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1、 2017 年年度报告全文 1 2017 年年度报告全文 股票代码：300055 股票简称：万邦达 披露日期：2020.06.05 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人王长荣、主管会计工作负责人王晓红及会计机构负责人(会计主管人员)宁长宇声明：保
2、证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号号上市公上市公司从事节能环保服务业务的披露要求司从事节能环保服务业务的披露要求 1、 新业务领域扩张风险新业务领域扩张风险 报告期内，公司根据年度发展目标，进一步加大对传统工业水处理以外的新业务开拓力度， 在危固废处理、水环境治理、新材料等领域取得了一定进展，通过全资收购超越科创，进军水环境治理领域，并相继并购了
3、上海珩境、黑龙江京盛华，签署了泰国垃圾发电项目合作意向书，逐步加大对危、固废领域的投资，初步涉足垃圾焚烧发电业务领域，基本形成综合环保领域的整体布局。多个项目在报告期内均处于建设前期或建设期，部分项目仍处于前期报批、审批阶段，未来能否成功进入该领域并有效占据市场，在政策、技术、人员、资金等诸多方面仍面临着巨大挑战。 2017 年年度报告全文 3 因而公司在精心做好前期筹划的同时， 将周密组织， 进一步加强进度管控，提高风险识别及科学决策管理能力，提升项目风险管控力度，对潜在风险进行有效应对，力争实现预定的经营目标。 2、 新技术推广应用风险新技术推广应用风险 公司现已通过自主研发、协同创新等方
4、式掌握了多项环保新技术，涉及工业水处理、 水环境治理及生态修复、 危固废、 新材料等主要业务板块， 与公司“大环保”业务布局同步发展、互相促进。这些新技术契合国家环保标准逐渐提高的新形势，能够解决一系列环保领域的顽疾，如高难度有机废水处理、工业废酸及化工废料的资源化等，具有良好的推广应用前景。 但是，新技术的开发及应用推广成本往往较高，传统领域对其适用性也需一定的周期，推广过程存在不确定性和风险。此外，技术的推广应用、人才的流动等过程不可避免造成先进技术的公开化，如何在该环境下保持技术领先和核心竞争力是公司应重点关注的问题。 公司一方面注重加强新技术适用性、改进成本结构；另一方面，积极结合公司
5、已有项目开展示范应用， 提高改进的平台， 充分发挥验证和示范带动作用，为新技术推广应用创造良好条件；加强专有技术的涉密管理，完善人才管理，注重在推动行业技术革新的同时保持自身核心竞争力。 3、 并购整合风险并购整合风险 随着公司业务覆盖范围的扩张，公司规模不断扩大。近年来公司进行了多次投资并购，在投资并购的过程中，也产生了一定数额的商誉。投资并购是公司实现外延式增长和拓展业务领域的有效手段，但并购标的的选择、并购后的 2017 年年度报告全文 4 人员、管理、文化、市场等方面的整合、并购后按预期目标实现收购目的，是所有并购企业面对的难题，如并购的标的公司未来受市场及经济环境影响，导致经营情况偏
6、离预期，则存在商誉减值的风险，从而将对公司损益造成一定影响。截至报告期末，公司在合并资产负债表层面的商誉价值占资产总额已将近5%，公司在每年年度终了时会对商誉进行减值测试，并依据减值测试的结果调整商誉的账面价值。 针对投资并购以及并购整合的风险，公司将加强并购前期的调研和论证分析工作，并进一步完善并购整合的各项措施，对于并购后的子公司，按照公司的总体战略，协调人员、市场、技术等资源，统一部署，并保持与外部环境的动态平衡；加强财务管控，实现内部的资源优化配置；加强核心管理及技术人员的管理与激励，增强并购企业的稳定持续发展；加强企业文化融合，增强凝聚力及向心力。 4、 经营管理风险经营管理风险 随
7、着公司业务领域的不断拓展和规模扩张，根据公司经营实际需要，公司已成立各专业事业部，负责组织开展各领域的业务，推动公司各业务板块的长期持续发展，致力于打造综合性环保平台。新型经营管理结构的建立，将使公司在管理模式、人才储备、技术创新及市场开拓等方面面临诸多挑战。 公司将进一步结合上市公司内部控制管理要求，不断完善经营管理体系和业务流程，加强企业文化建设，强化服务与学习，加强整体的凝聚力与向心力。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 865,184,815 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含税） ，送红股 0 股（含税
8、） ，以资本 2017 年年度报告全文 5 公积金向全体股东每 10 股转增 0股。 2017 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项 . 43 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员
9、和员工情况 . 68 第九节第九节 公司治理公司治理 . 75 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 81 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 197 2017 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司 公司章程 指 北京万邦达环保技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 宁夏万邦达 指 宁夏万邦达水务有限公司 江苏万邦达 指 江苏万邦达环
10、保科技有限公司 陕西万邦达 指 陕西万邦达水务有限公司 乌兰察布万邦达 指 乌兰察布市万邦达环保科技有限公司 乌兰察布基金 指 乌兰察布市万邦达国海发展基金中心（有限合伙） 昊天节能 指 昊天节能装备有限责任公司 榆林分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司榆林分公司 榆横分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司榆横分公司 宁夏分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司宁夏分公司 庆阳分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司庆阳分公司 任丘分公司 指 北京万邦达环保技术股份有限公司任丘分公司 晋纬环保 指 晋纬环保科技（北京）有限公司 吉林固废 指 吉林省固体废物处理有限责任公司 惠州伊
11、科思 指 惠州大亚湾伊科思新材料科技发展有限公司 陕西秦邦 指 陕西秦邦环保科技有限公司 泰祜石油 指 泰祜（上海）石油工程有限公司 超越科创 指 超越科创投资(北京)有限公司 上海珩境 指 上海珩境环保科技有限公司 黑龙江京盛华 指 黑龙江京盛华环保科技有限公司 BOT 指 Build-Operate-Transfer，简称BOT，是指建造-运营-转让模式 BOO 指 Building-Owning-Operation，简称“BOO”，是指“建设-拥有-运营”模式 PPP 指 Public-Private-Partnership，简称PPP，是指公共私营合作制模式 乌兰察布 PPP 项目 指
12、 乌兰察布市人民政府 PPP 合作建设项目 2017 年年度报告全文 8 乌兰察布供水 BOT 项目 指 乌兰察布市集宁区城市供水（BOT）项目 乌兰察布排水 BOT 项目 指 乌兰察布市集宁区城市排水（BOT）项目 乌兰察布供热 BOT 项目 指 乌兰察布市集宁区供热环保工程（BOT）项目 乌兰察布 TOT 项目 指 乌兰察布市集宁区污水处理厂（TOT）项目 贵州毕节项目 指 贵州毕节 200 万吨/年煤制清洁燃料项目 科益创新 指 北京科益创新环境技术有限公司 水华佗 指 北京水华佗网络科技有限公司 霸州鼎珩 指 霸州市鼎珩环保科技有限公司 四川共铸 指 四川共铸劳务工程有限公司 2017
13、 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万邦达 股票代码 300055 公司的中文名称 北京万邦达环保技术股份有限公司 公司的中文简称 万邦达 公司的外文名称（如有） Beijing Water Business Doctor Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） WBD 公司的法定代表人 王长荣 注册地址 北京市朝阳区酒仙桥路甲 10 号 3 号楼 15 层 1506 注册地址的邮政编码 100016 办公地址 北京市海淀区新街口外大街 19 号京师大厦 9325 室 办公地址的邮政编码 100875 公
14、司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜政修 关雪菲 联系地址 北京市海淀区新街口外大街 19 号京师大厦 9325 室 北京市海淀区新街口外大街 19 号京师大厦 9325 室 电话 010-58800036/58809232 010-58800036/58809232 传真 010-58800018 010-58800018 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 中国证券报 、 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http:
15、/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 2017 年年度报告全文 10 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路十六号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 王书阁、张二勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 川财证券有限责任公司 北京市西城区平安里西大街528 号中海国际中心 15 层 王刑天、杨家麒 公司非公开发行股票事项完成当年及其后两个完整会计年度 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的
16、财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 2,071,246,441.53 1,684,669,309.88 22.95% 1,971,283,226.26 归属于上市公司股东的净利润（元） 304,137,252.23 262,248,321.84 15.97% 290,016,924.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 291,403,069.03 254,252,629.68 14.61% 284,819,3
17、02.30 经营活动产生的现金流量净额（元） 504,376,892.03 104,452,290.80 382.88% 31,218,715.61 基本每股收益（元/股） 0.3515 0.3191 10.15% 0.3945 稀释每股收益（元/股） 0.3515 0.3191 10.15% 0.3945 加权平均净资产收益率 5.39% 5.72% -0.33% 10.56% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元） 7,998,004,030.75 7,296,771,297.92 9.61% 5,990,938,704.86 归属于上市公司股东
18、的净资产（元） 5,784,645,230.26 5,485,876,348.55 5.45% 2,891,326,079.94 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 391,968,420.10 646,635,127.71 488,560,692.79 544,082,200.93 归属于上市公司股东的净利润 101,814,468.35 103,872,125.73 90,265,049.75 8,185,608.4 2017 年年度报告全文 11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 100,055,241.2
19、6 100,632,175.56 89,580,715.82 1,134,936.39 经营活动产生的现金流量净额 -54,306,493.92 146,579,634.95 -138,189,862.72 550,293,613.72 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准
20、则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -456,704.80 -413,741.17 813,816.07 计
21、入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,543,229.63 2,574,553.00 3,536,317.96 委托他人投资或管理资产的损益 3,303,075.49 7,165,315.91 主要系本期购买银行理财确认的投资收益。 债务重组损益 -142,059.83 -746,563.06 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 9,287,782.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -667,012.23 247,235.71 2,401,814.03 减：所得税影响额 2,276,187.05 1,420,165.52 7
22、98,998.18 少数股东权益影响额（税后） 15,445.94 8,765.02 合计 12,734,183.20 7,995,692.16 5,197,621.80 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公 2017 年年度报告全文 12 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 20
23、17 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所从事的主要业务及经营模式（一）公司所从事的主要业务及经营模式 公司作为从事综合环保服务的高新技术企业，主营业务包括水务工程及运营、危固废处理、环保设备制造等。近年来，为打造综合型环保服务平台，积极拓展产业相关业务，包括新材料的生产与销售、水环境治理、生态修复等，致力于通过工程总承包、投资、运营和技术咨询等方式为用户提供环境系统整体解决方案。 1、 水务工程及运营业务 报告期内，公司水务工程及运营业务稳步发展，在传统的大型煤化工类工程项目有所缩减的情况下，
24、相继中标矿井水、烟气脱硫浓盐水、MBR生活用水处理等项目，有效的丰富了公司水处理项目业绩类别，更进一步实现公司业务对水处理行业细分领域的纵深覆盖。水务托管运营类项目继续贯彻以安全环保生产作为各运营类项目生存发展必要条件的管理方针， 建立安全环保制度， 对重点项目进行安全生产专项检查，全年未发生重大安全环保事故。 2、 危固废处理业务 报告期内，公司通过增资并购及合作发展等方式实现危固废处理及综合利用业务板块迅速发展。公司增资控股黑龙江京盛华，同时新投入2.28亿元资金积极推进吉林固废填埋场扩容建设及焚烧炉改造工程，实现公司现有危固废业务覆盖吉林及黑龙江全省； 增资控股上海珩境公司， 拟进入废酸
25、综合利用领域； 2017年四季度公司与泰国三家公司就五个泰国生活垃圾发电项目签订了合作意向书并成立项目公司，这不仅标志着公司危固废处理业务从传统的填埋、 焚烧逐步向更有技术含量的处理方式、 向环保能源综合利用转变，同时更是公司响应国家“一带一路”发展战略、积极开拓海外市场、提升整体品牌价值的一次有益尝试，将有利于进一步提升公司整体经营业绩及长期盈利水平，同时对扩大公司市场份额有着深远的积极影响。 3、 环保设备制造业务 报告期内，江苏万邦达市场开拓能力大幅提升，自主研发的MBR集成式一体化污水处理成功应用于高速公路服务区以及城镇污水处理项目，为MBR设备进一步应用与开发打下良好基础。昊天节能中
26、标呼和浩特市4.16亿元、兰州市热力总公司9,697万元的保温管道及管件等供货合同，对公司近两年的经营业绩都会产生积极影响。 4、 新材料的生产与销售业务 2017 年年度报告全文 14 报告期内，惠州伊科思碳五碳九项目完成一期工程建设，达到中交条件，其碳五分离装置为国内规模最大的分离系统，2018年在上游原料供给后将试车投产，其后产能将逐步提升，将为公司的未来带来持续稳定的收益。 5、 水环境治理与生态修复业务 报告期内，公司在水环境综合治理领域，完成了黑臭河道底泥消解、底泥快速清淤固化、污染水体微生物酶生物强化治理、磁絮凝快速净化等多项技术储备及应用示范，为大型水环境治理项目的实施积累了较
27、强的技术基础，参与了广西、河北、内蒙古、江苏等地区的一些重点河流及湖泊的试验论证及市场开拓工作。随着黑臭水体治理国家行动的深度推进，公司将积极参与重点区域的水环境治理项目，力争2018年取得业绩突破。同时进一步加快新技术研发与系统整合，大力推进水环境综合整治的业务开拓。 （二）主要的业绩驱动因素（二）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司在传统业务的基础上，通过投资并购的方式增加了利润增长点，危固废处理业务业绩大幅提升，新材料业务完成基础工程建设，布局水环境治理、垃圾发电等新业务板块，不断加强专业化管理，夯实持续经营能力。 （三）公司所属行业的发展（三）公司所属行业的发展 2018年中国的宏观经济
28、将延续稳中求进的态势， 不断提高增长质量， 实现更加充分、 平衡的良性发展，推动改革呈现全面发力、多点突破、纵深推进的局面。同时，着力围绕供给侧结构性改革这条主线，积极推进去产能、降成本、补短板，发展先进制造业，实现实体经济升级，不断激发增长动力和市场活力。 “十八大”以来，“生态文明建设”达到前所未有的高度，写进党章并进入“五位一体”的总体布局，习近平总书记的“两山论”也得到社会的共识， 自此， 生态文明建设也进入了新的发展阶段。 进入新时期， “十九大”重点强调了绿色发展这一定义， 并指出坚持人与自然和谐共生。 未来阶段里， 国家为了可持续的绿色发展，在政策、法律法规方面仍将继续发挥指导和
29、引领作用，随着科技创新的不断深化，水、大气、土壤治理产业、节能产业、新材料产业、黑臭水体治理等相关产业的互动将进一步提升。 随着“十三五”规划等政策驱动及国家产业结构调整的不断深入，环保行业已步入高速发展时期，更多的民间资本和其他行业资本进入环保领域， 导致行业内市场竞争主体变多、 行业并购整合进一步加速、竞争日趋激烈， 环保企业将会面对更加严峻的行业竞争格局。 环保产业涉及面广， 既需要大型综合性企业，也需要细分领域大量小、专、特、精的中小企业，企业需认真梳理自身的资源与优势，准确定位自身的发展方向与优势产业，并加强管理体系、激励体系市场化，把握住行业发展机遇。 2017 年年度报告全文 1
30、5 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产期末余额较期初增加 165.65%，主要系本报告期增资惠州伊科思公司所致。 固定资产 不适用。 无形资产 不适用。 在建工程 在建工程期末余额较期初减少 44.96%，主要系本报告期吉林固废填埋场本期结转至固定资产所致。 应收票据 应收票据期末余额较期初增加 35.25%，主要系本报告期以票据形式回款增加所致。 预付款项 预付款项期末余额较期初减少 77.52%，主要系本报告期采购货物陆续到场、验收冲减相应预付款项所致。 应收利息 应收利息期末余额较期
31、初减少 56.29%，主要系本报告期银行理财、定期存款减少所致。 其他应收款 其他应收款期末余额较期初增加 81.00%，主要系本报告期新并购企业增加往来应收款，及与 Hydration technology innovation LLC 签订解除合同协议，将预付款转为其他应收款所致。 存货 存货期末余额较期初减少 39.24%， 主要系本报告期乌兰察布 BOT 项目部分结算进入运营期所致。 其他流动资产 其他流动资产期末余额较期初减少 75.41%， 主要系本报告期银行理财产品减少所致。 长期应收款 长期应收款期末余额较期初增加 275.93%，主要系本报告期乌兰察布 BOT 项目部分结算进
32、入运营期所致。 开发支出 开发支出期末余额较期初减少 100.00%，主要系本报告期 CBR-R 项目结转至无形资产所致。 其他非流动资产 其他非流动资产期末余额较期初增加 44.19%，主要系本报告期预付投资款、土地款增加所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）产业布局优势（一）产业布局优势 报告期内，公司重点加快战略化业务布局，持续推进在水务工程及运营上的传统业务，积极布局危固废处理及综合利用领域，通过增资控股上海珩境、黑龙江京盛华，使公司在危固废综合利用领域实现了“由 2017 年年度报告全文 16 点到面”的纵深布局及地
33、域性的横向延伸。新材料业务工程建设进展顺利，已在报告期内完成一期工程建设，并达到中交条件。水环境业务从外源控制、内源控制、水质提升、生态修复四个治理阶段出发，进一步完善技术研发体系，逐步形成完整的、系统的技术架构，为流域治理项目提供整套技术解决方案。新业务的全面推进，为公司打造综合型环保服务平台夯实了基础，从布局出发，为公司持续稳定的增长，提供了利润增长点。 （二）技术研发优势（二）技术研发优势 报告期内，公司加大对研发项目前沿性、实用性的考评及筛选，相继开展正渗透、湿式氧化、焦化废水处理、微生物酶制剂、磁絮凝磁分离净化系统等技术研究，新领域、新设备的研发项目比重有所增加，拓展与清华、北师大等
34、重点高校、科研院所的产学研结合研发，积极开展与日本、美国先进技术企业的合作及交流，部分前沿技术的引进与开发已进入小试阶段。其中，高盐水处理工艺的专项研发具有极高的行业前瞻性；碳五碳九分离技术的专利申报抢占了行业先机；昊天节能公司节能管道研发项目立足行业空白领域，参与六项行业标准编制，继续引领行业标准发展，并且获得CNAS实验室认可证书，完成河北省热力节能管道及装置工程技术研究中心立项及验收工作。专利或专有技术的掌握为公司发展提供了强有力的支撑，是公司核心竞争力的重要组成部分。 （三）经营管理优势（三）经营管理优势 报告期内，公司业务布局持续深化，已经形成多个业务板块，公司成立业务事业部，授予业
35、务事业部经理适度的自主经营权、自主用人权、自主薪酬分配权、自主激励分配权，促进经营业务专业化管理水平提升，有利于提高各业务板块竞争力。同时优化集团管控模式，初步建立以专业化管理为主的子分公司、事业部管理模式，力求通过专业化归口管理，提升管理效率和管理质量，并且强化基础管理，修订制度流程，重点加强计划绩效管控体系、资金财务管控体系和内部审计监察体系，集团化管控能力有效提升，多板块、多业务的管理和控制能力有效增强。 2017 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，是公司继续深化体制机制改革，全面推进新业务布局的关键之年。报告期内，公
36、司实现营业收入20.71亿元，同比增长22.95%；实现利润总额3.77亿元，同比增长23.20%；实现归属于上市公司股东的净利润为3.04亿元，同比增长15.97%；实现经营活动产生的现金流量净额5.04亿元，同比增长382.88%。 2017年， 公司全年实现营业收入20.71亿元， 其中， 工程承包业务收入10.62亿元， 较上年同期增长48.08%，占公司本年度营业收入的51.29%，主要因惠州伊科思碳五碳九EPC项目设备供货、工程施工顺利推进，乌兰察布PPP项目进展顺利，部分项目完成竣工验收，确认了结算收入；托管运营类项目年内运营稳定，实现运营收入2.26亿元，较上年同期增长2.20
37、%；全资子公司昊天节能，保温管件、保温直管业务实现营业收入3.66亿元，受京津冀地区政府启动的重污染天气预警和应急响应，以及环保督查等原因影响，多次不定期限产、 停产， 收入较上年同期下降31.42%； 固废处理业务实现营业收入1.88亿元， 较上年同期增长133.61%，业务覆盖范围进一步扩大。 报告期内，公司围绕年初确定的工作重点，在保持传统业务稳步推进的基础上，各新业务板块实现了迅速发展，具体情况如下： （一）多元化业务格局基本形成，业务领域不断向纵横延伸（一）多元化业务格局基本形成，业务领域不断向纵横延伸 2017年， 公司重点加快战略化业务布局，通过增资并购及重点扶植等方式实现危固废
38、处理及综合利用业务板块迅速发展。公司斥资2.01亿元增资控股黑龙江京盛华公司，同时投入2.28亿元资金积极推进吉林固废公司填埋场扩容建设及焚烧炉改造工程，实现公司现有危固废业务覆盖吉林及黑龙江全省，两家公司均将成为两省年综合处理危险废物规模最大的环保企业。公司与泰国三家公司就五个泰国生活垃圾发电项目签订了合作意向书并成立项目公司，现处于前期的项目报批过程中，并着手启动前期设计；增资控股上海珩境公司，拟进入废酸综合利用领域；向惠州伊科思公司增资2.72亿元推进项目建设，项目的碳五分离装置为国内最大，成为石化尾料市场龙头，目前项目一期已经具备投产条件，在上游原料供给后将正式试车投产。 （二）项目布
39、局及建（二）项目布局及建设顺利，为快速发展打下良好基础设顺利，为快速发展打下良好基础 报告期内，公司惠州伊科思公司项目、吉林固废公司项目、乌兰察布公司项目建设进展顺利。超越科创公司掌握生物酶处理、磁絮凝、污泥快速干化等多项核心技术，积极进军布局生态治理业务，湖泊水质提升项目、黑臭及富营养化水体水环境综合整治项目等进入中试阶段，另有多个项目处于跟踪状态。江苏 2017 年年度报告全文 18 万邦达公司市场开拓能力大幅提升，自主研发的MBR集成式一体化污水处理设备成功应用于高速公路服务区及城镇生活污水项目， 为MBR设备进一步应用与开发打下良好基础。 吉林固废公司新签客户累计370余个，经营规模和
40、业绩稳步提升。昊天节能中标呼和浩特市4.16亿元、兰州市热力总公司9,697万元的保温管道及管件等供货合同，对公司近两年的经营业绩都会产生积极影响。上海泰祜公司获得中石化油基钻屑治理服务资质，根据市场情况，拟将业务向四川、重庆其他区域扩展。 （三）生产企业总体平稳运行，全年无重大安全环保事故（三）生产企业总体平稳运行，全年无重大安全环保事故 2017年公司继续贯彻以安全环保生产作为各生产企业生存发展必要条件的管理方针， 完善安全环保制度，加强对重点企业进行安全生产专项检查，全年未发生重大安全环保事故。 2017年部分水务运营企业面临膜系统设备经多年运行老化严重、新建项目运行不稳定等带来的前所未
41、有的压力，加上药剂等原料涨价等因素，毛利率下滑严重。面对不利局面，技术及生产管理专业部门与生产企业密切配合， 对生产中存在的技术瓶颈、 工艺难题进行专项攻关， 取得多项成果， 保障生产平稳运行。 （四）研发项目更具前瞻性，先进技术引进步伐加快（四）研发项目更具前瞻性，先进技术引进步伐加快 为适应公司以技术为先导的多元化业务发展需求， 公司2017年加大对研发项目前沿性、实用性的考评及筛选，相继开展分质结晶、浓水母液处理技术研究，新领域、新设备的研发项目比重增加。并进一步拓展与清华、北师大等重点高校、科研院所的产学研结合研发，积极开展与日本、美国先进技术企业的合作及交流，部分前沿技术的引进与开发
42、已进入小试阶段。其中，高盐水处理工艺的专项研发具有较高的行业示范作用；“粉末活性炭生化湿式氧化再生”技术在中石油大庆石化腈纶污水改造项目中应用，在高难降解污水处理领域取得了突破性进展；碳五碳九分离技术的专利申报抢占了行业先机；昊天节能节能管道研发项目立足行业空白领域，参与六项行业标准编制，继续引领行业标准发展，并且获得CNAS实验室认可证书，完成河北省热力节能管道及装置工程技术研究中心立项及验收工作。 （五）企业管理稳步推进，集团化管控能力有所提升（五）企业管理稳步推进，集团化管控能力有所提升 2017年公司下属子分公司已增至19家，资产规模近80亿，员工近1400人。为了跟上企业快速发展的步
43、伐，公司成立业务事业部，授予业务事业部经理适度的自主经营权、自主用人权、自主薪酬分配权、自主激励分配权， 促进经营业务专业化管理水平提升， 有利于提高各业务板块竞争力。 同时优化集团管控模式，初步建立以专业化管理为主的子分公司、事业部管理模式，力求通过专业化归口管理，提升管理效率和管理质量，并且强化基础管理，修订制度流程，重点加强计划绩效管控体系、资金财务管控体系和内部审计监察体系，集团化管控能力有所提升，多板块、多业务的管理能力有效增强。 2017年公司已基本建立涵盖各子分公司、 各专业部门在内的经营计划的监控、 分析、 评价、 考核体系，其中总部实施年、季、月、周四级计划管理机制，子分公司
44、实施年、季、月三级计划管理机制，定期对重点事项及时进行分析、预警和督办，并依据年度绩效考核情况兑现薪酬。 2017 年年度报告全文 19 2017年公司财务管控成绩显著，融资手段多样，资金保障有力。2017年公司多个亿元投资项目同步实施，资金需求较大，公司一方面通过发行中票、担保贷款、提升银行授信等方式多种渠道、多种方式筹措资金；另一方面加强应收账款的管理和成本费用支出管控，效果显著，全年实现经营活动现金净流量5.04亿元，并通过资金管理平台，合理集中和调配集团内部资金，提高资金使用效率。 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号
45、号上市公司从事节能环保服务业务的披露要求：上市公司从事节能环保服务业务的披露要求： 报告期内，公司将水处理技术研发的重点从煤化工、石油化工领域不断向更多领域拓展，集中探索高难降解污水处理领域中新技术和新工艺的开发。本年度先后分别与北京师范大学、北京化工大学联合开展了系列高级氧化技术处理难降解废水方面的研究。在臭氧催化氧化技术上，掌握了非均相金属负载介孔材料设计与制备方法，并依托此技术开发出了稳定性高、臭氧利用率高、反应停留时间短的催化剂材料；同时依托“北京市高污染化工废水资源化工程技术研究中心”的平台，开发了高效催化氧化技术，掌握了系列DSA电极制备方法，该电极具备选择性高、抗干扰能力强等优势
46、，且反应设备简单、操作过程简便。以上高级氧化方法在高难降解COD的处理领域，或在污水深度处理领域均具有良好的推广应用前景。 在“活性炭生化-湿式氧化再生”项目中，通过对该技术在项目现场实际应用效果的跟踪分析、不断试验完善，同时通过对该技术所涉及到的不同工艺进行排列组合，逐步拓展了该技术对于不同类型、不同浓度难降解废水处理领域中的应用性，使其分别在高、中、低浓度难降解废水处理领域中具有了更独特的优势和竞争力。 报告期内，公司同时持续以水环境治理技术作为重点研发项目进行相关技术的研发及优化，并在实验室小试试验验证基础上进一步通过项目前期中试工程或示范工程形式进行技术的应用及效果的验证工作。重点研发
47、内容包括（1）磁絮凝磁分离净化系统治理黑臭水体的技术；（2）微生物酶制剂在高盐水、黑臭水体、富营养化水体、底泥等治理项目上的应用及相关设备的研发制作；（3）高效复合絮凝剂在黑臭水体、河道治理项目上的应用及相关设备的开发； （4）生态驳岸技术、湿地技术等生态修复技术的集成等。 根据研发技术的技术特点，相关技术在不同项目的技术方案的提出、设计、技术效果的验证等方面均提供了有力的技术支持。磁絮凝磁分离净化系统完成一体化设备的制作与应用，与微生物酶制剂技术应用于湖泊水质提升中试项目中，中试期间，主要水质指标均得到不同程度的降低，水体得到澄清，部分指标取得提升。微生物酶制剂技术和高效复合絮凝技术主要应用
48、于黑臭及富营养化水体水环境综合整治类项目，主要解决了黑臭水体问题、水体富营养化问题、底泥污染问题、氮和磷等指标超标问题。生态驳岸技术、湿地技术等生态修复技术针对项目情况提供相关技术方案及设计，主要应用于黑臭及富营养化水体水环境综合整治项目中。 2017 年年度报告全文 20 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,071,246,441.53
49、100% 1,684,669,309.88 100% 22.95% 分行业 工业水处理 1,439,616,210.00 69.50% 991,021,688.19 58.83% 45.27% 固废处理服务 187,542,159.42 9.05% 80,280,071.83 4.77% 133.61% 保温管道制造行业 365,655,158.05 17.65% 533,172,581.30 31.65% -31.42% 金融投资 78,432,914.06 3.79% 80,194,968.56 4.76% -2.20% 分产品 工程承包项目 1,062,407,388.83 51.29%
50、 717,441,793.68 42.59% 48.08% 托管运营 226,084,593.69 10.92% 221,215,981.10 13.13% 2.20% 商品销售 139,643,973.91 6.74% 19,064,236.20 1.13% 632.49% 技术服务 2,872,050.52 0.14% 32,046,061.66 1.90% -91.04% 保温管件 38,465,022.74 1.86% 69,233,700.66 4.11% -44.44% 保温直管 327,190,135.31 15.80% 428,277,575.04 25.42% -23.60%