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1、第二章第二章 信用与信用体系信用与信用体系本章教学内容本章教学内容 第一节第一节 信用概述信用概述 第二节第二节 信用形式信用形式 第三节第三节 信用工具信用工具 第四节第四节 信用体系信用体系第一节第一节 信用概述信用概述 一、信用的含义与特征一、信用的含义与特征 （一）信用的含义（一）信用的含义 信用的含义可以从两方面去理解：信用的含义可以从两方面去理解：1 1、伦伦理理道德范畴中的信用道德范畴中的信用 通通常常指指诚诚信信，即即通通过过履履行行自自己己诺诺言言而而取取得得他他人人的的信信任任。包包括括信信任任、声声誉誉、遵遵守守诺诺言言等等。体体现现一一种种社社会会规规范范和和行行为为准
2、准则。则。2、经济学或金融学范畴中的信用、经济学或金融学范畴中的信用 从属于商品货币范畴，是在经济活动中发生的一种借贷从属于商品货币范畴，是在经济活动中发生的一种借贷行为。行为。狭义信用的定义：狭义信用的定义：狭狭义义的的信信用用是是指指建建立立在在信信任任基基础础上上的的以以还还本本付付息息为为条条件件的的单单方方面面价价值值转转移移，是是一一种种特特殊殊的的价价值值运运动动形形式式（GGGG）。体体现现为为货货币币资资金金的的借借贷贷行行为为，与与债债权权债债务密切相关。务密切相关。广义的定义：广义的定义：广广义义的的信信用用是是指指经经济济主主体体之之间间建建立立在在信信任任基基础础上的
3、心理承诺与约期实践相结合的意志和能力。上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力。3 3、理解信用的含义应把握两个要点：、理解信用的含义应把握两个要点：（1 1）信用活动双方所形成的是债权债务关系）信用活动双方所形成的是债权债务关系,信信用与债权债务同时发生；用与债权债务同时发生；（2 2）信用关系的建立以债权人对债务人的信任为）信用关系的建立以债权人对债务人的信任为基础。基础。（二）信用的本质特征（二）信用的本质特征 （1 1）信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。）信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。（2 2）信用是以相互信任为基础的债权债务关系。）信用是以相互信任为基础的债权债务关系。（3
4、3）信用是价值运动的特殊形式。）信用是价值运动的特殊形式。（4 4）信用以收益最大化为目标。）信用以收益最大化为目标。（5 5）信用活动的风险性。）信用活动的风险性。二、信用的产生与发展二、信用的产生与发展 （一）信用的产生（一）信用的产生 信用是商品货币经济和货币流通发展到一定阶段的产物，信用是商品货币经济和货币流通发展到一定阶段的产物，它是在私有制和商品交换的基础上产生的。它是在私有制和商品交换的基础上产生的。（1 1）从逻辑上推论，借贷行为是信用产生的基本前提；）从逻辑上推论，借贷行为是信用产生的基本前提；（2 2）从历史的角度看，剩余产品、贫富差别和私有制的出）从历史的角度看，剩余产品
5、、贫富差别和私有制的出 现是信用产生的基础；现是信用产生的基础；（3 3）从产生过程来看，信用产生于商品货币关系之中，）从产生过程来看，信用产生于商品货币关系之中，与货币支付手段职能紧密相关。与货币支付手段职能紧密相关。（二）信用的发展（二）信用的发展 1 1、信用的演变规律、信用的演变规律 从低级到高级、从单一到多样化、从简单到复杂。从低级到高级、从单一到多样化、从简单到复杂。信用活动领信用活动领信用活动领信用活动领域的扩大域的扩大域的扩大域的扩大信用方式的进化信用方式的进化信用方式的进化信用方式的进化实实物物借借贷贷货货币币借借贷贷消消费费领领域域生产生产流通流通领域领域宏观宏观经济经济领
6、域领域 信用类型的信用类型的发展发展尚未尚未工具工具化的化的信用信用尚未尚未流动流动化的化的信用信用流动流动化的化的信用信用高利高利贷贷信用信用现代现代借贷借贷信用信用信用工具信用工具的发展的发展 三、借贷资本三、借贷资本 1 1借贷资本的概念借贷资本的概念 借贷资本是指货币所有者为了获取利息而贷给企借贷资本是指货币所有者为了获取利息而贷给企业及其他经济主体使用的货币资本，是生息资本的业及其他经济主体使用的货币资本，是生息资本的现代形式。现代形式。借贷资本是在高利贷基础上发展起来的，但与高借贷资本是在高利贷基础上发展起来的，但与高利贷有着根本区别：利率水平较合理。用途上具有利贷有着根本区别：利
7、率水平较合理。用途上具有明显的生产性。明显的生产性。借贷资本与高利贷资本的异同借贷资本与高利贷资本的异同11相同点相同点区别区别借贷资本与高利贷资本都是借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息的生息资本，为了获取利息的生息资本，都是不变更所有权而只暂时都是不变更所有权而只暂时转让使用权的借贷，都必须转让使用权的借贷，都必须有借有还。有借有还。借贷关系人不同。借贷关系人不同。用途不同。用途不同。利率水平与利息来源不同。利率水平与利息来源不同。反映的经济关系不同。反映的经济关系不同。2 2借贷资本的特征借贷资本的特征 （1 1）是一种具有所有权和使用权双重性质的资本。）是一种具有所有权和使用权双重性质
8、的资本。（2 2）具有特殊的使用价值。即生产价值和增加价值的能力。）具有特殊的使用价值。即生产价值和增加价值的能力。（3 3）具有特殊的价格形式。利息是借贷资本的价格，是使）具有特殊的价格形式。利息是借贷资本的价格，是使用借贷资本的报酬。用借贷资本的报酬。第二节第二节 信用形式信用形式 信用形式是信用作用于经济的具体形式。信用形式是信用作用于经济的具体形式。按期限划分，分为长期信用和短期信用；按期限划分，分为长期信用和短期信用；按地域划分，分为国内信用和国际信用；按地域划分，分为国内信用和国际信用；按照借贷关系的性质和借贷主体的差别，主要有按照借贷关系的性质和借贷主体的差别，主要有商业信用、银
9、行信用、国家信用、消费信用、民间信商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、国际信用以及其他信用形式等。用、国际信用以及其他信用形式等。信用形式信用形式主要表现形式主要表现形式商业信用商业信用赊销商品，预付货款赊销商品，预付货款银行信用银行信用吸收存款，发放贷款，签发信用工具吸收存款，发放贷款，签发信用工具国家信用国家信用发行国债发行国债消费信用消费信用消费信贷，分期付款消费信贷，分期付款 ，信用卡，信用卡国际信用国际信用国际商业信用，国际银行信用国际商业信用，国际银行信用 企业信用企业信用发行股票、债券发行股票、债券民间信用民间信用（私人之间的）货币借贷（私人之间的）货币借贷 一、商
10、业信用一、商业信用 1 1、概念、概念 商商业业信信用用是是企企业业之之间间以以商商品品形形态态提提供供的的信信用用形形式式，它它是是与与特特定的商品交易直接相联系的。定的商品交易直接相联系的。2 2、特点、特点 （1）商业信用是一种直接信用，具有较大的适应性和便捷）商业信用是一种直接信用，具有较大的适应性和便捷 性。性。（2 2）商业信用的借贷行为与商品的买卖行为是紧密结合在）商业信用的借贷行为与商品的买卖行为是紧密结合在 一起的。一起的。（3 3）商业信用的动态与产业资本的周转动态是一致的。）商业信用的动态与产业资本的周转动态是一致的。这这 一特点决定了商业信用的数量和规模与工业生产和商品
11、一特点决定了商业信用的数量和规模与工业生产和商品 流通的数量、规模是相适应的。流通的数量、规模是相适应的。2 2、商业信用的局限性、商业信用的局限性 （1 1）产产业业规规模模的的约约束束性性。最最高高界界限限只只能能是是产产业业资资本本的的现有规模现有规模 。（2 2）严严格格的的范范围围与与方方向向性性。商商业业信信用用适适用用于于上上游游企企业业向向下下游游企企业业提提供供信信用用。例例如如：棉棉花花商商纺纺纱纱厂厂织织布布厂厂印染厂印染厂服装厂，而不能反方向提供。服装厂，而不能反方向提供。（3 3）期限的局限性。）期限的局限性。（4 4）信用链条的不稳定性。）信用链条的不稳定性。二、银
12、行信用二、银行信用 1 1、概念、概念 银银行行信信用用是是指指银银行行及及其其非非银银行行金金融融机机构构向向社社会会经经济济各各部部门门提提供供的的信信用用。其其形形式式主主要要是是吸吸收收存存款款和和发发放放贷贷款款，以及签发信用工具、开立信用账户、发行货币等。以及签发信用工具、开立信用账户、发行货币等。银银行行信信用用是是在在商商业业信信用用普普遍遍存存在在的的基基础础上上发发展展起起来来的的，它它和和商商业业信信用用一一起起构构成成了了现现代代社社会会两两种种最最基基本本的的信信用形式，是社会信用体系的主导和核心。用形式，是社会信用体系的主导和核心。2 2 2 2、银行信用的特点银行
13、信用的特点银行信用的特点银行信用的特点 （1 1 1 1）以银行作为信用中介，是一种间接信用；）以银行作为信用中介，是一种间接信用；）以银行作为信用中介，是一种间接信用；）以银行作为信用中介，是一种间接信用；（2 2 2 2）是以货币形态提供的信用，具有广泛的接受性）是以货币形态提供的信用，具有广泛的接受性）是以货币形态提供的信用，具有广泛的接受性）是以货币形态提供的信用，具有广泛的接受性；（3 3 3 3）贷放的是社会资本，无规模局限，期限上可长可短，）贷放的是社会资本，无规模局限，期限上可长可短，）贷放的是社会资本，无规模局限，期限上可长可短，）贷放的是社会资本，无规模局限，期限上可长可短
14、，具有较强的灵活性；具有较强的灵活性；具有较强的灵活性；具有较强的灵活性；（4 4 4 4）银行信用具有较高的安全性。）银行信用具有较高的安全性。）银行信用具有较高的安全性。）银行信用具有较高的安全性。总之，银行信用在借贷规模、范围、期限和使用方向总之，银行信用在借贷规模、范围、期限和使用方向上都大大优越于商业信用，可以在更大程度上满足社会经上都大大优越于商业信用，可以在更大程度上满足社会经济发展的需要。所以，银行信用在社会信用体系中居于主济发展的需要。所以，银行信用在社会信用体系中居于主导地位。导地位。三、国家信用三、国家信用 国国家家信信用用是是国国家家以以债债务务人人身身份份，以以借借债
15、债的的方方式式向向社社会会筹集资金的一种信用形式。筹集资金的一种信用形式。国家信用的产生与政府财政收支有直接的联系。国家信用的产生与政府财政收支有直接的联系。国家信用的基本形式是国库券和政府公债券。国家信用的基本形式是国库券和政府公债券。国国家家信信用用的的三三个个特特点点是是：信信誉誉高高、风风险险小小、利利息息由由纳纳税人承担。税人承担。四、消费信用四、消费信用 1 1消费信用的概念消费信用的概念 消费信用是银行及非银行金融机构、工商企业向消费者消费信用是银行及非银行金融机构、工商企业向消费者个人提供的用于满足其生活消费方面的货币需要的信用形个人提供的用于满足其生活消费方面的货币需要的信用
16、形式。式。消费信用按其性质区分有两种类型：一种由工商企业以消费信用按其性质区分有两种类型：一种由工商企业以分期付款等形式向消费者提供；另一种由银行直接向消费分期付款等形式向消费者提供；另一种由银行直接向消费者个人发放贷款，用以购买住房、支付旅游费用等。者个人发放贷款，用以购买住房、支付旅游费用等。2 2消费信用的形式消费信用的形式 （1 1）赊销）赊销 （2 2）分期付款）分期付款 （3 3）消费贷款）消费贷款 3 3消费信用的作用和影响消费信用的作用和影响 积极作用：刺激内需，拉动经济增长积极作用：刺激内需，拉动经济增长 （1 1）提提高高消消费费。可可以以提提高高人人们们消消费费水水平平，
17、缓缓解解消消费费者者有有限的购买力与不断提高的生活需求的矛盾。限的购买力与不断提高的生活需求的矛盾。（2 2）提提前前消消费费由由于于消消费费信信用用的的存存在在，消消费费者者可可以以在在取取得得货币收入之前提前购买消费品货币收入之前提前购买消费品 ，有利于促进经济增长。，有利于促进经济增长。消极影响消极影响 （1 1）滋生过度消费：引起供求矛盾与物价上涨；）滋生过度消费：引起供求矛盾与物价上涨；（2 2）催生经济泡沫：虚假繁荣，诱发经济危机。）催生经济泡沫：虚假繁荣，诱发经济危机。五、民间信用五、民间信用 1 1、民间借贷的概念、民间借贷的概念 民间借贷是指民间个体之间的货币资金或实物借贷。
18、过民间借贷是指民间个体之间的货币资金或实物借贷。过去，民间信用主要解决生活费用支出的资金短缺。随着市场去，民间信用主要解决生活费用支出的资金短缺。随着市场经济体制改革的推进，个体经济和民营经济迅速发展，加之经济体制改革的推进，个体经济和民营经济迅速发展，加之金融体制改革相对滞后，金融二元结构的长期存在，导致民金融体制改革相对滞后，金融二元结构的长期存在，导致民间信用日趋活跃。小微企业与个人之间、个人之间、家庭之间信用日趋活跃。小微企业与个人之间、个人之间、家庭之间为解决生产经营资金不足的信用活动也随之迅速发展起来。间为解决生产经营资金不足的信用活动也随之迅速发展起来。2 2、民间信用的组织形式
19、、民间信用的组织形式 一是私人之间的直接货币借贷；一是私人之间的直接货币借贷；二是私人之间通过中介人的间接货币借贷；二是私人之间通过中介人的间接货币借贷；三是以信息公司、合会、标会、抬会等组织进行的货币借三是以信息公司、合会、标会、抬会等组织进行的货币借贷；贷；四是以实物为抵押的典当形式的货币借贷。四是以实物为抵押的典当形式的货币借贷。六、国际信用六、国际信用 国际信用是一种国际之间发生的借贷行为。它包括以赊销商国际信用是一种国际之间发生的借贷行为。它包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信
20、用。行信用以及政府间相互提供的信用。国际信用的种类国际信用的种类国际商业国际商业信用信用来料加工来料加工 补偿贸易补偿贸易 国际银国际银行信贷行信贷 出口信贷出口信贷 卖方信贷卖方信贷 买方信贷买方信贷 进口信贷进口信贷 政府间信用政府间信用 国国际际信信用用第三节第三节 信用工具信用工具 一、信用工具的概念和特征一、信用工具的概念和特征 1 1、信用工具的概念、信用工具的概念 信信用用工工具具是是以以书书面面形形式式发发行行和和流流通通的的证证明明债债权权债债务务关关系系或或所有权关系的合法凭证。所有权关系的合法凭证。信信用用工工具具是是资资金金或或资资本本的的载载体体，借借助助信信用用工工
21、具具可可以以实实现现资资金由供应者向需求者的转移。金由供应者向需求者的转移。2 2、特征：、特征：（1 1）偿偿还还性性。除除活活期期存存款款单单和和股股票票两两种种信信用用工工具具没没有有明明确的偿还期外，其他信用工具均有确定的偿还期。确的偿还期外，其他信用工具均有确定的偿还期。（2 2）流流动动性性。流流动动性性是是信信用用工工具具转转化化为为现现金金的的能能力力。流流动性和偿还期成反比。动性和偿还期成反比。（3 3）收益性。）收益性。金融工具收益的两种形式：固定收益和即期收益。金融工具收益的两种形式：固定收益和即期收益。金融工具收益的三个口径：金融工具收益的三个口径：名义收益率，即信用工
22、具的票面规定的利息与本金名义收益率，即信用工具的票面规定的利息与本金的比率。的比率。即期收益率，是票面规定的收益与市场价格的比率。即期收益率，是票面规定的收益与市场价格的比率。实际收益率，指实际收益与市场价格的比率。实际收益率，指实际收益与市场价格的比率。（4 4）风险性。）风险性。风险主要来自两个方面：信用风险和市场风险。风险主要来自两个方面：信用风险和市场风险。1 1、支票、支票 支票是出票人开出的委托银行在见票时无条件从其活期支票是出票人开出的委托银行在见票时无条件从其活期存款账户支付一定金额给收款人或持票人的支付命令书。存款账户支付一定金额给收款人或持票人的支付命令书。支票的当事人有三
23、个：出票人、付款人和收款人。支票的当事人有三个：出票人、付款人和收款人。支票以存款人在银行有足够的存款额或银行规定的透支支票以存款人在银行有足够的存款额或银行规定的透支额为基础，是一种支付凭证。支票是见票即付的凭证，提示额为基础，是一种支付凭证。支票是见票即付的凭证，提示付款的时间很短。付款的时间很短。二、信用工具的种类二、信用工具的种类（一）短期信用工具：支票、本票和汇票（一）短期信用工具：支票、本票和汇票 2 2、本票、本票 本票是债务人对债权人发出，承诺到期无条件支付款项的本票是债务人对债权人发出，承诺到期无条件支付款项的债务证书。债务证书。本票当事人只有两个：出票人（债务人）和收款人（
24、债权本票当事人只有两个：出票人（债务人）和收款人（债权人）。人）。根据出票人的不同，本票分为商业本票和银行本票。商业根据出票人的不同，本票分为商业本票和银行本票。商业本票由工商企业签发，承诺到期付款的票据。银行本票是银本票由工商企业签发，承诺到期付款的票据。银行本票是银行签发的向收款人无条件支付一定金额的票据。在银行本票行签发的向收款人无条件支付一定金额的票据。在银行本票中，银行既是出票人又是付款人中，银行既是出票人又是付款人 。3 3、汇票、汇票 汇票是债权人签发的要求债务人在指定日期无条件支付款汇票是债权人签发的要求债务人在指定日期无条件支付款项给持票人或指定收款人的票据。项给持票人或指定
25、收款人的票据。根据出票人不同，汇票分为商业汇票和银行汇票。商业汇根据出票人不同，汇票分为商业汇票和银行汇票。商业汇票是由债权人签发的要求债务人在指定日期支付款项给指定票是由债权人签发的要求债务人在指定日期支付款项给指定收款人或持票人的支付命令书。涉及三个当事人：出票人收款人或持票人的支付命令书。涉及三个当事人：出票人（债权人）、付款人或受票人（债务人）、收款人或持票人。（债权人）、付款人或受票人（债务人）、收款人或持票人。银行汇票是由银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或提银行汇票是由银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或提取现金的汇款凭证。涉及的当事人只有两个：出票银行和收取现金的汇款凭证。
26、涉及的当事人只有两个：出票银行和收款人。银行既是出票人，又是付款人。款人。银行既是出票人，又是付款人。几个重要的相关概念几个重要的相关概念 （1 1）承兑）承兑 由于汇票是由债权人发出的，这就必须在债务人承认兑由于汇票是由债权人发出的，这就必须在债务人承认兑付后才能生效。承兑是指在票据到期前，由付款人在票据付后才能生效。承兑是指在票据到期前，由付款人在票据上作出表示承诺付款的文字记载及签名的一种手续。承兑上作出表示承诺付款的文字记载及签名的一种手续。承兑后，付款人就成为承兑人，在法律上具有到期付款的义务，后，付款人就成为承兑人，在法律上具有到期付款的义务，经过承认兑付的汇票即为承兑汇票。由购货
27、人（债务人）经过承认兑付的汇票即为承兑汇票。由购货人（债务人）承兑的汇票，称为商业承兑汇票；由银行受购货人委托承承兑的汇票，称为商业承兑汇票；由银行受购货人委托承兑的汇票，称为银行承兑汇票。兑的汇票，称为银行承兑汇票。（2 2）背书）背书 票据流通转让时要经过背书的手续，背书就是转让人在票票据流通转让时要经过背书的手续，背书就是转让人在票据背面作转让签字。背书人对票据负有连带责任。若出票人据背面作转让签字。背书人对票据负有连带责任。若出票人或承兑人不能按期支付款项，票据持有人有权向背书人要求或承兑人不能按期支付款项，票据持有人有权向背书人要求付款。付款。（3 3）贴现）贴现 贴现是银行办理放款
28、业务的一种方式。当票据持有人需要贴现是银行办理放款业务的一种方式。当票据持有人需要现金时，可将未到期的票据卖给银行，银行按贴现利息率扣现金时，可将未到期的票据卖给银行，银行按贴现利息率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票人。票据到期后，由银行向债务人或背书人兑取现款。人。票据到期后，由银行向债务人或背书人兑取现款。本本 票票 汇汇 票票 出票出票 债务人债务人/出票人出票人 债权人债权人/出票人出票人-债务人债务人/债权人债权人/收款人收款人 付款人持票人人付款人持票人人/收款人收款人 承兑承兑 不需要不需要 需要需要企业企
29、业/银行银行 背书背书 需要需要 需要需要保证保证 有追索权有追索权 有追索权有追索权贴现贴现 可以可以 可以可以（二）长期信用工具（二）长期信用工具 1 1、债券、债券 债券是债务的说明书，是用以记载债务人向债权人所债券是债务的说明书，是用以记载债务人向债权人所 借的债务的融资工具，可以在市场上流通。借的债务的融资工具，可以在市场上流通。政府债券：发行主体是政府，分为中央政府债券、地政府债券：发行主体是政府，分为中央政府债券、地 方政府债券；方政府债券；企业债券：发行主体是企业，主要是为企业经营筹集资企业债券：发行主体是企业，主要是为企业经营筹集资金金。金融债券：是由银行及其非银行金融机构为
30、了筹集资金融债券：是由银行及其非银行金融机构为了筹集资 金而发行的债券。金而发行的债券。2 2、股票、股票 股股票票是是股股份份有有限限公公司司发发行行的的、表表示示股股东东入入股股的的凭凭证证，是股东借以享受权益承担义务的有价证券。是股东借以享受权益承担义务的有价证券。股本具有以下四个基本特性：股本具有以下四个基本特性：期限上的永久性。期限上的永久性。报酬上的剩余性。报酬上的剩余性。清偿上的附属性。清偿上的附属性。责任上的有限性。责任上的有限性。股票主要有两大类：普通股票和优先股票。股票主要有两大类：普通股票和优先股票。普通股股东的权利主要有：普通股股东的权利主要有：（1 1）经营参与权。）
31、经营参与权。（2 2）盈余分配权。）盈余分配权。（3 3）剩余财产清偿权。）剩余财产清偿权。（4 4）优先认股权。）优先认股权。（5 5）监督检查权。）监督检查权。优先股票是一种股东有优先于普通股分红和优先于普优先股票是一种股东有优先于普通股分红和优先于普通股资产求偿权的股票。通股资产求偿权的股票。其特点是：股息固定、剩余资产求偿权先于普通股其特点是：股息固定、剩余资产求偿权先于普通股票、无经营管理权和优先认股权。票、无经营管理权和优先认股权。（三）（三）衍生金融工具衍生金融工具 金融衍生工具是指其价值派生于基础金融工具价格及其指金融衍生工具是指其价值派生于基础金融工具价格及其指数的金融合约及
32、其组合形式。数的金融合约及其组合形式。主要包括远期合约、期货、期权和互换及其组合。主要包括远期合约、期货、期权和互换及其组合。通常以双边合约的形式出现，根据原生性金融工具价格走通常以双边合约的形式出现，根据原生性金融工具价格走势的预期而定值。势的预期而定值。合约规定了持有人的权利或义务，并据此进行交易，可发合约规定了持有人的权利或义务，并据此进行交易，可发挥套期保值的作用。挥套期保值的作用。具有派生性、高风险性、高杠杆性和虚拟性等特点。具有派生性、高风险性、高杠杆性和虚拟性等特点。衍生金融工具衍生金融工具金融期货金融期货股票期权股票期权利率期权利率期权外汇期权外汇期权货币互换货币互换利率互换利
33、率互换股权互换股权互换股指期货股指期货利率期货利率期货外汇期货外汇期货金融期权金融期权金融远期金融远期金融互换金融互换 一、一、市场经济是信用经济市场经济是信用经济 一般认为，人均一般认为，人均GDPGDP超过超过20002000美元的市场经济国家都美元的市场经济国家都步入了信用经济。步入了信用经济。实实物物经经济济货货币币经经济济信信用用经经济济第四节第四节 信用体系信用体系 （一）信用经济与市场经济之间的关系（一）信用经济与市场经济之间的关系 1.1.信用经济是人类社会发展到一定历史阶段的产物，是市场信用经济是人类社会发展到一定历史阶段的产物，是市场经济发展的高级形态。经济发展的高级形态。
34、2 2市场经济是建立在完善的信用制度上的经济，与信用经市场经济是建立在完善的信用制度上的经济，与信用经济唇齿相依。济唇齿相依。3 3市场经济是契约经济、信用经济的有机统一体。市场经济是契约经济、信用经济的有机统一体。（二）信用在现代市场经济中的地位（二）信用在现代市场经济中的地位 先看教材第先看教材第54页的一组数据。页的一组数据。1信用是市场经济发展的根本要求信用是市场经济发展的根本要求 2信用是延续和扩展市场的基本动力信用是延续和扩展市场的基本动力 3信用是市场经济成熟的重要标志信用是市场经济成熟的重要标志 4信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的有效手段信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的
35、有效手段 5 5信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具 6 6信用是调节国民经济运行的重要手段信用是调节国民经济运行的重要手段 但是，信用也会产生负面影响：但是，信用也会产生负面影响：1 1、信用风险信用风险(credit risk(credit risk 信用风险源于信用的特征。信用风险源于信用的特征。信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除它和降低信用风险，却难以完全消除它 2 2、可能引发信用危机可能引发信用危机 3 3、可能产生经济泡沫和诱发经济危机、
36、可能产生经济泡沫和诱发经济危机 一是由于信用的存在，买方无需立即付款，当商品生一是由于信用的存在，买方无需立即付款，当商品生产过剩时，仍会出现对商品的需求，造成虚假繁荣，产过剩时，仍会出现对商品的需求，造成虚假繁荣，使得过剩的商品被盲目生产；使得过剩的商品被盲目生产；二是信用加剧生产部门之间的不平衡。当经济繁荣时，二是信用加剧生产部门之间的不平衡。当经济繁荣时，银行信用被大量投入到高利润部门，使其规模膨胀，银行信用被大量投入到高利润部门，使其规模膨胀，而其他部门则由于缺乏资金而生产萎缩。而其他部门则由于缺乏资金而生产萎缩。二、信用体系二、信用体系（一）信用体系的含义（一）信用体系的含义信用体系
37、也称为国家信用管理体系或社会信用体系，其概信用体系也称为国家信用管理体系或社会信用体系，其概念有狭义和广义之分。念有狭义和广义之分。狭义的信用体系是指信用运行机制或运行层次，即以信用狭义的信用体系是指信用运行机制或运行层次，即以信用中介机构为主体，依法收集和分析经济主体信用资料，向中介机构为主体，依法收集和分析经济主体信用资料，向社会提供真实信用信息的信用系统，包括信用记录、信用社会提供真实信用信息的信用系统，包括信用记录、信用征集、信用调查、信用评估、信用信息查询等一系列运行征集、信用调查、信用评估、信用信息查询等一系列运行环节。环节。广义的信用体系则是由信用价值心理、信用制度、信用机广义的
38、信用体系则是由信用价值心理、信用制度、信用机构、征信系统、信用管理体制、信用教育等组成的社会化构、征信系统、信用管理体制、信用教育等组成的社会化信用系统。其中，信用机构包括信用中介机构、信用服务信用系统。其中，信用机构包括信用中介机构、信用服务机构和信用管理机构；征信系统是指依法采集、保存、整机构和信用管理机构；征信系统是指依法采集、保存、整理、提供有关企业和个人信用信息的系统，具体包括信用理、提供有关企业和个人信用信息的系统，具体包括信用信息系统、信用调查系统、信用评估系统、信用查询系统信息系统、信用调查系统、信用评估系统、信用查询系统以及失信公示系统等五个子系统。以及失信公示系统等五个子系
39、统。（二）信用体系的基础保障（二）信用体系的基础保障 1.1.道德规范道德规范 2.2.信用法律信用法律（三）信用机构（三）信用机构 1.1.征信机构征信机构 该类机构的主要业务是提供信息方面的技术支持，可以帮助该类机构的主要业务是提供信息方面的技术支持，可以帮助消除信用交易主体之间的信息不对称。包括企业资信调查、消除信用交易主体之间的信息不对称。包括企业资信调查、消费者个人信用调查、资信评级等机构。消费者个人信用调查、资信评级等机构。2.2.信用服务机构信用服务机构 该类机构为信用活动提供信息之外的专业化服务，即不生产该类机构为信用活动提供信息之外的专业化服务，即不生产征信产品，而是以征信产
40、品为基础，向客户提供信用管理类征信产品，而是以征信产品为基础，向客户提供信用管理类服务。包括保理、信用保险、信用担保、商账追收、信用管服务。包括保理、信用保险、信用担保、商账追收、信用管理咨询等机构。理咨询等机构。3.3.信用管理机构信用管理机构 这类机构主要是指对各种征信机构和信用服务机构实施管理这类机构主要是指对各种征信机构和信用服务机构实施管理的机构，可以分为政府设立的监管机构和行业自律型管理机的机构，可以分为政府设立的监管机构和行业自律型管理机构。构。（四）征信系统（四）征信系统 征信系统包括两大系统：企业征信系统和个人征信系统。征信系统包括两大系统：企业征信系统和个人征信系统。1.1.信用档案系统信用档案系统 2.2.信用调查系统信用调查系统 3.3.信用评估系统信用评估系统 4.4.信用查询系统信用查询系统 5.5.失信公示系统失信公示系统（五）信用文化教育（五）信用文化教育