《合康变频：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《合康变频：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF（280页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 北京合康亿盛变频科技股份有限公司北京合康亿盛变频科技股份有限公司 Hiconics Drive Technology Co., Ltd. （北京市石景山区古城西街 19 号中小科技企业基地院内） 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦A层）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公
2、司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-2北京合康亿盛变频科技股份有限公司北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 3,000 万股 每股面值： 1.00 元 每股发行价格： 【】元 预计发行日期： 2010 年 1 月 7 日 拟上市证券交易所： 深圳证券交易所创业板 发行后总股本： 12,000 万股 本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺： 1、本公司控股股
3、东上丰集团、广州明珠星承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 2、发起人君慧创投、绵世方达、联想控股、成都新锦泰承诺：自公司股票上市之日起十二个月内， 不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份， 也不由公司回购该部分股份；自本企业成为合康变频股东之日（即2009年3月4日）起三十六个月之内， 不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的合康变频股份，也不由合康变频回购该部分股份。3、持有本公司股份的董事、监事及高级管理人员杜心林、张涛、陈秋泉承诺：自公司股票上市之日起十
4、二个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份， 也不由公司回购该部分股份；在本公司任职期间，每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%；从本公司离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。 4、发起人张燕南承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 5、本公司控股股东之一及实际控制人之一、 董事长刘锦成先生和本公司实际控制人之一、副董事长兼总经理叶进吾先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其截北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在
5、创业板上市招股意向书 1-1-3至上市之日已直接或间接持有的公司股份， 也不由公司回购该部分股份；在本公司任职期间，每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%；从本公司离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。 保荐人（主承销商）： 中信证券股份有限公司 招股意向书签署日期： 二零零九年十二月十六日 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-4重 要 声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构
6、负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-5重大事项提示 一、依据公司 2009 年第二次临时股东大会决议，首次公开发行股票前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。 二、本次发行前股东所持股份的限售
7、安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺 本公司控股股东上丰集团、广州明珠星承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 发起人君慧创投、绵世方达、联想控股、成都新锦泰承诺：自公司股票上市之日起十二个月内， 不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；自本企业成为合康变频股东之日（即2009 年 3 月 4 日）起三十六个月之内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的合康变频股份，也不由合康变频回购该部分股份。 持有本公司股份的董事、监事及高级管理人员杜
8、心林、张涛、陈秋泉承诺：自公司股票上市之日起十二个月内， 不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在本公司任职期间，每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的 25%；从本公司离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。 发起人张燕南承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的公司股份， 也不由公司回购该部分股份。 本公司控股股东之一及实际控制人之一、 董事长刘锦成先生以及本公司实际控制人之一、副董事长兼总经理叶进吾先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已
9、直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在本公司任职期间，每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的 25%； 从本公司离职后半年内， 不转让其所持有的本公司股份。 三、97100477.3 号专利许可合同所涉及的公司股东股权转让的限制性约定 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-6根据公司与利德华福签署的关于 97100477.3 号专利诉讼纠纷的和解协议及专利实施许可合同，在授权期内，公司前身合康有限的“现有股东”（2008 年12 月签订专利许可合同时的“现有股东”为上丰集团、广州明珠星、刘锦成、张燕南、杜心林、张涛、陈秋泉共
10、7 名股东）在公司首次公开发行上市前，以及在首次公开发行上市后 36 个月内，不得通过将股权直接或间接转让给高中压大功率变频器行业内从事竞争性业务的境外公司的方式， 使该类境外公司通过受让公司现有股东股权， 实际获得并持有公司超过公司总股份的 15%； 该类境外公司通过可公开流通的二级市场直接购买公司股份的情形不受上述限制； 如果发生违反上述规定的股权变动结果，则该专利授权自该结果发生之日起自动失效。 2009 年 9 月 4 日，公司全体股东上丰集团、广州明珠星、刘锦成、张燕南、杜心林、张涛、陈秋泉、联想控股、君慧创投、绵世方达、成都新锦泰均承诺将严格遵守上述协议中关于股权转让的限制，如违反
11、该等限制，给公司造成任何损失的，其将全额赔偿。 四、本公司提醒投资者认真阅读招股意向书“风险因素”一节的全部内容，并特别关注以下公司风险及其他重要事项： 1、97100477.3号专利许可合同终止或无效的风险 2006 年 4 月 19 日，利德华福、利德华福技术、东方日立起诉合康有限侵犯97100477.3 号发明专利，后该诉讼调解结案。根据北京市高级人民法院于 2007年 4 月 28 日作出的（2007）高民终字第 180 号民事调解书，利德华福授权合康有限使用 97100477.3 号发明专利，授权期限自 2006 年 3 月 3 日起至该发明专利保护期届满之日止，利德华福、利德华福技
12、术和东方日立并不予追究合康有限在取得该发明专利之前的法律责任。根据利德华福与合康有限另行签署的和解协议，公司可免费使用该项发明专利。 97100477.3 号专利所载明的技术是功率单元串联型高压变频器的一项原理性基础技术，目前在国内高压变频器行业广泛应用，但是仅仅知晓该项原理性技术尚不能生产出成熟稳定的高压变频器产品。 公司在取得该专利授权之前，已经掌握了该原理性技术，并掌握了独立生产成熟稳定的高压变频器产品所必需的其它关键性自有专利技术和非专利技术， 取得该项专利授权消除了公司生产经营中的潜在法律风险。 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-7若
13、公司与利德华福的专利实施许可合同终止或无效， 公司将不得继续使用该项专利技术，则公司在该专利保护期满之日前不能再使用该技术生产高压变频器，公司将面临变更产品设计的风险。 2、95119585.9号专利许可合同终止或无效的风险 公司通过权利人先行新机电合法授权取得了 95119585.9 号专利的终身许可授权，该项专利所载明的技术是功率单元串联型高压变频器所采用的原理性方法，目前在国内高压变频器行业广泛应用，但是仅仅知晓该项原理性技术尚不能生产出成熟稳定的高压变频器产品。 公司在取得该专利授权之前，已经掌握了该原理性方法，并掌握了独立生产成熟稳定的高压变频器产品所必需的其它关键性自有专利技术和非
14、专利技术， 取得该项专利授权消除了公司生产经营中的潜在法律风险。 若公司与先行新机电的专利实施许可合同终止或无效， 公司将不得继续使用该项专利，则公司在该专利保护期满之日前不能再使用该专利生产高压变频器，公司将面临变更产品设计的风险。 3、市场竞争加剧的风险 高压变频器在环保节能和自动控制领域作用显著，行业前景广阔，目前在国内市场处于进口替代和高速发展阶段，毛利率水平较高。一方面，国内既有厂商纷纷抓住机遇扩大销量，造成营销推广、收款条件等多方面的竞争加剧；另一方面，由于产品毛利率水平较高，吸引了一些新进入者参与竞争，新进入者往往在初期采取各种竞争手段以争取跨过市场门槛，虽然成功率较低，但仍然加
15、剧了市场竞争的激烈程度。 4、经营性现金流不足的风险 高压变频器产品验收周期较长，存货、应收账款占比较高从而导致资产周转率较低是行业的普遍特点。随着公司生产经营规模的快速扩张，存货和应收账款金额不断上升，公司流动资金需求快速增加。2006 年度、2007 年度、2008 年度及 2009 年 1-9 月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,576.32 万元、-1,430.99 万元、-2,067.70 万元和-294.54 万元，均为负值。报告期内公司不断通过借款和股权融资等方式筹措企业发展所需资金， 但资金状况一直处于较为紧张北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业
16、板上市招股意向书 1-1-8状态。 公司目前银行融资能力相对有限， 如果不能及时筹措到快速扩张所需资金，可能导致公司资金链紧张，影响发展速度，以致市场地位下降的风险。 5、产能闲置风险 本次募集资金投资项目“高压变频器生产研发基地” 项目建设期为两年，建成后公司高压变频器整体设计产能将达到年产 1,200 台，较目前 500 台的设计产能将有大幅度提高，届时公司将面临较大市场营销压力。虽然高压变频器市场容量大，行业发展前景广阔，但如果未来几年公司市场开拓不力，本次募集资金投资项目所扩张的产能将会出现部分闲置，会导致净资产收益率有所下降。 6、核心技术人员不足或者流失的风险 公司核心技术人员较早
17、参与了国内高压变频器的开发， 通过多年的行业应用和技术探索积累了丰富的技术经验，并使公司形成了较强的技术优势。但随着公司经营规模的快速扩张，对技术人才的需求逐渐增加，公司将面临技术人才不足的风险；此外，随着市场竞争的不断加剧，行业内公司对优秀技术人才的需求也日益增加，也存在核心技术人员流失的可能性。 7、控制权变动的风险 公司目前由刘锦成先生和叶进吾先生共同控制。二人并无亲属关系，基于共同的企业发展理念及合作协议对公司实施共同控制。二人对公司发展贡献巨大，并对公司经营决策均具有较大的影响力，一旦二人合作关系发生变化，公司将面临控制权发生变化的风险。 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发
18、行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-9目 录 重大事项提示重大事项提示.5 第一节第一节 释释 义义.12 第二节第二节 概概 览览.16 一、公司基本情况 .16 二、公司主营业务情况 .16 三、公司核心竞争优势 .17 四、公司控股股东和实际控制人简介.18 五、公司主要财务数据及财务指标.20 六、本次发行情况 .22 七、募集资金的主要用途 .22 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.24 一、公司基本情况 .24 二、本次发行的基本情况 .24 三、本次发行的有关当事人 .25 四、本公司与中介机构的关系 .27 五、本次发行有关重要日期 .27 第四节第四节 风险因素风险
19、因素.28 一、97100477.3 号专利许可合同终止或无效的风险.28 二、95119585.9 号专利许可合同终止或无效的风险.28 三、市场竞争加剧的风险 .29 四、经营性现金流不足的风险 .29 五、产能闲置风险 .30 六、核心技术人员不足或者流失的风险.30 七、控制权变动的风险 .30 八、技术升级换代风险 .30 九、新产品开发及市场开拓的风险.31 十、固定资产折旧大幅增加的风险.31 十一、规模扩张导致的管理风险.31 十二、核心电力电子器件依靠进口的风险.31 十三、外协外购产品质量控制风险.32 十四、税收优惠政策变化的风险.32 十五、生产经营场所租赁不稳定的风险
20、.32 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.33 一、公司改制重组及设立情况 .33 二、公司自设立以来的重大重组情况.37 三、公司的产权关系及组织结构图.37 四、公司股东及实际控制人情况.40 五、公司控股、参股子公司情况.52 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-10六、公司股本情况 .55 七、公司员工及社会保障情况 .59 八、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况.60 第六节第六节 业务与技术业务与技术.61 一、公司主营业务及主要产品 .61 二、公司所处行业的基本情况 .61 三、公司在行业中
21、的竞争地位 .74 四、公司主营业务具体情况 .77 五、公司主要固定资产及无形资产.90 六、公司技术及研发情况 .97 七、公司的特许经营权情况 .105 八、公司境外经营情况 .105 九、质量控制情况 .105 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易.109 一、同业竞争情况 .109 二、关联方及关联交易 .118 三、报告期关联交易履行程序及独立董事意见.128 四、对关联交易决策权限与程序的安排.129 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员董事、监事、高级管理人员及其他核心人员.131 一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.131 二、
22、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况.138 三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况.140 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况.142 五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况.143 六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系.143 七、公司与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签署的协议.144 八、董事、监事、高级管理人员任职资格.144 九、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况.144 第九节第九节 公司治理公司治理.146 一、股东大会制度的建立健全及运行情况.146
23、 二、董事会制度的建立健全及运行情况.149 三、监事会的建立健全及运行情况.152 四、独立董事制度的建立健全及运行情况.153 五、董事会秘书制度的安排及运行情况.155 六、董事会专门委员会的设置及运行情况.156 七、对外投资和担保事项的制度安排及其实际执行情况.158 八、投资者权益保护的相关措施.161 九、公司近三年违法违规情况 .164 十、公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的资金占用及担保情况.164 十一、公司内部控制制度的情况.164 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-11第十节第十节 财务会计信息与管理层分析财务
24、会计信息与管理层分析.167 一、财务报表、编制基础及合并报表范围.168 二、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.176 三、重要财务事项及财务指标 .179 四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.193 五、公司财务状况分析 .193 六、公司盈利能力分析 .221 七、公司现金流量分析 .231 八、公司财务状况与盈利能力的趋势分析.234 九、股利分配政策 .235 第十一节第十一节 募集资金运用募集资金运用.237 一、募集资金运用概况 .237 二、募集资金投资项目分析 .238 三、募集资金投资项目实施方案.253 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响.25
25、5 第十二节第十二节 未来发展与规划未来发展与规划.257 一、未来发展规划及发展目标 .257 二、增强成长性和增进自主创新能力拟采取的措施.257 三、公司业务发展规划和目标与现有业务的关系.258 四、实现业务发展计划的假设及所面临困难.259 第十三节第十三节 其他重要事项其他重要事项.260 一、重大合同.260 二、对外担保.264 三、增资协议.264 四、专利许可.265 五、重大诉讼或仲裁事项 .272 六、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况.272 第十四节第十四节 有关声明有关声明.273 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.273 保荐人（主承
26、销商）声明 .274 发行人律师声明.275 会计师事务所声明 .276 资产评估机构声明 .277 验资机构声明.278 第十五节第十五节 附附 件件.279 一、附件.279 二、附件的查阅.279 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-12第一节 释 义 本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、基本术语一、基本术语 发行人/本公司/公司/合康变频 指 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 合康有限 指 北京合康亿盛科技有限公司，系公司前身 上丰集团 指 上海上丰集团有限公司，系公司发起人及现有股东之一，公司控股股东之一 广州
27、明珠星 指 广州市明珠星投资有限公司，系公司发起人及现有股东之一，公司控股股东之一 君慧创投 指 北京君慧创业投资中心，系公司发起人及现有股东之一 绵世方达 指 北京绵世方达投资咨询有限责任公司，系公司发起人及现有股东之一 联想控股 指 联想控股有限公司，系公司发起人及现有股东之一 成都新锦泰 指 成都新锦泰投资发展有限公司，系公司发起人及现有股东之一 广州晨龙 指 广州晨龙企业管理咨询有限公司，系公司发起人广州明珠星的控股股东 康沃电气 指 北京康沃电气有限公司，系公司的全资子公司 利德华福 指 北京利德华福电气技术有限公司 利德华福技术 指 北京利德华福技术有限公司 先行新机电 指 北京先
28、行新机电技术有限责任公司 西门子 指 西门子（中国）有限公司 智光电气 指 广州智光电气股份有限公司 东方日立 指 东方日立（成都）电控设备有限公司 武汉合康 指 武汉合康电气有限公司 中益合康 指 北京中益合康电气技术有限公司 上海日普 指 上海日普电力电子有限公司 公司章程（草案） 指 北京合康亿盛变频科技股份有限公司章程（草案），在首次公开发行股票并上市后自动生效 公司章程 指 公司由创立大会决议通过的北京合康亿盛变频科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法及其修订 证券法 指 中华人民共和国证券法及其修订 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京合康亿盛变频科技股份有
29、限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-13国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 国家质检总局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 国科控股 指 中国科学院国有资产经营有限责任公司 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人/主承销商/中信证券 指 中信证券股份有限公司 会计师/公司会计师/中瑞岳华 指 中瑞岳华会计师事务所有限公司 律师/公司律师/中伦 指 北京市中伦律师事务所 报告期/近三年及一期 指 2006 年、 2007 年、 2
30、008 年及 2009 年 1-9月份 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 二、行业术语二、行业术语 变频器 指 把工频电源（50HZ 或 60HZ）变换成频率可调的交流电源，以实现电机的变速运行的设备 高压变频器 指 针对 3kV 至 10kV 等高电压环境下运行的电动机而开发的变频器 功率单元 指 单元串联型高压变频器的功率逆变模块， 由 IGBT 和电容等元件组成， 实现工频交流输入电压整流成直流电压、再逆变成频率可调的交流电压输出 软启动 指 在电机的输入端逐步把电压从 0 升高到额定电压，频率由 0 渐渐变化到额定频率的平滑启动过程 矢量控制 指 高性能交流电机控制方式的一种，
31、通过测量和控制电动机定子电流矢量，根据磁场定向原理分别对电动机的励磁电流和转矩电流进行控制，从而达到控制电动机转矩的目的 伺服电机 指 是在伺服系统中控制机械元件运转的电机，可使控制速度、位置精度非常准确 串级调速 指 绕线式电动机转子回路中串入可调节的附加电势来改变电动机的转差，达到调速目的 功率因数 指 在交流电路中，电压与电流之间的相位差()的余弦 谐波 指 对周期性非正弦电量进行傅立叶级数分解，除了得到与电网基波频率相同的分量，还得到的一系列大于电网基波频率的分量 IGBT 指 由双极型三极管和绝缘栅型场效应管组北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
32、 1-1-14成的复合全控型电压驱动式电力电子器件，是半导体器件的一种 电路拓扑结构 指 电路中节点、支路、回路的数量及其联结方式 PCB 指 印刷电路板（Printed Circuit Board），是电子元器件的支撑体，电子元器件电气连接的提供者 表贴 指 表面贴装技术，简称 SMT（Surface Mounted Technology），是将电子元件装配到印刷或其它基板上的工艺方法，可以实现电子产品组装的高密度、高可靠、小型化、低成本以及生产的自动化 kV 指 1000 伏特，电压单位 kVA 指 千伏安，容量单位 kW 指 千瓦，功率单位 MW 指 兆瓦，功率单位，等于 1000kW
33、EMC 指 Energy Management Contract，又称为节能服务合同，指为客户提供整套的节能服务，并从客户进行节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润的一种商业运作模式 四象限运行能力 指 其运行机械特性曲线在数学轴上的四个象限都可运行。第一象限正转电动状态，第二象限回馈制动状态，第三象限反转电动状态，第四象限反接制动状态。四象限变频器可以将电动机回馈产生的能量反送到电网，达到一定的节能效果 同步机 指 同步电机，属于交流电机，它的转子转速与定子旋转磁场的转速相同 恒转矩启动 指 电机在启动的过程中输出转矩为额定值 能量回馈 指 将电动机制动时产生的能量反送到电网 负载 指
34、 连接在电路中的电源两端的电子元件或设备 球磨机 指 物料被破碎之后，再进行粉碎所用的关键设备 PWM 指 脉宽调制（Pulse Width Modulation），利用微处理器的数字输出来对模拟电路进行控制的一种有效技术，通过改变脉冲列的周期可以调频，改变脉冲的宽度或占空比可以调压，采用适当控制方法即可使电压与频率协调变化 编码器 指 电机用编码器，把角位移或直线位移信号进行编码处理后输出电信号的一种装置 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-15ERP 指 企业资源计划系统（Enterprise Resource Planning)，是指建立在
35、信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 LRP 指 批次需求计划，能以一张或数张客户订单(或工单)为单位(批次)进行生产计划与采购计划，经必要的调整与发放，自动生成对应的工单及采购单后，允许用户以该单位(批次)号码为基础进行生产及采购计划执行状况的跟踪，并提供用户在执行管理工作时所需信息的管理信息系统 矿井提升机 指 通过提升钢丝绳带动容器在矿井中升降，完成井下与地面之间输送物料和人员任务的关键设备，广泛用于煤炭、有色金属、黑色金属、非金属、化工等矿山的竖井、斜井的提升系统 本招股意向书中部分合计数据会出现四舍五入导致的尾差现象。 北京合康亿盛变频科技
36、股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-16第二节 概 览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者在作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者在作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、公司基本情况 中 文 名 称 ： 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 英 文 名 称 ： Hiconics Drive Technology Co.,Ltd. 注 册 资 本 ： 9,000 万元 法定代表人 ： 刘锦成 成 立 日 期 ： 2003 年 6 月 11 日（2009 年 6 月 24 日整体变更为股份有限公司）住所 ： 北
37、京市石景山区古城西街 19 号中小科技企业基地院内 邮 政 编 码 ： 100043 经 营 范 围 ： 许可经营项目：制造高压变频器。 一般经营项目：系统集成；提供相关的技术开发、技术转让；销售自产产品。 二、公司主营业务情况 公司主营业务为研发、生产、销售各种高压变频器。自 2003 年成立以来，公司凭借雄厚的技术实力、领先的生产工艺、显著的成本优势及高素质的管理团队取得了快速发展。目前公司已进入国内高压变频器行业前三名，树立了国内领先的高压变频节能和控制专家形象， 巩固了高性能高压变频产品国产化领先者的市场地位。 公司现有产品可细分为通用高压变频器和高性能高压变频器两大系列， 应用领域涉
38、及电力、矿业、冶金、水泥、石化、市政等行业，可实现对各类高压电动机驱动的风机、水泵、空气压缩机、提升机、皮带机等负载的软启动、智能控制和调速节能，从而有效提高工业企业的能源利用效率、工艺控制及自动化水平。 其中：通用高压变频器主要是通过调节电机转速实现节能目的，主要应用于电力、矿业、冶金、水泥等领域的风机、泵类传动控制；高性能高压变频器运用北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-17了矢量控制及能量回馈技术， 与通用高压变频器相比， 具备恒转矩、 动态响应快、调速精度高、调速范围宽、快速制动等特点，并且可实现负载制动时能量反馈回电网，适用于矿井提升机
39、、轧机、船舶驱动以及高速机车主传动等高端领域。 公司自 2003 年成立以来一直致力于为下游客户提供性能稳定、品质可靠的高压变频器产品，主营业务未发生变化。 三、公司核心竞争优势 1、较强的研发技术实力 1、较强的研发技术实力 公司进入高压变频器领域较早， 是高压变频器国家标准的主要参与制定单位之一，技术团队成员具有丰富的行业经验，产品实用化设计技术领先。目前公司已经获得九项实用新型专利，另有九项发明专利已进入实质审查阶段。 公司一直重视毛利率较高的高性能高压变频器产品的研发， 在高压变频矢量控制和功率单元能量回馈技术的研发应用方面处于领先地位。2006 年，公司即已成功推出基于上述技术的高性
40、能高压变频器，该系列产品具备四象限运行能力，在电机制动时可实现将制动能量回馈电网，与通用高压变频器相比具备优越的恒转矩起动及快速制动特性，特别适用于矿井提升机等应用场合。截至报告期末，公司该系列产品累计订单量已超过一百台。 2、丰富的生产经验、稳定可靠的产品品质以及广泛的客户基础 2、丰富的生产经验、稳定可靠的产品品质以及广泛的客户基础 公司自 2003 年成立以来就开始从事高压变频器的研发、生产，并及时抓住了国内市场起步阶段契机及早进行了技术积累和市场开发。2006 年以来，得益于公司较强的研发技术实力、稳定可靠的产品品质和行业的迅猛发展，截至报告期末，公司累计订单已经超过一千台，形成了良好
41、的市场口碑。根据用户反馈的产品运行报告统计，用户使用满意程度较高。 大量的客户基础为公司积累了丰富的工况应用经验， 使公司技术人员得以从不断的测试和应用中吸收经验，从而不断优化产品设计和提高产品质量。良好的销售业绩和运行纪录也极大地降低了公司新客户开发和新产品市场开拓的难度。 3、合理的股东结构、稳定的管理技术团队 3、合理的股东结构、稳定的管理技术团队 第一大股东上丰集团、 第二大股东广州明珠星及公司实际控制人刘锦成分别持有本公司 39%、11.5%、11.5%的股份，合计股份 62%，刘锦成与上丰集团实际北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-1
42、8控制人叶进吾共同控制公司，且分别担任公司董事长和总经理；主管销售和市场推广的副总经理张涛、 主管生产技术的副总经理兼总工程师杜心林以及副总工程师陈秋泉等两名核心技术人员均分别持有公司股份， 公司核心管理和技术团队合理分工，忠诚度高，勤勉敬业，具有很强的团队凝聚力。此外，联想控股等专业机构投资者的加入，进一步优化了股东结构，提升了公司治理水平。 4、国际市场开拓顺利，奠定了海外市场基础 4、国际市场开拓顺利，奠定了海外市场基础 公司产品 2006 年就开始出口俄罗斯， 2008 年又与印度客户签订了出口合同，目前还在和东南亚等地的客户商谈合作， 是国内最早进行海外市场开拓的企业之一。截至报告期
43、末，公司产品出口俄罗斯累计已有 40 余台，为公司以后的海外扩张打下了良好基础。 四、公司控股股东和实际控制人简介 截至本招股意向书签署日，公司股本总额为 9,000 万股，具体如下： 序号序号 股东名称股东名称 所持股份数（万股）所持股份数（万股） 股份比例股份比例 1 上海上丰集团有限公司 3,51039.00%2 广州市明珠星投资有限公司 1,03511.50%3 刘锦成 1,03511.50%4 北京君慧创业投资中心 99011.00%5 张燕南 7208.00%6 北京绵世方达投资咨询有限责任公司 4505.00%7 联想控股有限公司 3604.00%8 杜心林 3243.60%9
44、张涛 2522.80%10 成都新锦泰投资发展有限公司1802.00%11 陈秋泉 1441.60% 合计合计 9,000100.00%（一）公司控股股东 1、上丰集团、上丰集团 截至本招股意向书签署之日， 上丰集团持有公司 39%的股份， 为公司的控股股东之一。上丰集团成立于 2002 年 1 月 28 日，注册资本为 5,800 万元；注册地为上海市嘉定区浏翔公路 918 号；公司类型为有限责任公司；法定代表人为叶进北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-19吾；经营范围为塑料制品、金属制品、陶瓷制品、涂料、电气机械及器材、仪器仪表的制造销售，实
45、业投资，国内贸易（除专项规定），塑料管道的技术开发、技术转让、 技术咨询、 技术服务 （上述经营范围涉及许可证经营的凭许可证经营） 。 截至 2008 年 12 月 31 日， 上丰集团资产总额 10,990.01 万元， 净资产 6,858.83万元，2008 年度的营业收入 12,486.31 万元，净利润 419.47 万元（以上数据已经上海事诚会计师事务所有限公司审计）。截至 2009 年 9 月 30 日，上丰集团资产总额 8,650.62 万元，净资产 7,209.75 万元，2009 年 1-9 月的营业收入 8,294.38万元，净利润 272.87 万元（以上数据未经审计）。
46、 2、广州明珠星 广州明珠星持有本公司 11.5%的股份，为本公司的控股股东之一。广州明珠星成立于 2004 年 9 月 20 日，注册地为广州市番禺区大石镇会江村公路南侧；公司类型为有限责任公司； 法定代表人为刘锦成； 经营范围为自有资金对外投资 （经营范围涉及法律、行政法规禁止经营的不得经营，涉及许可经营的未获得许可前不得经营）。 截至 2008 年 12 月 31 日， 广州明珠星总资产 3,455.47 万元， 净资产 3,453.72万元， 2008 年全年实现净利润-47.63 万元 （以上数据经广州业勤会计师事务所有限公司审计）。截至 2009 年 9 月 30 日，广州明珠星总
47、资产 3,419.69 万元，净资产 3,417.94 万元，2009 年 1-9 月净利润-35.79 万元（以上数据未经审计）。 3、刘锦成 刘锦成先生直接持有本公司 11.5%的股份，其控制的广州明珠星持有本公司11.5%的股份，为本公司的发起人、控股股东之一、实际控制人之一。刘锦成先生，中国国籍，无境外永久居留权，1965 年 9 月出生；身份证号码为44010619650919*，现任公司董事长。 （二）公司实际控制人 叶进吾先生系上丰集团的实际控制人，自 2007 年 4 月以来，一直系公司董事、总经理，对公司的生产经营及决策有着重要的影响。 刘锦成先生是公司的创始人，且自公司设立
48、以来一直担任董事长的职务，对公司的生产经营及决策有着重要的影响。 叶进吾先生和刘锦成先生所控制的公司股份分别为 39%、23%，均无单独支北京合康亿盛变频科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-20配公司的能力。 2007 年 3 月 20 日，刘锦成先生、叶进吾先生、上海上丰、广州明珠星签署了合作协议。根据该合作协议的安排，刘锦成先生和叶进吾先生实现了对公司的共同控制和管理。目前，刘锦成先生和叶进吾先生共同控制公司股本总额的 62%。自该合作协议签署以来，在公司的所有董事会上，叶进吾先生和刘锦成先生投票一致，在公司的所有股东会议上，刘锦成先生及其所控制的广州明珠星
49、与叶进吾先生控制的上丰集团投票均保持一致。 根据上述合作协议的约定，该协议在各方持有公司股权期间持续有效，且非经各方一致同意，任何一方不得解除。此外，刘锦成先生和叶进吾先生进一步声明与承诺将严格遵守上述合作协议的约定，在公司的重大事项决策上均保持一致行动。因此，上述一致行动的安排，自 2007 年 4 月 4 日上丰集团成为公司股东以来一直没有出现变更，且在本次发行后将是稳定、有效存在的。 综上，自 2007 年 4 月 4 日（上丰集团取得公司股权之日）至本招股意向书签署日，上丰集团、广州明珠星、刘锦成系公司控股股东，刘锦成先生、叶进吾先生系公司的共同实际控制人。 五、公司主要财务数据及财务
50、指标 公司报告期内的财务报告已经中瑞岳华审计，主要财务数据简要情况如下： （一）简要资产负债表（合并报表） 单位：万元 项目项目 2009.9.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31资产总计资产总计 38,288.8624,000.22 10,509.82 4,204.65 其中：流动资产 33,502.0322,616.73 10,097.73 4,023.85 固定资产 962.01 513.40 376.33 169.63 在建工程 2,986.7914.46 29.87 8.71 无形资产 793.23 805.910.00 0.00负债合计负债合计 1