加了少少数股权项目目。少数股权权是指子公司司净经营成果果和净资产中中不以任何直直接或间接方方式归属于母母银行的部分分。（2）对附属资资本进行了重重新分类和定定义。 （3）资本的扣扣除项进行了了合并与调
20、整整，并增加了了商誉项目。 我国国有商业银银行的资本构构成。（1）我国国有有商业银行资资本的主要来来源是实收资资本。（2）银行盈利利规模的差异异，使得未分分配利润构成成资本的比例例不同。（3）在我国国国有商业银行行的资本构成成中基本没有有附属资本。我国股份制商业业银行的资本本构成（1）实收资本本占资本比例例差异悬殊，如如中信实业银银行为72.92%，招招商银行为335.60%。（2）未分配利利润占资本比比重今年来有有所下降，但但总体水平仍仍然高于国有有商业银行股份制制商业银行有有较强的内部部融资能力。中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元元）1778.5551360.400
21、2196.6001072.366资本构成：实收资本1607.3001292.5221421.000851.15占资本%90.3795.0164.6979.37资本公积12.8231.83622.48221.21占资本%0.722.3328.3420.63盈余公积147.68占资本%8.30未分配利润10.7536.05105.650占资本%0.602.654.810.00我国股份制商业业银行的资本本构成（20002）中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元元）93.37128.1237.68160.32资本构成：实收资本68.0982.1719.4657.07占资本%72.9
22、264.1451.6235.60资本公积0.1622.9415.7292.70占资本%0.1717.9141.7257.82盈余公积11.5118.101.255.16占资本%12.3314.133.323.22未分配利润14.164.910.395.39占资本%15.173.821.043.36第三节 资本本充足与银行行稳健思考：当一家银银行的资本规规模没有达到到国际银行业业的最低要求求，或银行的的资本规模远远远高于最低低标准时，是是否就一定意意味着其经营营不稳健或非非常稳健呢？ 资本收益与倒闭闭风险银行面临临的两难抉择择。（1）在资产收收益率一定时时，资本/资资产比率的提提高会降低资资本的
23、收益率率。（2）在风险条条件相同时，资资本/资产比比率的降低会会使银行无法法承担经营亏亏损，加剧银银行的倒闭风风险。资本充足与银行行稳健资本充足只是相相对于银行的的资产负债的的状况而言，资资本充足并不不意味着银行行没有倒闭的的风险 比较A、BB两个银行的的资产负债情情况： A、BB银行资产规规模相同，AA的资本充足足率低于B银银行，但从资资产的结构来来看，A银行行资产资产流流动性强，负负债稳定，BB银行资产流流动性弱，负负债稳定性差差，所以，相相比而言，AA银行的稳定定性更高。A、B银行的资资产负债表比比较 单位：亿元元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款7017
24、0短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240美国银行监管当当局曾向社会会公众建议帮帮助判别银行行资本充足程程度的辅助性性方法，它包包括八个方面面的因素：管管理质量；资资产的流动性性；银行的历历史收益及收收益留存额；银行股东的的情况；营业业费用；经营营活动效率；存款的变化化；当地市场场行情。 银行资资本规模再加加上以上因素素，会帮助社社会公众对银银行经营作出出较为准确的的判断。 国外主要商业银银行资本充足足率（20003年7月）我国主要商业银银行的资本充充足率（20003年7月月） 名称一级资本
25、数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Ciitigrooup）590125.3811.25美洲银行（Baank off Amerrica CCorp）430126.5112.43汇丰控股（HSSBC Hooldinggs）389495.1313.30JP摩根大通（JJP Morrgan CChase Et Coo）375704.9511.95法国农业信贷集集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集集团260393.3310.84法国巴黎银行24119
26、3.2410.90名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733.75.54中国农业银行4.572.2中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.8第四节 资本本的筹集与管管理银行资本规模的的衡量方法（1）GAAPP资本：由帐帐面价值计量量的银行资本本，资本账面面价值GAAAP总资产产账面值总负债账面面值（2）RAP资资本：银行RRAP资本股东股权永久优先股股贷款与租租赁损失储备备可转换次次级债务其其他 （3）市场价值值资本MVCC：MVC银行资产的的市场价值（MMVA）银行负债的的市场价值（M
27、MVL）影响银行资本需需要量的因素素（1）相关法律律规定（2）宏观经济济形势（3）银行的资资产负债结构构（4）银行的信信誉银行资本的最低低需要量银行资本过高会会降低财务杠杠杆比率，增增加筹集资金金的成本，影影响银行的利利润；资本过过低会增加对对存款等其他他资金来源的的需求，使银银行边际收益益下降。银行的资本成本本曲线要受到到银行的资产产规模、资产产负债结构及及其面临的市市场状况所影影响。即不同同的资产规模模、资产负债债结构和所面面临的市场状状况会决定不不同的资本成成本曲线。银行的资本计划划银行资本的内部部筹集优点：筹资成本本较低，避免免股东控制权权的削弱缺点：筹资数量量在很大程度度上受限于银银
28、行自身，如如政府对银行行适度资本金金规模的控制制、银行的盈盈利水平、银银行的股利分分配政策银行内源资本支支持资产增长长模型（戴维维贝勒19778 ）一、内源资本策策略指银行完全通过过增加利润留留成和内部积积累来充实资资本金的融资资策略银行资产持续增增长模型 (Berrnon 11978)ROA(1-DDR) SSG=目标资资产增长率SG = (EC 1/TA1) - ROAA(1-DRR) RROA=目标标资产收益率率 ROA= (EC1 / TA1) SG/ (1+SSG） (1-DDR) DR=目目标税后红利利率 (3) DDR = 11 - （EEC1/TAA1) SGG/ROA（11+
29、SG） EC1=期末银行总总股本 TA1=期期末银行总资资产 案例中ECC1 TAA1=5.332%内源资本策略优优缺点优点：是最便宜宜的资本金来来源缺点：受资产利利润率和股东东分红要求压压力以及自身身规模的制约约二、外源资本策策略 外源资资本公式ROOA(1-DDR)+ EC /TA 1 TTA/TA 1 = EEC 1/TTA 1 - ROA(1-DR)- EC /TA 1 其中 EC 为需新增外外源资本三、银行资本外外部筹集银行资本外部筹筹集的主要方方式（1）出售资产产与租赁设备备（2）发行普通通股（3）发行优先先股（4）发行中长长期债券（5）股票与债债券的互换等等 四、资本的筹集集与管
30、理中长期债券能够够成为银行的的补充资本的的原因： 该债券券的持有者在在银行发行倒倒闭时，其求求偿权排在各各类存款之后后，而且债券券的平均期限限长（巴塞塞尔协议中中规定必须超超过5年以上上）。银行发行的中长长期债券的种种类主要有：资本票据、资资本证券、可可转换债券、浮浮动利率长期期债券、选择择性利率指数数。（1）资本票据据：以固定利利率计息的小小面额债券，原原始到期期限限一般为7年年15年。（2）资本证券券：面额较大大；期限为115年以上。（3）可转换债债券：债券投投资者可以按按预先规定的的价格、在持持有一定时间间后将其转换换为银行的普普通股股票。（4）浮动利率率长期债券：计息方法采采用浮动利率
31、率，往往表现现为若干市场场利率的加权权指数。（5）选择性利利率指数：起起初利率为固固定利率，一一定时期后可可由持有者选选择转换为浮浮动利率计息息。分母选择（一）压缩银行行资产规模 通过主动放慢慢资产扩张速速度，销售部部分高风险或或市场价值较较高的金融资资产，来压缩缩银行资产规规模。 （二）调整银银行资产结构构银行在资产规模模不变情况下下，通过资产产组合的调整整，来降低资资产的风险权权数，从而达达到缩小分母母风险资产产的目的。本章复习题银行资本对银行行的经营有什什么意义？巴塞尔协议对对银行资本的的构成是怎样样规定的？怎样理解资本充充足？资本充充足是否意味味着银行在稳稳健经营？银行资本的需要要量与哪些因因素相关？怎怎样测定最佳佳资本规模？新巴塞尔协议议的主要精精神是什么？银行资本筹集的的主要渠道有有哪些？我国商业银行资资本管理中存存在哪些问题题？应该如何何解决？