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1、投资估算投资估算第五节第五节工程总投资与分年投资方工程总投资与分年投资方案案n投资估算是在工程的建设规模、产品方案、技术投资估算是在工程的建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、厂址方案和工程建设方案及工方案、设备方案、厂址方案和工程建设方案及工程进度方案等进行研究并根本确定的根底上，对程进度方案等进行研究并根本确定的根底上，对投资工程总投资数额及分年资金需求量进行的估投资工程总投资数额及分年资金需求量进行的估算。算。n投资估算是决策过程中融资方案、筹措资金的依投资估算是决策过程中融资方案、筹措资金的依据，也是工程财务分析和经济分析的根底。据，也是工程财务分析和经济分析的根底。第一节第一节 概
2、述概述工程总投资工程总投资工程总投资由建设投资、建设期利息和流动资金构成工程总投资由建设投资、建设期利息和流动资金构成建设投资是指在工程筹建与建设期间所花费的全部建设费用。建设投资是指在工程筹建与建设期间所花费的全部建设费用。建设期利息是债务资金在建设期内发生的并应计入固定资产建设期利息是债务资金在建设期内发生的并应计入固定资产原值的利息。原值的利息。流动资金是指工程运营期内长期占用并周转使用的营运资金。流动资金是指工程运营期内长期占用并周转使用的营运资金。一、投资估算的内容一、投资估算的内容工程总投资构成工程总投资构成一、投资估算的内容一、投资估算的内容项项目目总总投投资资建设投资建设投资建
3、设期利息建设期利息流动资金流动资金工程费用工程费用工程建设其他费用工程建设其他费用预备费用预备费用建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费有关投资的几个称谓有关投资的几个称谓工程总投资的不同内涵工程总投资的不同内涵工程投入总资金工程投入总资金外商投资工程投资总额外商投资工程投资总额“建设投资的不同用法建设投资的不同用法一、投资估算的内容一、投资估算的内容投资估算的要求投资估算的要求估算的范围应与工程建设方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致。估算的范围应与工程建设方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致。估算的工程内容和费用
4、构成齐全，计算合理，不提高或降低估算标准，不重复计估算的工程内容和费用构成齐全，计算合理，不提高或降低估算标准，不重复计算或者漏项少算。算或者漏项少算。估算应做到方法科学、根底资料完整、依据充分。估算应做到方法科学、根底资料完整、依据充分。估算选用的指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或估算选用的指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或者调整。者调整。估算的准确度应能满足建设工程决策分析与评价不同阶段的要求。估算的准确度应能满足建设工程决策分析与评价不同阶段的要求。二、投资估算的要求二、投资估算的要求投资估算的精度要求投资估算的精度要求二、投资估算的要
5、求二、投资估算的要求序号序号建设项目决策分析与评价的不同阶段建设项目决策分析与评价的不同阶段投资估算的允许误差率投资估算的允许误差率1 1投资机会研究阶段投资机会研究阶段30%以内以内2 2初步可行性研究（项目建议书）阶段初步可行性研究（项目建议书）阶段20%以内以内3 3可行性研究阶段可行性研究阶段10%以内以内4 4项目前评估阶段项目前评估阶段10%以内以内投资估算的根底资料和依据投资估算的根底资料和依据专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法以及其他有关工程专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法以及其他有关工程造价的文件；造价的文件；专门机构发布的工程建设其
6、他费用估算方法和费用标准以及有关机构发布的物价专门机构发布的工程建设其他费用估算方法和费用标准以及有关机构发布的物价指数；指数；部门或行业制定的投资估算方法和估算指标；部门或行业制定的投资估算方法和估算指标；拟建工程所需设备、材料的市场价格；拟建工程所需设备、材料的市场价格；拟建工程建设方案确定的各项工程建设内容及工程量。拟建工程建设方案确定的各项工程建设内容及工程量。三、投资估算的依据和作用三、投资估算的依据和作用投资估算的作用投资估算的作用是投资决策的依据；是投资决策的依据；是制订工程融资方案的依据是制订工程融资方案的依据是进行工程经济评价的根底；是进行工程经济评价的根底；是编制初步设计概
7、算的依据是编制初步设计概算的依据三、投资估算的依据和作用三、投资估算的依据和作用n建设投资的估算方法有简单估算法和分类估算法。建设投资的估算方法有简单估算法和分类估算法。n简单估算法有单位生产能力估算法、生产能力指简单估算法有单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法和指标估算法。数法、比例估算法、系数估算法和指标估算法。前四种方法估算的准确度相对不高，主要适用于前四种方法估算的准确度相对不高，主要适用于投资时机研究和初步可行性研究阶段；工程可行投资时机研究和初步可行性研究阶段；工程可行性研究阶段应采用指标估算法和分类估算法。性研究阶段应采用指标估算法和分类估算法。第二节第二节
8、 建设投资估算建设投资估算一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法单位生产能力估算法单位生产能力估算法这种方法根据已建成的、性质类似的建设工程或生产装置的这种方法根据已建成的、性质类似的建设工程或生产装置的单位生产能力投资及拟建工程或生产装置的生产能力估算拟单位生产能力投资及拟建工程或生产装置的生产能力估算拟建工程的投资额。建工程的投资额。CFXXYY2112Y1-Y1-已建类似工程或装置的投资额；已建类似工程或装置的投资额；Y2-Y2-拟建工程或装置的投资额；拟建工程或装置的投资额；X1-X1-已建类似工程或装置的生产能力；已建类似工程或装置的生产能力；X2-X2-拟建工程或装置的生产能
9、力；拟建工程或装置的生产能力； CF-CF-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数； 一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法单位生产能力估算法单位生产能力估算法该方法将工程的建设投资与其生产能力的关系视为该方法将工程的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简单但精度较差。简单的线性关系，估算简单但精度较差。要求拟建工程与所选的已建工程类似，仅存在规模要求拟建工程与所选的已建工程类似，仅存在规模大小和时间上的差异。大小和时间上的差异。n例：假定某地拟建一座例：假定某地拟建一座 套客房的豪华旅馆，另有套客
10、房的豪华旅馆，另有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资料：一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资料：它有它有25002500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、夜总套客房，有餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施。总造价为会、网球场等设施。总造价为1025010250万美元。估算新万美元。估算新建工程的总投资。建工程的总投资。n解：每套客房的造价解：每套客房的造价套万美元客房总套数总造价/1 .4250010250n 套客房的豪华旅馆的投资额估算值为：套客房的豪华旅馆的投资额估算值为：n 4.1 =8200万美元万美元一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法
11、一、建设投资简单估算法生产能力指数法生产能力指数法该方法是根据已建成的，性质类似的建设工程或生产装置的该方法是根据已建成的，性质类似的建设工程或生产装置的投资额和生产能力及拟建工程或生产装置的生产能力估算拟投资额和生产能力及拟建工程或生产装置的生产能力估算拟建工程的投资额。建工程的投资额。CFXXYYn1212Y1-Y1-已建类似工程或装置的投资额；已建类似工程或装置的投资额；Y2-Y2-拟建工程或装置的投资额；拟建工程或装置的投资额；X1-X1-已建类似工程或装置的生产能力；已建类似工程或装置的生产能力；X2-X2-拟建工程或装置的生产能力；拟建工程或装置的生产能力； CF-CF-不同时期、
12、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；n-n-生产能力指数生产能力指数 n注：注：n n是一个经验常数，不同工程、不同国家和地区，其数值各不相是一个经验常数，不同工程、不同国家和地区，其数值各不相同。同。n1 1当拟建工程的规模与类似工程的规模相差不大于当拟建工程的规模与类似工程的规模相差不大于5050，而规模扩大，而规模扩大仅仅是采用增大设备规模时，其值一般为仅仅是采用增大设备规模时，其值一般为0.60.60.70.7。n2 2当新建工程规模的扩大不是靠增大设备规模，而是靠增加相同规当新建工程规模的扩大不是靠增大设备规模，而
13、是靠增加相同规模设备的数量而扩大规模时，其值一般为模设备的数量而扩大规模时，其值一般为0.80.80.90.9。一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法n生产能力指数法的特点：生产能力指数法的特点：n计算简单、速度快计算简单、速度快n要求类似工程的资料可靠，条件根本相同，否那么误差会增大。要求类似工程的资料可靠，条件根本相同，否那么误差会增大。一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法n例：建设一座年产量例：建设一座年产量4040万吨的某生产装置的投资额为万吨的某生产装置的投资额为8000080000万元，现拟建一座年产量为万元，现拟建一座年产量为9090万吨的该类产品的生万吨的该类产品
14、的生产装置，试用生产能力指数法估算拟建工程该类的生产产装置，试用生产能力指数法估算拟建工程该类的生产装置的投资额为多少？生产能力指数装置的投资额为多少？生产能力指数n=0.6n=0.6，f=1.2f=1.2n解：根据公式，得解：根据公式，得n K2=80000 K2=8000090/4090/400.60.61.2=1561641.2=156164万元万元一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法比例估算法比例估算法以拟建工程的设备购置费为基数进行估算以拟建工程的设备购置费为基数进行估算该方法是以拟建工程的设备购置费为基数，根据已建成的同类工程的建
15、该方法是以拟建工程的设备购置费为基数，根据已建成的同类工程的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的比重，求出相应的建筑工程费和筑工程费和安装工程费占设备购置费的比重，求出相应的建筑工程费和安装工程费，再加上拟建工程其他费用包括工程建设其他费和预备安装工程费，再加上拟建工程其他费用包括工程建设其他费和预备费，其总和即为拟建工程的建设投资。费，其总和即为拟建工程的建设投资。IPfPfEC)1 (2211C-C-拟建工程的建设投资；拟建工程的建设投资；E-E-拟建工程根据当时当地价格计算的设备购置费拟建工程根据当时当地价格计算的设备购置费P1P1、P2-P2-已建工程中建筑工程费和安装工程费占设备购置
16、费的百分比；已建工程中建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比；f1f1、f2-f2-由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数；由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数；I-I-拟建工程的其他费用；拟建工程的其他费用； n例：某拟建工程设备购置费为例：某拟建工程设备购置费为1500015000万元，根据已建同类工程统计资料，万元，根据已建同类工程统计资料，建筑工程费占设备购置费的建筑工程费占设备购置费的23%23%，安装工程费占设备购置费的，安装工程费占设备购置费的9%9%，该拟，该拟建工程的其他有关费用估计建工程的其他有关费用估计26002600万元，调整系数均为万
17、元，调整系数均为1.11.1，试估算该工，试估算该工程的建设投资。程的建设投资。n解：根据公式，得解：根据公式，得一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法万元2280026001 . 1%)9%23(115000)1 (2211IPfPfEC一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法比例估算法比例估算法以拟建工程的工艺设备投资为基数进行估算以拟建工程的工艺设备投资为基数进行估算该方法是以拟建工程的工艺设备投资为基数，根据已建成的同类的已建该方法是以拟建工程的工艺设备投资为基数，根据已建成的同类的已建工程的有关资料，各专业工程如总图、土建等占工艺设备投资的比工程的有关资料，各专业工程如总图
18、、土建等占工艺设备投资的比重，求出拟建工程各专业工程的投资，然后把各局部投资相加求和，再重，求出拟建工程各专业工程的投资，然后把各局部投资相加求和，再加上拟建工程的其他有关费用，其总和即为拟建工程的建设投资。加上拟建工程的其他有关费用，其总和即为拟建工程的建设投资。IPfPfPfEC.)1 (332211C-C-拟建工程的建设投资；拟建工程的建设投资；E-E-拟建工程根据当时当地价格计算的工艺设备投资拟建工程根据当时当地价格计算的工艺设备投资P1P1、P2P2，- -已建工程各专业费用占工艺设备投资的百分比；已建工程各专业费用占工艺设备投资的百分比；f1f1、f2-f2-由于时间因素引起的定额
19、、价格、费用标准等综合调整系数；由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数；I-I-拟建工程的其他费用；拟建工程的其他费用； 一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法系数估算法系数估算法朗格系数法朗格系数法该方法是以设备购置费为根底，乘以适当的系数来推算工程的建该方法是以设备购置费为根底，乘以适当的系数来推算工程的建设投资。设投资。ciKKEC)1 (C-C-拟建工程的建设投资；拟建工程的建设投资；E-E-设备购置费设备购置费Ki-Ki-管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；Kc-Kc-管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数；管理费、
20、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数；ciLKKK)1 (一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法系数估算法系数估算法设备及厂房系数法设备及厂房系数法该方法是在拟建工程工艺设备投资和厂房土建投资估算的根底上，该方法是在拟建工程工艺设备投资和厂房土建投资估算的根底上，其他专业工程参照类似工程的统计资料，与设备关系较大的按设其他专业工程参照类似工程的统计资料，与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的按厂房土建投资系数计备投资系数计算，与厂房土建关系较大的按厂房土建投资系数计算，两类投资相加，再加上拟建工程的其他有关费用即为拟建工算，两类投资相加，再加上拟建工程的其他有关费用即
21、为拟建工程的建设投资。程的建设投资。指标估算法指标估算法该方法是根据拟建投资工程的初步设计和有关资料，该方法是根据拟建投资工程的初步设计和有关资料，按单项工程和费用测算投资，最后汇总估算工程固定资产投按单项工程和费用测算投资，最后汇总估算工程固定资产投资总额的一种方法。资总额的一种方法。主要依据主要依据建筑安装工程定额指标、取费建筑安装工程定额指标、取费标准、设备材料价格以及国家标准、设备材料价格以及国家有关规定等资料有关规定等资料一、建设投资简单估算法一、建设投资简单估算法第三节第三节 建设期利息估算建设期利息估算建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计建设期利息是债务资金在建设期内发生并应
22、计入固定资产原值的利息。包括借款或债券利息入固定资产原值的利息。包括借款或债券利息及手续费、承诺费、发行费、管理费等融资费及手续费、承诺费、发行费、管理费等融资费用。用。一、建设期利息估算的前提条件一、建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下工作：进行建设期利息估算必须先完成以下工作：建设投资估算及其分年投资方案建设投资估算及其分年投资方案确定工程资本金注册资本数额及其分年投确定工程资本金注册资本数额及其分年投入方案入方案确定工程债务资金的筹措方式及债务资金本钱确定工程债务资金的筹措方式及债务资金本钱率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费
23、率等费率等二、建设期利息的估算方法二、建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息估算建设期利息应按有效利率计息工程在建设期内如能按期支付利息，应按单利计息；在建设期内工程在建设期内如能按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，应按复利计息。如不支付利息，应按复利计息。工程评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的工工程评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的工程，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半程，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后各年按全年计息。年计息，其后各年按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期
24、各年年初发生或者在各年建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生而采用不同的计算公式。年内均衡发生而采用不同的计算公式。 建设期第建设期第j年应计利息；年应计利息； 建设期第建设期第j-1年末贷款累计金额与利息累计金额之和；年末贷款累计金额与利息累计金额之和； 建设期第年贷款金额；建设期第年贷款金额； 年利率。年利率。jq1jPjAiiAPqjjj211其中其中二、建设期利息的估算方法二、建设期利息的估算方法借款额在建设期各年年内均衡发生，建设期利息计算公借款额在建设期各年年内均衡发生，建设期利息计算公式为：式为：njjqQ1【例】某新建工程，建设期为年，共向银行贷款
25、【例】某新建工程，建设期为年，共向银行贷款1000万元，第一万元，第一年贷款年贷款300万元，第二年万元，第二年400万元，第三年万元，第三年300万元，各年借款均在年内万元，各年借款均在年内均衡发生，借款年利率为均衡发生，借款年利率为5.6%。用复利法理论计算建设期借款利息。用复利法理论计算建设期借款利息。解：建设期各年利息计算如下：解：建设期各年利息计算如下：I0.53005.6%8.4万元万元I308.40.54005.6%28.47万元万元I736.87+0.53005.6%49.66万元万元到建设期末累计借款本利为到建设期末累计借款本利为1086.53万元。万元。二、建设期利息的估算
26、方法二、建设期利息的估算方法 建设期第建设期第j年应计利息；年应计利息； 建设期第建设期第j-1年末贷款累计金额与利息累计金额之和；年末贷款累计金额与利息累计金额之和； 建设期第年贷款金额；建设期第年贷款金额； 年利率。年利率。jq1jPjAiiAPqjjj1其中其中二、建设期利息的估算方法二、建设期利息的估算方法借款额在建设期各年年初发生，建设期利息计算公式为：借款额在建设期各年年初发生，建设期利息计算公式为：njjqQ1第四节第四节 流动资金估算流动资金估算流动资金是指工程运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不流动资金是指工程运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中临时性需要的
27、资金。包括运营中临时性需要的资金。流动资金估算的根底主要是营业收入和经营本钱，因此，流动资流动资金估算的根底主要是营业收入和经营本钱，因此，流动资金估算应在营业收入和经营本钱估算之后进行。金估算应在营业收入和经营本钱估算之后进行。流动资金估算方法有扩大指标估算法或分项详细估算法。流动资金估算方法有扩大指标估算法或分项详细估算法。扩大指标估算是参照同类企业流动资金占营业收入的比例营业扩大指标估算是参照同类企业流动资金占营业收入的比例营业收入资金率或流动资金占经营本钱的比例经营本钱资金率收入资金率或流动资金占经营本钱的比例经营本钱资金率或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。或单位产量占用流动
28、资金的数额来估算流动资金。一、扩大指标估算法一、扩大指标估算法流动资金额年产值或年销售收入额产值销售收入资金率流动资金额年产值或年销售收入额产值销售收入资金率流动资金额流动资金额 年经营本钱总本钱经营本钱总本钱资金率年经营本钱总本钱经营本钱总本钱资金率流动资金额流动资金额 固定资产价值总额固定资产价值资金率固定资产价值总额固定资产价值资金率流动资金额流动资金额 = 年产量单位产量占用流动资金率年产量单位产量占用流动资金率二、分项详细估算法二、分项详细估算法二、分项详细估算法二、分项详细估算法三、流动资金估算应注意的问题三、流动资金估算应注意的问题第五节第五节 工程总投资与分年投资方案工程总投资
29、与分年投资方案序号序号费用名称费用名称估算说明估算说明合计合计其中：外币其中：外币1建设投资建设投资1.1建筑工程费建筑工程费1.2设备购置费设备购置费1.3安装工程费安装工程费1.4工程建设其他费用工程建设其他费用1.5基本预备费基本预备费1.6涨价预备费涨价预备费2建设期利息建设期利息3流动资金流动资金项目总投资（项目总投资（1+2+3）第五节第五节 工程总投资与分年投资方案工程总投资与分年投资方案序号序号项目项目人民币人民币外币外币第第1年年第第2年年第第1年年第第2年年1建设投资建设投资2建设期利息建设期利息3流动资金流动资金项目总投资项目总投资（1+2+3） 【例】某建设工程的工程费
30、与工程建设其他费的估算额为【例】某建设工程的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为万元，预备费为5000万元，建设期三年。三年的投资比例是：第一年万元，建设期三年。三年的投资比例是：第一年20%，第二年，第二年55%，第三，第三年年25%，第四年投产。，第四年投产。 该工程固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为该工程固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其万元，其中外汇贷款为中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为万美元。外汇牌价为1美元兑换美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币局元人民币。贷款的人民币局部从中国建设银行获得，年利率为部从中国建设银
31、行获得，年利率为12.48%按季计息。贷款的外汇局部从中按季计息。贷款的外汇局部从中国银行获得，年利率为国银行获得，年利率为8%按年计息。按年计息。 建设工程到达设计生产能力后，全厂定员建设工程到达设计生产能力后，全厂定员1100人，工资和福利费按照每人人，工资和福利费按照每人每年每年7200元估算。每年其他费用为元估算。每年其他费用为860万元其中：其他制造费用为万元其中：其他制造费用为660万元。万元。年外购原材料、燃料、动力费估算为年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营本钱为万元。年经营本钱为21000万元，年万元，年修理费占年经营本钱修理费占年经营本钱10%。各项流动资
32、金最低周转天数分别为：应收账款。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，天，现金现金40天，应付账款天，应付账款30天，存货天，存货40天。天。 问题：问题： 1试估算建设期的贷款利息。试估算建设期的贷款利息。 2试用分项详细估算法估算拟建工程的流动资金试用分项详细估算法估算拟建工程的流动资金 3试估算拟建工程的总投资试估算拟建工程的总投资课堂作业课堂作业1解：问题解：问题1建设期贷款利息计算：建设期贷款利息计算：1人民币贷款实际利率计算人民币贷款实际利率计算人民币实际利率人民币实际利率=1+12.48%44-113.08%2每年投资的贷款局部本金数额计算每年投资的贷款局部本金数额计算
33、人民币局部：人民币局部：贷款总额为：贷款总额为：40000-23008.3=20910万元万元第第1年为：年为：2091020%=4182万元万元第第2年为：年为：2091055%=11500.50万元万元第第3年为：年为：2091025%=5227.50万元万元美元局部：美元局部：贷款总额为：贷款总额为：2300万美元万美元第第1年为：年为：230020%=460万美元万美元第第2年为：年为：230055%=1265万美元万美元第第3年为：年为：230025%=575万美元万美元3每年应计利息计算每年应计利息计算人民币建设期贷款利息计算：人民币建设期贷款利息计算：第第1年贷款利息年贷款利息=
34、4182213.08%=273.50万元万元第第2年贷款利息年贷款利息=【4182+273.50+11500.502】13.08%=1334.91万元万元第第3年贷款利息年贷款利息=【4182+273.50+11500.5+1334.91+5227.502】13.08%=2603.53万元万元人民币贷款利息合计人民币贷款利息合计=273.5+1334.91+2603.53=4211.94万元万元外币贷款利息计算外币贷款利息计算第第1年外币贷款利息年外币贷款利息=46028%=18.40万美元万美元第第2年外币贷款利息年外币贷款利息=【460+18.40+12652】8%=88.87万美元万美元
35、第第3年外币贷款利息年外币贷款利息=【460+18.40+1265+88.87+5752】8%=169.58万万美元美元外币贷款利息合计外币贷款利息合计=18.40+88.87+169.58=276.85万美元万美元问题问题2：用分项详细估算法估算流动资金：用分项详细估算法估算流动资金 流动资金流动资金=流动资产流动负债流动资产流动负债 流动资产流动资产=应收或预付账款应收或预付账款+现金现金+存货存货 流动负债流动负债=应付或预收账款应付或预收账款 应收账款应收账款=年经营本钱年经营本钱/年周转次数年周转次数=21000/360/30=1750万元万元 现金现金=年工资福利费年工资福利费+年
36、其他费年其他费/年周转次数年周转次数 =11000.72+860/360/40=183.56万元万元 存货存货=外购原材料、燃料外购原材料、燃料+在产品在产品+产成品产成品 外购原材料、燃料外购原材料、燃料=19200/360/40=2133.33万元万元 在产品在产品=11000.72+660+19200+2100010%/360/40=2528.00万元万元 产成品产成品=21000/360/40=2333.33万元万元 存货存货=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66万元万元 流动资产流动资产=1750+183.56+6994.66=8928.22万元万元 流动负
37、债流动负债=19200/360/30=1600万元万元 流动资金流动资金=8928.221600=7328.22万元万元问题问题3工程总投资工程总投资=工程费与工程建设其他费工程费与工程建设其他费+预备费预备费+建设期利息建设期利息+流动资金流动资金 =【52180+5000+276.858.3+4211.94】+7328.22 =71018.02万元万元 拟建年产拟建年产10万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料估算出该工程主厂房设备投资约询价资料估算出该工程主厂房设备投资约3600万元。已建类似工程资料：与设
38、备万元。已建类似工程资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数如下表有关的其他各专业工程投资系数如下表1所示。与主厂房投资有关的辅助工程及所示。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数如下表附属设施投资系数如下表2所示。本工程的资金来源为自有资金和贷款，贷款总所示。本工程的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为额为8000万元，贷款利率为万元，贷款利率为8%按年计息。建设期为按年计息。建设期为3年：第一年投入年：第一年投入30%，第二年投入第二年投入50%，第三年投入，第三年投入20%。预计建设期物价平均上涨率为。预计建设期物价平均上涨率为3%，根本预，根本预备费率备费率5%。课堂作业课堂作业
39、2表表1 1 与设备投资有关的各专业工程投资系数与设备投资有关的各专业工程投资系数加热加热炉炉汽化汽化冷却冷却余热余热锅炉锅炉自动化自动化仪表仪表起重起重设备设备供电与供电与传动传动建安工建安工程程0.120.120.010.010.040.040.020.020.090.090.180.180.400.40表表2 2 与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数动力动力系统系统机修系统机修系统总图运输系统总图运输系统行政及生活福行政及生活福利设施利设施工程建设其他费工程建设其他费0.300.300.120.120.200.200.300.300.200.2
40、0问题：问题：1试用系数估算法估算该工程主厂房投资和工程建设的工程费与其他费投试用系数估算法估算该工程主厂房投资和工程建设的工程费与其他费投资。资。2试估算该工程的建设投资额试估算该工程的建设投资额3假设建设投资资金率为假设建设投资资金率为6%，试用扩大指标估算法估算工程的流动资金，试用扩大指标估算法估算工程的流动资金，确定工程的总投资。确定工程的总投资。解：问题解：问题1主厂房投资主厂房投资=36001+12%+1%+4%+2%+9%+18%+40%=36001+0.86=6696万元万元其中：建安工程投资其中：建安工程投资=36000.4=1440万元万元设备购置投资设备购置投资=3600
41、1.46=5256万元万元工程费与工程建设其他费工程费与工程建设其他费=66961+30%+12%+20%+30%+20%=14195.52万元万元其中：工程建设其他费其中：工程建设其他费=669620%=1339.2万元万元问题问题2根本预备费估算根本预备费估算根本预备费根本预备费=建筑工程费建筑工程费+设备及工器具购置费设备及工器具购置费+安装工程费安装工程费+工程建设其他费工程建设其他费用根本预备费率用根本预备费率 =14195.525%=709.78万元万元由此得到：由此得到：静态投资静态投资=14195.52+709.78=14905.30万元万元建设期各年的静态投资额为：建设期各年
42、的静态投资额为：第一年第一年 14905.3030%=4471.59万元万元第二年第二年 14905.3050%=7452.65万元万元第三年第三年 14905.3030%=2981.06万元万元涨价预备费涨价预备费第一年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和第一年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和=4471.59-1339.230%=4069.83万元万元第二年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和第二年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和=7452.65-1339.250%=6783.05万元万元第三年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程
43、费之和第三年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和=2981.06-1339.220%=2713.22万元万元涨价预备费涨价预备费=4069.83【1+3%-1】+6783.05【1+3%2-1】+2713.22【1+3%3-1】 =122.10+413.09+251.59=786.78万元万元由此得到：由此得到：预备费预备费=根本预备费根本预备费+涨价预备费涨价预备费=709.78+786.78=1496.56万元万元建设期贷款利息建设期贷款利息第一年贷款利息第一年贷款利息=800030%28%=96万元万元第二年贷款利息第二年贷款利息=【800030%+96+800050%2】8%=359.68万万元元第三年贷款利息第三年贷款利息=【800030%+96+800050%+359.68+800020%2】8% =612.45万元万元建设期贷款利息建设期贷款利息=96+359.68+612.45=1068.13万元万元由此得到：由此得到：工程建设投资工程建设投资=14195.52+1496.56+1068.13=16760.21万元万元问题问题3流动资金流动资金=16760.216%=1005.61万元万元拟建工程总投资拟建工程总投资=16760.21+1005.61=17765.82万元万元