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1、2018 年年度报告全文 1 2018 年年度报告全文 股票代码：300055 股票简称：万邦达 披露日期：2020.06.05 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人王长荣、主管会计工作负责人王晓红及会计机构负责人(会计主管人员)宁长宇声明：保证
2、年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号号上市公上市公司从事节能环保服务业务的披露要求司从事节能环保服务业务的披露要求 1、 应收账款风险应收账款风险 报告期内，公司受所处行业环境的客观影响，应收账款占营业收入的比重及发生坏账的比例较往年均有所增加，存在一定的应收账款风险。从账面分析来看，公司大部分的应收账款账龄较短，且主要客户信誉较为优良，应收账款质量
3、相对较高，但若未来公司不能有效管控应收账款的规模，并增强经营性的现金回收，将会对公司经营造成较为不利的影响。 对此，公司未来将进一步加强风险防控意识，完善应收账款的事前审核、事中控制和事后监管，同时继续加强财务管理与市场开拓的有效协调，强化客户信用跟踪管理，促进公司应收账款的及时回收。 2018 年年度报告全文 3 2、 商誉减值风险商誉减值风险 近年来，公司在并购重组过程中形成了一定数额的商誉，其中收购昊天节能形成的商誉相对较大。报告期内，受环境整治、原材料涨价等因素影响，昊天节能毛利率有所下降，同时应收账款计提了较高额的坏账准备，导致其净利润较大幅度的下降，因昊天节能经营偏离预期，公司商誉
4、计提大额减值准备，对公司报告期内的经营业绩形成不利影响。 针对商誉减值风险，公司将协调人员、市场、技术等资源，加强对并购后企业的管理，提升并购企业的盈利能力并稳定其持续发展。 3、 行业风险行业风险 在经济去杠杆的背景下，金融市场监管强化带来的影响传递至实体经济，引发环保企业更深刻的调整和变化。随着资本市场增发的趋紧、银行借款利率的上升、债券市场在债券违约后信用风险的不断释放，企业面临的融资环境越来越严峻，因上市公司或其股东面临的资金困境，多家环保行业企业发生控制权变更。 面对外部环境变化带来的风险，公司将在立足自身的基础上，通过及时调整业务方向、加强项目回款、控制投资质量和进度等方式，维护内
5、部经营环境的稳定。公司将会通过技术和管理的双重创新，加强环保技术的开发，逐步提升服务质量，优化成本控制，在传统工业水处理领域和危固废处理领域发挥品牌优势和规模经营效益，强化公司的核心竞争力。同时，积极向钢铁、化肥、制药、工业园区等高盐、难降解废水处理市场拓展，通过对潜在市场项目的综合评测，结合自身优势择优开发项目，注重加强项目全过程控制，提升项目盈2018 年年度报告全文 4 利空间，谋求公司长远发展。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本 865,184,815为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.15 元 （含税） ，
6、 送红股 0 股 （含税） ，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 16 第五节第五节 重要事项重要事项 . 42 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 66 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工
7、情况 . 67 第九节第九节 公司治理公司治理 . 74 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 80 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 81 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 200 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/万邦达 指 北京万邦达环保技术股份有限公司 公司章程 指 北京万邦达环保技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 宁夏万邦达 指 宁夏万邦达水务有限公司 江苏万邦达 指 江苏万邦达
8、环保科技有限公司 陕西万邦达 指 陕西万邦达水务有限公司 乌兰察布万邦达 指 乌兰察布市万邦达环保科技有限公司 乌兰察布基金中心 指 乌兰察布市万邦达国海发展基金中心（有限合伙） 昊天节能 指 昊天节能装备有限责任公司 榆林分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司榆林分公司 榆横分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司榆横分公司 宁夏分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司宁夏分公司 庆阳分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司庆阳分公司 任丘分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司任丘分公司 晋纬环保 指 晋纬环保科技（北京）有限公司 吉林固废 指 吉林省固体废物处理有限责任公司
9、惠州伊科思 指 惠州大亚湾伊科思新材料科技发展有限公司 陕西秦邦 指 陕西秦邦环保科技有限公司 泰祜石油 指 泰祜（上海）石油工程有限公司 超越科创 指 超越科创投资(北京)有限公司 上海珩境 指 上海珩境环保科技有限公司 黑龙江京盛华 指 黑龙江京盛华环保科技有限公司 EPC 指 Engineering Procurement Construction，简称“EPC”，是指“工程总承包”模式 EP 指 Engineering Procurement，简称“EP”，是指“工程设计、采购承包”模式 BOT 指 Build-Operate-Transfer，简称“BOT”，是指“建造-运营-转让”
10、模式 2018 年年度报告全文 7 O&M 指 是指”运营维护“模式 BOO 指 Building-Owning-Operation，简称“BOO”，是指“建设-拥有-运营”模式 PPP 指 Public-Private-Partnership，简称“PPP”，是指“公共私营合作制”模式 乌兰察布 PPP 项目 指 乌兰察布市人民政府 PPP 合作建设项目 乌兰察布供水 BOT 项目 指 乌兰察布市集宁区城市供水（BOT）项目 乌兰察布排水 BOT 项目 指 乌兰察布市集宁区城市排水（BOT）项目 乌兰察布供热 BOT 项目 指 乌兰察布市集宁区供热环保工程（BOT）项目 乌兰察布 TOT 项
11、目 指 乌兰察布市集宁区污水处理厂（TOT）项目 贵州毕节项目 指 贵州毕节 200 万吨/年煤制清洁燃料项目 科益创新 指 北京科益创新环境技术有限公司 水华佗 指 北京水华佗网络科技有限公司 霸州鼎珩 指 霸州市鼎珩环保科技有限公司 四川共铸 指 四川共铸劳务工程有限公司 瑞堃基金 指 瑞堃（上海）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 内蒙古昊天 指 内蒙古昊天能源设备有限责任公司 昊天检测 指 河北昊天检测技术服务有限公司 2018 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万邦达 股票代码 300055 公司的中文名
12、称 北京万邦达环保技术股份有限公司 公司的中文简称 万邦达 公司的外文名称（如有） Beijing Water Business Doctor Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） WBD 公司的法定代表人 王长荣 注册地址 北京市朝阳区酒仙桥路甲 10 号 3 号楼 15 层 1506 注册地址的邮政编码 100016 办公地址 北京市海淀区新街口外大街 19 号京师大厦 9325 室 办公地址的邮政编码 100875 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜政修 关雪菲 联系地址 北京市海淀区新街口外
13、大街 19 号京师大厦 9325 室 北京市海淀区新街口外大街 19 号京师大厦 9325 室 电话 010-58800036/58809232 010-58800036/58809232 传真 010-58800018 010-58800018 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 中国证券报 、 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 2018 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 大华会计师事
14、务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路十六号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 边俊豪、张二勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 川财证券有限责任公司 北京市西城区平安里西大街528 号中海国际中心 15 层 杨家麒、吴域 公司非公开发行股票事项完成当年及其后两个完整会计年度，对募集资金的持续督导至公司非公开发行股票募集资金全部使用完毕之日止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或
15、重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,324,280,444.81 2,071,246,441.53 2,071,246,441.53 -36.06% 1,684,669,309.88 1,684,669,309.88 归属于上市公司股东的净利润（元） -90,352,507.38 305,373,649.87 304,137,252.23 -129.71% 262,248,321.84 262,248,321.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损
16、益的净利润（元） -87,498,337.81 292,639,466.67 291,403,069.03 -130.03% 254,252,629.68 254,252,629.68 经营活动产生的现金流量净额（元） 159,624,528.52 504,376,892.03 504,376,892.03 -68.35% 104,452,290.80 104,452,290.80 基本每股收益（元/股） -0.1044 0.3530 0.3515 -129.70% 0.3191 0.3191 稀释每股收益（元/股） -0.1044 0.3530 0.3515 -129.70% 0.3191
17、0.3191 加权平均净资产收益率 1.58% 5.41% 5.39% -3.81% 5.72% 5.72% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 7,419,632,913. 7,998,004,030. 7,998,004,030.-7.23% 7,296,771,297. 7,296,771,297.2018 年年度报告全文 10 64 75 75 92 92 归属于上市公司股东的净资产（元） 5,636,896,553.47 5,785,881,627.90 5,784,645,230.26 -2.5
18、5% 5,485,876,348.55 5,485,876,348.55 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 2017年9月，吉林市环境保护局向北京万邦达环保技术股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司吉林省固体废物处理有限责任公司（以下简称 “吉林固废”）处以29,999.32元的罚款，根据财政部、国家税务总局关于印发的通知（财税【2015】78号）第四条的规定，自处罚决定下达的次月起36个月内不得享受财税201578号通知规定的增值税即征即退政策。经与吉林市龙潭区税务局的沟通，确定吉林固废应退还自2017年10月起按上述政策已收到的返还增值税。2017年10月至今吉林固废共收到增值税
19、即征即退税款合计13,987,800.94元，其中2017年收到退税款1,413,025.88元、2018年收到退税款12,574,775.06元。吉林固废已完成上述税款退缴工作，同时交纳滞纳金2,250,385.95元。公司对上述前期差错采用追溯重述法进行更正，相应的调减2017年度净利润123.64万元、调减2018年度净利润1,100.29万元。 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 280,026,624.46 362,532,594.36 451,243,457.33 230,477,768.66 归属于上市公司股东
20、的净利润 88,671,878.76 68,107,028.35 82,773,150.35 -329,904,564.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 86,432,662.57 67,976,001.54 82,112,386.13 -324,019,388.05 经营活动产生的现金流量净额 98,793,361.55 -62,435,270.63 -24,604,890.55 147,871,328.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时
21、按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2018 年年度报告全文 11 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项
22、目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -9,203,232.42 -456,704.80 -413,741.17 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,731,874.12 3,543,229.63 2,574,553.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 279,659.42 委托他人投资或管理资产的损益 715,555.56 3,303,075.49 7,165,315.91 债务重组损益 -142,05
23、9.83 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 9,287,782.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -93,438.62 -667,012.23 247,235.71 减：所得税影响额 -775,504.32 2,276,187.05 1,420,165.52 少数股东权益影响额（税后） 60,091.95 15,445.94 合计 -2,854,169.57 12,734,183.20 7,995,692.16 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性
24、损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 2018 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 （一）公司所从事的主要业务及（一）公司所从事的主要业务及经营模式经营模式 公司作为从事综合环保服务的高新技术企业，主营业务包括水务工程及运营、危固废处理、环保设备制造、新材料的生产与销售等
25、，致力于通过工程总承包、投资、运营和技术咨询等方式为用户提供环境系统整体解决方案。 1、 水务工程及运营业务 公司通过EPC、EP、PC等方式承接煤化工、石油化工、化肥等行业的污废水处理及回用工程，即按照合同约定，根据工程项目的不同规模、类型和业主要求，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。 公司将BOT模式引入工业水处理领域，并为石油化工、煤化工行业大型工业水处理系统提供托管运营服务，主要项目类型包括BOT模式的水务运营项目、EPCO水务运营项目、传统托管运营项目以及劳务型托管运营项目。 2、 危固废处理业务 公司实施集团化管控模式，
26、分别在吉林和黑龙江设立子公司，在吉林投资建设处置工业危险废物、医疗废物处理中心，在黑龙江投资建设危险废物集中处置与资源化再生利用中心，对废物进行收集、储存、焚烧处置、安全填埋、综合利用及技术开发，是集危险废物无害化、减量化与可再生资源综合利用为一体的新型环保产业。 3、 环保设备制造业务 公司通过并购和新设等方式，收购昊天节能为全资子公司，布局热能领域的高效率输送、节能管理及综合利用，昊天节能生产的高密度聚乙烯外防护预制直埋式聚氨酯保温管和钢套钢预制直埋蒸汽保温管全系列产品广泛应用于城镇集中供热一次主干管网、工业用蒸汽输送管线、石油天然气输送管线等；投资设立江苏万邦达子公司，开展环保设备制造业
27、务，并参股设立万邦达东丽合资公司，进行MBR膜元件及MBR膜组件的生产、销售、应用开发和技术服务。 2018 年年度报告全文 13 4、 新材料的生产与销售业务 公司参股惠州伊科思，拓展业务范围至新材料的生产与销售业务领域。惠州伊科思已完成碳五碳九项目中的碳五分离装置、 碳五树脂装置、 碳九加氢装置的建设， 其碳五分离装置为国内规模最大的分离系统，并进入试生产阶段。惠州伊科思通过对碳五、碳九等原料进行深加工，生产高软化点、低色度的耐候性树脂及路标漆和溶剂油等石化产品。 5、 水环境治理与生态修复业务 公司在水环境综合治理领域，已完成了黑臭河道底泥消解、底泥快速清淤固化、污染水体微生物酶生物强化
28、治理、磁絮凝快速净化等多项技术储备及应用示范，为大型水环境治理项目的实施积累了较强的技术基础，但受市场经济环境、资金环境以及PPP业务的变化影响，公司为控制风险，暂缓推进该类业务。 （二）主要的业绩驱动因素（二）主要的业绩驱动因素 报告期内，利润主要来源于水务工程及运营业务和危固废处理业务，业绩主要受环保行业利好政策、环保督查趋严等外部因素及公司战略布局优化调整、管理专业化提升等内部因素的驱动，确保了主营业务的稳健发展和经营风险的有效防范。危固废业务持续推动黑龙江京盛华项目的前期准备，并积极推动吉林固废项目二期工程的建设工作，力争尽快投入运行；新材料业务完成基础工程建设，三套装置一次性开车成功
29、，目前已出产合格产品并实现销售。同时，受内外部因素影响，公司根据经济形势，适时调整战略规划，停缓风险较为集中的新业务板块，如泰国垃圾发电、水环境治理及生态修复业务等，保障公司的资金安全。 （三）公司所属行业的发展（三）公司所属行业的发展 在我国，环保行业属于朝阳产业，是国家鼓励和支持的新兴产业，目前处于快速发展时期。2018年，环保支持政策的陆续发布继续为环保行业创造了机遇。国务院发布打赢蓝天保卫战三年行动计划，确定以京津冀及周边地区、 长三角地区、 汾渭平原等区域为重点， 持续开展大气污染防治行动； 新修订的 水污染防治法和环境保护税法正式实施，“水污染防治行动计划”全面推进，水污染防治工作
30、得到全面提升，水环境质量正趋向好转；生态环境部办公厅发布固体废物污染环境防治法（修订草案）（征求意见稿），明确各方责任促进固体废物协同治理，综合运用手段深化固体废物管理。“清废行动2018”对长江经济带11省（市）进行现场摸排核实，共发现1308个问题，极大的引起了社会各界对固废处理处置的关注，激活了固废处理处置市场。未来，基于“十三五”规划提出的发展绿色环保产业理念，绿色经济建设是必然趋势；此外，十九大报告提出，2020年前要坚决打好污染防治的攻坚战，结合2035年生态环境根本好转的目标，预计未来十年我国环保行业将持续景气。 尽管政策环境良好，但环保行业属于资金密集型行业，受融资环境恶化、股
31、权质押风险等因素影响，2018 年年度报告全文 14 整体发展受到一定阻力。未来，公司将继续专注于主营业务的发展，深化和巩固公司在水务工程及运营、危固废处理、环保设备制造等业务，积极拓展市场，加大技术创新研发投入，扩大产能和服务规模，进一步增强产品和服务的竞争力。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用 固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 在建工程期末余额较期初增加 511.92%，主要系本期增加黑龙江京盛华危险废物资源化集中处置项目一期工程所致。 货币资金 货币资金期末余额较期初减少
32、 47.80%，主要系本期支付货款、承兑到期兑付、偿还借款以及向联营企业提供资金支持所致。 预付款项 预付款项期末余额较期初增加 52.82%，主要系本期工程项目预付款增加所致。 其他应收款 其他应收款期末余额较期初增加 238.66%，主要系本期向联营企业提供资金支持所致。 一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动资产期末余额较期初增加 100%，主要系乌兰察布万邦达一年内到期的长期应收款。 商誉 商誉期末余额较期初减少 59.14%，主要系昊天节能计提了较高的商誉减值所致。 长期待摊费用 长期待摊费用期末余额较期初增加 35.80%， 主要系陕西万邦达厂区除臭、 绿化工程费所致。 递延所
33、得税资产 递延所得税资产期末余额较期初增加 48.60%， 主要系应收款项计提大额减值准备增加可抵扣暂时性差异以及将未弥补亏损确认为递延所得税资产所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 （一）产业布局优势（一）产业布局优势 2018 年年度报告全文 15 近年来，公司致力于成为综合型环保服务商，积极拓展产业相关业务，构建了水务工程及运营、危固废处理、环保设备制造、新材料的生产与销售等业务板块；同时，公司设立或取得近20个分子公司，建立了华北、东北、西北、华东区域内的市场布局。公司
34、在打造集研发、设计、工程、采购、运营、设备制造为一体的环保全产业链布局的同时，积极发挥资源整合与技术优势，对开展的项目稳步建设和运营，在工业废水、危固废处理领域打造整体治理模式，提高了营销和服务的效率，为公司未来业绩增长提供了有力支撑。 （二）技术研发优势（二）技术研发优势 2018年，资本市场遭遇“寒冬”，市场日渐趋于理性，环保产业从热到冷，让从业者思考环保产业的价值和发展， 资本驱动的发展受到限制， 技术可以给环保产业赋能。 公司继续深耕工业污水核心技术的研发，完善高污染难降解污水的处理技术体系，同时着力提升水务托管运营项目的管理效率，应用新技术、新工艺实行技改、技措，不断对水处理运营现场
35、进行技术升级。同时在危固废处理方面继续加大研发力度，在确保已有危固废处理项目的稳定运行基础上，不断开拓废弃物资源化利用途径的开发，积极引进并吸收国内、外先进技术，引进清洁生产理念，探索拓展危固废资源化回用领域，逐步提高公司在环保领域的技术积累和核心竞争力。 （三）经营管理优势（三）经营管理优势 2018年，公司持续加强计划控制管理，并深化绩效考核兑现奖惩。重点强化全面计划管理对业务活动的刚性约束作用，实施动态管理、过程控制、适时纠偏、节点考核的闭环管理，从提高计划制定质量和过程控制深度两方面入手提升计划管理的合理性、有效性。组织绩效考核和计划工作有机紧密结合，将公司年度计划经营目标和重点工作事
36、项纳入各责任主体的年度、季度、月度绩效管理中，从绩效指标的制定、审核审批、执行过程跟进与预警、结果核实与评估各关节加强管理，严格执行激励和处罚并重。 2018年，公司财务管控成绩显著，融资渠道多样化，资金保障有力。公司一方面通过担保贷款、提升银行授信、融资租赁等多种方式融资，力排诸多不利因素积极筹措资金，一方面提高财务信息质量，确保集团财务制度的执行效果，实现对事业部及下属业务单位财务行为的有效监督控制，并建立了财务预警系统，构建预警指标体系，红线防控，对潜在的财务风险进行预警预报。 2018 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018
37、年， 公司实现营业收入13.24亿元， 同比下降36.06%； 实现利润总额-0.66亿元， 同比下降117.53%；实现归属于上市公司股东的净利润为-0.90亿元， 同比下降129.71%； 实现经营活动产生的现金流量净额1.60亿元，同比下降68.24%。 2018年， 公司全年实现营业收入13.24亿元， 其中， 工程承包业务收入3.44亿元， 较上年同期减少67.65%，占公司本年度营业收入的25.95%，主要系惠州一期项目结束及乌兰察布PPP项目进入收尾阶段；托管运营类项目实现收入1.97亿元，较上年同期减少12.78%，占公司本年度营业收入的14.89%，主要系本年度榆横分公司运营
38、业务结束；全资子公司昊天节能，保温管件、保温直管业务实现营业收入4.43亿元，较去年同期上升21.05%，占公司本年度营业收入的33.42%，主要系本报告期订单增加。 2018年，外部经济环境发生重大变化，尤其是资本市场和融资环境恶劣，公司面临严峻考验。年度内公司经营业绩大幅下降、结构调整稳步推进、安全生产总体平稳。公司适时调整战略规划，优化经营业务模式，提升业务质量，取得阶段性成效。 （一）适时调整产业布局，加强经营风险控制（一）适时调整产业布局，加强经营风险控制 2018年，积极落实公司战略布署，年初完成了毕节煤制油3个BOO项目投资框架协议， 5月份完成了瑞堃基金项目资金投放。下半年为了
39、适应外部经济形势变化，及时调整了战略规划，定位主要发展水处理和危固废主营业务，发挥区域协同优势，重点拓展收益稳定、现金流量强的业务；适时终止了与主营业务关联度不高的泰国垃圾发电项目，截至报告披露日，公司基于战略转型、项目投资、资金运营方面的多重考虑，已退出瑞堃基金，停缓资金风险、信用风险集中的水环境PPP项目，优化经营业务模式，确保主营业务的稳健发展。 全面风险管理是企业平稳发展的保障，2018年公司将风险管理渗入企业经营管理的全过程，不断完善财务监督、管理监督、法律监督三位一体的风险防控体系。年度内重点推进内部控制体系建设，对公司经营风险点进行了全面梳理并制定了防范与应对措施，完成了内控体系
40、的优化与完善并组织培训宣贯与实施。 （二）提升市场开发能力，保障主营业务增长（二）提升市场开发能力，保障主营业务增长 2018年，公司对现有水务运营项目进行精耕细作，通过工艺调整、运行参数优化及加药量的优化，精细化管理各生产运行环节，宁夏子分公司、陕西水务、任丘分公司优化药剂消耗，较大程度降低了生产运行成本。 整合检维修资源， 有效开展计划检修工作， 降低设备故障率， 减少非计划停车频次， 保障处理量。2018 年年度报告全文 17 同时开拓思路， 深挖运营范围扩大的可能性， 创造新的利润增长点。 认真开展安全环保生产隐患排查治理，保证了2018年度全年生产运营平稳、无安全环保事故发生。年度内
41、重点推进宁夏BOT沉淀池技改，陕西天元化工超滤技改，两项技改工作改善了膜前的进水水质，提高了装置处理能力。 在工业水处理领域继续整合公司内外部资源，全面提升市场开发能力，重点拓宽市场开发思路，调整项目信息筛选定位，加强同行业间的沟通、加强与业主的交流、加强与设计院的接洽，发挥技术优势，量体裁衣，解决特定用户需求，打开了市场业务开拓的新局面，从传统煤化工、石油化工拓展到市政、化肥及其他化工领域。 2018年度， 公司陆续签订陕西渭河彬州化工有限公司污水处理工程总承包合同6,703万元，航锦科技1500m3/h 污水站提标改造设计采购施工总承包6,000万元，九江心连心净水站、脱盐水站、污水处理合
42、同合计8,580万元等十余项工程类合同，合计签约额约为4亿元。昊天节能报告期内签订兰州市热力总公司9,697万元，晋中市万通供热有限公司10,000万元等保温管道及配套产品的供货合同，合计签约额约为5亿元。 2018年通过市场、技术、采购、工程部门的整合，促进了项目前期、项目执行、后期管理的高效沟通和统一协调管理。进一步优化技术协议签订工作流程、供应商选择评价、评标知会流程、物资采购提资申请工作流程等，同时加强流程制度的贯彻执行，明确了权责，关节环节得以加强控制，提升了工作质量，为项目顺利实施和总体管理控制创造了更好的条件。 固废处理业务安全平稳生产，吉林固废焚烧装置、污水处理装置全年基本达到
43、满负荷、长周期生产，工艺稳定，排放指标可控；吉林固废填埋场受二期资证手续制约，未投入使用，填埋产量同比下降，截至报告披露日，吉林固废二期项目的危险废物经营许可证已完成公示，正式取得。吉林固废严格按照环保要求，精细管理，认真整改，积极沟通，妥善化解各种矛盾，顺利通过国家、省、市等各种检查10余次。 新建项目重点推进黑龙江京盛华和吉林固废二期项目的建设。 黑龙江京盛华项目全力推进前期手续办理，顺利完成征用地块产权证的办理，工程项目建设进度按计划正常推进中，取得绥化市环境保护局批复的临时收集危险废物的函， 同时与多家客户洽谈， 达成合作意向。 推进企业标准化建设， 使公司管理规范、职责明晰，提高工作
44、效率和质量，为项目建成后试生产运营提供有力保障。 化工新材料业务完成了从项目建设期到试生产期的转换，于2018年一季度取得试生产批复，实现一次性开车成功，确保设备低负荷安全平稳运行。积极开拓国内外市场，为产品顺利销售奠定基础。同时健全公司各项流程制度，精细化规范管理，年度费用控制目标基本达成。 （三）（三）完善研发管理机制，加快科研成果转化完善研发管理机制，加快科研成果转化 2018年，总部研发工作主要围绕工业污水方向，重点在高盐水零排放方向，着眼解决工艺流程中的难点问题，如高盐水预处理除硬除硅、COD的去除，分质结晶技术等等，已完成高盐水分质结晶中试装备一套，并完成工艺验证，形成成套工艺技术
45、，为公司拓展污水零排放项目提供技术支撑。同时开展高盐水有2018 年年度报告全文 18 机物降解技术研究，开发了公司自有的臭氧催化氧化以及电催化氧化工艺技术，形成具有自主知识产权的催化剂产品2项，具有自主知识产权的电催化电极板材料。 2018年进一步加强与政府部门、科研单位和高校之间的学术交流与项目合作，实现资源共享，搭建工业废水处理研究的大平台，目前承担国家重点研发计划1项，北京市科委重大专项1项，了解技术前沿及研究进展，针对新型精细化工产品工艺路线，危固废资源化综合利用方向，以及国内外先进水处理技术进行合作交流，如低温结晶蒸发技术以及辐照技术等。 （四）稳步推进财务管控，强化资金管理（四）
46、稳步推进财务管控，强化资金管理 2018年公司财务管控成绩显著，融资渠道多样化，资金保障有力。公司一方面通过担保贷款、提升银行授信、融资租赁等多种方式融资，力排诸多不利因素积极筹措资金，2018年公司通过银行授信、融资租赁等多种方式融资9.61亿元，有效保障了公司投资和经营资金需求；另一方面通过资金管理平台，合理集中和调配集团内部资金，提高资金使用效率。 2018年全面组织、配合主承销商中期票据发行注册审批，于5月底获得银行间协会注册通知书。首期4亿元中期票据已于2019年1月份顺利发行。 2018年进一步完善集团化财务管控体系，落实全面预算管理，狠抓财务基础管理工作，提高财务信息质量，确保集
47、团财务制度的执行效果，实现对事业部及下属业务单位财务行为的有效监督控制。建立了财务预警系统，构建预警指标体系，红线防控，对潜在的财务风险进行预警预报。税收筹划方面，制定集团整体税收筹划方案，指导有条件的下属企业完成税收优惠政策申办。 （五）加强内部审计深度，提升效能监察职能（五）加强内部审计深度，提升效能监察职能 2018年内部审计与监察工作得以加强，以内部审计作为风险管控的重要手段，紧盯关键环节，保障了集团稳健发展。持续组织对公司董事、监事、高管以及相关人员关于上市公司管理规范的培训和监督，严格执行公司内幕信息知情人制度，杜绝内幕交易的发生。完善危机防范机制，确保公司外围资本市场环境的稳定。
48、对经营过程中的法律风险进行识别，实现法律服务覆盖全部业务环节，重点提升关键人员的法律风险意识。 加强信息风险管理， 增强信息保密意识， 强化账户授权管理和使用， 防止核心数据外泄和遗失，提升了信息风险管控能力。 建立健全内审监察工作制度， 以“查错纠弊、 发现问题”为手段， 以“分析问题、 解决问题”为重点， 以“保证质量、促进管理、防范风险、服务大局”为目标，不断优化内容、创新方式，完善审计监督体系；推进内部控制体系建设进程，完善内部控制管理体系，保障内控体系有效运行；不断提高内审监察人员的综合素质，提升内审监察工作质量，充分发挥监督服务作用。 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引
49、第公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号号上市公司从事节能环保服务业务的披露要求：上市公司从事节能环保服务业务的披露要求： 2018年度研发工作主要仍然围绕工业污水方向。 自主研发的“超重力臭氧氧化技术(HAOP)”技术在煤焦2018 年年度报告全文 19 油轻质化废水零排放项目中的成功应用，大幅度提高了生化系统的COD去除率，提高了系统回收率；高盐水“近零排放”方向，基本完成了科技部重点研发项目煤转化废水近零排放及资源化关键技术研究与应用示范项目中子课题研发任务，完成了“难生物降解污染物深度脱除关键技术的开发与应用示范。截止目前公司在高盐水零排放领域已完成全工艺链条各关键环
50、节的关键技术研发，包括有机物深度脱除、预处理除硬、除硅、高效絮凝、高倍浓缩以及分质结晶技术等等。高污染难降解污水的深度处理方面，公司不断开发新型臭氧催化剂以及电催化极板材料，逐步完善该领域的产品体系，基本完成臭氧催化氧化以及电催化氧化技术的产品化及设备化。 报告期内， 随着全资子公司昊天节能的“城镇供热用预制直埋阀门保温的研发”、 “双管小口径保温管的研发”、“内减阻保温管的研发”、“蒸汽管用无热桥滑动支架的研发”、“蒸汽管用无热桥固定支架的研发”研发项目的结题以及研发成果的落地，已掌握相关专有技术5项，为公司在保温管行业新产品研发领域铺垫有了较好的基础。 公司与北京师范大学共同建设的“北京市