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1、基金从业资格私募股权投资基金基础知识模拟试卷四（精选）单选题1.企业的经营管理所面临的外（江南博哥）部风险不包括（）。A.自然风险B.政治风险C.社会风险D.经营风险 参考答案：D参考解析：企业的经营管理是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，主要包括财务风险.经营风险等内部风险，自然风险.社会风险.经济风险.政治风险等外部风险。这些不同的风险构成了企业需要面对的复杂风险系统。单选题2.关于目前我国股权投资基金合格投资者标准，下列表述错误的是（）。A.金融资产不低于300万元的个人B.金融资产高于300万元的单位C.近三年年均收入不低于50万元的个人D.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户
2、 参考答案：B参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位。（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。单选题3.股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内，向投资者披露基金（）。.对外投资情况.基金财务情况.项目运营和风险情况.投资收益分配和损失承担情况A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内，向投资者披露基金对外投资情
3、况.基金财务情况.项目运营和风险情况.投资收益分配和损失承担情况.基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。单选题4.股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（）。.本金.投资收益.管理费.业绩报酬A.B.C.D. 参考答案：B参考解析：管理费与业绩报酬为基金管理人所得。单选题5.关于股权投资基金募集顺序的表述，正确的是（）。A.完成基金风险类型评估后进行投资者适当性匹配B.完成风险揭示后进行特定对象确定程序C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序D.冷静期满后完成基金合同的签署 参考答案：A参考解析：股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：特定对象确定基金风险类型评估投资者适当性匹
4、配基金风险揭示合格投资者确认投资冷静期回访确认。单选题6.关于为股权投资基金管理人提供服务的基金服务机构，下列说法中错误的是（）。A.中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力.持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证B.股权投资基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会完成登记并已成为其会员的基金服务机构提供基金服务业务C.基金服务机构在中国证券投资基金业协会完成登记之后连续6个月没有开展基金服务业务的，中国证券投资基金业协会将注销其登记D.股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务的，股权投资基金管理人依法应当承担的责任因委托而免除 参考答案
5、：D参考解析：股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务的，股权投资基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。单选题7.股权投资基金的全称为私人股权投资基金，其中私人股权的含义是（）。A.个人持有的股权B.上市公司流通股C.通过收购获得的股权D.非公开发行和交易的股权 参考答案：D参考解析：国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”的投资基金。前述私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股.可转换为普通股的优先股和可转换债券。单选题8.（）是企业经营管理的结果和具体呈现。A.经营指标B.管理指标C.财务指标D.
6、法律指标 参考答案：C参考解析：财务指标是企业经营管理的结果和具体呈现，财务报表信息可以显示企业的财务状况，反映企业经营管理情况。单选题9.投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，下列做法合规的是（）。A.变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群B.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方C.变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，将所购买的基金权益拆分平价分销给不特定的人群D.以所购买的基金份额再募集一只基金 参考答案：B参考解析：信托（契约）型股权投资基金的基金投资者可以依法转让其持有的基金份额。份额转让规则及流程按照基金合同的相关约定办
7、理。单选题10.设立外商投资创业投资企业，应满足我国关于（）等方面的基金。.投资者人数.出资.组织人数.管理团队A.B.C.D. 参考答案：C参考解析：设立外商投资创业投资企业，应满足我国关于投资者人数.出资.组织形式.管理团队等方面的基本要求。单选题11.（）是指将投资项目多项未来金额（比如现金流量或收入和支出）换算成一项当前金额（折现）的估值方法。A.成本法B.收益法C.市场法D.收入法 参考答案：D参考解析：收入法是指将投资项目多项未来金额（比如现金流量或收入和支出）换算成一项当前金额（折现）的估值方法。单选题12.关于创业投资基金的运作的特点，说法不正确的是（）。A.主要是未上市成长性
8、创业企业B.直接采取控股性投资C.以基金的自有资金进行投资D.主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值 参考答案：B参考解析：创业投资基金的运作具有以下特点：从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业；从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资；从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资；从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。故B项说法错误。单选题13.做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保（）的财务和其他信息真实.准确.完整.及时，也可防范和化解经营风险。.基金.基金委托人.基金管理人.基金托管人A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：管理人
9、内部控制的作用有：（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营.规范运作的经营思想和经营理念。（2）管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续.稳定.健康发展。（3）保障股权投资基金财产的安全.完整。（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实.准确.完整.及时。单选题14.下列关于信托（契约）型股权基金清算终止的表述中，错误的是（）。A.必须按照基金份额持有人出资比例进行分配B.基金的清算由清算小组进行C.清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人.基金托管人以及相关中介服务机构组成D.清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披
10、露 参考答案：A参考解析：信托（契约）型股权投资基金的清算由清算小组负责。清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人.基金托管人以及相关中介服务机构组成。信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由基金合同进行约定。清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露。单选题15.合伙型基金的参与主体主要有（）。.基金服务机构.基金管理人.普通合伙人.有限合伙人A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人.有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理
11、人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。单选题16.（）是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。A.集合竞价B.连续竞价C.多次竞价D.系统竞价 参考答案：B参考解析：竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式；连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。单选题17.关于合伙型股权投资基金，说法正确的是（）。A.具有独立的法人地位B.普通合伙人对基金债务承担无限连带责任C.有限合伙人对基金债务承担无限连带责任D.有限合伙人参与基金投资决策 参考答案：B参考解析：合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投
12、资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。合伙型基金不具有独立的法人地位。合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人.有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。单选题18.依照刑法第二百二十二条的规定，（）以虚假广告罪定罪处罚。.违法所得数额在10万元以上的.造成严重危害后果的.三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的.造成恶劣
13、社会影响的A.B.C.D. 参考答案：B参考解析：广告经营者.广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列情形之一的，依照刑法第二百二十二条的规定，以虚假广告罪定罪处罚：（1）违法所得数额在10万元以上的；（2）造成严重危害后果或者恶劣社会影响的；（3）二年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的；（4）其他情节严重的情形。单选题19.在我国，当前股权投资基金被要求以（）向合格投资者募集资金。A.自行方式B.委托方式C.公开方式D.非公开方式 参考答案：D参考解析：在我国，当前股权投资基金被要求以非公开方式向合格投资者募集资金。单选题20.根据转让情
14、形的不同，上市公司股份协议转让不包括（）。A.协议收购B.对价偿还C.股份回购D.国有股协议转让 参考答案：D参考解析：根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让；根据转让情形的不同，可以分为协议收购.对价偿还.股份回购等。单选题21.（）方式常见于公司型股权投资基金。A.管理人管理B.自我管理C.受托管理D.机构管理 参考答案：B参考解析：股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理两种，自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金。单
15、选题22.豁免国有股转持，一般按以下方式办理，下列说法正确的是（）。.创投机构或引导基金在被投资企业股东大会审议通过首次公开发行股票并上市议案后，自行确定是否符合豁免国有股转持义务条件.自行确定符合豁免国有股转持义务条件的创投机构或引导基金，应下载并如实填报豁免国有创业投资机构或国有创业投资引导基金国有股转持义务有关信息公示表.公示期满社会公众无异议的，财政部将在公示情况表的“公示结果”栏标注“公示无异议”字样.财政部在公示期满或核查确认后，将在财政部官网公布公示结果。创投机构或引导基金应及时登录相关网页查看公示结果，并可下载打印标注“公示无异议”或“公示有异议“A.B.C.D. 参考答案：A
16、参考解析：豁免国有股转持，一般按以下方式办理：1.创投机构或引导基金在被投资企业股东大会审议通过首次公开发行股票并上市议案后，自行确定是否符合豁免国有股转持义务条件。2.自行确定符合豁免国有股转持义务条件的创投机构或引导基金，应登录中国投资协会股权和创业投资专业委员会官网或中国证券投资基金业协会官网，下载并如实填报豁免国有创业投资机构或国有创业投资引导基金国有股转持义务有关信息公示表（以下简称信息公示表）。创投机构或引导基金应将填写完成的信息公示表连同创投机构营业执照.备案管理部门同意创投机构备案文件及近一年年检结果的通知或中国证券投资基金业协会出具的资格审查无异议函.创投机构或引导基金初始投
17、资时点的上一年度末被投资企业职工人数证明.省级以上国有资产管理部门出具的被投资企业国有股权管理批复文件等资料的扫描件，一并及时在中国投资协会股权和创业投资专业委员会官网或中国证券投资基金业协会官网“信息公示”栏目向社会进行公示，公示期不少于20个工作日，接受社会监督。3.在中国投资协会股权和创业投资专业委员会官网或中国证券投资基金业协会官网公示的同时，创投机构或引导基金应同时登录财政部官网，下载豁免国有创业投资机构或国有创业投资引导基金国有股转持义务公示情况表（以下简称公示情况表），填写完成后发送至财政部资产管理司。4.公示期满社会公众无异议的，财政部将在公示情况表“公示结果”栏标注“公示无异
18、议”字样。5.财政部在公示期满或核查确认后，将在财政部官网公布公示结果。创投机构或引导基金应及时登录相关网页查看公示结果，并可下载打印标注“公示无异议”或“公示有异议，经核查符合条件”字样的页面，作为被投资企业向证券监管部门提交公开发行并上市申请的附件。证券监管部门可登录财政部官网查询创投机构或引导基金豁免国有股转持义务公示结果的真实性。单选题23.股权投资基金的主要特点是（）。.投资期限长.流动性较差.投资后管理投入资源较多.收益波动性较高A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：股权投资基金具有以下特点：1.投资期限长.流动性较差2.投资后管理投入资源较多3.专业性较强4.收益波动性较高单选
19、题24.清算退出主要有两种方式：一是破产清算；二是（）。A.投资转让B.退出C.解散清算D.破产退出 参考答案：C参考解析：清算退出主要有两种方式：一是破产清算；二是解散清算。单选题25.基金募集过程中，募集机构应当（）。.恪尽职守.诚实守信.谨慎勤勉.防范利益冲突A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守.诚实守信.谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务.反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定.投资者适当性审查与确认等相关责任。单选题26.2014年8月21日，中国证监会发布私募投资基金监督管理暂行办法明确了中国证券投资基金业
20、协会对股权投资基金行业的职能包括（）。.协调行业关系.改变行业模式.开展行业自律.提供行业服务A.B.C.D. 参考答案：B参考解析：由基金管理人和市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织。自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。单选题27.在（）注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。A.中国证券监督管理委员会B.中央银行C.中国证券投资基金业协会D.中国证券业协会 参考答案：A参考解析：在中国证券监督管理委员会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会
21、员的机构可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。单选题28.全国股转系统挂牌的决策改制阶段中，主要包括的步骤有（）。.召开股东会并作出同意改制的决议.名称预先核准.出具改制评估报告.签署发起人协议A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：全国股转系统的决策改制阶段的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日.整体变更为股份公司。这一阶段最为关键的工作是股改，主要包括以下步骤：召开股东会并作出同意改制的决议；名称预先核准；出具改制审计报告；出具改制评估报告；律师审查重大法律事项；召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议；签署发起人协议；验资机构验资并出具验资报告；召开
22、股份公司创立大会；召开第一届董事会第一次会议；？召开第一届监事会第一次会议；？办理股份公司设立手续。单选题29.进行股权投资的最终目标是（）。A.实现项目的成功退出B.了解被投资企业经营运作情况C.提升被投资企业自身价值D.对被投资企业进行的项目监控活动 参考答案：A参考解析：股权投资基金的项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节，对股权投资基金而言，实现项目的成功退出是其进行股权投资的最终目标。单选题30.我国企业如在境外直接上市，按照合理市盈率
23、预期，其筹资额不少于（）万美元。A.3000B.4000C.5000D.2000 参考答案：C参考解析：我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。为保证上市公司质量，中国证监会对企业申请境外上市提出了较高的要求。具体包括：拟上市企业筹资用途符合国家产业政策.利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币；过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力；按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度；有较稳定的高级管理层及较高的管理水平等。单选题31.（）体现了投资者的账面回报水平。A.内部收益率B.已分配
24、收益倍数C.总收益倍数D.市盈率倍数 参考答案：C参考解析：总收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。单选题32.关于有限合伙型基金的设立，下列表述正确的是（）。A.有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律另有规定的除外B.有限合伙企业至少应当有2个以上有限合伙人C.有限合伙人可以用货币.实物.劳务.知识产权.土地使用权或其他产权利作价出资D.有限合伙型基金可根据实际情况无生产经营场所，但需有书面合伙协议 参考答案：A参考解析：根据中华人民共和国合伙企业法的相关规定，设立有限合伙
25、企业，应当具备下列条件：（1）有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外；有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。（2）有书面合伙协议。（3）有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。（4）有合伙人认缴或者实际缴付的出资；有限合伙人可以用货币.实物.知识产权.土地使用权或者其他财产权利作价出资，但有限合伙人不得以劳务出资。（5）有生产经营场所。（6）法律法规规定的其他条件。单选题33.有关回售权条款，下列表述正确的是（）。A.触发条件具备后，投资人可以要求目标公司创始股东按照约定的价格履行相关义务，创始股东不可指定其他相关利益方B.回售权的执行涉及出售方持有的全部股
26、权，出售方不可以选择仅持有的部分股权出售C.回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权要求公司创始股东以约定的价格出售部分股权给基金D.满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金可依据回售权条款将其持有的相关目标公司股权以约定的价格出售给目标公司创始股东 参考答案：D参考解析：回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。单选题34.股权投资基金投资者不包括（）。A.企业年金B.社会保障基金C.工商企业D.政府机构 参考答案：D参考解析：股权投资基金投资者主要包括金融机构.社
27、会保障基金.企业年金.社会公益基金.母基金.主权财富基金.政府引导基金.工商企业.个人投资者等。单选题35.杠杆收购基金对目标企业进行投资的方式是（）。A.资产证券化B.非杠杆收购C.杠杆融资D.杠杆收购 参考答案：D参考解析：杠杆收购基金对目标企业进行投资的方式是杠杆收购。单选题36.在为某股权投资基金管理公司在中国证券投资基金业协会进行基金管理人登记出具专项法律意见书时，关于管理机构的境外股东，律师应核查（）。.直接控股的境外股东.直接参股的境外股东.间接控股的境外股东.间接参股的境外股东A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：法律意见书中律师应重点核查的内容之一是申请机构是否有直接或间接
28、控股或参股的境外股东；若有，应说明穿透后其境外股东是否符合现行法律法规的要求和基金业协会的规定。单选题37.中国证券投资基金业协会将暂停受理管理人基金产品备案申请的情况包括（）。.基金管理人未按时履行季度.年度和重大事项信息报送更新义务的.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告.已登记的基金管理人被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的A.B.C.D. 参考答案：B参考解析：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，在完成整改前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请：（1）基金管理人未按时履行季度.年度和重大事项信息报送更新义务的。（2）已登记的基金管理人因违反
29、企业信息公示暂行条例相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的。（3）已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。单选题38.我国股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为（）主导。A.集体企业B.合伙企业C.市场化主体D.公司企业 参考答案：C参考解析：经过多年探索，我国股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现在三个方面：一是市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；二是市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导；三是有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本
30、市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。单选题39.股权投资基金与被投资企业签署的投资协议中，保护性条款是为了保护（）的利益。A.股权投资基金B.公司管理层C.公司原股东D.公司员工 参考答案：A参考解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。单选题40.（），国家发展改革委发布国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知，明确了股权投资（基金）企业的运作规范和备案监管制度。A.2009年6月B.2011年11月C.2010年1月D.2013年9月 参考
31、答案：B参考解析：2011年11月，国家发展改革委发布国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知，明确了股权投资（基金）企业的运作规范和备案监管制度。单选题41.关于定期报告的说法，错误的是（）。A.定期报告是投资者了解基金运作状况的一个重要途径B.定期报告的编写要求准确.及时和具有一定的前瞻性C.定期报告应该披露基金基本情况.投资进展等情况D.定期报告都是一个季度报告一次 参考答案：D参考解析：定期报告是投资者了解基金运作状况的一个重要途径。根据基金合同的约定，基金管理人应当在约定时间内发布基金的定期报告，披露基金基本情况.投资进展.项目情况.相关财务数据，以及报告期间项目退出预
32、期.退出方式.已向投资者返还的投资本金和收益情况等。定期报告的编写要求准确.及时和具有一定的前瞻性。单选题42.下列关于政府引导基金的说法中，正确的有（）。.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用.政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股.融资担保.跟进投资.政府引导基金本身直接从事股权投资基金A.B.C.D. 参考答案：C参考解析：选项错误，政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。单选题43.我国股权投资基金的监管机构包括（）。.中国证监会.中国证券投资基金业
33、协会.证券交易所.中国证监会派出机构A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。单选题44.关于杠杆收购基金的运作，说法正确的是（）。.主要投资于成熟企业.通常采用参股性投资的方式.可以采用杠杆收购的形式.投资收益主要来源于因管理增值带来的股权增值A.B.C.D. 参考答案：A参考解析：杠杆收购基金的运作具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是成熟企业。第二，从投资方式看，通常采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。第四，从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。单选题45.合格投资者A拟受让投资者B持有的
34、某股权投资基金份额，其可以受让的最低基金份额金额为（）万元。A.100B.50C.60D.30 参考答案：A参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。故可以受让的最低基金份额金额为100万元。单选题46.下列关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任的说法，错误的是（）。A.应制定相应的风险管理框架及制度B.应根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围C.在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措
35、施D.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每两年开展一次全面的外包业务风险评估 参考答案：D参考解析：D项，股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。单选题47.下列关于公司清算组组成人员的说法，正确的是（）。A.有限责任公司的清算组由董事组成B.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成C.股份有限公司的清算组由股东组成D.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成 参考答案：D参考解析：公司解散清算的，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。单选题48.根据现行制度规定，无论买入或
36、卖出，（）在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10。.A股.B股.ST股票.*ST股票A.B.C.D. 参考答案：A参考解析：我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A.B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5。单选题49.折现现金流估值法的估值步骤包括（）。.选择适用的折现现金流估值法.确定详细预测期数.计算详细预测期内的每期现金流.计算折现率A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：折现现金流估值法的估值步骤包括：选择适用的折现现金流估值法；确定详细预测期数；计算
37、详细预测期内的每期现金流；计算折现率；计算终值；对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值。单选题50.（）型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品。A.C1B.C3C.C4D.C5 参考答案：D参考解析：基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立以下适当性匹配原则：C1型（含风险承受能力最低类别）普通投资者可以购买R1级基金产品；C2型普通投资者可以购买R2级及以下风险等级的基金产品；C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品；C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品；C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品。单选题51.项目跟踪与
38、监控中需要重点关注的管理事项主要不包括（）。A.公司战略与业务发展定位B.经营风险控制情况C.产品市场占有率与差异化定位D.高层管理人员尽职与异动情况 参考答案：C参考解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发展定位.经营风险控制情况.股东关系与公司治理情况.高层管理人员尽职与异动情况.重大业务经营问题.危机事件处理情况等。单选题52.公司型股权投资基金章程必备条款包括（）。.股东出资.投资事项.利润分配及亏损分担.财务会计制度A.B.C.D. 参考答案：C参考解析：公司章程的必备条款包括：基本情况；股东出资；股东的权利义务；入股.退股及转让；股东大会（股东会）；高
39、级管理人员；投资事项；管理方式；托管事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露制度；终止.解散及清算；章程的修订；一致性；份额信息备份；报送披露信息；等等。单选题53.并购基金寻找价值被低估的企业凭借的因素不包括（）。A.经济周期B.拆分与合并C.政府政策D.运营 参考答案：C参考解析：一般而言，并购基金会从以下几个方面寻找价值被低估的企业：经济周期；运营；拆分与合并。单选题54.股权投资母基金的业务不包括（）。A.一级投资B.二级投资C.直接投资D.间接投资 参考答案：D参考解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资.二级投资和直接投资。单选题55.根据基金运营依
40、据，（）依据合伙协议运营基金。A.公司型基金B.合伙型基金C.信托型基金D.并购基金 参考答案：B参考解析：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金.合伙型基金和信托（契约）型基金。这三种基金运营依据各不相同。公司型基金依据基金公司章程运营基金；合伙型基金依据合伙协议运营基金；信托（契约）型基金依据信托契约运营基金。单选题56.触发“回售权”条件具备后，投资人可以要求目标公司（）按协议约定的价格回购投资人的全部或部分股份。A.董事会或董事会指定的其他相关利益方B.投资方或投资方指定的其他相关利益方C.创始股东或创始股东指定的其他相关利益方D.股东或股东指定的其他相关利益方 参考答案：C
41、参考解析：触发条件具备后，投资人可以要求目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方按协议约定的价格回购投资人的全部或部分股份。单选题57.股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%，Y的账面资产总值9亿元，负债.利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（）亿元。A.0.9B.0.45C.0.75D.0.15 参考答案：B参考解析：X基金持有Y企业的股权估值=（12-7.5）*10%=0.45亿元。单选题58.尽职调查出于风险发现的目的，需要考察的内容不包括（）。A.或然债务B.过去的财务业绩C
42、.股权瑕疵D.环保问题 参考答案：B参考解析：尽职调查出于风险发现的目的，需要考察的内容包括：企业经营风险；股权瑕疵；或然债务；法律诉讼；环保问题；监管问题。单选题59.投资者承诺向基金投资的总额度称为（）。A.认缴资本B.未投资资本C.实缴资本D.已投资资本 参考答案：A参考解析：投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本，投资者在某一时间内实际已经完成的投资称为实缴资本。单选题60.我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（）两条主线进行。科技系统对创业投资基金的最早探索科技系统对并购投资基金的最早探索国家财经部门对产业投资基金的探索国家财经部门对创业投资基金的探索A.B.C.D.
43、参考答案：A参考解析：我国股权投资基金行业的探索与起步阶段主要沿着两条主线进行：一是科技系统对创业投资基金的最早探索；二是国家财经部门对产业投资基金的探索。单选题61.下列属于股权投资基金清算的程序有（）。.确定清算主体.通知债权人.清理和确认基金财产.分配基金财产A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：股权投资基金清算的主要程序如下：确定清算主体；通知债权人；清理和确认基金财产；分配基金财产；编制清算报告。单选题62.狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）设立的时间是（）。A.2002年B.2004年C.2007年D.2010年 参考答案：C参考解析：2007年，KKR.黑石.凯雷.德太投资等并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。单选题63.天使投资个人采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满（）年的，可以按照投资额的（）抵扣转让该初创科技型企业股权取得的应纳税所得额；当期不足抵扣的，可以在以后取得转让该初创科技型企业股权的应纳税所得额时结转抵扣。A.2；70B.2；50C.3；70D.2；10 参考答案：A