《投资估算概述(ppt 38页).pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资估算概述(ppt 38页).pptx（38页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第7章 投资估算教学目标 主要讲述投资估算的根本理论和方法。通过本章学习，应到达以下目标： (1) 熟悉投资估算的概念、作用，掌握投资估算的内容，了解投资估算的阶段划分与影响因素； (2) 了解投资估算编制的原那么、依据及步骤；掌握投资估算的编制方法； (3) 熟悉投资估算的审查。7.1投资估算概述 7.1.1 投资估算的概念与作用 1、投资估算的概念 投资估算是指在工程投资决策过程中，依据已有的资料和特定的方法，对建设工程全部投资费用进行的预测和估算。它是工程建设前期编制工程建议书和可行性研究报告的重要组成局部，是工程决策的重要依据之一。2、投资估算的作用 1工程建议书阶段的投资估算，是工程
2、主管部门审批工程建议书的依据之一，并对工程的规划、规模起参考作用。 2工程可行性研究阶段的投资估算，是工程投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算工程投资经济效果的重要条件。 3工程投资估算是进行工程设计招标、优选设计方案的依据。 4工程投资估算可作为工程资金筹措及制订建设贷款方案的依据，建设单位可根据批准的工程投资估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款。 5工程投资估算是核算建设工程固定资产投资需要额和编制固定资产投资方案的重要依据。7.1.2 投资估算的内容、阶段划分与影响因素 1、投资估算的内容 2、我国工程投资估算阶段的划分 1工程规划阶段的投资估算 2工程建议书阶段的投资估算 3初步可
3、行性研究阶段的投资估算 4详细可行性研究阶段的投资估算 表7-2 国内外投资估算阶段划分与误差要求3、影响投资估算的因素 1工程建设规模 2建设地区及建设地点 1建设地区的选择 要遵循两个根本原那么：靠近原料、燃料提供地和产品消费地的原那么；工业工程适当聚集的原那么。 2建设地点的选择 选择建设地点有以下几点要求：节约土地，少占耕地；减少拆迁移民；尽量选在工程地质、水文地质条件较好的地段；要有利于厂区合理布置和平安运行；尽量靠近交通运输条件和水电等供给条件好的地方；应尽量减少对环境的污染。 3 技术方案 4设备方案 5 工程方案 6环境保护措施7.2投资估算的编制 7.2.1 投资估算编制的原
4、那么、依据及步骤 1投资估算编制的原那么 1实事求是的原那么。 2尽量做到快、准的原那么。 3适应高科技开展的原那么。 4合理利用资源，降低建设投资的原那么。 2、投资估算编制的依据 1)工程建议书(或建设规划)、可行性研究报告(或设计任务书)、方案设计； 2)投资估算指标、概算指标、概预算定额、技术经济指标、造价指标(包括单项工程和单位工程造价指标)、类似工程概预算； 3)设计参数，包括各种建筑面积指标、能源消耗指标等； 4)当地材料及设备市场价格、当地建筑工程取费标准及与建设有关的其他费用标准、物价指数； 5)现场情况，如地理位置、地质条件、交通、供水、供电条件等； 6)其他经验参考数据，
5、如材料、设备运杂费率与安装费率，零星及辅材的比率等 3投资估算编制的步骤 1分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费； 2在汇总各单项工程费用的根底上，估算工程建设其他费用和根本预备费； 3估算涨价预备费和建设期利息； 4估算流动资金； 5汇总出总投资。7.2.2 投资估算的编制方法 1固定资产投资估算的编制 1固定资产静态局部投资估算编制 固定资产静态局部的投资包括：建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用、根本预备费。 估算固定资产静态局部投资的方法，主要有单位生产能力估算法、生产能力指数法、系数估算法、指标估算法、比例估算法。1单位生产能力估算法 依
6、据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得拟建工程静态投资。其计算公式为： 式中: C1-已建类似工程的静态投资额； C2-拟建工程静态投资额； Q1-已建类似工程的生产能力； Q2-拟建工程的生产能力； f-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。 这种方法把工程的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算结果精确度较差。使用这种方法时要注意拟建工程的生产能力和类似工程的可比性，否那么误差很大。 单位生产能力估算法估算误差较大，可达30。此法只能是粗略地估算。1221CCQfQ 例例7-17-1 (2)生产能力指数法又称指数估算法，主要应用于
7、拟建装置或工程与用来参考的装置或工程的规模不同的场合。这种方法根据已建成的性质类似的建设工程或生产装置的投资额和生产能力及拟建工程或生产装置的生产能力估算拟建工程的投资额。计算公式为： 式中 C1-已建类似工程或装置的静态投资额； C2-拟建工程或装置的静态投资额； Q2-已建类似工程或装置的生产能力； Q1-拟建工程或装置的生产能力；f-不同时期、不向地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；x-生产能力指数，0 x1 。假设已建类似工程或装置的规模和拟建工程或装置的规模相差不大，生产规模比值在0.52之间，那么指数x的取值近似为1。 假设已建类似工程或装置与拟建工程或装置的规模相差不大于
8、50倍，且拟建工程规模的扩大仅靠增大设备规模来到达时，那么x取值约在0.60.7之间；假设是靠增加相同规格设备的数量到达时，x的取值约在0.80.9之间。生产能力指数法的误差可控制在20以内，与单位生产能力估算法相比精确度略高。 xQ2CCf21Q1 例例7-27-2 3系数估算法 系数估算法也称为因子估算法，它是以拟建工程的主体工程费或主要设备购置费为基 数，以其他工程费与主体工程费的百分比为系数估算工程的静态投资的方法。这种方法简 单易行，但是精度较低，一般用于工程建议书阶段。 设备系数法。 选择拟建工程或装置的设备费为基数，根据已建成的同类工选择拟建工程或装置的设备费为基数，根据已建成的
9、同类工程或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分程或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出拟建工程或装置的建筑安装费及其他工程费用，其比，求出拟建工程或装置的建筑安装费及其他工程费用，其总和即为工程或装置的静态投资。总和即为工程或装置的静态投资。 C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+)+I C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+)+I 7-37-3 C-C-拟建工程或装置的投资额；拟建工程或装置的投资额； E-E-拟建工程或装置按当时当地价格计算的设备购置费；拟建工程或装置按当时当地价格计算的设备购置费； P1,P2,P3, -P1,P2,P3, -已建工
10、程中建筑、安装工程费及其他工已建工程中建筑、安装工程费及其他工程费用等占设备购置费的比例；程费用等占设备购置费的比例； f1,f2,f3, -f1,f2,f3, -由于时间因素引起的定额、价格、费用标由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；准等变化的综合调整系数； I-I-拟建工程的其他费用。拟建工程的其他费用。主体专业系数法。 是是以以拟拟建建工工程程中中投投资资比比重重较较大，大，并并与与生生产产能能力力直直接接相相关关的的工工艺艺设设备备投投资资为为基基数，数，根根据据同同类类型型的的已已建建工工程程的的有有关关统统计计资资料，料，计计算算出出拟拟建建工工程程的的各各
11、专专业业工工程程( (总总图、图、土土建、建、暖暖通、通、给给排排水、水、管管道、道、电电气气及及电电信、信、自自控控及及其其他他工工程程费费用用等等) )占占工工艺艺设设备备投投资资的的百百分分比，比，据据以以求求出出拟拟建建工工程程各各专专业业的的投投资，资，然然后后加加总总即即为为拟拟建建工工程程的的静静态态投投资。资。其其表表达达式式为为 C C= = E E( (1 1+ +f f1 1 P P1 1+ +f f2 2 P P2 2+ +f f3 3 P P3 3+ +)+ +I I 7 7- -4 4 式式中：中：E E- - - - - -投投资资比比重重较较大，大，并并与与生生
12、产产能能力力直直接接相相关关的的工工艺艺设设备备投投资；资； P P1 1，P P2 2，P P3 3- - - - - -已已建建工工程程中中各各专专业业工工程程费费用用占占工工艺艺设设备备费费用用投投资资的的比比重。重。 其其他他符符号号同同公公式式7 7- -3 3。 例例7-37-3 朗格系数法。 这这种种方方法法是是以以设设备备购购置置费费为为基基数，数，乘乘以以适适当当系系数数来来推推算算工工程程的的静静态态投投资。资。该该方方法法的的根根本本原原理理是是将将工工程程建建设设中中的的总总本本钱钱费费用用中中的的直直接接本本钱钱和和间间接接本本钱钱分分别别计计算，算，再再合合为为工工
13、程程的的静静态态投投资。资。其其计计算算公公式式为：为： C C = =E E1 1+ +K Ki iK Kc c 7 7- -5 5 式式中：中：C C - - - - - -总总建建设设费费用；用；E E - - - - - -设设备备购购置置费；费； K Ki i - - - - - -管管线、线、仪仪表、表、建建筑筑物物等等项项费费用用的的估估算算系系数；数； K Kc c - - - - - -管管理理费、费、合合同同费、费、应应急急费费等等间间接接费费在在内内的的总总估估算算系系数。数。 静静态态投投资资与与设设备备购购置置费费之之比比为为朗朗格格系系数数K KL L，即即 K K
14、L L= =1 1+ +K Ki iK Kc c 7 7- -6 6 朗朗格格系系数数法法比比较较简简单，单，但但没没有有考考虑虑设设备备规规格格和和材材质质的的差差异，异，所所以以精精确确度度不不高。高。 例例7-47-4 (4)比例估算法 根据统计资料，先求出己有同类企业主要设备投资占工程静态投资的比例，然后再估算出拟建工程的主要设备投资，即可按比例求出拟建工程的静态投资。其表达式为： 7-7 式中- 拟建工程的静态投资； -已建工程主要设备投资占拟建工程投资的比例； n-设备种类数； Qi-第i种设备的数量； Pi-第i种设备的单价到厂价格。n1IQPiiKi1(5)指标估算法 是指根据
15、各种具体的投资估算指标，进行各单位工程或单项工程投资的估算，在此根底上聚集编制成拟建建设工程的各个单项工程费用和拟建工程的工程费用投资估算。再按相关规定估算工程建设其他费用、根本预备费等，形成拟建工程静态投资。(5)指标估算法 建筑工程费用估算一般采用单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法和概算指标投资估算法。 设备及工器具购置费根据工程主要设备表及价格、费用资料编制，工器具购置费按设备费的一定比例计取。 安装工程费通常按行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准和指标估算投资。具体可按安装费率、每吨设备安装费或单位安装实物工程量的费用估算，即： 安装工程费设备原价安装费率% 7-8
16、 安装工程费设备吨重每吨安装费 7-9 安装工程费安装工程实物量安装费用指标 7-10 工程建设其他费用的计算应结合拟建工程的具体情况，有合同或协议明确的费用按合同或协议列入。 根本预备费的估算一般是以建设工程的工程费用和工程建设其他费用之和为根底，乘以根本预备费率进行计算。 2固定资产动态局部投资估算编制 固定资产动态局部主要包括价格变动可能增加的投资额、建设期利息等，如果是涉外工程，还应该计算汇率的影响。在实际估算时，主要考虑涨价预备费、建设期贷款利息、投资方向调节税、汇率变化四个方面。 动态局部的估算应以基准年静态投资的资金使用方案为根底来计算，而不是以编制的年静态投资为根底计算。涨价预
17、备费、建设期利息及投资方向调节税计算详见第二章第五节。2流动资金投资估算的编制 流动资金是指生产经营性工程投产后，为维持正常生产运营，用于购置原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金，它等于工程投产运营后所需全部流动资产扣除流动负债后的余额。 流动资金的估算一般采用两种方法，个别情况或者小型工程可采用扩大指标法，一般情况下采用分项详细估算法。1扩大指标估算法 扩大指标估算法是按照流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。 一般常用的基数有产值(或销售收入)、经营本钱(或总本钱)、固定资产投资和年生产能力等，究竟采用何种基数依行业习惯而定； 各类流动资金率是根据现有同类企业的实际资料求
18、得，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定。 扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，适用于工程建议书阶段的估算。 扩大指标估算法计算流动资金的公式为： 年流动资金额=年费用基数各类流动资金率 例例7-57-5 2分项详细估算法 流动资金=流动资产-流动负债 7-12 流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 7-13 流动负债=应付账款+预收账款 7-14 流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金 7-15 1 1周转次数计算周转次数计算 周转次数周转次数360360流动资金最低周转天数流动资金最低周转天数 2 2应收账款估算应收账款估算 应收账款应收账款= =年经营本钱年经营本钱/
19、/应收账款周转次数应收账款周转次数 或应收账款或应收账款= =年销售收入年销售收入/ /应收账款周转次数应收账款周转次数 3 3预付账款估算预付账款估算 预付账款外购商品或效劳年费用金额预付账款周预付账款外购商品或效劳年费用金额预付账款周转次数转次数 4 4存货估算存货估算 存货存货= =外购原材料、燃料外购原材料、燃料+ +其他材料其他材料+ +在产品在产品+ +产成品产成品 外购原材料、燃料外购原材料、燃料= =年外购原材料、燃料费用年外购原材料、燃料费用/ / 分项分项周转次数周转次数 其他材料其他材料= =年其他材料费用年其他材料费用/ / 其他材料周转次数其他材料周转次数 在产品在产
20、品= =年外购原材料、燃料及动力费年外购原材料、燃料及动力费+ +年工资及福年工资及福利费利费+ +年修理费年修理费+ +年其他制造费用年其他制造费用/ /在产品周转次数在产品周转次数 产成品产成品= =年经营本钱年经营本钱- -年其他营业费用年其他营业费用/ /产成品周产成品周转次数转次数 5 5现金需要量估算现金需要量估算 现金现金= =年工资及福利费年工资及福利费+ +年其他费用年其他费用/ /现金现金周转次数周转次数 6 6流动负债估算流动负债估算 应付账款外购原材料、燃料动力费及其他应付账款外购原材料、燃料动力费及其他材料年费用应付账款周转次数材料年费用应付账款周转次数 预收账款预收
21、的营业收入年金额预收账预收账款预收的营业收入年金额预收账款周转次数款周转次数 例7-6 建建设设工工程程到到达达设设计计生生产产能能力力后，后，全全厂厂定定员员4 40 00 0人，人，人人均均年年工工资资及及附附加加1.1.5 5万万元，元，全全年年外外购购原原材材料料为为1 16 65 50 00 0万万元，元，周周转转次次数数6 6次；次；年年外外购购燃燃料料1 12 20 00 0万万元，元，周周转转次次数数8 8次；次；年年支支付付动动力力费费为为2 28 80 00 0万万元，元，在在产产品、品、产产成成品品周周转转次次数数分分别别为为1 12 2、1 15 5次，次，年年其其他他
22、制制造造费费用用为为2 28 80 0万万元，元，年年修修理理费、费、其其他他费费用用分分别别为为9 94 40 0万万元、元、8 82 20 0万万元元预预先先估估计计，应应收收帐帐款、款、现现金，金，应应付付帐帐款款周周转转次次数数分分别别为为9 9、9 9、7.7.1 19 9次，次，根根据据以以上上条条件，件，计计算算到到达达设设计计能能力力年年份份的的流流动动资资金。金。3估算流动资金应注意的问题 1 1详细估算法计算流动资金，需以经营本钱及其中详细估算法计算流动资金，需以经营本钱及其中的某些科目为基数，所以流动资金估算应在经营本钱估的某些科目为基数，所以流动资金估算应在经营本钱估算
23、之后进行。算之后进行。 2 2在采用分项详细估算法时，必须切合实际分别确在采用分项详细估算法时，必须切合实际分别确定现金、应收账款、预付账款、存货、应付账款和预收定现金、应收账款、预付账款、存货、应付账款和预收账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。对于存账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。对于存货中的外购原材料和燃料，要分品种和来源，考虑运输货中的外购原材料和燃料，要分品种和来源，考虑运输方式和运输距离，以及占用流动资金的比重大小等因素方式和运输距离，以及占用流动资金的比重大小等因素确定。确定。 3 3流动资金属于长期性永久性流动资产，流动流动资金属于长期性永久性流动资产，流动资金的
24、筹措可通过长期负债和资本金的方式解决。流动资金的筹措可通过长期负债和资本金的方式解决。流动资金借款局部按全年计算利息，利息应计入生产期间财资金借款局部按全年计算利息，利息应计入生产期间财务费用，工程计算期末收回全部流动资金。务费用，工程计算期末收回全部流动资金。7.3投资估算的审查 7.3.1 7.3.1 审查投资估算编制的依据审查投资估算编制的依据 1.1.审查投资估算数据资料的时效性和准确性审查投资估算数据资料的时效性和准确性 2.2.审查投资估算方法恰当性审查投资估算方法恰当性 7.3.2 7.3.2 审查投资估算编制内容审查投资估算编制内容 审查编制投资估算内容的核心是防止编制投资估审查编制投资估算内容的核心是防止编制投资估算时有多项、重项或漏项出现，从而保证投资估算时有多项、重项或漏项出现，从而保证投资估算内容准确，估算合理。算内容准确，估算合理。 7.3.3 7.3.3 审查投资估算的费用划分及投资数额审查投资估算的费用划分及投资数额 1 1审查审查“三废处理情况。三废处理情况。 2 2审查物价波动变化幅度是否适宜。审查物价波动变化幅度是否适宜。 3 3审查是否采用审查是否采用“三新技术。三新技术。 案例7-1问题案例7-2