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1、中国银监会关于印发中国银监会关于印发商业银行资本充足率信息披露商业银行资本充足率信息披露指引指引的通知的通知 银监发200997号w 各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行：银行，邮政储蓄银行： 现将商业银行资本充足率信息披露指引印发给你们，请商业银行遵照执行。银监会鼓励暂不准备实施新资本协议的银行参照本指引改进风险管理。请各银监局将本指引转发至辖内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行和外资法人银行。 二九年十一月七日 1w指引指引共分五章四十九条，对商业银行资本充足率信共分五章四十九条，对商业银行资本充足率信息披
2、露的范围、内容和流程规范等提出了明确的监管要息披露的范围、内容和流程规范等提出了明确的监管要求。求。w一是一是指引指引选择新协议实施中最重要的方面先行向国际惯例靠选择新协议实施中最重要的方面先行向国际惯例靠拢，如：并表范围、资本构成、风险暴露评估等，从而带动相应拢，如：并表范围、资本构成、风险暴露评估等，从而带动相应的银行业务和技术的发展。的银行业务和技术的发展。w二是进一步细化了商业银行信息披露的各项规定二是进一步细化了商业银行信息披露的各项规定,定性与定量相定性与定量相结合，原则性规定与通用模板相结合，增加了信息披露工作的实结合，原则性规定与通用模板相结合，增加了信息披露工作的实用性。同时
3、，明确过渡期和全面实施期的不同披露要求，为商业用性。同时，明确过渡期和全面实施期的不同披露要求，为商业银行全面披露提供了充足的准备时间，增强了指引的可操作性。银行全面披露提供了充足的准备时间，增强了指引的可操作性。w三是规定对于商业银行的专有信息和保密信息等可不披露的具体三是规定对于商业银行的专有信息和保密信息等可不披露的具体项目，在信息披露与信息保密之间找到均衡点，从而很好地界定项目，在信息披露与信息保密之间找到均衡点，从而很好地界定了信息披露的边界。了信息披露的边界。 2第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理w银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用w银行资本的构成银行资本的构
4、成w资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健w资本的筹集与管理资本的筹集与管理3学习目标：学习目标：w掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准；的方法和标准；w掌握资本的构成；掌握资本的构成；w把握把握巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容；的主要内容；w掌握银行资本管理的对策。掌握银行资本管理的对策。4第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用w银行业面临的主要风险银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：
5、其他各类风险长期隐藏和积累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一银行资本是银行稳健经营的基础银行资本是银行稳健经营的基础5w商业银行的资本又称资本金，是指商业银行的自有资金，商业银行的资本又称资本金，是指商业银行的自有资金，它代表着对银行的所有权。它代表着对银行的所有权。w股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。中的收益。w功能功能（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需
6、要，保证银行资产的持续增长 关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素银行资本的多种功能银行资本的多种功能6关于资本充足率的不同看法关于资本充足率的不同看法: :(1)(1)银行家银行家, ,股东的观点股东的观点: : 要求银行资本适度,而不宜过度, 既要规避资本过多稀释利润的坏处,又要避免资本过少不利于业务发展的害处.(2)(2)存款人的观点存款人的观点: : A,建立了存款保险的国家,大额存款户希望银行资本越多越好,小额存款户不怎么关心; B,未建立存款保险的国家,存款人一般希望银行资本越多越好.(3)(3)银行监督管理当局的观点银行监督管理当局的观点
7、: : 监督管理当局希望通过对资本充足率的监督与管理保障银行经营的安全,避免金融市场的动荡.7第二节第二节 银行资本的构成银行资本的构成 w银行资本的一般来源：银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润8 一、银行资本金的构成银行资本金的构成w西方商业银行资本金构成的形式：西方商业银行资本金构成的形式： 附属债务附属债务 优先股优先股 普通股权普通股权 资本票据资本票据资本债券资本债券普通股普通股资本盈余资本盈余未分配利润未分配利润股本储备金股本储备金9w附属债务附属债务w资本票据资本票据是指那些期限较短，有大小不同发行是指那些期限较短，有大小不同发行额度的银
8、行借据。额度的银行借据。w资本债券资本债券则是指那些期限较长、发行面额较大则是指那些期限较长、发行面额较大的债务凭证。的债务凭证。w特点：特点：债务型资本，它们有明确的利息和期限。债务型资本，它们有明确的利息和期限。 在银行实现盈利时，必须先支付它们的利息，余下的才能在优先股和普通股中分配； 在银行破产清算时，银行资产在偿还了存款人和借款人的资金后，才偿还这类债务。10优先股优先股w优先股优先股是指是指银行的收益和资产分配权先于普通股银行的收益和资产分配权先于普通股的股票称为优先股。的股票称为优先股。w 优先权是在商业银行存款人和其他债权人之后，普优先权是在商业银行存款人和其他债权人之后，普通
9、股持有人之前。通股持有人之前。w特点是：特点是：w股息固定，不论银行经营状况如何，优先股持有者都能获得既定收入；w股东对银行的经营活动没有干预权和决策投票权；w在银行破产清算时，优先股股东对银行资产的要求权先于普通股股东；11w普通股权普通股权w普通股普通股是商业银行股金资本的基本形式，它是是商业银行股金资本的基本形式，它是一种所有权证明。一种所有权证明。w这种权利主要体现在三个方面：w一是对银行拥有经营决策权。w二是对银行的利润和资产有分享权。w三是在银行增发普通股票时，享有新股认购权。12w资本盈余资本盈余是指银行在发行股票或增资扩股时，是指银行在发行股票或增资扩股时，由于股票的市场价格高
10、于票面价格或设定价值由于股票的市场价格高于票面价格或设定价值而得到的溢价部分。而得到的溢价部分。w资本盈余的多少取决于股票市场价格的变动。13w未分配利润未分配利润是指银行税后净利在分配给普通股股息和红利后的余额，又称留成盈余。w这是银行增加自有资本的主要来源，以未分配利润形式充实银行资本，其优越性比较突出：14w第一，可节省股票发行费用，只要将税后净利划入未分配利润账户即可，不需发行股票即可增资；w第二，正因为不对外增发股票，因而在资本增加的同时，原有股东对银行的控制权可保持不变；w第三，银行净利以未分配利润的形式保留在银行，其权益仍归普通股股东所有，相当于股东分到红利后又将其投入银行，但可
11、以免缴个人所得税，因此对普通股股东来说，这不失为一种最为有利的增资方式。15w股本储备金股本储备金是指银行保留受益中用于应付意是指银行保留受益中用于应付意外事件或预料中突发事件的准备金。外事件或预料中突发事件的准备金。 如：呆帐准备金16二、二、巴塞尔协议巴塞尔协议对资本的规定对资本的规定w对银行资产与银行资本关系的认识对银行资产与银行资本关系的认识w（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 w（2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 w（3）1988年，BIS通过了
12、关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准 17w巴塞尔协议巴塞尔协议的主要思想的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，（资产风险的大小资产风险的大小最低资本最低资本）资产风险越大，最低资本额越高； 银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本； 协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%； 国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 18w巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行资本的分类对商业银行资本的分类核心资本：核心资本：（1）股本：普通股、永久非累计优
13、先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等19w永久非累积优先股永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股20附属资本：附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具 （5）
14、长期附属债务：资本债券与信用债券的合称 21w巴塞尔协议巴塞尔协议对资本扣除的规定：对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。 其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。22三、银行规模与资本构成三、银行规模与资本构成w银行规模与资本构成银行规模与资本构成 w 规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股
15、的股票 对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。充足程度的提高，因而资本充足性更高。 23w我国商业银行的资本构成分析我国商业银行的资本构成分析商业银行资本充足率管理办法对我国商业银行资本的规定： （一）核心资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润； 少数股权（二）附属资本： 重估储备； 一般准备； 优先股； 可转换债券； 长期次级债务（三）资本的扣除项：商誉； 商业银行对未合并报表银行机
16、构的资本投资； 商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资24资本金资本金核心资本核心资本附属资本附属资本实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润少数股权少数股权重估储备重估储备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券长期次级长期次级债券债券25国有商业银行资本构成（国有商业银行资本构成（2002）中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成： 实收资本实收资本1607.301292.521421.00851.15 占资本%90.3795.0164.6979.37
17、资本公积资本公积12.8231.83622.48221.21 占资本%0.722.3328.3420.63 盈余公积盈余公积147.68 占资本%8.30 未分配利润未分配利润10.7536.05105.650 占资本%0.602.654.810.0026w国有商业银行资本构成国有商业银行资本构成（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本27我国股份制商业银行的资本构成（我国股份制商业银行的资本构成（20022002）中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元）93
18、.37128.1237.68160.32资本构成： 实收资本68.0982.1719.4657.07 占资本%72.9264.1451.6235.60 资本公积0.1622.9415.7292.70 占资本%0.1717.9141.7257.82 盈余公积11.5118.101.255.16 占资本%12.3314.133.323.22 未分配利润14.164.910.395.39 占资本%15.173.821.043.3628w我国股份制商业银行的资本构成我国股份制商业银行的资本构成（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%（2）未分配利润占资本比
19、重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较强的内部融资能力29第三节第三节 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ w资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险30资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健w 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 。 比较A、
20、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。31A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计24024032 美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收
21、益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。 银行资本规模再加上以上因素，会帮助社银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。会公众对银行经营作出较为准确的判断。 33新巴塞尔协议新巴塞尔协议对银行资本金的测定对银行资本金的测定一、一、 产生的背景产生的背景 1 1、银行业经营的风险程度不断增加、银行业经营的风险程度不断增加 2 2、银行业之间的不平等竞争日益严重、银行业之间的不平等竞争日益严重 主导思想是：主导思想是： 银行的最低资本由银行资产结构形成的银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，即：资产风险所决定，即： 资产
22、风险的大小资产风险的大小最低资本最低资本34二、二、的主要内容的主要内容（一）银行的合格资本的构成（一）银行的合格资本的构成 1 1、核心资本、核心资本 （1 1）股本（）股本（2 2）公开储备）公开储备 2 2、附属资本、附属资本 （1 1）未公开储备（）未公开储备（2 2）重估储备（）重估储备（3 3）普通准备金（）普通准备金（4 4）混合资本类债券（混合资本类债券（5 5）次级长期资本类债券）次级长期资本类债券351 1、表内资产风险权重、表内资产风险权重（P42P42表表2 26 6，（一）（五），（一）（五）) ) （1 1）风险权重为）风险权重为0 0的的资产：资产： （2 2）风
23、险权重为）风险权重为1010的的资产：资产： （3 3）风险权重为）风险权重为2020的的资产：资产： （4 4）风险权重为）风险权重为5050的的资产：资产： （5 5）风险权重为）风险权重为100100的的资产：资产：（二）（二）风险加权制风险加权制362 2、表外项目表外项目 “ “信用换算系数信用换算系数” ” （P42P42表表2 26 6，（六），（六）) )w（1）信用换算系数为 0的项目：w（2）信用换算系数为20的项目：w（3）信用换算系数为50的项目：w（4）信用换算系数为100的项目：373 3、与利率和汇率有关的、与利率和汇率有关的表外项目表外项目 “信用换算系数信用换
24、算系数”剩余期限剩余期限利率合约利率合约汇率合约汇率合约1年或1年以内01.01年至5年0.555年以上1.57.538（三）目标比率及过度与实施安排（三）目标比率及过度与实施安排w资本充足率资本充足率= =100 8 8总资本总资本总加权风险资产总加权风险资产（核心资本附属资本）（核心资本附属资本）（表内风险资产表外项目风险）（表内风险资产表外项目风险）39w其中：其中：（资产额度（资产额度风险权数）风险权数）表内风险资产表内风险资产表外（衍生）项目风险额表外（衍生）项目风险额（表外项目合约额（表外项目合约额信用转换系数信用转换系数表内相同性质的资产风险权数）表内相同性质的资产风险权数） 1
25、9921992年底年底, ,成员国的银行达到此最低的标准成员国的银行达到此最低的标准40例例w 美国一家州注册商业银行美国一家州注册商业银行, ,总资本总资本60006000万万美元美元, ,表内资产总额表内资产总额1010亿美元亿美元, ,此外还有表外此外还有表外业务和衍生工具项目业务和衍生工具项目, ,请据下表请据下表, ,按管理当局按管理当局的要求计算银行资本充足率上报。的要求计算银行资本充足率上报。41 表表1 1 表内业务表内业务 单位：万美元单位：万美元项目项目金额金额现金 5000政府国库券20000国内银行存款 5000家庭住房贷款 5000私人公司贷款65000总资产1000
26、0042w表表2 表外业务表外业务 单位：万美元单位：万美元项目金额以备用信用证担保的政府债券10000对私人公司的信贷承诺20000表外总资产3000043w表表3 衍生工具衍生工具 单位：万美元单位：万美元项目金额5年期利率互换合同1000003年期货币互换合同50000衍生工具总资产衍生工具总资产15000044w资本充足率资本充足率= =总资本总资本总加权风险资产总加权风险资产6000（表内风险资产表外项目风险额）（表内风险资产表外项目风险额） 权重权重 信用换算系数信用换算系数表内资产表内资产表外项目表外项目 权重权重45表内风险资产表内风险资产项目项目金额金额风险资产价值风险资产价
27、值现金现金 5000 50000 0政府国库券政府国库券 20000 200000 0国内银行存款国内银行存款 5000 500010001000家庭住房贷款家庭住房贷款 5000 500025002500私人公司贷款私人公司贷款 65000 650006500065000总表内风险资产总表内风险资产（100000）6850068500 （资产额度（资产额度风险权数）风险权数） 0 0 20100 5046 表外风险资产表外风险资产表外项目表外项目帐面价值帐面价值转换系数转换系数对等信用对等信用额额风险资产价值风险资产价值以备用信用证担以备用信用证担保的政府债券保的政府债券1000010000
28、1.01.0100001000020002000对私人公司有约对私人公司有约束力的信贷承诺束力的信贷承诺20000200000.50.510000100001000010000表外总资产表外总资产20000200001200012000（表外项目合约额（表外项目合约额信用转换系数信用转换系数表内相同性质的资产风险权数）表内相同性质的资产风险权数） 2010047衍生工具衍生工具风险资产风险资产项目项目帐面价值帐面价值转换系数转换系数对等信用对等信用额额当前市场风当前市场风险资产价值险资产价值风险资产额风险资产额5 5年期利率互换年期利率互换合同合同1000000.005(500(潜在风险)+2
29、500)(替代风险) 50 3 3年期货币互换年期货币互换合同合同500000.05(2500(潜在风险)+1500)(替代风险) 502000衍生工具风险衍生工具风险总资产总资产350048w资本充足率资本充足率= = =60006000/（68500+12000+350068500+12000+3500） =7.14=7.14总资本总资本总加权风险资产总加权风险资产总资本总资本（表内风险资产表外项目风险额）（表内风险资产表外项目风险额）49三、三、资本协议关于市场风险后的修正案资本协议关于市场风险后的修正案 首先，关于市场风险，首先，关于市场风险，“巴塞尔委员会巴塞尔委员会”要求，银要求，
30、银行在测算和实施资本要求时，除考虑信用风险外，还要行在测算和实施资本要求时，除考虑信用风险外，还要考虑市场风险。考虑市场风险。 其次，关于资本的定义与构成，在资本的构成中增其次，关于资本的定义与构成，在资本的构成中增加了三级资本的成分。加了三级资本的成分。 再次，关于资本比率的计算。再次，关于资本比率的计算。资本比率合格资本（信用风险加权资产资本比率合格资本（信用风险加权资产12.512.5市场风险的资本要求）市场风险的资本要求） 50（1 1）第一支柱：最低资本要求。）第一支柱：最低资本要求。 资本充足率合格资本（信用风险加权资产资本充足率合格资本（信用风险加权资产12.512.5市场风险的
31、资本市场风险的资本要求要求12.512.5操作风险的资本要求）操作风险的资本要求）8 8 计算信用风险的方法计算信用风险的方法把操作风险纳入资本监管范围，对操作风险单独规把操作风险纳入资本监管范围，对操作风险单独规定了资本要求。定了资本要求。（2 2）第二支柱：监管当局的监督检查）第二支柱：监管当局的监督检查（3 3）第三支柱：市场纪律）第三支柱：市场纪律四、四、新巴塞尔协议新巴塞尔协议51国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）我国主要商业银行的资本充足率（2003年7月）52 名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.381
32、1.25美洲银行（Bank of America Corp）430126.5112.43汇丰控股（HSBC Holdings）389495.1313.30JP摩根大通（JP Morgan Chase Et Co） 375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.9053名称资本资产比（%）资本盈利率(%) 资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733
33、.75.54中国农业银行4.572.2中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.854五、五、巴塞尔协议巴塞尔协议对银行业的影响对银行业的影响1 1）巴塞尔协议巴塞尔协议对银行业的影响对银行业的影响 （1）促进了各国银行在平等的基础上进行竞争。 （2）建立了银行业防范风险的屏障。 （3）推动了银行业向国际化发展。 （4）对监管者提出了更高的要求。 552 2）巴塞尔协议巴塞尔协议对我国银行风险管理的挑战对我国银行风险管理的挑战 首先，资本不足的问题将更加突出。 其次，国家主权风险体系的改变有利于我国银行业的风险评定。 再次，我国目前大多数商业银行在风
34、险评级方面，存在着相当大的差距。 最后，要求我国的银行业，从单纯的信用风险管理向全面风险管理过渡。56第四节第四节 资本的筹集与管理资本的筹集与管理w银行资本规模的衡量方法银行资本规模的衡量方法（1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP总资产账面值总负债账面值（2）RAP资本：银行RAP资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他 （3）市场价值资本MVC：MVC银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）57w影响银行资本需要量的因素影响银行资本需要量的因素（1）相关法律规定（2）宏观经济形势（3）银行的资产负债结构（4）银行的信誉58w银行
35、资本的最低需要量银行资本的最低需要量 KCC资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降 59 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系60银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外部筹集股票债券61银行资本的内部筹集银行资
36、本的内部筹集优点：优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱缺点：缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策银行内源资本支持资产增长模型（戴维贝勒1978 ）62银行资产持续增长模型银行资产持续增长模型戴维戴维. .贝勒（贝勒（19781978年）年）ECECTATASG1111110100011DR)TAROA(1ECDR)TAROA(1DR)TAROA(1ECECDR)TAROA(1ECECECECSGDR)ROA(1)/TA(ECDR)ROA(111SG1资产（资本）增长率 TA总资产 EC总资本 ROA资产收益率 DR红
37、利比率63)SGROA(1)SG/TA(EC1DR1111DR)ROA(1SGDR)ROA(1TAEC111/DR)(1SG(1)SG/TA(ECROA1111DR)ROA(1-)/TA(ECEK/TADR)ROA(1-SG1111当有外源资本时：当有外源资本时：64例：某商业银行的总资产为例：某商业银行的总资产为100100亿元，亿元，原原有资本金为有资本金为4 4亿元，税后利润中亿元，税后利润中40%40%用于用于分红，未分配利润为分红，未分配利润为4 4亿元。根据给定亿元。根据给定的条件进行计算：的条件进行计算： （1 1）当该银行的资本增长率为）当该银行的资本增长率为8%8%，需要，需
38、要多高的资产收益率？多高的资产收益率？99%00.4)0.08)X(1-(10.08X0.08DR)(1-SG(1)SG/TA(ECROA1111.65（2 2）如果资产收益率为）如果资产收益率为0.99%0.99%，资本比率不变，资本比率不变, ,实现资实现资产增长率为产增长率为12%12%需要多高的分红比例？需要多高的分红比例？13.42%0.12)0.0099x(10.08X0.121)SGROA(1)SG/TA(EC1DR111166（3 3）如果银行资产收益率不变）如果银行资产收益率不变, ,分红比例不变分红比例不变, , 资资本与资产比率不变本与资产比率不变, ,要保证要保证12%
39、12%资产增长率资产增长率, ,需要外需要外源资本增加额是多少源资本增加额是多少? ? DR)ROA(1-)/TA(ECEK/TADR)ROA(1-SG1111EK=0.16（亿元）（亿元）67银行资本外部筹集银行资本外部筹集w银行资本外部筹集的主要方式（1）出售资产与租赁设备（2）发行普通股（3）发行优先股（4）发行中长期债券（5）股票与债券的互换等 686970w 银行现有普通股800万，股权资本为6000万，总资产10亿。如果银行产生1亿元的总收益，经营支出为8000万元。w 问：当银行打算从外部筹集2000万元的资本时,银行采用发行普通股、优先股和资本票据三种做法，会对银行每股收益产生
40、怎样的影响？例：外源资本补充资本的方法比较例：外源资本补充资本的方法比较71收入支出项收入支出项发行普通股发行普通股（1010元元/ /股）股）优先股优先股（20/20/股，股息股，股息8 8）资本票据资本票据（利率（利率1010）估计收益100100100估计经营支出808080净收益202020利息支出2估计税前净收入202018所得税（34）6.86.86.12税后净收入13.213.211.88优先股利1.6普通股股东净收入13.211.611.88每股收益(元)1.321000万股1.45800万股1.485800万股(单位单位:百万百万)72结论w银行应选择以发行银行应选择以发行资
41、本票据的方法从外部融资。资本票据的方法从外部融资。73本章复习题w银行资本对银行的经营有什么意义？w巴塞尔协议对银行资本的构成是怎样规定的？w怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？w银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？w新巴塞尔协议的主要精神是什么？w银行资本筹集的主要渠道有哪些？w我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？74 某商业银行的总资产为某商业银行的总资产为450450亿元，资本金为亿元，资本金为3434亿元，亿元，资产收益率为资产收益率为1.1%1.1%，税后利润中，税后利润中40%40%用于分红。根据给定用于分红。根据给定的条件进行计算：
42、的条件进行计算： （1 1）该银行的资产增长率不应超过多少？）该银行的资产增长率不应超过多少？ （2 2）如果明年银行预期的资产增长率为）如果明年银行预期的资产增长率为12%12%，那么资产收益率为多少？，那么资产收益率为多少？ （3 3）如果银行计划明年的资本与资产的比例要达到）如果银行计划明年的资本与资产的比例要达到8%8%，预期资产收益，预期资产收益率不变，银行怎样决定分红比例，才能保证资产增长率为率不变，银行怎样决定分红比例，才能保证资产增长率为12%12%？752 2）利用下面给定的资料计算，说明根据）利用下面给定的资料计算，说明根据巴赛尔协议巴赛尔协议的要的要求，该银行是否拥有充足的资本？求，该银行是否拥有充足的资本？资产项目金额（万元）风险权重（%）表外项目金额（万元）信用转换系数（%）对等到的信用风险权数现金2500备用信用证支持的债券1802020政府债券25600银行承兑票据23020100存放同业45020长期贷款承诺21010050住房抵押贷款82050企业担保贷款1080040总计620票据贴现180030总资产16680总资本103076