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1、第九章第九章 国际税收管理国际税收管理Multinational Tax Managementn第一节第一节 国际税收管理概述国际税收管理概述nIntroductionn第二节第二节 税收管辖权税收管辖权nTax jurisdictionsn第三节第三节 国际间的双重课税国际间的双重课税nDouble taxationn第四节第四节 国际避税国际避税nTax avoidance1第第九九章章 国际税收管理国际税收管理Multinational Tax Managementn第一节第一节 国际税收管理概述国际税收管理概述nIntroductionn第二节第二节 税收管辖权税收管辖权nTax ju
2、risdictionsn第三节第三节 国际间的双重课税国际间的双重课税nDouble taxationn第四节第四节 国际避税国际避税nTax avoidance2Multinational Tax ManagementnTaxes have a major impact on corporate net income and cash flow through ntheir influence on foreign investment decisions, financial structure, determination of the cost of capital, foreign
3、exchange management, working capital management, and financial control.nTax planning for multinational operations is an extremely complex but vitally important aspect of international business.3第一节第一节 国际税收管理概述国际税收管理概述n就是利用跨国公司构造就是利用跨国公司构造国外经营组织国外经营组织和和汇款政策汇款政策的灵活性，使全球的灵活性，使全球税后现金流量税后现金流量最大化。最大化。n它主要
4、包括：它主要包括：n1、决定跨国公司国外经营组织的、决定跨国公司国外经营组织的法律形式法律形式；n2、决定何时、从何地、以何种方式、决定何时、从何地、以何种方式返回资金返回资金；n3、对最佳利用、对最佳利用避税港避税港、双边、双边税收协定税收协定和特殊的公司和特殊的公司税收税收刺激手段刺激手段作出安排。作出安排。nThe primary objective of multinational tax planning is the minimization of the firms worldwide tax burden. 4The Objectives of Taxation：1. Tax
5、Neutrality 2. Tax EquitynWhen a government decides to levy a tax, it must consider： A：the potential revenue from the tax, or how effectively it can be collected, B：the effect the proposed tax can have on private economic behaviornFor example, the US governments policy on taxation of foreign-source i
6、ncome has multiple objectives:nNeutralizing tax incentives that favor or disfavor US private investment in developed countriesnProviding an incentive for US private investment in developing countriesnImproving the US BOPnRaising revenue5Tax Neutrality A tax scheme is tax neutral if it meets three cr
7、iterian1. CapitalExportNeutrality: the tax scheme does not incentivise citizens move their money abroad.n2.NationalNeutrality: taxable income is taxed in the same manner by the taxpayers national tax authorities regardless of where in the world it is earned.n3.CapitalImportNeutrality: the tax burden
8、 on a MNC subsidiary should be the same regardless of where in the world the MNC in incorporated. 6Tax Equitynregardless of the country in which an affiliate of a MNC earns taxable income, the same tax rate and tax due date should apply.nThe principal of tax equity is difficult to apply; nthe organi
9、zational form of the MNC can affect the timing of the tax liability.7Taxes vary on income from different sourcesTax jurisdictions: foreign or domesticOrganizational forms: foreign branches or incorporated subsidiariesAsset classes: interest, dividends, or capital gainsFinancing instruments: tax dedu
10、ctibility of interest on debtViolations of tax neutralityForms of taxation税收种类税收种类n世界各国政府规定的税收制度千差万别，世界各国政府规定的税收制度千差万别，n按课税对象划分，分为两大类：按课税对象划分，分为两大类：n一类是直接税，一类是直接税，即按收益额和财产额课征的即按收益额和财产额课征的税种，主要包括所得税、资产利得税、财产税种，主要包括所得税、资产利得税、财产税；税；n另一类是间接税，另一类是间接税，即按流转额课征的税种，即按流转额课征的税种，主要包括预扣税、周转税、增值税、过境税、主要包括预扣税、周转税、
11、增值税、过境税、财富转让税、消费税，等等。财富转让税、消费税，等等。9Income TaxnAn income tax is a tax on personal and corporate income.nMany countries in the world obtain a significant portion of their tax revenue from income taxes.nAn income tax is a direct tax, that is one that is paid directly by the taxpayer upon whom it is lev
12、ied.10111213Withholding TaxnWithholding taxes are withheld from the payments a corporation makes to the taxpayer. nThe taxes are levied on passive income earned by an individual or corporation of one country within the tax jurisdiction of another country.nPassive income includes dividends and intere
13、st income, income from royalties, patents, or copyrights.nA withholding tax is an indirect tax.14U.S. Tax Treaty Withholding Rates Selected Countries05101520253035AustraliaBermudaBelgiumBrazilChinaFranceGermanyIrelandJapanMexicoRateDividendsInterest Royalties15Value-Added TaxnA value-added tax is an
14、 indirect national tax levied on the value added in production of a good or service.nIn many European and Latin American countries the VAT has become a major source of taxation on private citizens.nVATs are easier to administer. nWhile taxpayers have an incentive to hide their income, producers have
15、 an incentive to make sure that their upstream suppliers in the production process declare the value added (and pay the tax!).1617第二节第二节 税收管辖权税收管辖权n税收管辖权，税收管辖权，就是一种征税权，就是一种征税权，它是国家的管辖权在税收上的具它是国家的管辖权在税收上的具体体现。体体现。税收管辖权是一国政府在征税方面的主权，税收管辖权是一国政府在征税方面的主权，它表现在一国政府有权决定对哪些人征税、它表现在一国政府有权决定对哪些人征税、 征哪些税以及征多少税等
16、方面征哪些税以及征多少税等方面n也就是说，任何一个主权国家，也就是说，任何一个主权国家，在不违背国际法和国际公约的前在不违背国际法和国际公约的前提下，都有权选择最优的提下，都有权选择最优的(或对或对本国最有利的本国最有利的)税收制度，税收制度， 18税收管辖权的类型税收管辖权的类型一国政府拥有的征税权力，或一国课税权力所及的范围一国政府拥有的征税权力，或一国课税权力所及的范围 属人主义原则以是否拥有本国国籍或是否本国居民为标准，确定课税范围属人税收管辖权属人税收管辖权Resident Jurisdiction国家有权对本国公民或居民取国家有权对本国公民或居民取得的所有收入和所有财产征税，得的所
17、有收入和所有财产征税，无论其收入从何处取得，财产无论其收入从何处取得，财产存在于哪个国家存在于哪个国家 属地主义原则以纳税人所得来源地、财产所在地或经济活动发生地为标准，划定课税范围属地税收管辖权属地税收管辖权Area Jurisdiction国家有权对来源于本国的收入和国家有权对来源于本国的收入和存在于本国的财产课税，无论这存在于本国的财产课税，无论这种收入和财产归谁所有；种收入和财产归谁所有；19The worldwide approachnAlso referred to as the residential or national approach, levies taxes on t
18、he income earned by firms that are incorporated in the host country, regardless of where the income was earned (domestically or abroad).nA MNE earning income both at home and abroad would therefore find its worldwide income taxed by its home country tax authorities.nFor example, a country like the U
19、S taxes the income earned by firms based in the US regardless of whether the income earned by the firm is domestic or foreign in origin.20The territorial approachnAlso termed the source approach, focuses on the income earned by the firms within the legal jurisdiction of the host country, not on the
20、country of firm incorporation.nCountries like Germany follow this approach and apply taxes equally to foreign or domestic firms on income earned within the country, but in principle not on income earned outside the country.nThe territorial approach, like the worldwide approach, results in a major ga
21、p in coverage if resident firms earn income outside the country but are not taxed by the country in which the profits are earned.21双重管辖权双重管辖权n所谓双重管辖权，就是一国政府同时运用地所谓双重管辖权，就是一国政府同时运用地域管辖权和居民管辖权，域管辖权和居民管辖权，n即对本国居民，运用即对本国居民，运用居民管辖权居民管辖权，对其境内、，对其境内、境外的收益、所得和财产征税。境外的收益、所得和财产征税。n对本国非居民对本国非居民(外国居民外国居民)，则运用，则
22、运用地域管辖地域管辖权权，对其在该国境内取得的收益、所得和财，对其在该国境内取得的收益、所得和财产征税。产征税。22采取双重管辖权的理由：采取双重管辖权的理由：n认为在只运用单一管辖权的情况下，不足认为在只运用单一管辖权的情况下，不足以保证本国的税收权益。以保证本国的税收权益。n如只运用地域管辖权，则本国居民的境外如只运用地域管辖权，则本国居民的境外的税收就会损失；的税收就会损失；n而只运用居民管辖权，则本国非居民的税而只运用居民管辖权，则本国非居民的税收就会损失。收就会损失。n因此必须综合运用两种管辖权，以保证本因此必须综合运用两种管辖权，以保证本国的经济利益。国的经济利益。23US Tax
23、ation of Foreign Source IncomenThe US applies the worldwide approach to international taxation to US MNEs operating globally, but the territorial approach to foreign firms operating within its borders.nDividends received from US corporate subsidiaries are fully taxable in the US at US tax rates but
24、with credit allowed for direct taxes paid on income in a foreign country.24所得税重复课税所得税重复课税25选择双重管辖权的国家，选择双重管辖权的国家，在实际的管理中对两种管辖权各有侧重在实际的管理中对两种管辖权各有侧重n对经济发达国家：对经济发达国家：n发达国家通常有资本发达国家通常有资本输出和技术输出，居输出和技术输出，居民中从事跨国经济活民中从事跨国经济活动的较多，所以这些动的较多，所以这些国家更侧重于国家更侧重于维护居维护居民管辖权民管辖权，从而扩大，从而扩大对本国居民在国外的对本国居民在国外的收益、所得和财产征
25、收益、所得和财产征税的范围。税的范围。n对对广大发展中国家：广大发展中国家：n由于资金贫乏，技术落由于资金贫乏，技术落后，只能从发达国家引后，只能从发达国家引进资金和技术，与此相进资金和技术，与此相适应，会经常发生他国适应，会经常发生他国的居民在本国领土内的的居民在本国领土内的收益、所得和财产，因收益、所得和财产，因此，发展中国家更加侧此，发展中国家更加侧重于重于地域管辖权地域管辖权，从而，从而扩大对别国居民在本国扩大对别国居民在本国领土范围内的收益、所领土范围内的收益、所得和财产的征税范围。得和财产的征税范围。 26第三节第三节 国际间的双重课税国际间的双重课税n国际双重课税国际双重课税是指
26、两个或两个以上国家，对跨国从是指两个或两个以上国家，对跨国从事经济活动的事经济活动的同一纳税人同一纳税人所发生的所发生的同一征税对象同同一征税对象同时时征收征收相同或相适的税收相同或相适的税收，即发生了重叠征税，即发生了重叠征税。n对国际经济的发展不利的影响：对国际经济的发展不利的影响：n1、对跨国纳税人带来、对跨国纳税人带来额外的税收负担额外的税收负担，降低了跨国投资和经营筹措资，降低了跨国投资和经营筹措资金与竞争的能力；金与竞争的能力；n2、对国际间经济、资本、技术的、对国际间经济、资本、技术的交流带来阻碍交流带来阻碍，限制了国际间资源的，限制了国际间资源的有效利用；有效利用；n3、对公平
27、税制的建设和发展形成、对公平税制的建设和发展形成人为的障碍人为的障碍，不符合税收负担公平合，不符合税收负担公平合理的原则。理的原则。n所以，缓解乃至消除国际双重征税，是国际税收关系中最为实际的问题所以，缓解乃至消除国际双重征税，是国际税收关系中最为实际的问题。27一、国际间双重课税的判定一、国际间双重课税的判定n双重征税从总体上看，有二个方面：双重征税从总体上看，有二个方面：n一是从一是从课税对象课税对象上看，对某一项收益、所得和财上看，对某一项收益、所得和财产同时进行了两次以上的征税，则称为双重课税。产同时进行了两次以上的征税，则称为双重课税。例如，对同一块土地，既征收了土地税，又征收例如，
28、对同一块土地，既征收了土地税，又征收了财产税，那就发生了双重课税。了财产税，那就发生了双重课税。n二是从二是从纳税人纳税人而言，对同一纳税人或同一经济渊而言，对同一纳税人或同一经济渊源的不同纳税人的同一项目，进行了两次以上的源的不同纳税人的同一项目，进行了两次以上的征税，称为双重课税。征税，称为双重课税。n例如，既对一个公司征收了所得税，又对公司股例如，既对一个公司征收了所得税，又对公司股东所拥有的股票征收了财产税，那么就发生了双东所拥有的股票征收了财产税，那么就发生了双重课税重课税28n例例 1: n假定甲国信托公司假定甲国信托公司A公司某纳税年度经营一笔信托财产实公司某纳税年度经营一笔信托
29、财产实现所得现所得10万美元，根据甲国税法，万美元，根据甲国税法，A公司须就这笔所得缴公司须就这笔所得缴纳纳20的所得税。当的所得税。当A公司将将税后的公司将将税后的8万美元分配给受万美元分配给受益人乙国居民益人乙国居民X先生时，乙国又行使居民管辖权，对先生时，乙国又行使居民管辖权，对X先先生取得的生取得的8万美元信托分红再次课税。这时，甲、乙两国万美元信托分红再次课税。这时，甲、乙两国虽然都是行使居民管辖权，却发生了对同一笔信托所得的虽然都是行使居民管辖权，却发生了对同一笔信托所得的国际重复课税。国际重复课税。n例例2:n甲国的甲国的A公司在乙国设立一家子公司公司在乙国设立一家子公司B公司，
30、在某纳税年公司，在某纳税年度度B公司取得利润公司取得利润100万美元万美元, ,B公司在税后利润中向公司在税后利润中向A公公司支付股息司支付股息50万美元万美元. .n根据乙国税法的规定，根据乙国税法的规定，B公司要就其全部利润向乙国缴纳公司要就其全部利润向乙国缴纳30的所得税。的所得税。n根据甲国的税法规定，母公司获得的股息又要在甲国纳税。根据甲国的税法规定，母公司获得的股息又要在甲国纳税。29U.S. Taxation of a U.S.-based Multinational Enterprise30二、双重课税的消除二、双重课税的消除n在国际税收实践中，在国际税收实践中，n一般是通过两
31、个政府之间订立一般是通过两个政府之间订立双边税收协双边税收协定定，n或者通过一国政府在税法上或者通过一国政府在税法上单方面给予优单方面给予优惠惠的办法来解决。的办法来解决。n其具体方法主要有其具体方法主要有免税法免税法和和抵免法抵免法，也有，也有少数国家采取少数国家采取扣除法扣除法和其他方法。和其他方法。31321、扣除法、扣除法（method of tax deductionn扣除法扣除法是居住国政府在行使居民管辖权时，是居住国政府在行使居民管辖权时，允许本国居民将其已经交纳给外国政府的所允许本国居民将其已经交纳给外国政府的所得税，作为费用从来自世界范围的应税总收得税，作为费用从来自世界范围
32、的应税总收益中扣除，并以扣除后的余额为基础计算应益中扣除，并以扣除后的余额为基础计算应向本国政府交纳的所得税。向本国政府交纳的所得税。n用公式表示如下：用公式表示如下：n一国政府应向本国居民征收的所得税一国政府应向本国居民征收的所得税n=（该居民来自世界范围内的总收益（该居民来自世界范围内的总收益n 该居民就其他境外所得已交外国政府该居民就其他境外所得已交外国政府所得税税额）所得税税额）*本国税率本国税率33例例1：假定设在居住国甲国的总公司在某一纳税：假定设在居住国甲国的总公司在某一纳税年度所获取的收益额为年度所获取的收益额为800万美元，它设在非居万美元，它设在非居住国乙国的子公司于同年获
33、取的收益额为住国乙国的子公司于同年获取的收益额为200万万美元。已知甲国的所得税率为美元。已知甲国的所得税率为50%，乙国的所，乙国的所得税率为得税率为40%。分析如下：。分析如下：n（1）若不采取任何免除国际重复征税的方法，则）若不采取任何免除国际重复征税的方法，则该公司承担的总税负计算如下：该公司承担的总税负计算如下：n向乙国纳税（向乙国纳税（200万万X 40%）= 80万万n向甲国纳税向甲国纳税（800万万+200万）万）X50% 500万万n总税负总税负 580万万n在这种情况下，该公司在乙国取得的收益在这种情况下，该公司在乙国取得的收益200万美万美元 被 征 了 两 次 税 ，
34、实 际 税 率 高 达元 被 征 了 两 次 税 ， 实 际 税 率 高 达 9 0 %（40%+50%）。）。34（2）在扣除法下，该公司承担的总税负计）在扣除法下，该公司承担的总税负计算如下：算如下：n向乙国纳税（向乙国纳税（200万万X 40%）= 80万万n向甲国纳税向甲国纳税（800万万+200万万-80万）万）X50% 460万万n总税负总税负 540万万n扣除法下免除的税额：扣除法下免除的税额：n580万万-540万万=40万万352、免税法免税法(method of tax exemption)n免税法是居住国政府对本国居民来源于非免税法是居住国政府对本国居民来源于非居住国政府
35、的跨国收益、所得或一般财产居住国政府的跨国收益、所得或一般财产价值，在一定的条件下，放弃行使居民管价值，在一定的条件下，放弃行使居民管辖权，免予征税，免税法以承认非居住国辖权，免予征税，免税法以承认非居住国地域管辖权的唯一性为前提。地域管辖权的唯一性为前提。36n在免税法下，该公司承担的总税负计算如下：在免税法下，该公司承担的总税负计算如下：n向乙国纳税（向乙国纳税（200万万X 40%）= 80万万n向甲国纳税向甲国纳税（800万万X50%）= 400万万n总税负总税负 480万万n免税法下免除的税额：免税法下免除的税额：n580万万-480万万=100万万n可见，采用这种方法，该公司从乙国
36、取得的收益可见，采用这种方法，该公司从乙国取得的收益额在甲国可以完全免征所得税，从而使其总税负额在甲国可以完全免征所得税，从而使其总税负大为降低。大为降低。n但是，这一方法使乙国独占了但是，这一方法使乙国独占了200万美元利润的万美元利润的税收管辖权，从而使甲国的税收受到了影响。税收管辖权，从而使甲国的税收受到了影响。 仍沿用前例说明：仍沿用前例说明：373、抵免法抵免法（method of tax credit)n是指居住国政府，允许本国居民在本国税是指居住国政府，允许本国居民在本国税法规定的限度内，用已缴非居住国政府的法规定的限度内，用已缴非居住国政府的所得税和一般财产税税额，抵免应汇总缴
37、所得税和一般财产税税额，抵免应汇总缴本国政府税额的一部分。本国政府税额的一部分。n该方法的指导思想是承认该方法的指导思想是承认收入来源地管辖收入来源地管辖权的优先地位权的优先地位，但不放弃居民管辖权。，但不放弃居民管辖权。n在这时所谓在这时所谓“在本国税法规定的限度内在本国税法规定的限度内”，是指外国税收的抵免额不得超过国外所得是指外国税收的抵免额不得超过国外所得额按本国税法规定税率计算的应纳税额。额按本国税法规定税率计算的应纳税额。38n例如，在上例中该公司已向乙国交纳的税例如，在上例中该公司已向乙国交纳的税款为款为80万美元，它并没有超过来源于乙国万美元，它并没有超过来源于乙国的收益按甲国
38、的税率计算的应纳税额的收益按甲国的税率计算的应纳税额100万美元（万美元（200万万X50%），所以该公司在），所以该公司在向甲国政府办理纳税申报时已交乙国税款向甲国政府办理纳税申报时已交乙国税款80万美元可以全部得以抵免。具体来说，万美元可以全部得以抵免。具体来说，该公司应向甲国政府交纳税款为该公司应向甲国政府交纳税款为n（800万万+200万）万）X 50% - 80万万 = 420万万n抵免法下免除的税额：抵免法下免除的税额：n580万万-（80万万+420万）万）=80万万39方法乙国征税 甲国征税合计免税额重复征税805005800扣除法80460540-40免税法80400480-
39、100抵扣法80420500-80甲国的总公司收益额为甲国的总公司收益额为800万美元，所得税万美元，所得税率为率为50%乙国子公司收益额为乙国子公司收益额为200万美元。万美元。已知甲国的，所得税率为已知甲国的，所得税率为40%。40n抵免法与扣除法的主要区别：抵免法与扣除法的主要区别：n抵免法抵免法把国外已纳税款直接作为纳税人对居住地把国外已纳税款直接作为纳税人对居住地税务负债税务负债的扣除数，的扣除数，n而而扣除法扣除法是把国外已纳税款作为是把国外已纳税款作为应税收益应税收益的扣除的扣除数。数。n抵免法与免税法的主要区别：抵免法与免税法的主要区别：n抵免法抵免法对本国居民在世界范围内取得
40、的全部收益对本国居民在世界范围内取得的全部收益一并计税，然后将国外已纳税款从本国一并计税，然后将国外已纳税款从本国应纳税款应纳税款中全部或部分地予以抵免；中全部或部分地予以抵免；n而而免税法免税法则对本国居民来源于外国的收益完全则对本国居民来源于外国的收益完全放放弃居民管辖权弃居民管辖权，免予征税。，免予征税。414、其他方法其他方法n低税法：低税法：就是对本国居民来源于国外的所得适用于较低的就是对本国居民来源于国外的所得适用于较低的税率，以缓解或消除国际重复征税。税率，以缓解或消除国际重复征税。n如比利时政府规定对来源于国外的所得按正常税率减征如比利时政府规定对来源于国外的所得按正常税率减征
41、80%。n延期征税法：延期征税法：是指居住国政府对纳税人在国外的所得在一是指居住国政府对纳税人在国外的所得在一定期限内暂不征税。定期限内暂不征税。n如美国税法规定，国外子公司的利润在作为股息汇回美国如美国税法规定，国外子公司的利润在作为股息汇回美国总公司以前可不在美国纳税。总公司以前可不在美国纳税。n显然，延期征税法并没有减少纳税人的应纳税额，只是延显然，延期征税法并没有减少纳税人的应纳税额，只是延长了缴税的时间，所以，也可以看作为对纳税人的一种照长了缴税的时间，所以，也可以看作为对纳税人的一种照顾。顾。4243FTC limitations in the U.S.Tax statements
42、 as single subsidiariesTax statements as single subsidiariesCanadaIsraelItalya Dividend payout ratio (%)100100100b Foreign div withholding rate (%)555c Foreign tax rate (%)263640d Foreign income before tax ($s)100010001000e Foreign income tax (d*c)260360400fAfter-tax foreign earnings (d-e)740640600g
43、 Declared as dividends (f*a)740640600h Foreign div withholding tax (g*b)373230iTotal foreign tax (e+h)297392430jDividend to U.S. parent (d-i) 703608570FTC limitations in the U.S.Tax statements as single subsidiaries (continued)Tax statements as single subsidiaries (continued)IrelandItaly Francek Gro
44、ss foreign inc before tax (d)100010001000lTentative US tax (k*35%)350350350 =1050m FTC - Foreign tax credit (i)297392430 =1119n Net US tax payable (MAXl-m,0)5300o Total taxes paid (i+n)350392430 =1172p Net amount to U.S. parent (k-o)650608570q Total taxes separately (S So)$1,172FTC limitations in th
45、e U.S.ParentParents consolidated tax statements consolidated tax statementr Overall FTC limitation (S Sk*35%)$1,050 s Total consolidated FTCs (S Si)$1,119 t Additional U.S. taxes due (MAX0,r-s)$0 u Excess FTCs (MAX0,s-r)$69 (carried back 2 years or forward 5 years)Overall FTC limitationOverall FTC l
46、imitation= (total foreign-source income)(U.S. tax rate)= (total foreign-source income)(U.S. tax rate)The amount of foreign tax allowed as a credit depends on five tax parameters:nForeign corporate income tax ratenUS corporate income tax ratenForeign corporate dividend withholding tax rate for nonres
47、idents (per the applicable bilateral tax treaty)nProportion of ownership held by the US corporation in the foreign firmnProportion of net income distributed (payout rate)47nIf a US based MNE receives income from a foreign country that imposes higher corporate income taxes than the US (or combined in
48、come and withholding tax), total creditable taxes will exceed US taxes on that foreign income.nThe result is excess foreign tax credits.nThe proper management of global taxes is not simple, and combines three different components:nForeign tax credit limitationsnTax credit carry-forward/carry-backnFo
49、reign tax averaging48US Taxation of Foreign Source IncomenA MNE normally has a choice whether to organize a foreign subsidiary as a branch of the parent or as a local corporation.nBoth tax and nontax consequences must be considered.nNontax factors include the locus of legal liability, public image i
50、n the host country, managerial incentive considerations, and local legal and political requirements.nA major tax consideration is whether the foreign subsidiary is expected to run at a loss for several years after start-up.nA second tax consideration is the net tax burden after paying withholding ta