第2章商业银行银行资本管理.pptx

《第2章商业银行银行资本管理.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第2章商业银行银行资本管理.pptx（80页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。

1、第2章商业银行的资本管理 银行资本充足性 巴塞尔协议的发展 资本管理与对策 银行资本及其组成 课时安排：6课时 教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解资本的构成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准。把握巴塞尔协议的主要内容，了解银行资本管理的对策。 教学重点：1.银行资本的功能 2.巴塞尔协议的主要内容及其对我国银行业的影响 教学难点：1.银行资本适宜度的衡量 2.银行资本管理的对策一、银行资本及其组成一、银行资本及其组成 资本资本 = 总资产总资产 - 总负债总负债资产负债资本（一）银行资本1、银行资本的含义 银行资本是一个比较复杂的经济概念，也是以不断发展和深化理解的过程

2、。（1）一般含义 银行资本：指银行投资者为赚取利润而投入银行的资金和保留在银行的利润。 （2）银行资本的含义深化1）会计意义上的银行资本（会计资本） 银行总资产 银行总负债 = 银行权益2）经济意义上的银行资本（经济资本） 经济资本是一个新出现的统计学的概念。它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（unexpected losses）所需要的资本。 指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本，在金融理论界和实务界，它被认为用以应付银行的非预期损失，或称用来抵补超过期望损失的风险。 经济资本又称为风险资本。 其计算公式为：经济资本信用风险的非

3、预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失。 经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。3）法定银行资本（监管资本） 法定银行资本金包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的资本金部分。 预期损失是银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失，应以贷款利息收入来支付，在资产帐户上以一般准备金来表现。只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本金。法定资本金由权益和负债的各一部分组成几者之间的关系1）法定(监管）资本与会计资本的关系 法定资本的涵义比会计资本广泛，即满足一定条件的银行债务可以成为法

4、定资本的一部分。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，即核心资本会计资本与监管资本的交叉核心资本实收资本会计资本（计算资本充足率时，需要从中扣除商誉等，对重估储备等要打一定折扣）资本公积盈余公积未分配利润少数股权附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券会计债务（计算资本充足率时，需要对长期次级债务等打一定折扣）长期次级债务2）法定资本与经济资本的关系经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于提出了：吸收损失的最低数量资本金应涵盖银行的非预期损失，以保护存款人的利益。经济资本图式风险损失密度预期损失99%分位点风险损失非预期损失经济资本1% 银行损失=预期损失（用准备金弥补）+非预期损

5、失（用经济资本弥补）+极端损失（通过压力测试计算）前面两种损失与第三种损失的临界点称为VaR会计资本、监管资本、经济资本的区别会计资本监管资本经济资本存在意义会计意义法律意义经济意义关注主体银行股东监管当局银行管理者确定标准资本来源和归属资本作用银行风险用 途股东权益监管工具管理工具存在性质实际存在半虚拟概念虚拟概念数量倾向越少越好越多越好越少越好（二）银行资本构成（二）银行资本构成（Basel Accord 1988） 定义 资本组成 限额与限制 核心 资本普通股实收资本永久性非累积优先股公开储备总资本的50%扣除商誉 附属 资本未公开储备资本重估储备普通准备金永久性累积优先股总资本的50%

6、不能超过附属资本的45%不能超过风险资产的1.25% 定期优先股次级长期债券（三）银行资本的功能（三）银行资本的功能营业功能：银行存在和发展的前提条件 (购置银行服务所需的装备与设施)保护功能：保护存款人和债权人利益的最后手段 (保护存款人利益、稳定公众信心; ; 吸收银行意外亏损、恢复公众信心) )监管功能：金融管理当局进行调控的重要手段 ( (限制银行资产的无限膨胀) )控制功能激励功能？为什么要监管资本 佐证1：1000万贷款项目50%可能损失1000万，也50%可能获利1000万 第一种：1000万来自股东投资第二种：200万来自股东投资，其他800万以10%筹款（吸收存款） 解析一、

7、期望：50%（-1000万）+50%（1000万）=0期望收益率：0/1000万=0%不投资二、期望：50%（-200万）+50%（1000万-800万X10%）=360万 期望收益率：360万/200万=180%佐证2： ROE资本收益率=净利润/资本总额（所有者权益） ROA资产收益率=净利润/资产总额 ROE=ROAX杠杆系数（ROA0）内在扩张冲动 佐证3商行债务利息有抵税作用 净利润=营业利润-所得税=总收入-总支出-所得税=利息收入+非利息收入-（利息支出+非利息支出+折旧）-所得税 综上所述：股东有提高杠杆率的内在冲动（追求高风险经营倾向），杠杆比率越高，高风险倾向越高。银行资本

8、的金融杠杆作用银行资本的金融杠杆作用资产（百万美元）负债与权益现金50010%流动负债325065%短期资产300060%长期负债135027%长期资产125025%固定2505%资本4008%合计5000100合计5000100资本收益分析（百万美元净收益50资本与资产比例8%资产收益率1%资本杠杆乘数12.5资本收益率12.5%限制银行资本杠杆作用的因素：a竞争性市场机制b银行价值最优化目标C当局法定最低资本额二、银行资本充足性二、银行资本充足性(资本必要量资本必要量) (一一)影响资本必要量的因素影响资本必要量的因素（二）银行资本充足性标准的演变（二）银行资本充足性标准的演变资本与存款比

9、率资本与总资产比率资本与风险资产比率分类计算比率综合分析法1、总量比例法1）资本/总存款10%优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面2）资本/总资产7%优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异3）资本/风险资产20%16%（风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券）优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略，对风险测算的精确度不高2、风险分类比率法1）纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类）（1）无风险资产(risklessassets)x0%(2)低风险资产(minimum-risk

10、assets)x5%（3）组合资产（portfolioassets)x12%(4)次级资产（substandardassets)x20%(5)可疑资产(doubtfullassets)x50%（6）固定资产和损失资产（fixed&lostassets)x100%优点：对表内资产的风险划分比较精确。缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求*2）巴塞尔协议（BaselAccord)适量资本要求(1988年)基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应巴塞尔协议的基本内容：第一.资本定义第二.统一风险资产的测定：第三.统一最低资本比率

11、标准 全部资本充足率=资本/风险加权资产8% 核心资本充足率=核心资本/风险加权资产4%关于风险权重资产 加权风险资产 = 表内加权风险资产 + 表外加权风险资产 1.表内加权风险资产 =表内加权资产额 * 相应风险权数 2.表外加权风险资产 =表外资产 * 信用转换系数 * 表内相应性质资产的风险权数巴塞尔协议将表内资产分为五类：A 0% A 0% 风险权重的资产 B 10% B 10% 风险权重的资产 C 20% C 20% 风险权重的资产 D 50% D 50% 风险权重的资产 E 100% E 100% 风险权重的资产 巴塞尔协议将银行表外项目分为五类，对前四类给定信用转换系数，第五类

12、作特别处理： A 100% A 100% 信用转换系数的表外业务 B 50% B 50% 信用转换系数的表外业务 C 20% C 20% 信用转换系数的表外业务 D 0% D 0% 信用转换系数的表外业务 E E 与利率和汇率有关的或有项目资本充足比率 资本充足率=资本/风险加权资产8% 核心资本充足率=核心资本/风险加权资产4% 优点：银行资本金与资产风险严格对应，测量准确。缺点：计算工作量大，周期长，未考虑非信用风险，难以实施动态管理 CASE2某银行200 x200 x年表内表外资产情况权重资产项目金额0%现金5短期国库券1520%一般政府债券10Fnma证券1050%居民抵押贷款401

13、00%其它贷款50合计130系数%相应表内项目权重表外项目金额50100%对某公司的2年期贷款承诺80100100%支持票据发行的备用信用证1020100%商业信用证50练习 1、某商业银行总资产1000，其中现金50，在央行存款150，购买国库券50，住宅抵押贷款300，对一般企业贷款350。一年以内随时可取消的信贷额度150，抵押信用证50履约担保书50，承兑余额200（表外均对一般企业）试算该行信用加权风险资产量。 2、（接上题）若该行预测经济形势继续向好的方向转变，计划在原资产基础上扩20%，并全部用于赢利性资产（一般贷款）要求资本充足率大到巴协要求，原有资本70,其中核心资本35,试

14、计算全部资本与核心资本增量。 3.某商业银行现有加权风险子产80亿元， 全部资本充足率7.2%，核心资本充足率3.6%。假定预计计划年度风险资产增加10%，要求全部资本充足率大于8%，核心资本充足率大于4%。试测算计划年度全部资本和核心资本的增加量。答案 1、风险资产=表内风险资产+表外风险资产=（50+150+150*0+300*50%+350*100%+150*0*100%+50*20%*100%+50*50%*100%+200*100%*100%=735 2、总资产=1000*（1+20%）=1200 风险资产=735+1000*20%=935 总资本增量=935*8%-70=4.8 核

15、心资本增量=935*4%-35=2.43.全部资本增加量=80*（1+10%）*8%-80*7.2%=1.28亿 核心资本增加量=80*（1+10%）*4%-80*3.6%=0.64亿三、巴塞尔协议新发展三、巴塞尔协议新发展（一）有效银行监管核心原则（一）有效银行监管核心原则 1997.9 1997.9 巴塞尔委员会颁布了有效银行监管的核心原则将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。该原则共2525条，主要包括七个方面的内容：1.1.对银行监管体系和必要的银行监管法律框架的要求；2.2.对被监管银行入市和股权结构的要求；3.3.审慎管理和要求；4.4.持续性银行监管

16、的方式；5.5.信息要求；6.6.监管人员的正当权限；7.7.关于跨国银行业的监管。（二）巴塞尔协议（二）巴塞尔协议(新资本协议) )1 1、新资本协议产生的背景：1）商业银行内部风险管理技术的快速发展，优于Basle Accord 1988； 2）金融创新出现了Basle Accord 1988计量框架以外的风险；3）有效银行监管核心原则缺乏可操作性。 BCBS先后于1999.6、2001.1、2003.5三次发布征求意见稿，2004.6.26发布正式稿，2006年底开始在成员国实施。 新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心内容是全面提高风险管理

17、水平，准确识别、计量和控制风险。2、新资本协议的主要内容新协议由三大支柱组成。（1）最低资本要求比率不变、分子不变风险加权资产信用风险市场风险操作风险（2）监管当局监督检查银行和监管当局都应提高风险评估的能力压力测试 stress testing（3）市场纪律通过强化信息披露强化市场纪律信用风险市场风险计量方法风险操作风险标准法标准法基本指标法IRB初级法内部模型法标准法IRB高级法高级计量法新协议资本充足率=总资本要求 / 总风险加权资产 8%总风险加权资产=信用风险加权资产 + 市场风险资本要求*12.5 + 操作风险资本要求*12.5 假设A行的加权信用风险资产为125亿元，符合监管当局

18、要求的核心资本为11亿元，附属资本20亿元，扣除项为2亿元商誉，市场风险资本要求为4亿元，操作风险资本要求为2亿元，请计算全部资本充足率和核心资本充足率。 A行资本充足率=（11+11-2）/125+12.5（4+2）=10% 核心资本充足率=（11-2）/125+12.5(4+2)=4.5% 按8%的监管要求，A行最少持有监管资本为16亿元（即125*8%+4+2）银行分类资本充足率核心资本充足率资本充足不低于8%不低于4%资本不足不足5%不足4%资本严重不足不足4%不足2% 巴塞尔协议III三大核心内容 本次改革主要集中在三方面的内容：最低资本金比率要求、对一级资本的定义以及过渡期安排。2

19、022-3-1553巴塞尔协议巴塞尔协议（“四个三四个三”）的基本结构）的基本结构监督检查监督检查三大支柱三大支柱三大风险三大风险三大比率三大比率三大新的资本要求三大新的资本要求最低资本要求最低资本要求市场风险市场风险信用风险信用风险杠杆比率杠杆比率净稳定融资比率净稳定融资比率流动性覆盖比率流动性覆盖比率逆周期资本要求逆周期资本要求储备资本要求储备资本要求附加资本要求附加资本要求信息披露信息披露操作风险操作风险（风险加权资产）（增加的资本要求）2022-3-1555（三）三大比率（三）三大比率 1、流动性覆盖比率 2、净稳定融资比率 3、杠杆比率1 1、三大比率之一：流动性覆盖比率、三大比率之

20、一：流动性覆盖比率 定义：流动性覆盖比率（定义：流动性覆盖比率（LCRLCR,Liqudity Covered ,Liqudity Covered RatioRatio）= =优质流动性资产储备优质流动性资产储备/ /未来未来3030日的资金净日的资金净流出量流出量100%100% 分子：分子： 优质流动性资产优质流动性资产: :（是指以很小的代价就可是指以很小的代价就可以容易且迅速地转换为现金的资产。以容易且迅速地转换为现金的资产。一般包括现金、一般包括现金、政府债券、中央银行票据、存放央行超额准备金政府债券、中央银行票据、存放央行超额准备金等）。等）。 分母：分母： 未来未来3030日的资

21、金净流出量日的资金净流出量，即未来即未来3030日的日的压力情景下的资金净流出量，为资金流出和资金流压力情景下的资金净流出量，为资金流出和资金流入的差额。入的差额。572 2、三大比率之二：净稳定融资比率、三大比率之二：净稳定融资比率 公式：净稳定融资比率（公式：净稳定融资比率（NSFRNSFR）= =银行可用的稳定银行可用的稳定资金来源资金来源/ /业务所需的稳定资金业务所需的稳定资金来源来源100%100% 分子分子：包括资本；到期日在：包括资本；到期日在1 1年或年或1 1年以上的优先股；年以上的优先股；到期日在到期日在1 1年或年或1 1年以上的债务；当出现特殊压力事年以上的债务；当出

22、现特殊压力事件时，预计将会保留在银行的部分活期存款或部分件时，预计将会保留在银行的部分活期存款或部分期限在期限在1 1年以内的定期存款；当出现特殊压力事件年以内的定期存款；当出现特殊压力事件时，预计将会保留在银行的部分期限在时，预计将会保留在银行的部分期限在1 1年以内的年以内的机构融资。机构融资。 分母分母：在持续：在持续1 1年的流动性紧张环境中所需要的稳年的流动性紧张环境中所需要的稳定资金，即银行从事资产（含表外）业务应当用多定资金，即银行从事资产（含表外）业务应当用多少稳定的融资来源予以支持。少稳定的融资来源予以支持。2022-3-15583 3、三大比率之三：杠杆比率、三大比率之三：

23、杠杆比率 背景： 巴塞尔协议的资本充足率要求导致了不正当激励问题，即基于风险的资本充足率往往被用于节约资本，增加杠杆。为了减少监管套利，巴塞尔协议在最低资本要求之上补充了一个无风险加权的杠杆比率（Non-risk-basedLeverageRatio）指标。 目标： 缓释去杠杆化带来的风险以及对金融体系和实体经济带来负面影响。 采用简单、透明、基于风险总量的指标，作为风险资本比例的补充指标，为防止模型风险和计量错误提供额外保护。 计算公式：计算公式：杠杆率（杠杆率（3%3%）= =一级资本或普通股一级资本或普通股/ /总风险暴露总风险暴露 总风险暴露：覆盖表内、表外所有风险暴露，总体原则按会计

24、方法，不采用风险加权，不考虑风险缓释因素。 杠杆比率：使跨国银行试图通过复杂的内部模型法节约资本的做法，受到了很大限制，风险管理和计量技术不再能被过度滥用在节约资本上。 杠杆率监管的优势和缺陷 优势：确定风险承担的底线、简单从而降低实施成本、关注规模因子。 缺陷：资产替代效应导致监管套利，从而扩大资产风险度。 定位：补充资本充足率，而不是代替资本充足率。2022-3-1560（四）三大新的资本要求（四）三大新的资本要求 1、新的附加资本要求 2、新的逆周期资本要求 3、新的储备资本要求2022-3-15611 1、三大新的资本要求之一：附加资本要求、三大新的资本要求之一：附加资本要求目的：主要

25、针对系统重要性银行所设。通过约束系统重要性银行过度冒险行为，提高那些“大而不能倒”的银行机构吸收损失的能力，即在危机发生后能够在不威胁全球金融体系或要求纳税人救助的情况下应对突发损失构成：普通股（核心一级资本）取值范围：1-2.5%，我国暂定1%2022-3-15622 2、三大新的资本要求之二：逆周期资本要求、三大新的资本要求之二：逆周期资本要求逆周期资本（逆周期资本（countercyclical buffercountercyclical buffer）目的：目的：在经济上升、贷款过快增长时期提高对银行的资本要求，增加超额资本储备，用于经济衰退时期弥补损失，弱化银行体系与实体经济之间的负

26、反馈效应，保证商业银行能够持续地达到最低资本要求，维护正常的信贷供给能力。构成：构成：普通股（核心一级资本）取值范围：取值范围：0-2.5%，具体比例取决于各国经济状况2022-3-15633 3、三大新的资本要求之三：储备资本要求、三大新的资本要求之三：储备资本要求 储备资本（CapitalReserves）指标值：2.5%构成：普通股本（核心一级资本）目的：让银行在经济金融衰退时能利用储备资本来吸收损失，防止一些银行在资本头寸恶化时肆意发放奖金和高红利的情况，从而建立一个更加安全的资本边际，使银行有更大的余地来应对经济衰退期的困难要求银行从利润总额中留存一部分作为资本储备，用于吸收未来可能

27、出现的超过最低资本要求的损失，当银行达不到资本留存储备要求时，将面临限制分红、奖金发放等相对温和的监管措施 在最低资本金比率方面，商业银行的普通股最低要求将从目前的2%提升至4.5%，也就是所谓的“核心”一级资本比率。 关于“资本缓冲”：另外还需要建立2.5%的资本留存缓冲（Conservationbuffer）和零至2.5%的“逆周期资本缓冲”（Counter-cyclicalbuffer）。 此外，商业银行更宽泛的一级资本充足率下限则将从现行的上调至。 除了提高资本比率，巴塞尔委员会还加强了对资本界定和风险评估的要求。比如，当局收紧了对一级资本的定义，并要求银行在2017年底前满足更严格的

28、资本定义。 在在具体执行方面，巴塞尔委员会为银行设定了一定的过渡期。根据新规定，银行需要在2015年前、也就是5年内达到最低资本比率要求，即不包括资本缓冲在内的普通股占风险加权资产的比率达到4.5%，一级资本比率达到6%；而对缓冲资本的落实则更为宽松一些，银行可以在2016年1月至2019年1月期间分阶段落实。 巴塞尔一个基本思路,是强调银行管理与监管应以风险识别为基础,金融危机暴露了巴塞尔原先框架存在很多漏洞。巴塞尔协议加强调对分母即风险资产的计量,而此次巴塞尔则更加强调对分子资本的计量,直接表现诸多条款核心要求便是增加资本。国内银行规定 按照巴塞尔协议要求,所有国内商业银行各层次资本充足率

29、均作统一要求,即核心一级资本充足率、一级资本充足率和总的资本充足率分别为6%、8%和10%,这一要求分别高于巴塞尔协议的4.5%、6%和8%。 再加上超额资本和系统重要性银行附加资本要求,国内系统重要性银行资本充足率最高要求或达15%。 对系统重要性银行（资产规模5000亿以上均可被归为此类）附加资本充足率要求为1% 中国版巴塞尔协议讨论稿则提出更高要求,拟定了0-4%的超额资本要求,且注明必要时可提至0-5% 在巴塞尔协议中,核心资本要求被大大提升,原先附属资本概念被弱化。 除资本要求外,巴塞尔协议中国版参照现有标准引入杠杆率、拨备率、流动性指标三大工具。 其中,杠杆率（核心资本/表内外总资

30、产）4%的要求,也高于巴塞尔协议的3%水平。系统重要性银行需2010年底达标,非系统重要性银行可推迟至2016年底。目前大中型银行杠杆率水平可以达到4%,小型银行约3.5%。 拨备率工具方面,拨备/信贷余额不得低于2.5%的要求拟于2011年起开始实施,同时坚持目前拨备覆盖率动态调整的做法。不过,未对150%拨备覆盖率作出更多要求。 流动性监管方面,接近监管层的人士表示,目前国内银行业整体已达标,且大银行情况要优于小银行。A 分子策略 : 内源增资（InternalCapital）外源增资（ExternalCapital内源增资的途径收益留置内源资本支持资产增长的局限性：1、适度资本金数额2、

31、银行创利能力3、银行股利政策（股利支付率） 外源资本形式：1、普通股（充实核心资本）2、优先股（增加核心资本）3、债券（增加附属资本） B分母策略： 压缩资产规模调整资产结构五、银行并购（Mergers and Acquisitions）（一）原因及影响 1. 追求规模发展 便于满足, ,实现协议规定 减少破坏性 2. 2. 追求协同效应 经营协同效应 （产生规模经济； 优势互补,增强实力） 财务协同效应（合理避税） 3.管理层利益驱动（二）并购效应分析并购后能否增值取决于银行能否增加现金并购后能否增值取决于银行能否增加现金流入流入, ,提高银行规模及市场占有率提高银行规模及市场占有率.并购带

32、来更多金融产品并购改善产品营销并购将银行带入新市场 并购改进银行经营水平并购降低了经营成本 (三) 并购效益分析 并购带来更多金融产品并购改善产品营销 并购将银行带入新市场 并购改进银行经营水平并购降低了经营成本市场占有率提高规模扩大集中度增强内在价值增加 1. 并购收益可表示为：B=V合- -V1- -V2 B：并购后的净收益 B 0是并购期望值 V合：两家合并后的现值 V1、V2：各自为合并前的现值 2收购方的收购成本：C=P1- -V2 C：收购方收购成本 P1：收购方所付收购额 C 0说明收购方支付高于现值的价格（双方谈判确定）3综合1与2，并购方是否收购对方，用公式表示。 B- -C

33、=V合- -V1- - V2 B-C0 B-C0 则收购方的股票所有者的财富将增殖。经济资本的作用是帮助银行达到股东价值增值和计算经风险调整绩效的目的。在经济资本管理目标下，银行为保证风险管理过程的有效性和各种模型工具得到合理使用，需建立相应的风险管理组织、业务流程等制度平台。经济资本计算所依靠的内部评级包括客户评级和授信条件评级两个方面，据此可以提供客户违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、预期损失率（EL）、非预期损失率（UL）、违约敞口（EAD）等关键指标，并将其应用到授信审批、贷款定价、限额管理、风险预警等基础信贷管理中，发挥决策支持作用，而且也是制定信贷政策、审批授权制度、计提准备金、分配经济经济资本资本以及RAROC考核等组合管理的重要基础。经济资本管理需要有效的企业管制、内部控制和外部监督配合。具体而言，就是需要强大的IT体系、完整的管理信息体系、全面的财务管理体系、完善的绩效考核体系、独立的风险管理体系、主动的资产管理体系相配合，才能确保企业经理人的经营策略受到股东价值增值的导向约束，并且在短期规模增长和风险成本之间主动寻求平衡，而不是被动地接受风险现状