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1、中国行业季度分析报告 电 力 行 业（2005年3季度）要点提示 3季度电力工业整体发展环境良好国民经济、工业经济继续呈现平稳较快的发展态势，为电力工业的稳定、快速发展提供了条件；高耗能行业产能过剩导致的发展速度减缓，对于缓解电力供需矛盾起到了一定作用；电煤供应形势进一步好转，供应量及库存增加，价格整体回落；宏观政策在继续推动电力工业快速发展的同时更加集中于对电力建设的规范和调控，对抑制电力项目无序、盲目建设起到了良好的作用。 全国电力供需紧张形势于3季度得到较大程度缓解，缺电由全局性转变为季节性和区域性。从生产方面看，截止9月底，全国装机容量增加为4.8亿千瓦左右，其中6-9月份全国共新增发
2、电设备容量2854万千瓦，占今年前3个季度投产总量的71%。3季度总发电量达到6394亿千瓦时，比去年同期增长12%。从需求方面看，3季度电力需求整体上仍处于高速增长期，1-3季度全国全社会用电量18238.79亿千瓦时，比去年同期增长13.95%。 煤电联动、电价上涨带来的收益增长在3季度得到进一步体现，发电企业转移了部分成本压力，获利能力得到提升，亏损面继续减小。供电企业由于销售电价全面上涨及夏季高峰时期售电量的增加，获利能力也呈现稳中有升局面。1-3季度，电力生产和供应业共计实现利润总额683亿元，与去年同期相比增长20.6%。 由于电力紧张，近年来我国各电力投资主体对电源建设投注了极大
3、的热情，五大发电集团争相跑马圈地，在全国各地出现了电力建设罕见的高增长。与此同时，业界对于电力过剩的担忧也从未停止过。本文对我国出现的电力短缺过剩的循环进行了分析，并对下一阶段我国的电力供需形势进行了预测，提出了避免电力短缺过剩的循环对国民经济和社会发展造成危害的措施。 预计4季度，我国经济平稳较快发展的基本面不会改变，经济发展的良好态势仍会持续。受宏观经济增长的拉动，4季度电力需求仍将保持较高增速，但是随着国家对固定资产投资和高耗能工业发展的宏观调控效果的进一步显现，用电增速将低于夏季和秋季，逐渐有所回落。随着新增机组的大量投产，4季度电力供需紧张形势将进一步缓和。电煤价格可能出现的局部、小
4、幅上扬对电力企业生产成本影响不大，同时第二次煤电联动可能在4季度实施，并带来电价的再度上涨，受其影响，电力行业整体获利能力将有进一步提升。目 录1. 3季度电力行业发展环境31.1宏观经济带动电力工业平稳较快增长31.2 电力上游行业电煤供需矛盾逐步缓解31.3 电力下游行业工业经济继续高速增长31.4 政策导向集中于电建宏观调控32. 3季度电力行业运行分析32.1 供需矛盾逐步缓解 行业景气指数走高32.2 生产能力增强 发电量继续快速增长32.3电力需求高速增长 高耗能用电高位回落32.4固定资产投资增幅回落 电网投资进一步加强32.5 电价整体水平维持稳定 定价机制酝酿变革32.6 行
5、业逐步走出利润低谷 获利能力增强33. 电力短缺与过剩的博弈33.1电力短缺与过剩的交替33.1.1电力行业发展具有周期性33.1.2历史上电力短缺与过剩的简单回顾33.2本轮电力短缺33.2.1对本轮电力短缺的描述33.2.2本轮电力短缺的原因分析33.3对电力过剩预期的探讨33.3.1业界对于电力过剩的担忧33.3.2对未来几年电力过剩预期的探讨33.4应对电力短缺过剩的恶性循环33.4.1电力短缺和过剩带来的后果33.4.2减少电力短缺过剩危害的措施34. 4季度电力行业发展预测34.1 年底电力供需紧张形势将有明显好转34.2电价再度上涨可能性较大34.3 预计4季度电煤价格出现短期小
6、幅上扬34.4行业总体获利能力将进一步提升3图 表 目 录图1 2004-2005年各季度国内生产总值的变化趋势3图2 2004-2005年各月原煤产量3图3 2004-2005年各月累计原煤产量3图4 2004-2005年电力行业景气指数3图5 2004-2005年各月总发电量及增长变化趋势3图6 2004-2005年各月水、火电发电情况比较3图7 2004-2005年各月水、火电发电占总发电量比重3图8 1-3季度各产业用电量情况3图9 2004-2005年各季度各产业用电量增速比较3图10 2004-2005年各月电力固定资产投资情况3图11 2004-2005年电力生产业工业总产值增长
7、变化情况3图12 2004-2005年电力生产业产品销售收入及增长变化趋势3图13 2004-2005年电力生产业利润总额及资金利润率增长变化情况3图14 2004-2005年电力生产业亏损企业个数及占比情况3图15 2004-2005年电力生产业亏损总额及增长变化情况3图16 2004-2005年电力供应业工业总产值及增长变化情况3图17 2004-2005年电力供应业产品销售收入及增长变化趋势3图18 2004-2005年电力供应业利润总额及资金利润率增长变化情况3图19 2004-2005年电力供应业亏损企业个数及占比情况3图20 2004-2005年电力供应业亏损总额及增长情况3图21
8、 2000-2005年我国GDP及用电量增长率比较3图22 2000年-2005年上半年用电量与装机容量增长率比较3图23 2002-2005年上半年电力投资增长情况3表1 2005年前3季度国内生产总值3表2 1-3季度工业增加值3表3 1-3季度总发电量及增长情况3表4 1-3季度水、火电发电情况3表5 1-3季度各产业用电量增长情况3表6 2005年各月电力累计固定资产投资及占全社会固定资产投资比重3表7 1-3季度电力生产业工业总产值及增长情况3表8 1-3季度电力生产业销售收入及利润情况3表9 1-3季度电力生产业亏损企业情况3表10 1-3季度电力供应业工业总产值3表11 1-3季
9、度电力供应业销售收入及利润增长情况3表12 1-3季度电力供应业亏损情况3表13 1981-2001年发用电设备容量比较3表14 2000-2005年我国GDP及用电量增长情况3表15 2000年-2005年上半年电力消费与生产能力比较3表16 2002-2005年上半年电力投资情况31. 3季度电力行业发展环境 1.1宏观经济带动电力工业平稳较快增长 电力行业作为提供经济发展和人民生活最重要的二次能源的基础产业，其行业走势与宏观经济形势密切相关。一方面，宏观经济的发展要依赖电力行业提供可靠的能源支持；另一方面，电力的发展需要其它经济部门的用电需求拉动。因此，宏观经济发展态势对电力工业的稳定、
10、健康发展具有重要的影响作用。今年3季度，我国国民经济继续呈现出平稳较快发展的良好态势。前3季度我国国内生产总值106275亿元，同比增长9.4%，增速比上年同期及今年上半年都降低0.1个百分点，但仍处于较高水平。其中，第一产业增加值13510亿元，增长5.0%；第二产业增加值60440亿元，增长11.1%；第三产业增加值32325亿元，增长8.1%。表1 2005年前3季度国内生产总值产业类型国内生产总值（亿元）同比增长（%）上季度增速（%）去年同期增速（%）总量1062759.49.59.5第一产业135105.05.05.5第二产业6044011.111.210.9第三产业323258.1
11、7.88.5数据来源：国家统计局 绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算。图1 2004-2005年各季度国内生产总值的变化趋势数据来源：国家统计局，国研网整理数据显示，国民经济各产业类型中用电比例最大的第二产业仍然保持最高的增速，这也决定了电力需求的持续增长趋势。由于经济总量和工业经济的持续走强，经济增速的放缓对电力供应紧张局面的缓解作用不十分明显。第三产业的加速发展带动商业及非居民用电的发展，将使得低电压等级、小容量用电设备的比例有所增加，用电分散程度提高，对电网和配电设施建设提出更高的要求。第一产业增速的减缓使经济不发达地区的电力供应达到平衡，减少了农村地区输电和供电压力，同时也为一直以
12、来的农村和偏远地区电网建设赢得了时间。在总量稳定发展的同时，国民经济发展中固定资产投资、出口、消费这“三驾马车”的拉动作用没有出现大的变化。近年来，我国固定资产投资增速较快，在经济发展中占有重要地位。由于固定资产投资的增加必然带来项目建设所需的原材料需求的增加，带动生产原材料的高耗能工业的发展，因此，固定资产投资的变化态势对电力需求也具有重要影响。1-3季度我国完成固定资产投资57061亿元，比去年同期增长26.1%，增速同比下降3.8个百分点；固定资产投资占国内生产总值的比重为53.7%，占比比去年同期增长12.8个百分点。虽然固定资产投资增速呈现了同比下降的趋势，但是对经济的拉动作用却在增
13、强。因此，固定资产投资对原材料产业、建筑工业的拉动仍对电力需求的持续高增长起到重要作用。1.2 电力上游行业电煤供需矛盾逐步缓解煤炭是我国最重要的一次能源，我国的电力生产能力中燃煤火电占七成以上。随着电力紧缺形势的一步步加剧，煤炭供应问题及价格问题成为制约电力生产能力提高的重要因素。因此在研究电力上游行业对电力行业发展的影响时，主要分析电煤的供求状况及价格变动趋势。1-3季度，全国原煤产量完成130377万吨，其中，3季度三个月的煤炭产量累计46679万吨，累计产量同比增长10.2%，增速比去年同期下降了2.3个百分点。图2 2004-2005年各月原煤产量数据来源：国家统计局，国研网整理图3
14、 2004-2005年各月累计原煤产量数据来源：国家统计局，国研网整理数据显示，虽然今年3季度各月煤炭产量增速明显低于去年同期，但是绝对产量仍维持较高水平并逐月有所增加。而去年以来国家采取的宏观调控使过热行业得到抑制，GDP增速减缓，国民经济对能源增量的需求降低，相应的占能源消费总量大约70%的煤炭的需求增速也大幅度减缓。供给的增加及需求的减少使得煤炭供需矛盾逐步得到缓解。同时，社会煤炭库存攀升。上半年，经历了长时间的煤荒之后，我国的煤炭库存开始上升，煤炭市场持续了近3年的供不应求局面现在已逐渐改变。到7月末，国内电厂煤炭库存达到了2357.7万吨，为2003年以来的最高水平，社会库存也达到了
15、两年来的最高水平1.25亿吨，库存量从最紧张时的不到3天，增加到17天。据发改委统计，到9月末，全社会煤炭库存达到1.35亿吨，比年初增长30%。大量的煤炭储备降低了煤炭供应再度紧张的风险，为火电行业的持续、可靠生产提供了保障。随着供需矛盾的缓解，一直居高不下的煤价也出现了下降趋势。从6月份开始，局部地区就出现煤价下跌的现象，7月中旬，煤炭价格出现了自2004年以来的大范围下滑。降价的影响面积逐步扩大，降价品种也不断增多。6月份降价限于劣质煤，7月焦煤、精煤也开始下调。降价的主体不再局限于地方煤矿，7月份已经波及到重点煤矿。对当前煤炭市场出现的煤价波动，主要有三个方面的原因：其一，煤炭需求增速
16、放缓。去年煤炭供需矛盾导致煤价飙升，国家出台了一系列宏观调控政策，抑制了下游行业的煤炭需求。同时，2005年电力需求增幅低于2004年，再加上今年南方水电好于去年，前3个季度全国水电增长比火电高出8.8个百分点，减少了火电对煤炭的需求，因而煤炭市场需求增长开始放缓。其二，国家调控进出口政策，控制出口，增加进口，消减市场对煤炭的需求压力。由于国外进口的煤质较好，而澳大利亚、越南等国的煤价也较低，国内不少用煤企业选择进口煤炭，也不排除通过进口手段来抑制国内的高煤价。其三，煤炭行业投资加大，产能增长迅猛。今年1-3季度，开采及洗选业固定资产投资增长了76.8%。低水平新建、扩建矿井层出不穷，使得产能
17、大幅增加。产量增加、需求减少的综合作用，使得煤炭价格出现回落。从2004年开始，煤价持续高位运行，火电企业生产成本一路攀升。但是由于电价变动要经过政府的行政审批，因此上涨幅度有限，电力企业亏损情况日益严重。本次煤炭价格的下滑给电力企业，特别是燃煤火电企业带来了利好。但是，近期煤炭价格的下跌幅度并不足以弥补近年来火电企业的成本增加带来的损失，据国家发改委统计，截至到9月末，电煤价格比去年底每吨上涨35元左右，涨幅仍然达到了15%。因此，要真正解决电力企业的成本上涨压力，不能依赖煤炭市场的短期变化，还要加快电力的市场化改革，特别是电价定价机制的市场化改革，使电价能够真正反映电力的生产成本。1.3
18、电力下游行业工业经济继续高速增长 电力作为国民经济的基础性能源行业，其下游产业遍布国民经济的各个部门。但是我国各部门用电量中，工业用电量占60%以上，而工业用电量中高耗能用电量又占有绝对优势比重，因此对于电力下游行业，着重分析工业经济的运行态势对电力需求的影响。1-9月份，工业生产仍然保持快速增长势头。前3季度全国工业完成增加值50449.87亿元，同比增长16.3%，增速比去年同期下降了1个多百分点。其中，分类型工业增加值情况如下：表2 1-3季度工业增加值指标名称累计（亿元）本月（亿元）比去年同期增长 %累计本月工业增加值50449.876275.2516.316.5其中：轻工业15621
19、.961964.3014.915.6重工业34827.914310.9516.917.0数据来源：国家统计局数据显示，轻重工业增速差距有所缩小。前3季度，轻、重工业增加值分别为15622亿元和34828亿元，同比增长14.9%和16.9%，增速同比减缓0.5和1.6个百分点。两者增速相差2个百分点，与去年同期和去年全年相比（重工业增速分别快于轻工业3.1个和3.5个百分点）差距有所缩小，但是与今年上半年相比（重工业增速快于轻工业1.5个百分点）差距有所增大。总的来说，重工业增长仍然快于轻工业增长而继续作为工业发展的主要拉动力量。由于重工业企业多为高耗能的原材料生产企业，其单位产品电耗高于其它类
20、型工业产品，因此重工业比重的增加将继续使电力需求维持高速增长。除此之外，3季度工业经济运行还呈现出如下特点：1、部分行业盲目扩张的后果已经显现，产能过剩的压力越来越大。今年以来，钢铁行业由于产能集中释放，供大于求的矛盾更加突出。前3季度，全国粗钢、钢材产量分别为25529万吨和26882万吨，同比增长27.4%和25.8%，增速同比加快5.8和3个百分点；全国水泥产量73463万吨，平板玻璃产量26106万重量箱，同比分别增长10.6%和15.2%。冶金和建材行业产能的高增长带来市场价格的回落。钢材价格自4月份开始呈下滑之势，部分建筑用钢材价格已接近或低于生产成本，8、9月份利润连续下降。9月
21、份，重点建材企业水泥混合平均价278元/吨，平板玻璃混合平均价66元/重量箱，同比分别下降9元/吨和7元/重量箱，降幅为3.1%和9.6%。产能过剩必将带来行业景气指数下降，获利能力降低，受利益驱动，资本流向发生转变，行业增速减缓。这种情况一方面能够抑制此类行业的继续盲目投资，维护稳定的经济秩序，另一方面，冶金建材等高耗能行业的减缓发展为电力需求的降低提供帮助，有利于加快电力供需平衡的进程。2、工业企业利润增幅提高，但亏损企业亏损额上升较快，部分企业生产经营困难。工业企业利润总额从5月份开始扭转了年初以来增幅不断回落的趋势，逐月稳步提高。前8个月，实现利润8643亿元，同比增加1481亿元，增
22、长20.7%，增幅比上半年提高1.6个百分点。但同时受能源、原材料价格持续上涨等因素影响，下游相关行业生产成本大幅上升，企业盈利能力下降，亏损户数增加，亏损额扩大。前3季度，亏损企业亏损额同比上升57.6%，亏损上升幅度同比扩大50.4个百分点，其中新增亏损主要集中在石化、电子、电力、机械、冶金等行业，五个行业新增亏损额占全部规模以上工业新增亏损额的80%。下游用电行业的亏损将给供电企业的收益带来不利的影响。供电企业的收益主要来自于电力产品销售收入。下游行业的盈利能力下降直接导致企业的偿付能力不足，电力购买能力的不足将使得供电企业产品销售收入出现回落，影响企业的获利能力。同时，由于我国电力行业
23、长期形成的政策性供电局面，很多工业企业特别是用电大户存在电费欠账，工业企业盈利能力的下降也增加了供电企业的坏账风险。1.4 政策导向集中于电建宏观调控近年来的缺电局面带来了电力建设热潮的涌动，在众多的电力建设项目中，盲目建设、无审批建设的现象大量存在。为了整顿电力投资建设秩序，避免因过度投资和不合理建设给经济、社会和生态造成损失，国家发改委下发公告对电力建设市场进行宏观调控。总量控制决心凸显7月15日，国家发展改革委、国土资源部、水利部和国家环保总局四部门联合发出公告，要求一批违规电站项目必须立即停止建设，并停止项目各项前期工作。第一批公告要求停止建设的违规电站项目涉及内蒙古、河南、河北、山东
24、、江苏、安徽、广东、贵州、宁夏等9省区的32个项目，装机容量总计为1711.4万千瓦。其存在的问题主要包括：项目布局不合理，不符合产业政策，未执行国家用地规定、环保规定、取水规定和水土保持规定，经论证评议未列入规划等。在电荒出现之时发出的“叫停”公告表明了国家抑制电力过度投资、打击违规建设和维护电力建设市场秩序的决心。而公告中叫停的违规项目强调了“第一批”，更表示有关部门在接下来将对违规电站建设有进一步的动作。公告叫停的违规电站项目装机容量总计为1711.4万千瓦，其中有符合产业政策而未获得审批提前建设的项目，也有不符合国家产业政策的违规项目。从政策角度看，电站项目的叫停是由于行政审批和产业政
25、策的原因，而从经济角度看，这些项目的叫停也存在必然性。32个违规项目中，河南有11个项目，内蒙古有10个项目，成为名副其实的违规“重灾区”。内蒙古是产煤大省，发展火电是当地能源开发的必然选择。随着近年来内蒙古地区高耗能企业的迅速发展，当地的火电建设也遍地开花。然而盲目开发不符合环保和资源要求的低技术含量、小火电项目，将给当地的土地、地下水和生态环境带来不可逆转的伤害。而河南的叫停项目有一个相似之处大多是小火电项目，最小的单机容量仅1.2万千瓦。装机容量在13.5万千瓦以下的小火电机组一般来说，多数是为电解铝等高耗能行业进行热电联产而建的。其被叫停的原因，在于不符合产业政策。虽然目前我国处于电力
26、紧缺阶段，对电力生产能力的需求很大，但是现阶段的电力紧缺很大一部分来源于产业结构的不合理，即高耗能工业的超常发展。随着国家宏观调控逐步发挥作用，高耗能工业发展速度已经逐步回落，并且这一趋势将在较长时间内持续。而这部分叫停电站项目有相当一部分是为了满足当地的高耗能工业的用电需要而建设的。一旦电站项目投产运行，而高耗能工业用电需求减少，将会在该地区出现局部的电力过剩，电厂机组开工不足，给当地造成巨大的经济损失。结构性调整思路逐渐清晰“叫停”公告发出时隔不久，9月7日，国家发展改革委下发57号公告，对2004年到2005年7月国家核准的电站建设项目进行了公示。公示称，2004年至2005年7月，国家
27、新核准电站项目168项，建设总规模为12100.15万千瓦，其中：水电13项，建设总规模为1153.85万千瓦；火电144项，建设总规模为10859万千瓦；其他11项，建设总规模为87.3万千瓦。57号公告采取对于审批的电力建设项目进行公示的做法，增加了市场信息的透明度，有利于金融企业和电力设备制造企业调整生产和投资，体现了政府的服务职能。同时，从57号公告核准的电站项目列表中可以看出，国家对于电源建设的结构性调整思路逐渐清晰起来。57号公告特点是新核准项目紧靠电力“十一五”规划。未来五年我国电力工业发展的重点是：大力开发水电，优化发展煤电，积极推进核电，加快新能源开发，提高能源效率。我国水电
28、装机目标是占总装机容量的25%，而缺电时期火电建设的激增，使水电比重只占到不足23%。按照国家规划，到2010年和2015年我国水电装机将分别达到1.25亿千瓦和1.5亿千瓦。所以，57号公告中对水电项目审批进行了明显的倾斜。优化发展煤电在此次新核准的电站项目中体现得也很充分。在大电网覆盖范围内的许多项目，机组单机容量多为60万千瓦及以上，体现了“十一五”规划中对机组高参数、大容量、高效率的要求；57号公告放行了30万千瓦及以上循环流化床锅炉的煤矸石电厂项目，对许多热电联产机组也亮起绿灯，而这些正是国家鼓励火电发展的方向。对应“十一五”规划中“加快新能源开发”的政策，本次公告核准项目中凸显风电
29、项目的优势。核准建设10万千瓦容量的风电场8个。其中：吉林两个、内蒙古两个、江苏两个、福建和广东各1个。这样多的风电齐上国家核准的电源建设项目目录，还是第一次。由此可以看出，国家对上风力发电项目的决心。同时，秸秆生物质能发电项目首次出现在国家核准的项目目录上。尽管秸秆发电项目仅有7.3万千瓦容量，意义非同一般。我国一直要在寻求新能源发电，秸秆发电对农业大国来说，发电原料将取之不尽，利民利国，一举多得。继续关注农村、偏远地区电力建设一直以来，在发展城市用电，实现电力对城市化和工业化的促进作用的同时，国家也在关注农村及偏远地区的电力建设，力争使全国各地人民都能够得到充足的电力供应。7月11日，国家
30、发改委办公厅发出关于无电地区电力建设有关问题的通知，提出进一步加快无电地区电力建设的构想。通知指出：今后国家将逐年安排资金，支持偏远无电地区电力建设；进一步提高对解决无电地区用电问题重要性的认识；做好无电地区电力发展和规划工作；建立和完善建设及运行管理体制；多种渠道筹集建设和维护资金。同时，适应国家对能源建设的结构性调整的要求，关于无电地区电力建设有关问题的通知对无电地区电力建设结构提出了要求：根据具体条件和情况，分类解决，有水能资源的地方，要优先通过开发小水电资源、建设小水电站的办法解决用电问题；对于没有水能资源的，可以利用太阳能光伏发电方式或风光互补发电方式进行解决。充分体现了大力发展可再
31、生能源，建设分布式能源，减少能量输送损失的调控方向。2. 3季度电力行业运行分析2.1 供需矛盾逐步缓解 行业景气指数走高3季度，随着大量机组的投产，电力生产能力增加。同时，我国大部分地区的夏季用电高峰平稳度过，电力需求增速逐步减缓，电力供需矛盾得到较大程度缓解，全国电力缺口不足2500万千瓦，低于年初的预测水平。从总体情况看，缺电的范围已由全国性转为区域性，时间由全年缺电转为季节性缺电。尽管今年夏季用电高峰比往年来得早，特别是居民空调负荷上升很快，由于应对措施有力，华东、华中、华南等地电煤库存一直保持在较高水平，即使是在强台风连续登陆期间，也保证了正常发供电，实现了夏季用电高峰平稳度过。前3
32、季度，全国发电量17740亿千瓦时，同比增长13.4%，其中火电、水电分别增长12.2%和21%。用电需求增势趋缓，前8个月全社会用电量增幅同比回落0.8个百分点。供电紧张状况有所缓解，全国夏季用电高峰时期，电力最大缺口低于2500万千瓦，比去年减少约1000万千瓦。迎峰度夏的6-8月，国家电网公司系统拉限电条次和损失电量同比分别减少61%和66%。得益于5月份起实施的煤电价格联动政策，全行业利润从7月份开始扭转年初以来下降的局面，前8个月实现利润585亿元，同比增长4.2%。电力行业景气指数继今年1季度出现131.6的最低点后也逐步上升，3季度景气指数达到139.9，比2季度上升1.5，但低
33、于去年同期1.6，与去年4季度基本持平。图4 2004-2005年电力行业景气指数数据来源：国研网整理2.2 生产能力增强 发电量继续快速增长3季度，全国电力生产继续保持快速增长。从生产能力上看，截止到9月底，全国装机容量达到4.8亿千瓦。1-3季度中，3季度生产能力增加迅速，6-9月份全国共新增发电设备容量2854万千瓦，占前3个季度投产总量的71%。总量增加的同时，新增电源结构也有所改善1至9月份，全国新增发电装机容量3997.94万千瓦。其中，水电556.59万千瓦，火电3394.32万千瓦，风电11.82万千瓦，其他35.20万千瓦。新增装机中，单机30万千瓦及以上机组容量2554万千
34、瓦，占今年新投产容量的63.88%。 发电量仍保持快速增长 今年3季度，全国发电量6394亿千瓦时，比去年同期增长12%，增速低于今年上半年1.7个百分点；1-3季度总发电量达到17740亿千瓦时，比去年同期增长13.4%，增速低于今年上半年0.8个百分点，低于去年同期1.1个百分点。其中，1-3季度水电发电量2736亿千瓦时，同比增长21%；火电发电量14506亿千瓦时，同比增长12.2%；核电发电量406亿千瓦时， 同比增长9.7%。表3 1-3季度总发电量及增长情况月份1月2月3月4月5月6月7月8月9月本月发电量(亿千瓦时)1915160119401892192520072179216
35、22053同比增长%27.3-0.613.412.713.513.614.912.012.7累计产量(亿千瓦时)1915350154497300925511286134881566417740同比增长%27.312.113.012.613.413.213.613.413.4数据来源：国家统计局 国研网整理图5 2004-2005年各月总发电量及增长变化趋势数据来源：国家统计局 国研网整理数据显示，发电量的季节性变化比较明显。夏季发电量绝对值及增速呈平稳上升态势，到7月份达到最高点，从8月份开始我国部分地区高峰负荷开始逐步走低，发电量绝对值及增速均有所下降。3季度内，各月的发电量绝对值均高于去年
36、同期，发电量增速除8月份低于去年同期外，均略高于去年同期水平。水、火电共同快速发展 发电比例稳定3季度，特别是进入8月份以来，随着夏季来水的逐渐消退，水电发电量的增速逐渐减缓，但发电量绝对值仍高于去年同期，增速仍高于火电发电量增速。从6月份开始，火电占总发电量的比重逐步下降，水电发电量所占比重逐步增加，在3季度内，水、火电发电比例没有大的变化，保持稳定，水电发电比例整体高于去年同期和今年上半年水平。表4 1-3季度水、火电发电情况月份1月2月3月4月5月6月7月8月9月本月总发电量（亿千瓦时）191516011940189219252007217921622053.同比增长%27.3-0.61
37、3.412.713.513.614.912.012.7累计总发电量（亿千瓦时）1915350154497299925511286134881566417740同比增长27.312.113.012.613.413.213.613.413.4本月火电发电量(亿千瓦时)16501377167615871521155417171712162同比增长%27.8-2.212.911.911.011.113.011.312.7累计火电发电量(亿千瓦时)165030294731627978299406111481287514506同比增长%27.811.212.211.712.211.812.112.112.
38、2本月水电发电量(亿千瓦时)181166210254347399404390374同比增长%24.114.017.116.924.324.925.815.215.8累计水电发电量(亿千瓦时)18134755480811571557196023502736同比增长%24.119.919.219.220.721.822.521.321.0数据来源：国家统计局 国研网整理图6 2004-2005年各月水、火电发电情况比较数据来源：国家统计局 国研网整理图7 2004-2005年各月水、火电发电占总发电量比重数据来源：国家统计局 国研网整理对今年水、火电发电增速进行比较可见，从去年开始，除去年1、2月
39、份及今年1月份受冬季枯水期的影响外，水电发电量的增速均高于火电发电量增速和总发电量的增速，且今年2季度，水电增幅上升明显。除了受到今年来水偏丰的影响外，这种水电快速增长的趋势也体现了我国在电源结构性调整中大力发展水电策略的实施成果。我国的电力生产结构以火电为主，其次为水电，核电和其他能源发电在电力生产中所占的比重很低。因此，如上图显示，水、火电发电比重呈现规律的互补趋势。对于燃煤电厂比例的控制必然带来水电建设和水电生产的快速增长。由于近年来电煤供应紧张，致使火电厂成本上升，生产能力不足，经济性无法保证；同时电煤质量急剧下降，造成燃煤电厂的低效率生产和高排放。因此，国家为了提高电力生产的经济性和
40、可持续性，对火电生产和燃煤电厂的建设加强了控制，从政策上偏向于扶持清洁水电的建设和生产。在今后很长的一段时间内，虽然电力生产仍将以火电为主，但水电生产的比重将加快增长速度。核电发展提速今年3季度核电发电量达到190.57亿千瓦时，远远高于今年1季度的129.34亿千瓦时和2季度的85.79亿千瓦时的水平，而今年1-3季度405.7亿千瓦时的水平也高于去年同期，核电发展明显提速。能源的匮乏为核电的发展带来契机。我国能源领域面临三大挑战，第一，能源需求增长与资源人均拥有量不足之间存在矛盾。中国的石油和天然气人均可开采量分别为世界人均值的8%和6%，煤炭储量虽比较丰富，但人均可开采量也仅为世界人均值
41、的55%；第二，以煤炭为主的能源结构不合理，大量燃煤造成严重的环境污染，产生大量的温室气体；第三，能源利用效率不高，中国每生产单位产品所消耗的能源为发达国家的6倍左右。综观能源不足和结构不合理的问题，惟有大力发展核电和可再生能源才能满足日益增长的能源需求。改革开放以来，我国工程科技和经济发展虽然取得了显著的进步，劳动生产率不断提高，但核能利用方面一直没有达到较高水平，核电发电量在全国总发电量中所占比重维持在2%左右。而国际上核电的发展已经发生了日新月异的变化，全世界核能发电量占世界总发电量约16%，其中法国核能发电的比重更高达78%，日本亦超过35%，相比之下我们还有很大差距。发展核电需要强大
42、的装备制造业和技术支持。我国已具备较成熟的核电技术。目前，我国已经具备了以我为主的设计和建设百万千瓦级压水堆核电站能力。我国从20世纪70年代开始筹建核电站，现有2座核电站在运行，即大亚湾核电站和秦山核电站。在建的核电站有4座，包括秦山二期核电站、岭澳核电站、秦山三期核电站、连云港核电站。目前正在建设的核电站有4座共8台机组，总装机容量660万千瓦。我国目前的核电装机总量为870万千瓦，而根据国家的核电发展目标，到2010年，核电装机要达到1200万千瓦，占全部装机容量的1.7%；到2020年，核电装机容量达到4000万千瓦，占全部装机容量的4%。为了达到这一目标，今年以来，国家将核电发展方向
43、由“适度发展”转向了“积极推进”，核电在我国电力生产结构中将发挥日益重要的作用。2.3电力需求高速增长 高耗能用电高位回落据中国电力企业联合会的统计， 19月份，全国全社会用电量18238.79亿千瓦时，比去年同期增长13.95%，增速略高于今年上半年同比增速，低于去年同期增速0.97个百分点，总体来看仍处于高速增长期。3季度全国电力需求呈现四大特点：三次产业用电增长速度均出现回落，居民生活用电比重有所提高；行业用电增长出现回落，除地质普查业外，各行业用电增长均出现不同程度的下滑；轻、重工业用电增长速度均出现回落，高耗能行业用电增长高位回落，但各行业用电增长表现不一，宏观调控措施对高耗能行业用
44、电的影响已逐步显现，并带动工业及全社会用电增长速度出现连续回调；主要电网最大负荷增长低于发、售电量增长，各电网的负荷率普遍提高。各产业用电增长不均国民经济各产业类型中，第一产业用电量563.94亿千瓦时，同比增长8.09%；第二产业用电量13645.26亿千瓦时，同比增长14.19%；第三产业用电量1912.42亿千瓦时，同比增长11.07%；城乡居民生活用电量2117.16亿千瓦时，同比增长16.74%。表5 1-3季度各产业用电量增长情况用电量增长率(%)20042004200520052005第一产业1.902.703.297.088.09第二产业16.4416.4013.2314.17
45、14.90第三产业16.0115.2011.109.1311.07城乡居民9.058.2018.8019.1116.74数据来源：中国电力企业联合会图8 1-3季度各产业用电量情况数据来源：中国电力企业联合会从各产业用电比重来看，第二产业用电量在全社会用电中呈绝对优势，所占比重过半，仍然是用电增长的主要拉动力量。而从各产业用电增速来看，则显现出增长不均态势。图9 2004-2005年各季度各产业用电量增速比较数据来源：国研网整理数据显示，国民经济各产业用电增长趋势不均。 第一产业用电增速一直以来处于较低水平，从2004年3季度开始稳步增长，今年2季度起增长提速，3季度增速高于去年同期6.09个
46、百分点。这主要是受夏季农业生产中排灌用电的增长所致，同时也体现出了国家制定的农业税收减免和扶持农村经济发展的宏观调控政策的实施效果。第二产业用电作为用电的主要拉动力量其增速一直居高不下，虽然今年第二产业电力需求增速的整体水平低于去年同期，但是年内仍呈稳定增长态势，3季度增速分别高于1季度和2季度1.67和0.73个百分点。第三产业用电增速继今年上半年出现大幅度下滑之后，3季度略有回升，增速高于2季度1.94个百分点，但仍低于去年同期水平将近5个百分点，这与迎峰度夏期间各地对于商业照明和空调用电、非居民照明用电的调控措施密不可分。今年以来，全国城乡居民生活用电量始终保持高速增长态势，各月增速均高出全社会用电量增速4个百分点左右，