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1、厦门大学金融工程课件第07章引言金融工程概述期权定价模型风险管理金融创新与产品设计结论与展望contents目录引言01随着金融市场的不断发展和金融产品的不断创新，金融工程在风险管理、投资组合优化、金融衍生品定价等方面发挥着越来越重要的作用。本章将介绍金融工程的基本概念、原理和方法，以及其在现代金融市场中的应用。金融工程是金融学领域的一个重要分支，它结合了数学、统计学、计算机科学等多学科的知识，旨在解决金融领域中的复杂问题。背景介绍课程目标掌握金融工程的基本概念、原理和方法，了解金融市场的运作机制和风险管理策略。学习如何运用数学、统计学和计算机科学的知识解决金融问题，提高分析和解决问题的能力。
2、了解金融工程在现代金融市场中的应用，包括投资组合优化、金融衍生品定价和风险管理等方面的实际案例。金融工程概述02金融工程：指利用各种先进的数学、工程、计算机等技术，对各种金融产品和金融市场进行创新和设计，以解决复杂的金融问题。金融工程的核心：创新和设计。金融工程的目标：解决复杂的金融问题，提高金融市场的效率和稳定性。金融工程的定义金融工程的应用领域投资组合优化利用金融工程的技术和方法，对投资组合进行优化，以实现风险和收益的平衡。衍生品定价对各种衍生品进行定价，包括期货、期权、掉期等。风险管理利用金融工程的方法和技术，对各种金融风险进行识别、测量和监控，以降低风险和提高风险管理效率。资产定价利用
3、金融工程的方法和技术，对资产进行定价，包括股票、债券、房地产等。20世纪50年代20世纪70年代20世纪80年代20世纪90年代金融工程的发展历程01020304现代金融学的诞生，为金融工程的发展奠定了基础。金融衍生品的出现和发展，为金融工程提供了广阔的应用空间。计算机技术的快速发展，为金融工程提供了强大的技术支持。全球化和金融自由化的发展，促进了金融工程的国际化和专业化发展。期权定价模型03 期权的基本概念定义期权是一种合约，持有者有权在特定时间以特定价格买入或卖出标的资产，但不必履行义务。分类根据标的资产、行使权利的时间和方式等，期权可分为多种类型，如股票期权、期货期权、利率期权等。期权费
4、期权的价格，也称为期权费，由市场供求关系决定。03应用二叉树模型广泛应用于欧式期权定价，尤其适用于美式期权定价。01概述二叉树模型是一种用于期权定价的数值方法，通过模拟标的资产价格的二叉树变动来计算期权价格。02原理二叉树模型假设标的资产价格在一定时间内可能上升或下降，然后根据无套利原则推导出期权价格。二叉树模型概述Black-Scholes模型是一种基于随机微分方程的期权定价模型，由Fischer Black、Myron Scholes和RobertMerton提出。原理Black-Scholes模型基于一系列假设，如标的资产价格服从几何布朗运动、无套利原则等，推导出欧式期权价格的偏微分方程
5、。应用Black-Scholes模型是目前应用最广泛的期权定价模型之一，适用于欧式和美式期权定价。Black-Scholes模型风险管理04风险的定义和分类总结词风险的定义和分类是风险管理的基础，对不同类型的风险采取不同的管理策略。详细描述风险是指在特定条件下，某种不利事件发生的不确定性，可能对目标产生负面影响。根据来源不同，风险可分为市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。风险测量是风险管理的重要环节，通过运用各种定量和定性方法，评估风险的潜在影响。总结词风险测量包括定性和定量两种方法。定性方法包括风险评估问卷、风险矩阵等；定量方法包括历史模拟法、蒙特卡洛模拟法和压力测试等。这些方法可以
6、帮助确定风险敞口、潜在损失和风险集中度，为制定风险管理策略提供依据。详细描述风险测量方法总结词风险控制策略旨在降低风险发生的概率和减轻潜在损失，包括风险分散、限额管理、风险转移等手段。详细描述风险分散是通过投资组合多样化降低单一资产或市场风险的策略；限额管理是设定某一资产或业务的最大暴露，以限制潜在损失；风险转移则是将风险转移给其他方，如购买保险或进行衍生品交易。此外，建立完善的风险管理制度和内部控制机制也是实施有效风险管理的重要保障。风险控制策略金融创新与产品设计05金融创新的概念金融工具创新金融市场创新金融服务创新金融创新的概念和类型如新型债券、股票、期货等。如电子银行、在线交易平台等。如
7、智能投顾、机器人咨询等。金融创新是指金融机构或金融市场为了适应经济环境的变化、规避风险、提高竞争力或满足客户需求，而创造或引入的新事物。VS产品设计应满足客户的需求，提供差异化的服务。控制风险产品设计应考虑风险因素，确保产品的风险可控。符合市场需求金融产品设计的原则和流程金融产品设计的原则和流程合法合规：产品设计应符合相关法律法规的规定。了解客户需求、市场趋势和竞争对手情况。根据调研结果，制定产品方案和目标。市场调研产品策划金融产品设计的原则和流程金融产品设计的原则和流程进行技术实现、系统开发和测试等工作。产品开发发布产品并进行市场推广活动。产品上线与推广在此添加您的文本17字在此添加您的文本
8、16字在此添加您的文本16字在此添加您的文本16字在此添加您的文本16字在此添加您的文本16字产品案例一：智能投顾创新点：利用大数据和算法为客户提供个性化的投资组合建议。分析：智能投顾的出现改变了传统投资顾问的服务模式，提高了投资效率，满足了个人投资者的需求。产品案例二：区块链技术创新点：利用区块链技术实现去中心化、可追溯和安全的数据存储与交换。分析：区块链技术的应用为金融领域带来了新的机遇和挑战，如数字货币、智能合约等，改变了传统金融的运作方式。金融创新案例分析结论与展望06金融工程在风险管理中的作用金融工程提供了有效的工具和策略，帮助企业和投资者管理风险，减少损失。金融工程技术的应用有助于
9、提高金融市场的信息透明度和交易效率，降低交易成本。金融工程推动了金融产品和服务的创新，满足了投资者多样化的需求，促进了金融业的发展。金融工程为金融机构提供了竞争优势，使其能够更好地应对市场变化和客户需求。提高金融市场效率创新金融产品和服务增强金融机构竞争力金融工程的意义和价值金融工程将进一步与金融科技融合，利用大数据、人工智能等技术提高金融市场的效率和风险管理水平。金融科技的融合随着金融市场的复杂化，金融工程将更多地涉及复杂衍生品和量化交易策略的研究和应用。复杂衍生品和量化交易策略在可持续发展理念下，金融工程将在绿色金融、社会责任投资等方面发挥更大的作用。绿色金融和可持续发展金融工程将加强国际合作与监管，以应对跨国风险和促进国际金融市场的稳定发展。国际合作与监管未来发展方向和趋势THANKS感谢观看