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1、22年证劵从业( 旧 )答疑精华7章22年证劵从业( 旧 )答疑精华7章 第1章下列关于风险准备金的说法正确的是()。A:提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益B:2022年之后按照不低于基金管理费收入的5%计提风险准备金C:风险准备金余额达到基金资产净值的1%时可不再提取D:风险准备金制度已成为保护基金份额持有人利益的重要措施答案：C,D解析：为增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会从2022年开始要求基金管理公司提取风险准备金。按现行法规规定，基金管理公司应每月从基金管理费收入中计提风险准备金，计提比例不低于基金管理费收入的10%，风险准备金余额达到基金资产净值的1%时可以不再
2、提取。风险准备金使用后余额低于基金资产净值1%的，基金管理公司应继续提取，直至达到基金资产净值的1%。风险准备金主要用于赔偿因公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。该制度已成为保护基金份额持有人利益的重要措施。证券从业员可以开立国债、基金账户。 （ ）答案：A解析：A。略证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的 优化。 （ ）答案：错解析：B。证券组合管理是承担一定的风险基础上使得收益率达到最大化。考虑下列两种投资策略：策略()是有优势的策略，因为()。A:2；它具有最高的回报/风险比率B:2；它的收益率至少等于
3、策略1，而有时更高C:1；它具有最高的回报/风险比率D:1；它是无风险的答案：B解析：策略1的预期收益率确定为6%，策略2的收益率取值为6%，15%，因而策略2的预期收益率至少等于策略1，还有可能比策略1的高。对于AC两项，如果要对预期收益率进行风险调整，应该像特雷诺指数和夏普指数那样以资产的收益率与无风险利率的差作为分子，而策略1的收益率与无风险收益率的差为0，其标准差也为0，不能求两者的比值，因而不能运用此种方法。资产重组中所用的资产评估方法有()。A:重置成本法B:收入法C:成本法D:市场法答案：A,B,D解析：被兼并方企业资产的评估作价可以采用以下三种方法：重置成本法；市场法；收入法。
4、这三种方法可以互相检验，也可以单独使用。基金管理人需至少（ ）公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。 A.每周 B.每日C.每月 D.每年答案：A解析：基金管理人需至少每周公告一次封闭 式基金的资产净值和份额净值。开放式基金在开 始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次基金 资产净值和份额净值；开放申购和赎回后，应于每 个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计 净值。22年证劵从业( 旧 )答疑精华7章 第2章股份有限公司在不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人只需返还本金。（ ）答案：错解析：股份有限公司若不能成立，则发起人应将认股人的股款并连同 同期银行存款利息返还认股人。在公司章程中
5、载明并获批准后，公司以一部分股本作为股息派发，称之为()。A:股票股息B:财产股息C:负债股息D:建业股息答案：B解析：股息作为股东的投资收益，用以股份为单位的货币金额表示，但股息的具体形式可以有多种：现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息。其中财产股息是公司用现金以外的其他财产向股东分派股息。最常见的是公司持有的其他公司或子公司的股票、债券，也可以是实物。关于大宗交易，下列说法中正确的有（ ）。A.上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9:30?11:30、13:00?15:30B.深圳证券交易所协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9:15?11:30、13:00? 1
6、5：30C.大宗交易意向申报中是否明确交易价格和交易数量，由申报方决定D.无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定答案：A,B,C解析：无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。发行公司及其主承销商在证券交易所网站上披露招股意向书全文等，需要缴纳一定的费用。()答案：错解析：发行公司及其主承销商在证券交易所网站上披露招股意向书全文等，暂不需要缴纳费用。本题说法错误。股票发行采用()方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。A:代销B:包销C:承销
7、D:配销答案：A解析：股票发行采用代销方式的，应当在发行公告巾披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购入。当上市公司消除属于其他特别处理的情形后，证券交易所可撤销对其实行的其他特别处理。()答案：对解析：22年证劵从业( 旧 )答疑精华7章 第3章根据证券公司债券管理暂行办法，证券公司债券不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。()答案：对解析：证券公司债券管理暂行办法规定，证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。特别强调，其所指的证券公司债券不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。在其他条
8、件不变的情况下，票息越高修正期限越高，存续期限越长修正期限越高，到 期收益率越高修正期限越低。 （ ）答案：错解析：B。在其他条件不变的情况下，票息越高修正期限越低，存续期限 越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。以下基金品种为开放式基金的是()。A:南方基金配置基金B:基金开元C:基金金泰D:华安创新答案：A,D解析：BC为封闭式基金。()及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。A:中国证监会B:国务院C:财政部D:中国证监会与财政部答案：A解析：为了加强对证券、期货投资咨询活动的管理，保障投资者的合法权益和社会公共利益，经国务院批准，国务院证券委员会于1997
9、年12月发布证券、期货投资咨询管理暂行办法。中国证监会及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的()时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到()时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A:0.1%,0.25%B:0.25%,0.5%C:0.5%,1%D:0.25%,0.75%答案：B解析：当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。以下关于交易单元的说法，正确的是（ ）。A.交易所会员所设立的交易单元禁
10、止提供给其他机构使用B.通过交易单元，会员可以进行ETF、LOF等开放式基金的申购与赎回C.深圳证券交易所会员必须申请设立3个或3个以上的交易单元D.交易所会员只可以用一个网关进行一个交易单元的交易申报答案：B解析：B。经深圳证券交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券 投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用，故A选项错误。深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元，故C选项错 误。会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报，故D选项错误。通过交易单元，会
11、员可以进行交易塑开放式指数基金（ETF)、上市开放式基金（LOF)及非上市开放式基金等的申购与赎回，故B选项正确。22年证劵从业( 旧 )答疑精华7章 第4章证券公司申请从事受托投资管理业务的条件有()。A:经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围B:净资本不低于人民币2亿元C:净资本不低于人民币5亿元D:最近1年未受到过行政处罚或者刑事处罚答案：A,B,D解析：证券公司从事资产管理业务，应当符合下列条件：经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围；净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定；资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行
12、为记录，其中，具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人；具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，开得到有效执行；最近1年未受到过行政处罚或者刑事处罚；中国证监会规定的其他条件。根据中国结算公司上海分公司的规定，债券买断式回购发生融资方与融券方双方均无力履约的情况时，履约金（）A:归风险基金B:归结算公司C:退还双方D:归融券方答案：A解析：中国结算公司上海分公司清算系统根据买断式回购业务原则及当日交收结果判定履约金的归属，并将处理结果并入当日二级市场净额清算履约金归属判定规则见下表：有图证券法的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币()元
13、的，应当由承销团承销。A:1亿B:5000万C:1000万D:500万答案：B解析：证券法的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。（ ）是指得到法律认可和保护，不具有实物形态，并在较长时间内（超过1年）使企业在生产经营中受益的资产。A.固定资产 B.流动资产 C.递延资产 D.无形资产答案：D解析：答案为D。无形资产是指得到法律认可和保护，不具有实物形态，并在较长时间内（超过1年）使企业在生产经营中受益的资产。大宗交易是指一笔数额较大的证券交 易，通常在机构投资者之间进行。大宗交易的成 交价格不作为该证券当日的
14、收盘价，也不纳人指 数计算，不计人当日行情，成交量在收盘后计入该 证券的成交总量。答案：对解析：上证成分股指数简称上证180指数，是 上海证券交易所对原上证30指数进行调整和更 名产生的指数。上证成分股指数依据样本稳定性 和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，每次调 整比例一般不超过10%，特殊情况下也可能对样 本股进行临时调整。一般意义上，()是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。A:证券存管B:证券托管C:证券保管D:证券代管答案：B解析：一般意义上，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存
15、管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。22年证劵从业( 旧 )答疑精华7章 第5章全额包销方式未售出部分由()持有。A:发行人B:发起人C:承销商D:董事会答案：C解析：全额包销方式未售出部分由承销商持有。发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较高者。( )答案：错解析：发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者。共同对手方制度的引入，使得交易双方无需担心交易对手
16、的()。A:市场风险B:流动性风险C:信用风险D:合规风险答案：C解析：共同对手方制度的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易。股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险，但却不能回避系统性投资风险，而管理运作风险则因基金而异。()答案：对解析：对基金信息披露质量的最低要求是()。A:通俗性B:真实性C:时效性D:全面性答案：B解析：真实性原则是基金信息披露的最重要、最根本的原则，也是最基本的要求。关于套利交易对期货市场的作用，下列说法正确的有()。A:有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平B:有利于市场流动性的提高C:可以抑制市场的过度投机D
17、:国际上大多数交易所对套利交易采取严格控制措施答案：A,B,C解析：套利交易投机的着眼点是价差，因而对期货市场的正常运行起到了非常有益的作用：有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平。有利于市场流动性的提高。可以抑制市场的过度投机。由于具有诸多好处，国际上绝大多数交易所都对自己可以控制的套利交易采取鼓励和优惠政策。故选A、B、C。22年证劵从业( 旧 )答疑精华7章 第6章下列关于头肩顶形态的说法中，正确的是()。A:一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜B:就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递减C:突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下
18、跌时成交量会放大D:当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌答案：A,B,C,D解析：以上说法都正确。可转换债券具有下列要素()。A:有效期限和转换期限B:票面利率或股息率C:转换比例或转换价格D:赎回条款与回售条款答案：A,B,C,D解析：可转换债券有若干要素，这些要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征。有效期限和转换期限；票面利率或股息率；转换比例或转换价格；赎回条款与回售条款；转换价格修正条款。投资者进行证券投资的具体目标有()。A:收益率最大化B:风险最小化C:风险既定的条件下投资收益率最大化D:收益率既定的条件下风险最小化答案：C,D解析：证券投资的目的是证券
19、投资净效用（即收益带来的正效用减去风险带来的负效用）的最大化。因此，证券投资的两大具体目标是在风险既定的条件下收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化。无法证实客户身份证明文件真伪的，证券营业部可以视情况为其办理手续。 （ ）答案：错解析：账户管理要在合法合规的前提下，坚持管理操作规范化、标准 化，客户资料真实、有效、完整、一致；严格执行客户身份识别、身份重新识别和身份持 续识别制度，发现、甄别大额交易和可疑交易并及时报告；建立投诉受理、处理与反馈机 制；杜绝虚假账户及违规行为的发生。以下属于投资银行业务的广义含义的是()。A:资产管理B:投资价值C:募集资金量D:发行时机答案：A解析：包
20、括众多的资本市场活动，即包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。证券经纪商提供的信息服务不包括（ ）。A.上市公司的详细资料 B.公司和行业的研究报告C.经济前景的预测分析和展望研究 D.有关股票市场变动态势的内部报告答案：D解析：。证券经纪商提供的信息服务包括：上市公司的详细资料、公司和行 业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告、有 关资产组合及单只证券产品.的评价和推荐等。22年证劵从业( 旧 )答疑精华7章 第7章开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础
21、上再加上一定的（）确定的。A:管理费B:印花税C:过户费D:手续费答案：D解析：于封闭式基金来说，在成立后，基金管理人可以申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，投资者就可以在证券交易所市场上买卖基金份额。对于开放式基金来说，开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可为()。A:息票累积债券B:附息债券C:贴现债券D:实物债券答案：A,B,C解析：根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附
22、息债券、息票累积债券三类。可转换债券的初始转股价格因公司()进行调整时，具体调整情况公司应予以公告。A:送红股B:增发新股C:配股D:降低转股价格答案：A,B,C,D解析：初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格进行调整，具体调整情况公司应予以公告。若出现不足转换1股的可转换债券余额时，在T+1日交收时由公司通过中国结算公司以现金兑付。择时损益的公式是（ ）。 A.择时损益=股票实际配置比例-正常配置比例+(现金实际配置比例-正常配置比例） 现金收益率B.择时损益=股票实际配置比例股票指数收益率+ (现金实际配置比例-正常配置比 例）现金收益率C.择时损益=(股票实际配置比例-
23、正常配置比例）股票指数收益率+现金实际配置比 例）正常配置比例D.择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例）股票指数收益率+ (现金实际配置 比例-正常配置比例）现金收益率答案：D解析：实际现金比例相对于正常现金比例的 偏离即可以被看做主动性的择时活动所致，进而 可以用下式衡量择时活动的损益情况：择时损益=(股票实际配置比例一正常配置比例）股 票指数收益率+ (现金实际配置比例-正常配置 比例）现金收益率。关于债券的票面价值的描述，正确的是（ ）。A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B.在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑答案：B,D解析：答案为BD。A选项应为：债券的票面价值规定了票面价值的币种和票面金额；C选项应为：票面金额定得较大，有利于少数大额投资者购买，但使小额投资者无法参与。套利定价理论建立在比资本资产定价模型更多和更合理的假设之上。()答案：错解析：与资本资产定价模型相比，建立套利定价理论的假设条件较少。