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1、银行账户利率风险计量方法银行账户利率风险银行账户利率风险计量方法 第一部分引言 利率风险主要来源于重新定价风险、收益率曲线风险、基点风险和期权性风险等四个方面。其中重新定价风险是最基本的管理对象。 根据银监会对利率风险计量的要求和国际银行业的经验结合我行的经营环境、数据条件和信息科技状况我行目前主要通过编制利率重新定价风险情况表(即利率敏感性缺口表)对银行账户的利率风险进行计量。在条件具备时将逐步探索运用Duration、VaR、情景模拟等较为复杂的利率风险计量分析方法。 第二部分缺口表说明 利率敏感性缺口表是进行利率重新定价风险计量和分析的基础。它是将银行的生息资产、付息负债和表外业务头寸按
2、照报表日距离到期日对固定利率工具而言或下一个重新定价日对浮动利率工具而言之间的剩余期限(称重新定价余期)划分到不同的时间期限档如1个月以下1至3个月3个月至1年1至5年5年以上等。各时间期限档均包括上限。在每个时间期限档内将利率敏感性资产减去利率敏感性负债再加上表外业务头寸就得到该时间期限档内的重新定价“缺口”。 利率敏感性缺口表旨在通过对银行的生息资产和付息负债的重新定价余期的统计从收益和经济价值两个角度衡量银行潜在的利率风险的大小。 利率敏感性缺口表表样详见附表。 第三部分缺口表编制 利率敏感性缺口表反映的利率风险包括资产负债表内和资产负债表外的利率风险。缺口表分别按不同货币种类填制一般应
3、分别填制占银行账户资产或负债总额5%以上的货币(主要经营货币)的利率风险数据,其它货币汇总编制。在进行货币折算时一般应按照报告期末最后一天的汇价进行折算。对于没有资产负债表外业务的分支机构可不填制资产负债表外部分。数据单位万百分比。四舍五入要求单位为百分比的数据保留两位小数单位为万的数据保留整数。 缺口表的编制基于包含机构、核算码、货币、交易日、期限、利率、金额等要素的逐笔业务交易数据(逐笔数据)按照每笔业务交易数据的核算码和利率余期进行汇总在核算码数据层与会计总账数据(合笔数据)验平最后根据项目的核算码归属汇总产生所需要的项目层缺口表。 对于表外的衍生金融产品交易应拆分为基础工具采用复式记录
4、法将基础工具的名义本金填入缺口表。 由于数据源缺失和数据清洗等原因由逐笔交易数据汇总得出的某一核算码的金额可能比会计总账中该核算码的金额小出现业务数据与会计数据不相等的情况。此时需要将两者之间的差额依据一定的统计规则在各时间期限档中进行分摊调平如等比分摊、比重分摊、指定比例等。分摊调平一般在核算码数据层进行以保证与会计总账核算码数据的对应一致。 第四部分利率风险评估 一、从收益角度评估利率变化对净利息收入的影响 1、基本假设缺口表中所有资产、负债和表外业务头寸均在每个期限档次的中间点进行重新定价。 2、利率变动情景利率平行上升或下降20_、100、50、25、1个基点并维持12个月。 3、时间
5、权数计算一年内净利息收入变化的时间权数如下表: 4、计算单一货币的利率变化对净利息收入的影响12个月内各期限档次的缺口_相应的时间权数。 5、计算利率变化对净利息收入的影响各货币利率变化对净利息收入的影响。 二、从经济价值角度评估利率变化对资本充足状况的影响 采用巴塞尔委员会利率风险管理与监管原则提供的标准的利率冲击分析方法。 1、利率变动情景利率平行上升20_个基点。 2、风险权数各期限档次风险权数如下表: 3、计算单一货币利率变化对经济价值的影响 (-1)_各期限档次的缺口_相应的风险权数 4、计算利率变化对经济价值的影响各货币对经济价值的影响/最新上报监管机构的资本净额。 三、利率敏感性
6、缺口计量方法的假设和局限性 1、从收益和经济价值角度评估利率变化的影响时假设计息资产和负债均在每个期限档次的中间点进行重新定价该假设忽略了同一期限档次内不同头寸的到期时间或利率重新定价时间的差异。 2、上述分析假设利率曲线平行移动而实际上利率曲线结构可能发生变化不同金融产品的基准利率调整幅度也可能不同。 3、从经济价值角度评估利率风险时采用了简单的修正持续期方法假设各期限档次的收益率均为5%。在利率发生大幅变化时该方法未能考虑凸性的影响。 4、上述分析在评估利率风险时假设银行所有资产负债是静态不变的并未考虑银行资产负债策略的改变及客户行为改变产生的影响。 第五部分相关概念解释 1、固定利率是指
7、在金融工具的业务合同中借贷双方明确约定在该业务持续期间不得变更、固定不变的利率。 2、浮动利率是指在金融工具的业务合同中借贷双方约定在该业务持续期间在指定的日期或者根据某些参考利率的变动而可以一次或多次变更的利率。如果一笔业务的利率可浮动但约定浮动有上限或下限若该笔业务利率已经达到上限或下限则视同为固定利率只有在重新浮动后才再作为浮动利率。 3、可重定价或到期的生息资产/付息负债是指在缺口表指定的最近可重定价日或到期期限内可以重新确定利率的业务,或将结束的业务。对于到期的、或者固定利率的生息资产/付息负债其业务结束日即为该笔业务的重定利率日。 例如一笔浮动利率业务的合同规定每年的6月30日和1
8、2月31日为利率调整日 若报告日为3月31日则该笔业务重定利率日为6月30日。如果报告日已超过浮动利率业的最后利率调整日则该笔浮动利率业务的到期日即为重定利率日。 生息资产和付息负债包括虽在账面不产生利息但其价值却受利率变动影响的业务。 此类业务一般为折价发行的金融工具如零息债券等其到期日即为重定利率日。 分期偿还的生息资产和付息负债需根据其分期偿还的日期安排将生息资产和付息负债区分为不同的部分按这些不同部分的重定利率日归入缺口表规定的时间段内。例如一笔人民币1亿元的贷款合同规定半年后归还4000万元一年后归还6000万元如果报告日和贷款发放日是同一日那么该笔业务分为4000万元和6000万元
9、两部分其中4000万元为大于3个月且小于等于6个月时间段内6000万元为大于6个月且小于等于1年时间段内。 4、金融衍生工具的复式记录法表外衍生工具应拆分为基础工具按照基础工具的名义本金填制缺口表。在填制金融衍生工具的风险头寸时采用复式记录法一方面根据相关合约的生效时间填制风险头寸另一方面根据相关合约的到期时间填制风险头寸。具体解释如下 4.1远期外汇合约多头/远期外汇合约空头包括将在交易后两个工作日内交割但尚未到交割日期的外汇合约。如一份5个月后的卖出人民币买入美元的远期合约应分别在人民币报表的“远期外汇合约空头”项目以及美元报表的“远期外汇合约多头”项目填报。 4.2利率掉期合约多头/利率
10、掉期合约空头如根据一份利率掉期合约收取浮息利息及支付定息利息则这份合约应分别填报为一笔期限相等于最近一个重定价日的浮息金融工具的多头以及期限为到期日的定息金融工具的空头。 4.3货币掉期合约多头/货币掉期合约空头货币掉期合约的处理方法与利率掉期合约 相近区别在于货币掉期合约的多头和空头头寸应根据掉期的货币不同分别填入相应币种报表的适当时段类别内。 4.4期货远期利率合约多头/期货远期利率合约空头期货或远期利率合约采用复式记录法填报。如一份6月份的3个月期利率期货合约的多头合约在4月份时应填报为5个月期的多头以及2个月期的空头。 4.5期权多头/期权空头本项目填报与利率工具及货币有关的期权合约。
11、填报时应使用这些合约的delta等值其计算方法是以相关工具的本金值乘以delta值如属债务工具期权则以有关债务工具的市值乘以delta值。delta值应按照专用期权计价模式计算。 把delta等值列入不同的时段类别时应如其它衍生工具一样采用复式记录法。如购入一份6月份的3个月期看涨期权该合约在4月份便应根据其delta等值分别填报为5个月期的多头及2个月期的空头。同样地看跌期权亦可相应列为2个月期的多头和5个月期的空头。 4.6其他多头/其他空头填报其价值会受利率变动影响的任何其它债务衍生工具及资产负债表外项目。 5、利率敏感性缺口指表内外利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。 6、利率敏感性累计缺口指包含一个指定时间段之前的所有时间段的利率敏感性缺口值之和。 第 7 页 共 7 页