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1、编号：xx热力供热收费收益权资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书本xx热力供热收费收益权资产支持专项计划资产支持证券认购协议（以下简称“本协议”）由以下双方于xx年 月 日在上海市 【 】区签订：（计划管理人）甲方：xx证券股份有限公司住 所：法定代表人：联系地址： 邮政编码：联系人：电话：传真： （认购人）乙方：住 所： 法定代表人：联系地址：邮政编码：联系人： 电话：传真：鉴于：1、 甲方愿意根据xx热力供热收费收益权资产支持专项计划说明书（以下简称“计划说明书”）的规定设立并管理xx热力供热收费收益权资产支持专项计划（以下简称“专项计划”），并向乙方销售资产支持证券；2、 乙
2、方具有投资资产支持证券的所有合法权利、授权及批准，其购买资产支持证券的资金来源及用途合法，乙方愿意在遵守风险揭示书中“认购人声明”前提下，购买资产支持证券。3、 xx热力供热收费收益权资产支持专项计划资产支持证券（以下简称“资产支持证券”）基本情况详见附件一；为明确协议双方的权利义务，根据中华人民共和国合同法、中华人民共和国证券法、证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定以及相关规定，双方本着自愿、公平、诚实信用的原则，就认购资产支持证券事宜签订本协议，以兹共同遵照履行。重要提示：专项计划文件中任何内容不应被视为向认购人提供的法律、税务、投资或任何专业建议。认购人应就任何此类事项向其
3、专业顾问寻求专业意见。1、 双方同意乙方从甲方认购面值为人民币壹佰元（￥ 100 ）的资产支持证券，资产支持证券的类别为：xx热力【】（证券代码 ），认购单价为100.00元，认购份额为 份，认购总价为人民币 元整（￥ 元）。2、 乙方应于xx年 月 日之前向计划管理人为专项计划在托管人处开立的募集专用账户中足额存入全部认购款人民币 元整（￥ 元）。如乙方未能按上述规定按时、足额将相应款项存入指定账户，甲方有权不向乙方销售和交付资产支持证券。计划管理人指定募集账户：户名：账号： 开户银行： 汇款用途：xx热力【】资产支持证券认购款3、 甲方在收到乙方全额认购款后，在专项计划成立后按照中国证券登
4、记结算有限责任公司上海分公司的有关规定，将乙方根据本协议规定认购的全部资产支持证券向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理登记托管事宜，乙方债券托管账户信息见下表：类别乙方账户名乙方账号托管份额托管量（元）4、 乙方指定银行账户资料如下：户 名：开 户 行：账 号： 大额支付系统号： 5、 专项计划设立后，甲方只能根据xx热力供热收费收益权资产支持专项计划标准条款（以下简称“标准条款”）、xx热力供热收费收益权资产支持专项计划资产买卖协议（以下简称“资产买卖协议”）的约定，将认购资金用于向xx市热力公司购买相应的基础资产。6、 专项计划设立后，甲方应按照标准条款的约定，分配专项计划利益。7
5、、 乙方同意，甲方按照专项计划文件的约定就管理专项计划收取计划管理费。8、 本协议经双方法定代表人（负责人）或授权代表签字（或签章）并加盖公章（或合同专用章）之日起生效，于专项计划不成立且计划管理人返还完毕认购资金及相应利息后终止，或于专项计划成立且终止清算并分配完毕后终止。9、 任何一方如有违约行为，违约方须依法承担以下违约责任：（1） 任何一方违约，包括擅自解除本协议，应承担违约责任；（2） 甲方如违反本协议第3条规定，须按违约金额0.05%的日利率向认购人支付违约金；（3） 乙方如违反本协议第2条规定，须按违约金额0.05%的日利率向计划管理人支付违约金。10、 计划说明书、标准条款构成
6、本协议不可分割的一部分，与本协议具有相同的法律效力，且计划说明书、标准条款以及本协议一并构成认购人或资产支持证券持有人与计划管理人之间的资产管理合同。本协议中未定义的词语或简称与标准条款中相关词语或简称的定义相同，本协议中未作出具体规定的与资产支持证券或专项计划有关的事项，应适用标准条款、计划说明书中的相应规定。任何一方不得单方面修改本协议，除非经双方同意以书面形式订立补充协议。11、 在专项计划存续期内，如计划管理人从事资产管理业务的资管子公司设立完成的，计划管理人在专项计划项下的所有权利义务由新设资管子公司承继，并由新设资管子公司履行专项计划项下计划管理人的职责。12、 凡因本协议引起的或
7、与本协议有关的任何争议，由双方协商解决。如双方协商未成，任何一方应向甲方住所地有管辖权的人民法院提起诉讼。13、 本协议一式肆份，每一方各执贰份。每份均具有同等法律效力。（本页以下无正文）（本页无正文，为甲方关于xx热力供热收费收益权资产支持专项计划资产支持证券认购协议之盖章页）计划管理人：xx证券股份有限公司（盖章）法定代表人或授权代表：_（本页无正文，为乙方关于xx热力供热收费收益权资产支持专项计划资产支持证券认购协议之盖章页）认购人： （盖章）法定代表人或授权代表：_18xx热力供热收费收益权资产支持专项计划风险揭示书一、签订目的本xx热力供热收费收益权资产支持专项计划风险揭示书是xx热
8、力供热收费收益权资产支持专项计划资产支持证券认购协议（以下简称“认购协议”）不可分割的部分。本风险揭示书中使用的定义均与xx热力供热收费收益权资产支持专项计划说明书（以下简称“计划说明书”）、xx热力供热收费收益权资产支持专项计划标准条款（以下简称“标准条款”）及认购协议所列的定义具有相同的含义。本风险揭示书旨在揭示xx热力供热收费收益权资产支持专项计划可能面临的各种风险，以便认购人了解投资风险。二、风险揭示（一）主体信用风险1、原始权益人破产的风险原始权益人热力公司2013年、2014年和2015年连续三年净利润为负。热力公司亏损逐年扩大。而基础资产形成的现金流有赖于原始权益人供热运营业务的
9、持续经营，原始权益人未持续经营供热业务将直接影响专项计划现金流，作为专项计划的原始权益人和供热运营业务的运营主体，如果热力公司在专项计划存续期间破产，基础资产项下的现金流将难以维持，将对专项计划造成重大损失。供热收费权本身仍由原始权益人持有，存在因原始权益人发生丧失清偿能力事件后，基础资产被其他第三方主张权利的风险；另外，若原始权益人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，基础资产存在被归属为原始权益人破产财产进行清算的风险，且计划管理人无法直接向热用户主张收取相关热费收入。2、原始权益人、差额补足义务人和担保人信用风险发生差额补足启动事件后，差额补足义务人应按照专项计划文件约定支
10、付差额补足款项；发生优先级资产支持证券持有人行使回售权利的情形时，原始权益人应按照专项计划文件约定支付回售资金；发生赎回事件后，原始权益人应按照专项计划文件约定支付赎回资金。担保人对原始权益人、差额补足义务人在专项计划文件项下的差额补足义务、赎回资金支付义务、回售资金支付义务等提供不可撤销连带责任保证担保。如果原始权益人、差额补足义务人和担保人均未能履行上述义务或丧失履约能力，优先级资产支持证券投资者将可能遭受损失。（二）与基础资产相关的风险1、基础资产现金流不足的风险基础资产在专项计划存续期间产生的现金流是优先级资产支持证券分配资金的第一来源。基础资产现金流受到供热面积、供热价格等因素的影响
11、，在供热面积严重减少、供热价格显著降低等情形下，将导致基础资产实际产生的现金流与预测值之间出现严重偏差，进而可能不足以支付优先级资产支持证券的预期收益和本金。2、基础资产收益划转风险原始权益人热费收入将定期存入热力公司的相应一般收款账户，在归集期间内将定期转入监管账户，直至监管账户内资金达到当个特定期间的必备金额。监管账户内的资金将定期划入专项计划账户。专项计划存续期间，上述账户内资金的划转操作可能存在一定风险；另外，若热力公司的相应一般收款账户、监管账户出现被冻结或查封情况，将对专项计划资金归集产生严重影响。3、基础资产归集机制风险专项计划购买的基础资产对应的供热收费收益的范围为自专项计划设
12、立日（含该日）起未来120个月内原始权益人基于供热收费权收取的热费收入等款项；但在专项计划优先级资产支持证券预期存续期间内的每个特定期间对应的归集期内，热力公司的一般收款账户归集至监管账户并自监管账户归集至专项计划账户的供热收费收益仅为必备金额。每个特定期间的非归集期内，基础资产产生的现金流由原始权益人代为保管；每个特定期间的归集期内，在实际划入监管账户金额达到该特定期间对应的必备金额之后，超过必备金额的部分由原始权益人代为保管，上述代为保管的基础资产现金流存在与原始权益人自有资金混同的风险。4、行业政策风险如果国家对于供热费的相关规定出现政策变化， 特别是供热行业未来授权经营模式发生变更或者
13、改革，则将影响供热收费模式或金额，进而可能对优先级资产支持证券的预期收益和本金产生直接的影响。（三）与资产支持证券相关的风险1、利率风险市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会影响优先级资产支持证券投资者收益。此风险表现为：优先级资产支持证券预期收益固定，当市场利率上升时，资产支持证券的相对收益水平就会降低。2、流动性风险本专项计划发行结束后，计划管理人将向上交所提出优先级资产支持证券在上交所固定收益证券综合电子平台挂牌、转让的申请，但存在不能获得上交所批准的风险。即便本专项计划优先级资产支持证券获得挂牌、转让的批准，但在交易对手有限的情况下，优先级资产支持证券投资者仍面临无法在合
14、理的时间内以公允价格出售优先级资产支持证券而遭受损失的风险。本专项计划次级资产支持证券由原始权益人全额认购。在专项计划存续期间，原始权益人不得以转让、质押等方式对所持有的次级资产支持证券进行处置，亦不得要求专项计划回购。因此，次级资产支持证券将面临更高的流动性风险。3、评级风险评级机构对优先级资产支持证券的评级不是购买、出售或持有优先级资产支持证券的建议，而仅是对优先级资产支持证券预期收益和/或本金支付的可能性作出的判断，不能保证优先级资产支持证券的评级将一直保持在该等级，评级机构可能会根据未来具体情况撤销优先级资产支持证券的评级或降低优先级资产支持证券的评级。评级机构撤销或降低优先级资产支持
15、证券的评级可能对优先级资产支持证券的价值带来负面影响。（三）与专项计划管理相关的风险1、计划管理人、托管人的管理风险本专项计划的正常运行依赖于计划管理人、托管人的尽责服务。当上述机构未能尽责履约，或其内部作业、人员管理及系统操作不当或失误，可能会给资产支持证券投资者造成损失。另外，计划管理人的管理能力也在一定程度上影响计划财产的再投资收益水平。2、监管银行违规违约风险在专项计划存续期间，监管银行对原始权益人监管账户进行监督管理，并根据专项计划文件的约定负责将监管账户内的资金向专项计划账户内进行划转。若监管银行违反相关法律、法规和专项计划文件有关规定，可能导致基础资产现金流无法安全归集和交付至专
16、项计划，并可能导致资产支持证券投资者无法按期足额获得本息兑付。3、专项计划账户风险若专项计划账户被挪用或因计划管理人、托管人的破产、解散等情形而可能出现被查封、冻结风险的，则会影响专项计划资产的安全。4、资产支持证券提前到期或延期的风险根据专项计划文件约定，若发生赎回事件，将导致原始权益人赎回优先级资产支持证券。发生上述情形的，将导致资产支持证券提前到期，资产支持证券投资者将无法按照预期期限获得预期收益。若基础资产现金流不能覆盖优先级资产支持证券本息，且原始权益人、担保人等不履行差额补足义务、担保义务的，将可能导致资产支持证券的延期兑付。5、专项计划运作风险在专项计划运作过程中，计划管理人的知
17、识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的占有和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如计划管理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响专项计划的收益水平，从而产生风险。（四）其他风险1、税务风险本专项计划分配时，资产支持证券投资者获得的收益将可能缴纳相应税负。如果未来中国税法及相关税收管理条例发生变化，税务部门向资产支持证券投资者征收任何额外的税负，将由资产支持证券投资者自行承担。2、专项计划相关的政策、法律风险专项计划是证券市场的创新产品，如果有关政策、法律发生变化，可能会对专项计划产生不利影响。3、发生不可抗力事件的风险在专项计划存续期间，若发生政治、经济或自然灾害等方面的
18、不可抗力因素，从而可能会对专项计划资产和预期收益产生不利影响。4、技术风险在专项计划的日常交易中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致资产支持证券投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自计划管理人、托管人、监管银行、证券交易所、证券登记结算机构等。5、操作风险计划管理人、托管人、监管银行、证券交易所、证券登记结算机构等在业务操作过程中，因操作失误或违反操作规程而引起的风险。三、特殊风险揭示1、原始权益人供热业务营运风险在专项计划存续期间，原始权益人负责供热业务的实际运营，并按照约定将供热运营产生的热费收入归集至监管账户后按照约定转付至专项计划账户，基础资产在专项计划存续
19、期间产生的现金流是优先级资产支持证券本息兑付的第一来源。因此原始权益人供热业务运营对专项计划基础资产供热收费收益权存在重大影响，若原始权益人供热业务出现违法违规运营、重大安全事故等不利情形时，将影响基础资产现金流的稳定持续，并对专项计划以及资产支持证券投资者的利益产生重大影响。2、原始权益人购买热源的稳定性风险原始权益人与北方联合电力有限责任公司xx热电厂及内蒙古京海煤矸石发电有限责任公司的供购热合同每年签订一次，原始权益人向北方联合电力有限责任公司xx热电厂及内蒙古京海煤矸石发电有限责任公司购买热源用于城市集中供热运营业务，目前，原始权益人购买的热源基本满足城市集中供热运营的需求。若未来北方
20、联合电力有限责任公司xx热电厂及内蒙古京海煤矸石发电有限责任公司拒绝与原始权益人续签合同或者减少供热量，将会对原始权益人供热运营业务的持续经营造成不利影响，将影响基础资产现金流的稳定持续，并对专项计划以及资产支持证券投资者的利益产生重大影响。3、基础资产交易的相关风险根据资产买卖协议的约定，在专项计划支付全部基础资产购买价款之日，原始权益人将基础资产转让给专项计划，专项计划获得基础资产的所有权益。虽然基础资产的风险和利益自专项计划设立日起转让给专项计划，计划管理人享有要求原始权益人将自专项计划成立日（含该日）起未来120个月内的供热收费收益支付给专项计划的权利，但供热收费权本身仍由原始权益人持
21、有，存在因卖方发生丧失清偿能力事件后，基础资产被其他第三方主张权利的风险；另外，若原始权益人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，基础资产存在被归属为原始权益人破产财产进行清算的风险，且计划管理人无法直接向热用户主张收取相关热费收入。4、原始权益人热力设备作为租赁物进行融资的相关风险热力公司将价值共计5,000多万元的换热器、换热机组等77件相关热力设备作为租赁物进行融资租赁，租赁期间，相关热力设备的所有权由出租人（即融资租赁公司）享有。原始权益人在专项计划存续期内的应付融资租赁款将可能增大其现金流压力，影响其持续经营能力；此外，如果原始权益人未按照融资租赁合同的约定向出租人（即
22、融资租赁公司）支付租金等应付款，作为租赁物、抵押物的相关热力设备存在被出租人收回或者处置的风险，从而影响供热运营和基础资产产生的现金流；若融资租赁期限内出租人出现资不抵债等情形而被人民法院受理破产申请的，则租赁物是否会被列入破产财产存在着司法的不确定性，从而可能影响供热运营和基础资产产生的现金流。5、质权实现的风险为担保原始权益人在专项计划文件项下的义务和责任，原始权益人将供热收费权质押给计划管理人，并在中国人民银行征信中心应收账款质押登记公示系统办理质押登记手续。关于应收账款质权的实现，我国法律法规尚未有明确的实现规则，质权实现方式缺乏有力的法律依据，可能出现较难实现的风险；供热收费权基于供
23、热运营业务产生，法律法规对供热运营采取许可制度或特许经营制度，供热运营的主体存在相应的资格限制，因此，在质权实现时可能较难变现质物。四、风险承担计划管理人、托管人违背计划说明书及托管协议等专项计划文件的约定管理、运用、处分专项计划资产，导致专项计划资产遭受损失的，由计划管理人、托管人负责赔偿。计划管理人、托管人根据计划说明书及托管协议等专项计划文件的约定管理、运用、处分专项计划资产，导致专项计划资产遭受损失的，由专项计划资产承担。本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明认购人参与资产支持专项计划所面临的全部风险和可能导致认购人资产损失的所有因素。认购人在参与资产支持专项计划前，应认真阅
24、读并理解相关业务规则、计划说明书、认购协议及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与资产支持专项计划而遭受难以承受的损失。认购协议对未来的收益预测仅供投资者参考，资产管理业务的投资风险由认购人自行承担，管理人、托管人不以任何方式向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。五、认购人声明作为xx热力供热收费收益权资产支持专项计划的投资人，本认购人做出以下的陈述和声明，下述各项陈述和声明的所有重要方面在认购协议签订之日均属真实和正确，在专项计划设立日亦属真实和正确。1、在参与本专项计划前，认购人已符合证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管
25、理规定、私募投资基金监督管理暂行办法、上海证券交易所资产证券化业务指引等相关规定中有关合格投资者的各项资质要求。2、认购人已认真阅读并完全理解xx热力供热收费收益权资产支持专项计划说明书第一章“当事人的权利与义务”的所有内容，并愿意自行承担参与资产支持专项计划的法律责任。3、认购人已认真阅读并完全理解xx热力供热收费收益权资产支持专项计划说明书第六章第6.1款“基础资产情况”中的所有内容，以及潜在的风险。4、认购人已认真阅读并完全理解xx热力供热收费收益权资产支持专项计划说明书第四章“专项计划的信用增级方式”、第五章第5.1款、第5.4款“差额补足义务人”和“担保人”、第六章第6.2款“盈利模
26、式及现金流预测分析”中的所有内容。5、认购人已认真阅读并完全理解xx热力供热收费收益权资产支持专项计划说明书第八章第8.2款“专项计划相关费用”中的所有内容。6、认购人已认真阅读并完全理解xx热力供热收费收益权资产支持专项计划说明书第十七章“违约责任与争议解决”中的所有内容。7、认购人已认真阅读并完全理解风险揭示书中的所有内容，并愿意自行承担参与资产支持专项计划的风险和损失。认购人签字/盖章：年 月 日附件一：资产支持证券基本情况1、 资产支持证券名称：xx热力供热收费收益权资产支持专项计划资产支持证券。资产支持证券分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券两个种类。其中优先级资产支持证券分为十
27、个品种，分别为xx热力1、xx热力2、xx热力3、xx热力4、xx热力5、xx热力6、xx热力7、xx热力8、xx热力9和xx热力10。2、 目标募集规模：优先级资产支持证券的目标募集总规模为人民币拾亿元（RMB：1,000,000,000）：xx热力1的目标募集规模为人民币捌仟贰佰万元（RMB：82,000,000）；xx热力2的目标募集规模为人民币捌仟陆佰万元（RMB：86,000,000）；xx热力3的目标募集规模为人民币玖仟贰佰万元（RMB：92,000,000）；xx热力4的目标募集规模为人民币玖仟柒佰万元（RMB：97,000,000）；xx热力5的目标募集规模为人民币壹亿零叁佰万
28、元（RMB：103,000,000）；xx热力6的目标募集规模为人民币壹亿壹仟万元（RMB：110,000,000）；xx热力7的目标募集规模为人民币壹亿壹仟柒佰万元（RMB：117,000,000）；xx热力8的目标募集规模为人民币壹亿贰仟贰佰万元（RMB：122,000,000）；xx热力9的目标募集规模为人民币壹亿贰仟玖佰万元（RMB：129,000,000）；xx热力10的目标募集规模为人民币陆仟贰佰万元（RMB：62,000,000）。xx热力次级的目标募集规模为人民币陆仟万元（RMB：60,000,000）。3、 预期到期日：xx热力1的预期到期日为2017年【4】月【20】日；x
29、x热力2的预期到期日为2018年【4】月【20】日；xx热力3的预期到期日为2019年【4】月【20】日；xx热力4的预期到期日为2020年【4】月【20】日；xx热力5的预期到期日为2021年【4】月【20】日；xx热力6的预期到期日为2022年【4】月【20】日；xx热力7的预期到期日为2023年【4】月【20】日；xx热力8的预期到期日为2024年【4】月【20】日；xx热力9的预期到期日为2025年【4】月【20】日；xx热力10的预期到期日为2026年【1】月【20】日；xx热力次级的预期到期日为2026年【4】月【20】日。4、 预期收益率（年化）：xx热力1的预期收益率为【】%；
30、xx热力2的预期收益率为【】%；xx热力3的预期收益率为【】%；xx热力4的预期收益率为【】%；xx热力5的预期收益率为【】%；xx热力6的预期收益率为【】%；xx热力7的预期收益率为【】%；xx热力8的预期收益率为【】%；xx热力9的预期收益率为【】%；xx热力10的预期收益率为【】%。xx热力次级不设预期收益率。5、 计息期间：指自一个兑付日起（含该日）至下一个兑付日（不含该日）之间的期间，其中第一个计息期间应自专项计划设立日起（含该日）至第一个兑付日（不含该日）结束，最后一个计息期间为上一个兑付日起（含该日）至专项计划终止日止（不含该日）。6、 计息方式：各品种优先级资产支持证券在每一个
31、计息期间的预期收益=该计息期间期初各品种优先级资产支持证券未偿本金余额该品种优先级资产支持证券对应的预期收益率计息期间实际天数365天（闰年亦相同）；尾数计算到分，分以下四舍五入；单利计息。7、 预期收益和本金的支付：优先级资产支持证券在预期到期日前（含该日）的每个兑付日支付上一个计息期间的预期收益。xx热力1、xx热力2、xx热力3、xx热力4、xx热力5、xx热力6、xx热力7、xx热力8、xx热力9、xx热力10在其预期到期日前（含该日）的最近两个兑付日应支付的本金金额如下表所示：优先级资产支持证券兑付日兑付本金金额xx热力12017年1月【20】日20,000,000.002017年4
32、月【20】日62,000,000.00xx热力22018年1月【20】日24,000,000.002018年4月【20】日62,000,000.00xx热力32019年1月【20】日28,000,000.002019年4月【20】日64,000,000.00xx热力42020年1月【20】日32,000,000.002020年4月【20】日65,000,000.00xx热力52021年1月【20】日38,000,000.002021年4月【20】日65,000,000.00xx热力62022年1月【20】日42,000,000.002022年4月【20】日68,000,000.00xx热力72
33、023年1月【20】日48,000,000.002023年4月【20】日69,000,000.00xx热力82024年1月【20】日52,000,000.002024年4月【20】日70,000,000.00xx热力92025年1月【20】日58,000,000.002025年4月【20】日71,000,000.00xx热力102026年1月【20】日62,000,000.00在xx热力次级预期到期日前（含该日）的每个兑付日，截至相应初始核算日的专项计划账户内的全部资金在支付完毕专项计划当期应纳税负、当期管理费、托管费和其他专项计划费用以及当期优先级资产支持证券预期收益和本金后，当期剩余资金分
34、配给次级资产支持证券持有人。8、 资产支持证券面值：人民币100元。9、 资产支持证券发行价格：人民币100元/份，平价发行。10、 差额补足义务人：xx市热力公司。11、 担保人：xx市城市建设投资集团有限责任公司。12、 信用级别：上海新世纪资信评估投资服务有限公司考虑了专项计划基础资产的情况、交易结构的安排、增信措施等因素，评估了有关的风险，给予xx热力1、xx热力2、xx热力3、xx热力4、xx热力5、xx热力6、xx热力7、xx热力8、xx热力9、xx热力10均为 AA+级的评级；次级资产支持证券不进行信用评级。13、 登记托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。14、 交
35、易场所：资产支持证券发行结束后，计划管理人将向上海证券交易所提出优先级资产支持证券在上海证券交易所固定收益证券综合电子平台进行挂牌、转让的申请。次级资产支持证券由原始权益人持有到期，不得挂牌、转让。15、 发行对象：优先级资产支持证券面向合格投资者发行，发行对象不超过200人，单笔认购不少于100万元人民币发行面值或等值份额。优先级资产支持证券的认购人应当为符合以下条件的合格投资者：（1） 经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；（2） 上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、保险产品、基金产品、证券公司资
36、产管理产品等；（3） 经有关金融监管部门认可的境外金融机构及其发行的金融产品，包括但不限于合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；（4） 社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（5） 在行业自律组织备案或登记的私募基金及净资产不低于人民币1,000万元的私募基金管理人；（6） 其他净资产不低于人民币1,000万元的单位；（7） 符合中国证监会相关规定及经上交所认可的其他合格投资者。次级资产支持证券的认购人为原始权益人。16、 认购金额：认购人单笔申购金额不得低于人民币壹佰万元（RMB：1,000,000元整）。17、 专项计划设立日：xx年【】月【】日。18、 兑付方式：通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理。19、 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资资产支持证券所应缴纳的税款由投资者承担。