《国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》2023-2024期末试题及答案（试卷代号：1050）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》2023-2024期末试题及答案（试卷代号：1050）.docx（6页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、国家开放大学电大本科金融理论前沿课题2023-2024期末试题及答案（试卷代号：1050）国家开放高校电大本科金融理论前沿课题2023-2024期末试题及答案(试卷代号：1050) 一、名词说明（每小题5分，共15分） 1-骆驼评级体系：是指通过考查商业银行的资本足够状况、资产质量、管理、盈利性、流淌性和市场风险敏感度6大要素，评价银行机构的整体财务实力、风险状况和经营管理状况的系统。（5分） 2经济数据偏差：又称经济数据失真，是指因经济数据遭到扭曲而无法精确描述经济现实的状况。（2分）造成经济数据偏差的缘由主要是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GDP政绩冲动以及微观经济主体规避税收和管
2、制的动机等。（2分）经济数据偏差会对一国宏观经济政策产生误导，影响政策的有效性。（1分） 3核心通货膨胀：是从标题通货膨胀指标中剔除短暂性价格变动的价格指数。该指标反映通货膨胀率改变的长期趋势，是价格指数中与货币增长相联系的长期或长久的部分，并有助于预料短期和中期通货膨胀率。（5分） 二、简答题（每小题10分，共40分） 4货币危机的根源是什么？ 答：(1)在美元本位制下，货币危机的根源是美国为了自己的利益，无节制地供应美元。（5分） (2)对资本跨境流淌缺乏必要的监管。一方面，美国可以从无节制投放美元中近乎免费的购买外国商品；另一方面，新兴国家和发展中国家对欧美开放国内市场，盲目实行资本项目
3、可兑换，对资本跨境流淌缺乏监管。（5分） 5跨国银行境外扩张主要实行什么途径？ 答：(1)新建投资。是指一国银行依据详细状况在另一国设立形式各异、规模不一的海外分支机构，如代表处、分支行、子银行等。（5分） (2)跨国并购。是跨国收购和跨国兼并的统称，详细指一国银行通过肯定的渠道和支付手段，购人另一国的银行的全部资产或足以行使经营限制权的股份。（5分） 6伯南克对信贷渠道作了哪些说明？ 答：(1)伯南克认为仅仅实行货币渠道说明货币政策传导是不够的。他发觉在银行大面积破产过程中，不仅货币数量大幅下降，信贷数量也大幅下降，究其缘由，是银行破产和主动收缩信贷导致的。（4分） (2)他采纳Baa级公司
4、债券与政府债券的利差比较显示出，在银行危机过程中，企业获得融资的成本大幅上升，表明企业在得不到银行贷款后不得已转而寻求其他融资渠道的结果。（3分） (3)他从信息经济学的角度强调了银行贷款与证券资产的不同。（3分） 7何谓信用评级符号？ 答：(1)信用评级是用简洁的符号来表示受评对象的信用质量，揭示其信用风险。不同的评级机构有着不同的信用等级符号，其中具有代表性的是世界三大信用评级机构穆迪、标准普尔和惠誉所运用的符号。如穆迪用Aaa，标准普尔用AAA表示银行信用的最高级别。（5分） (2)信用评级这种运用简洁的字母数字组合符号揭示受评对象信用状况的做法，大大提高了信用评级结果的可接受程度。同时
5、，同一信用评级机构在评级各个不同对象时所保持标准和符号的一样性，以及各信用评级机构符号体系的趋同，也极大地便利了评级结果运用者的比较和推断。（5分） 三、论述题（20分） 8试论国际货币体系的重建思路。答：(1)重建国际货币体系的必要性：美元本位制已经沦为一个腐朽的、为美国政府操纵的国际货币体系，无法满意国际经济平稳发展的须要。(3-6分) (2)充当国际本位货币的条件：价值具有稳定性；数量具有非稀缺性。（3-6分） (3)国际货币体系的重建思路：取消美国在国际金融组织中独一无二的推翻权，削减美国的投票权；依据各国在国际经济发展和金融稳定等方面的贡献，重新安排投票权；要求美国维持国际收支平衡，
6、削减政府预算赤字，限制美元过多供应；选取并培育美元替代物，借鉴欧元创建阅历，最好形成美元、欧元、东亚统一货币三足鼎立局面；长远准备是建立世界中心银行发行世界统一货币。(4-8分) （答出要点给基本分，视发挥状况酌情加分） 四、材料分析题（25分） 9材料1：列数当今全球范围内的顶级私募，百仕通集团绝不会排出前三。而放眼金融危机风雨洗礼后的华尔街，在仍可挥斥方道的金融大鳄中，百仕通首席执行官( CEO)史蒂芬施瓦茨曼亦是个中翘楚。施瓦茨曼最近一次登上头条是因为其不菲的薪酬。借助百仕通的胜利上市，施瓦茨曼在2008年赚得了高达7亿多美元的薪金（包括工资和股权收益在内），一举摘得全美最高薪CEO的桂
7、冠。由于其持有的47亿美元百仕通股权收益权中，尚有75%的部分需在将来四年内分批解禁，机构预料他在将来一段时间内将接着排在高薪CEO榜单的前列。当然，若仅是以薪酬来衡量这位顶级私募掌门人对企业和行业的贡献度未免有些片面。从百仕通24年的发展轨迹来看，这位驾驶着投资航母大举开进的领军人物最为人称道的，还是其精准独到的眼光和坚守原则的执着。摘自中国证券报一中证网2009年8月20日 材料2：大量事实表明，公司股权高度集中，必定诱发种种弊端，阻碍科学的公司治理结构的建立，不利于证券市场的健康发展。由于一股独大，或者第一大股东与其次大股东合谋，在我国资本市场上，大股东非法掠夺中小投资者利益的现象特别普
8、遍。尤其是国有股“一股独大”，对公司治理绩效损害很大，中小股东权益受损更为明显。我国的上市公司，国有股基本上是第一大股东，由于国有股的行使主体政府部门具有特别的地位，往往导致政府与企业角色错位，国家作为“大股东”对企业的监督和限制，演化成为行政干预，而且第一大股东的持股份额远远高于其他股东的持股份额，使国有股一般处于肯定控股的地位。据统计，2003年全国上市公司中，第一大股东持股份额占公司总股本超过so%的占上市公司总数的80%，第一大股东为国家持股的公司占全部上市公司的65%。国有股“一股独大”的股权结构，干脆诱发大股东操纵和大股东“掠夺”。大股东驾驭了公司限制权，事实上便操纵和限制了上市公
9、司，使上市公司成为自己的“金库”，通过关联交易，大量侵占上市公司资源，这便是大股东“掠夺”。如股票发行时虚假或者误导性陈述、同业竞争、以不公允价格与上市公司进行关联交易、挤占挪用上市公司资金，有时甚至通过合法的程序掠夺中小投资者，比如管理层随意决策、以低于市场价的价格与关联企业进行资产替换、在企业管理职位上任人唯亲、过高地向管理层支付酬劳等。摘自证券投资者爱护优秀论文集陈共炎主编，转引自2009年7月16日广东证监局网站 请细致阅读材料，然后回答下列问题： (1)什么是经理人掠夺？什么是股东掠夺？ (2)如何才能比较有效地治理股东掠夺？你有什么详细建议？ 答：(1)从上述材料即可看出，经理人掠
10、夺、股东掠夺是市场经济中的普遍现象。所谓经理人掠夺，是指经理人凭借其管理权限和负责职能，采纳多种貌似合理的方法与手段，据更多财宝为已有的行为。由于经济旺盛时期与金融危机时期经理人掠夺的手段与方式有别，故须要对其不同时期的行为进行详细分析。股东掠夺是指大股东利用自己的特别地位，实行多种手段侵占中小股东权益的行为。这里所说的股东掠夺主要是指银行股东的掠夺行为。(2)-般认为，要治理股东掠夺，根本途径是加强监管。我国理论界提出了很多详细措施：变更坏账与利润分别的财务管理方式，安排利润必需要在以利润冲抵坏账后方能进行。严格执行资本监管原则，保证资本足够。通过资本监管，教化部放开银行业。通过资本监管，促进银行业创新。通过资本监管，限制银行表外业务过度膨胀。通过资本监管，增加银行业风险意识，防止过度竞争。对金融业及其经理人实行薪金限制。(3)从世界各国针对这一问题实行的措施看，行之有效的方法是： 加强政府监管。加强民主监督。对经理人等实行限薪政策。完善制度，变更“一股独大”结构，堵塞漏洞。对违规者实行更加严厉的惩处措施。