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1、欧奈尔相对价格强度的计算方法 一、价格强度的计算方法：1.将某支股票当前的价格与其一年前价格相比，得出变化的百分比。这句话应对的就是个股的年涨幅。公式如下：个股年涨幅:(C-REF(C,250)/REF(C,250)*100;2.再将其与同期的所有股票价格的变化百分比相比较，给出一个介于 99 分为最高。将个股年涨幅进行排序，得出 A 股中最大的年涨副与最小的年涨幅。现得出：最小的年涨幅为 86.64 600700*ST 数码 最大的年涨幅为+2203.04 000887ST 中鼎 根据价格强度的计算定义最小为 1，最大为 99；则最大与最小的和为 即 86.64的绝对值与+2203.04之和
2、然后与计算系数 X的积为 100.86.64+2203.042289.68 2289.68*X 100 X100/2289.68 0.04367 则当前的欧奈尔相对价格强度即为：欧奈尔相对价格强度：(C-REF(C,250)/REF(C,250)*100*0.04367;完整的欧奈尔相对价格强度公式如下：个股年涨幅:(C-REF(C,250)/REF(C,250)*100;1到 99之间的分数，100。欧奈尔相对价格强度：(C-REF(C,250)/REF(C,250)*100*X;选股:欧奈尔相对价格强度 80;目前系数为 0.04367，但今后只要最大及最小年涨副数值发生变化，系数 3.最
3、后用欧奈尔相对价格强度进行排序得出大于 80 的股票。第一、学习而不照搬迷信 ONEIL 主要是在经营报纸/投资数据服务/投资咨询公司，不过他也拥有自己的共同基金（类 似私募）。所以也不能说他没有实战经验。而且，我们知道，ONEIL 是在功成名就（在股市上 奋斗了近 40 年后）才开始写下笑傲股市、股票买卖法则等著作。但是，ONEIL 因为有商业报纸/投资咨询公司等背景，所以，在他的书中，我们能读到很多“评”的味道。例如：他就说：大多数共同基金不能正确预测股市（大势），而他的系统在某某年 判断正确等等（书 P13）。而相对的，索罗斯在书中从来对自己赚钱的细节都是一抹而过。巴菲 特也从来没有透露
4、自己选股的真正细节。他们的风格可见一斑。ONEIL 的书从来都是畅销书，之所以畅销，是因为他的书通俗易懂，道理简单、模型简单、图表好看。但是，我们知道，ONEIL 作为一个作者，他很多提法是草率的，最明显的就是在预 测股市大势上。这一点对他的质疑是有道理的。很多人利用 ONEIL 选股法进行选股的做法是过于简单了。尽管你可以把选出的股票罗列一 通，证明它的实战效果。为什么呢？首先，ONEIL 的 CANSLIM 系统中很多是无法定量的：例 如 N，新的产品服务，或者新的管理层，又如 M，大势的情况如何定性定量？再次，你罗列出 来效果好，只是因为你在这个时候罗列。换句话说，你不知道什么时候该卖出
5、。最后，大概按照 CANSLIM 选出来国内 A 股有几十支，你不可能建立如 此之大的投资组合，还需要进行进一步筛选，这个也存在很大的不确定性。里面有远超同期指数 的，也有远远落后于同期指数的。任何大师，或者股市上成功的投资者/理论家都有他存在的历史环境，也有他独特的成功之路。因此，重要的不是去照搬，而是剖析他成功的可借鉴的地方，并拿到自己的实践中进行再学习。X 也会发生变化。分比这句话应对的就是个股的年涨幅公式如下个股年涨幅再将其与同期的所有股票价格的变化百分比相比较给出一个到之间的分数介于分为最高将个股年涨幅进行排序得出股中最大的年涨副与最小的年涨幅现得出最小的年涨幅为数系数的积为则当前的
6、欧奈尔相对价格强度即为欧奈尔相对价格强度完整的欧奈尔相对价格强度公式如下个股年涨幅欧奈尔相对价格强度选股欧奈尔相对价格强度目前系数为但今后只要最大及最小年涨副数值发生变化系数也会发生变资咨询公司不过他也拥有自己的共同基金类似私募所以也不能说他没有实战经验而且我们知道是在功成名就在股市上奋斗了近年后才开始写下笑傲股市股票买卖法则等作但是因为有商业报纸投资咨询公司等背景所以在他的书中我们第二、个人的体会，ONEIL 书中最值得关注的是 CANSLIM 选股系统中体现的系统思路 相当长的时间里，我在市场和自我之间徘徊。我指的是：选自己所爱，还是选市场所爱？后来经过反复思考后，我觉得选自己所爱是需要前
7、提条件的。而自己目前的现状不符合要求，因此还是转到选市场所爱上。而 ONEIL 的 CANSLIM 系统是一套完整的选市场所爱的系统。我 指的首先并不是 CANSLIM 系统里面的细节，而是大的思路。选市场所爱，我本来的思路是：M:市场大势 L:市场热点 I:机构认可度 S:技术面强于平均水 平 C:基本面良好（我指的是现状好，预期好）。也就是自己所谓的“MLISC”选股五步骤。对比 CANSILM，当时的确有种殊途同归的感觉。不同的是，我把 C 替换了 CAN，把重要度 重新排列了一遍。这就是我学习 ONEIL 最大的收获！第三、CANSLIM 系统中的各项细节指标设计都需要谨慎学习使用。首
8、先，说实话，ONEIL 对于大势判断的分析是非常混乱的。配上几幅图表并不能使分析更加 清晰。他的主要观点是观察大盘指数涨跌幅度、其他指数对应性、成交量的变化、领涨股的变化。但是，大势的判断真的这样就可以吗？呵呵，当然没有这么简单，否则做股票也不会这么难了。但是，他的几个对于判断大势的观点是值得去学习的。比如：观察大盘成交价格和成交量的 配合程度（最简单的就是大盘 5 月 12-19 日一周成交量创天量，指数却涨幅很小，随后大盘就开 始高位的中期震荡）；又如观察多个指数间是否出现背离；领涨股是否出现整体的回调，而与大 盘指数出现背离等。这些都是观察的几个角度，还需要结合其他一些角度综合起来才能形
9、成对于 大盘指数位置的判断。其次，CAN 的对于基本面要求就不用讨论了。销售量、净利润、净资产收益率、每股现金流 量、新的产品服务，各种指标的连续性等等，都是基本的分析要点。但是，注意，ONEIL 的分 析前提是这样的：保持良好发展速度一段时间的企业还能继续保持下去。否则，一家连续 3 年都 保持良好发展状态的企业未来就一定会保持下去吗？我还是相信林奇的话：一个行业，一家企业 良好发展的一方面，对其不利的因素也在同时累积。关键是看这些逐步累积的不利因素能否被企 业所化解。比如现阶段的有色金属企业，因为出厂价格大幅上涨，企业的销售量、净利润、现金流等数 据都肯定保持良好。高高的利润水平线掩盖了所
10、有的问题。注意，在行业企业向好的时候，不利 的因素也在累计：高利润必然刺激新的竞争对手进入进来，现存企业开始大幅扩张产能，忽视在 期货上的套期保值，客户由于成本大幅增长而被迫尝试新的替代品，由于利润的大幅增加使得管 理层盲目乐观，对于公司内部成本管理开始放松，公司总部和各分公司费用开始超支，公司人员、场地等规模不断扩大。一旦国际大宗商品价格下跌，供过于求的时候，潮水退去，一批裸泳的公 分比这句话应对的就是个股的年涨幅公式如下个股年涨幅再将其与同期的所有股票价格的变化百分比相比较给出一个到之间的分数介于分为最高将个股年涨幅进行排序得出股中最大的年涨副与最小的年涨幅现得出最小的年涨幅为数系数的积为
11、则当前的欧奈尔相对价格强度即为欧奈尔相对价格强度完整的欧奈尔相对价格强度公式如下个股年涨幅欧奈尔相对价格强度选股欧奈尔相对价格强度目前系数为但今后只要最大及最小年涨副数值发生变化系数也会发生变资咨询公司不过他也拥有自己的共同基金类似私募所以也不能说他没有实战经验而且我们知道是在功成名就在股市上奋斗了近年后才开始写下笑傲股市股票买卖法则等作但是因为有商业报纸投资咨询公司等背景所以在他的书中我们司才会真正浮出水面。而前面一切数据良好的有色金属企业会突然利润大幅下降，有色金属行业重新回到水泥、家电等行业一样。所以光从 CAN 这几个指标出发，你是无法保证你选择的就是个真正高成长的好公司的。再次，SL
12、IM 这几个技术面指标也是需要谨慎使用。例如：L:市场领涨股，选择 RSI80 的底 部形态的个股。选择周 RSI/日 RSI？底部形态怎么定量？52周新高？又如 I:机构投资者的认可，至少 10 家机构持有，机构投资者不断增加的，有“机智”的基金经理持有的，还要避免过多的机 构持有。这里面很多因素不明确：什么叫“机智”？过多机构具体如何判断？如果这么判断，那么 茅台的股票早就应该抛弃，因为机构持仓很大。第四、CANSLIM 系统中还是有很多闪光点。说了很多 CANSLIM 具体指标的模糊不确定问题，但是个人觉得里面还是有很多闪光点的：1、利用 RSI 判断市场表现最好的股票。这一点似乎不少人
13、在用，比如周 RSI70/80 来选择市 场表现强的股票，个人觉得这个指标是有用的。2、选择创新高的股票。创 52 周（一年）新高的股票是绝对值得注意的。3、不能光从每股收益（经常性收益）看企业，还需要从：净资产收益率（从使用股东权益使 用效率上看），每股现金流量等多方面观察。而且还需要关注其可持续性（连续一段时期）。特 别关注增速加快的企业。4、要多关注新产品、新的经营模式、新的服务方式出现导致超常规发展速度的企业。5、股票服从大势。6、要重视机构投资者的选择和想法，分析他们的思路，学会利用他们中长线持股和建仓时抬 升股价的有利因素。总结下，就是要学习 ONEIL 将基本面和技术面结合的思路
14、，敢于买入基本面和技术面同时创“新 高”的股票。学习建立一套适合自己的选股系统（他写的买卖法则等比较混乱，呵呵，就不去仔 细分析了）。但是，也需要知道，这只是做股票整个过程中的一部分，并不是全部。而且确定适合自己的 CANSLIM 系统过程是很复杂的，特别是定量的时候。如果想拿着这几本书就能真的“笑傲股市”，那也太天真了点，呵呵 沦为垃圾企业。分比这句话应对的就是个股的年涨幅公式如下个股年涨幅再将其与同期的所有股票价格的变化百分比相比较给出一个到之间的分数介于分为最高将个股年涨幅进行排序得出股中最大的年涨副与最小的年涨幅现得出最小的年涨幅为数系数的积为则当前的欧奈尔相对价格强度即为欧奈尔相对价格强度完整的欧奈尔相对价格强度公式如下个股年涨幅欧奈尔相对价格强度选股欧奈尔相对价格强度目前系数为但今后只要最大及最小年涨副数值发生变化系数也会发生变资咨询公司不过他也拥有自己的共同基金类似私募所以也不能说他没有实战经验而且我们知道是在功成名就在股市上奋斗了近年后才开始写下笑傲股市股票买卖法则等作但是因为有商业报纸投资咨询公司等背景所以在他的书中我们