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1、中国行业季度分析报告 电 力 行 业（20055年3季度）要点提示 3季度电力力工业整整体发展展环境良良好国民经经济、工业经经济继续续呈现平平稳较快快的发展展态势，为为电力工工业的稳稳定、快快速发展展提供了了条件；高耗能能行业产产能过剩剩导致的的发展速速度减缓缓，对于于缓解电电力供需需矛盾起起到了一一定作用用；电煤煤供应形形势进一一步好转转，供应应量及库库存增加加，价格格整体回回落；宏观政政策在继继续推动动电力工工业快速速发展的的同时更更加集中中于对电电力建设设的规范范和调控控，对抑抑制电力力项目无无序、盲盲目建设设起到了了良好的的作用。 全国电力供供需紧张张形势于于3季度得到到较大程程度缓解
2、解，缺电由由全局性性转变为季节性性和区域域性。从生产产方面看看，截止止9月底，全全国装机机容量增增加为44.8亿千瓦瓦左右，其中6-9月份份全国共共新增发发电设备备容量228544万千瓦瓦，占今今年前33个季度度投产总总量的771%。3季度总发电量达到6394亿千瓦时，比去年同期增长12%。从需求方面看，3季度电力需求整体上仍处于高速增长期，1-3季度全国全社会用电量18238.79亿千瓦时，比去年同期增长13.95%。 煤电联动、电电价上涨涨带来的的收益增增长在33季度得得到进一一步体现现，发电电企业转转移了部部分成本本压力，获获利能力力得到提提升，亏亏损面继继续减小小。供电企业业由于销销售
3、电价价全面上涨涨及夏季季高峰时时期售电电量的增增加，获获利能力力也呈现现稳中有有升局面面。1-3季度度，电力力生产和和供应业业共计实实现利润润总额6683亿亿元，与去年年同期相相比增长长20.6%。 由于电力紧紧张，近近年来我我国各电电力投资资主体对对电源建建设投注注了极大大的热情情，五大大发电集集团争相相跑马圈圈地，在在全国各各地出现现了电力力建设罕罕见的高高增长。与此同时，业界对于电力过剩的担忧也从未停止过。本文对我国出现的电力短缺过剩的循环进行了分析，并对下一阶段我国的电力供需形势进行了预测，提出了避免电力短缺过剩的循环对国民经济和社会发展造成危害的措施。 预计4季度度，我国国经济平平稳
4、较快快发展的的基本面面不会改改变，经经济发展展的良好好态势仍仍会持续续。受宏宏观经济济增长的的拉动，4季度电力需求仍将保持较高增速，但是随着国家对固定资产投资和高耗能工业发展的宏观调控效果的进一步显现，用电增速将低于夏季和秋季，逐渐有所回落。随着新增机组的大量投产，4季度电力供需紧张形势将进一步缓和。电煤价格可能出现的局部、小幅上扬对电力企业生产成本影响不大，同时第二次煤电联动可能在4季度实施，并带来电价的再度上涨，受其影响，电力行业整体获利能力将有进一步提升。目 录录1. 33季度电电力行业业发展环环境31.1宏观观经济带带动电力力工业平平稳较快快增长31.2 电电力上游游行业电煤煤供需矛矛
5、盾逐步步缓解31.3 电电力下游游行业工业业经济继继续高速速增长31.4 政政策导向向集中于于电建宏宏观调控控32. 33季度电电力行业业运行分分析32.1 供供需矛盾盾逐步缓缓解 行业景景气指数数走高32.2 生生产能力力增强 发电电量继续续快速增增长32.3电力力需求高高速增长长 高耗耗能用电电高位回回落32.4固定定资产投投资增幅幅回落 电网网投资进进一步加加强32.5 电电价整体体水平维维持稳定定 定价机机制酝酿酿变革32.6 行行业逐步步走出利利润低谷谷 获利利能力增增强33. 电电力短缺缺与过剩剩的博弈弈33.1电力力短缺与与过剩的的交替33.1.11电力行行业发展展具有周周期性3
6、3.1.22历史上上电力短短缺与过过剩的简简单回顾顾33.2本轮轮电力短短缺33.2.11对本轮轮电力短短缺的描描述33.2.22本轮电电力短缺缺的原因因分析33.3对电电力过剩剩预期的的探讨33.3.11业界对对于电力力过剩的的担忧33.3.22对未来来几年电电力过剩剩预期的的探讨33.4应对对电力短短缺过剩的的恶性循循环33.4.11电力短短缺和过过剩带来来的后果果33.4.22减少电电力短缺缺过剩剩危害的的措施34. 44季度电电力行业业发展预预测34.1 年年底电力力供需紧紧张形势势将有明明显好转转34.2电价价再度上上涨可能能性较大大34.3 预预计4季度电电煤价格格出现短短期小幅幅
7、上扬34.4行业业总体获获利能力力将进一一步提升升3图 表 目目 录图1 20004-220055年各季季度国内内生产总总值的变变化趋势势3图2 20004-220055年各月月原煤产产量3图3 20004-220055年各月月累计原原煤产量量3图4 20004-220055年电力力行业景景气指数数3图5 20004-220055年各月月总发电电量及增增长变化化趋势3图6 20004-220055年各月月水、火火电发电电情况比比较3图7 20004-220055年各月月水、火火电发电电占总发发电量比比重3图8 1-33季度各各产业用用电量情情况3图9 20004-220055年各季季度各产产业
8、用电电量增速速比较3图10 20004-220055年各月月电力固固定资产产投资情情况3图11 20004-220055年电力力生产业业工业总总产值增增长变化化情况3图12 20004-220055年电力力生产业业产品销销售收入入及增长长变化趋趋势3图13 20004-220055年电力力生产业业利润总总额及资资金利润润率增长长变化情情况3图14 20004-220055年电力力生产业业亏损企企业个数数及占比比情况3图15 20004-220055年电力力生产业业亏损总总额及增增长变化化情况3图16 20004-220055年电力力供应业业工业总总产值及及增长变变化情况况3图17 20004-
9、220055年电力力供应业业产品销销售收入入及增长长变化趋趋势3图18 20004-220055年电力力供应业业利润总总额及资资金利润润率增长长变化情情况3图19 20004-220055年电力力供应业业亏损企企业个数数及占比比情况3图20 20004-220055年电力力供应业业亏损总总额及增增长情况况3图21 20000-220055年我国国GDPP及用电电量增长长率比较较3图22 20000年-20005年年上半年年用电量量与装机机容量增增长率比比较3图23 20002-220055年上半半年电力力投资增增长情况况3表1 20005年前前3季度国国内生产产总值3表2 1-33季度工工业增
10、加加值3表3 1-33季度总总发电量量及增长长情况3表4 1-33季度水水、火电电发电情情况3表5 1-33季度各各产业用用电量增增长情况况3表6 20005年各各月电力力累计固固定资产产投资及及占全社社会固定定资产投投资比重重3表7 1-33季度电电力生产产业工业业总产值值及增长长情况3表8 1-33季度电电力生产产业销售售收入及及利润情情况3表9 1-33季度电电力生产产业亏损损企业情情况3表10 1-33季度电电力供应应业工业业总产值值3表11 1-33季度电电力供应应业销售售收入及及利润增增长情况况3表12 1-33季度电电力供应应业亏损损情况3表13 19881-220011年发用用
11、电设备备容量比比较3表14 20000-220055年我国国GDPP及用电电量增长长情况3表15 20000年-20005年年上半年年电力消消费与生生产能力力比较3表16 20002-220055年上半半年电力力投资情情况31. 3季季度电力力行业发展展环境 1.1宏宏观经济济带动电电力工业业平稳较较快增长长 电力行业作作为提供供经济发发展和人人民生活活最重要要的二次次能源的的基础产产业，其其行业走走势与宏宏观经济济形势密密切相关关。一方方面，宏宏观经济济的发展展要依赖赖电力行行业提供供可靠的的能源支支持；另另一方面面，电力力的发展展需要其其它经济济部门的的用电需需求拉动动。因此此，宏观观经济
12、发发展态势势对电力工工业的稳稳定、健健康发展展具有重重要的影影响作用用。今年3季度度，我国国国民经经济继续续呈现出出平稳较较快发展展的良好好态势。前3季度我我国国内内生产总总值10062775亿元元，同比比增长99.4%，增速速比上年年同期及及今年上上半年都都降低0.1个百百分点，但但仍处于于较高水水平。其其中，第第一产业业增加值值135510亿亿元，增增长5.0%；第二产产业增加加值6004400亿元，增增长111.1%；第三三产业增增加值3323225亿元元，增长长8.11%。表1 220055年前33季度国国内生产产总值产业类型国内生产总总值（亿亿元）同比增长（%）上季度增速速（%）去年
13、同期增增速（%）总量10627759.49.59.5第一产业1351005.05.05.5第二产业60440011.111.210.9第三产业3232558.17.88.5数据来源：国家统统计局 绝对额额按现价价计算，增增长速度度按不变变价计算算。图1 220044-20005年年各季度度国内生生产总值值的变化化趋势数据来源：国家统统计局，国国研网整整理数据显示，国民经济各产业类型中用电比例最大的第二产业仍然保持最高的增速，这也决定了电力需求的持续增长趋势。由于经济总量和工业经济的持续走强，经济增速的放缓对电力供应紧张局面的缓解作用不十分明显。第三产业的加速发展带动商业及非居民用电的发展，将使
14、得低电压等级、小容量用电设备的比例有所增加，用电分散程度提高，对电网和配电设施建设提出更高的要求。第一产业增速的减缓使经济不发达地区的电力供应达到平衡，减少了农村地区输电和供电压力，同时也为一直以来的农村和偏远地区电网建设赢得了时间。在总量稳定定发展的的同时，国民经济发展中固定资产投资、出口、消费这“三驾马车”的拉动作用没有出现大的变化。近年来，我国固定资产投资增速较快，在经济发展中占有重要地位。由于固定资产投资的增加必然带来项目建设所需的原材料需求的增加，带动生产原材料的高耗能工业的发展，因此，固定资产投资的变化态势对电力需求也具有重要影响。1-3季度度我国完完成固定定资产投投资577061
15、1亿元，比比去年同同期增长长26.1%，增速同比下降3.8个百分点；固定资产投资占国内生产总值的比重为53.7%，占比比去年同期增长12.8个百分点。虽然固定资产投资增速呈现了同比下降的趋势，但是对经济的拉动作用却在增强。因此，固定资产投资对原材料产业、建筑工业的拉动仍对电力需求的持续高增长起到重要作用。1.2 电电力上游游行业电煤煤供需矛矛盾逐步步缓解煤炭是我国国最重要要的一次次能源，我国的电力生产能力中燃煤火电占七成以上。随着电力紧缺形势的一步步加剧，煤炭供应问题及价格问题成为制约电力生产能力提高的重要因素。因此在研究电力上游行业对电力行业发展的影响时，主要分析电煤的供求状况及价格变动趋势
16、。1-3季度度，全国国原煤产产量完成成13003777万吨，其其中，33季度三三个月的的煤炭产产量累计计466679万万吨，累累计产量量同比增增长100.2%，增速速比去年年同期下下降了22.3个个百分点点。图2 220044-20005年年各月原原煤产量量数据来源：国家统统计局，国国研网整整理图3 20004-20005年各各月累计计原煤产产量数据来源：国家统统计局，国国研网整整理数据显示，虽虽然今年年3季度度各月煤煤炭产量量增速明明显低于于去年同同期，但但是绝对对产量仍仍维持较较高水平平并逐月月有所增增加。而而去年以以来国家家采取的的宏观调调控使过过热行业业得到抑抑制，GGDP增增速减缓缓
17、，国民民经济对对能源增增量的需需求降低低，相应应的占能能源消费费总量大大约700%的煤煤炭的需需求增速速也大幅幅度减缓缓。供给给的增加加及需求求的减少少使得煤煤炭供需需矛盾逐逐步得到到缓解。同时，社会会煤炭库库存攀升升。上半半年，经历了了长时间间的煤荒荒之后，我国的煤炭库存开始上升，煤炭市场持续了近3年的供不应求局面现在已逐渐改变。到7月末，国内电厂煤炭库存达到了2357.7万吨，为2003年以来的最高水平，社会库存也达到了两年来的最高水平1.25亿吨，库存量从最紧张时的不到3天，增加到17天。据发改委统计，到9月末，全社会煤炭库存达到1.35亿吨，比年初增长30%。大量的煤炭储备降低了煤炭供
18、应再度紧张的风险，为火电行业的持续、可靠生产提供了保障。随着供需矛矛盾的缓缓解，一一直居高高不下的的煤价也也出现了了下降趋趋势。从从6月份份开始，局局部地区区就出现现煤价下下跌的现现象，77月中旬旬，煤炭炭价格出出现了自自20004年以以来的大大范围下下滑。降降价的影影响面积积逐步扩扩大，降降价品种种也不断断增多。66月份降降价限于于劣质煤煤，7月月焦煤、精精煤也开开始下调调。降价价的主体体不再局局限于地地方煤矿矿，7月月份已经经波及到到重点煤煤矿。对当前煤炭炭市场出出现的煤煤价波动动，主要要有三个个方面的的原因：其一，煤炭需求增速放缓。去年煤炭供需矛盾导致煤价飙升，国家出台了一系列宏观调控政
19、策，抑制了下游行业的煤炭需求。同时，2005年电力需求增幅低于2004年，再加上今年南方水电好于去年，前3个季度全国水电增长比火电高出8.8个百分点，减少了火电对煤炭的需求，因而煤炭市场需求增长开始放缓。其二，国家调控进出口政策，控制出口，增加进口，消减市场对煤炭的需求压力。由于国外进口的煤质较好，而澳大利亚、越南等国的煤价也较低，国内不少用煤企业选择进口煤炭，也不排除通过进口手段来抑制国内的高煤价。其三，煤炭行业投资加大，产能增长迅猛。今年1-3季度，开采及洗选业固定资产投资增长了76.8%。低水平新建、扩建矿井层出不穷，使得产能大幅增加。产量增加、需求减少的综合作用，使得煤炭价格出现回落。
20、从20044年开始始，煤价价持续高高位运行行，火电电企业生生产成本本一路攀攀升。但但是由于于电价变变动要经经过政府府的行政政审批，因因此上涨涨幅度有有限，电电力企业业亏损情情况日益益严重。本本次煤炭炭价格的的下滑给给电力企企业，特特别是燃燃煤火电电企业带带来了利利好。但但是，近近期煤炭炭价格的的下跌幅幅度并不不足以弥弥补近年年来火电电企业的的成本增增加带来来的损失失，据国国家发改改委统计计，截至至到9月月末，电电煤价格格比去年年底每吨吨上涨335元左左右，涨涨幅仍然然达到了了15%。因此此，要真真正解决决电力企企业的成成本上涨涨压力，不不能依赖赖煤炭市市场的短短期变化化，还要要加快电电力的市市
21、场化改改革，特特别是电电价定价价机制的的市场化化改革，使使电价能能够真正正反映电电力的生生产成本本。1.3 电电力下游游行业工业业经济继继续高速速增长 电力作为国国民经济济的基础础性能源源行业，其其下游产产业遍布布国民经经济的各各个部门门。但是是我国各各部门用用电量中中，工业业用电量量占60%以以上，而而工业用用电量中中高耗能能用电量量又占有有绝对优优势比重重，因此此对于电电力下游游行业，着重分析工业经济的运行态势对电力需求的影响。1-9月份份，工业业生产仍仍然保持持快速增增长势头头。前33季度全全国工业业完成增增加值5504449.887亿元元，同比比增长116.33%，增速速比去年年同期下
22、下降了11个多百分点点。其中，分分类型工工业增加加值情况况如下：表2 11-3季季度工业业增加值值指标名称累计（亿元元）本月（亿元元）比去年同期期增长 %累计本月工业增加值值504499.8776275.2516.316.5其中：轻工工业156211.9661964.3014.915.6重工业348277.9114310.9516.917.0数据来源：国家统统计局数据显示，轻重工业增速差距有所缩小。前3季度，轻、重工业增加值分别为15622亿元和34828亿元，同比增长14.9%和16.9%，增速同比减缓0.5和1.6个百分点。两者增速相差2个百分点，与去年同期和去年全年相比（重工业增速分别快
23、于轻工业3.1个和3.5个百分点）差距有所缩小，但是与今年上半年相比（重工业增速快于轻工业1.5个百分点）差距有所增大。总的来说，重工业增长仍然快于轻工业增长而继续作为工业发展的主要拉动力量。由于重工业企业多为高耗能的原材料生产企业，其单位产品电耗高于其它类型工业产品，因此重工业比重的增加将继续使电力需求维持高速增长。除此之外，33季度工工业经济济运行还还呈现出出如下特特点：1、部分行行业盲目目扩张的的后果已已经显现现，产能能过剩的的压力越越来越大大。今年年以来，钢钢铁行业业由于产产能集中中释放，供供大于求求的矛盾盾更加突突出。前3季度，全全国粗钢钢、钢材材产量分分别为2255229万吨吨和2
24、668822万吨，同同比增长长27.4%和和25.8%，增增速同比比加快55.8和和3个百百分点；全国水水泥产量量734463万万吨，平平板玻璃璃产量2261006万重重量箱，同同比分别别增长110.66%和115.22%。冶冶金和建建材行业业产能的的高增长长带来市市场价格格的回落落。钢材价价格自44月份开开始呈下下滑之势势，部分分建筑用用钢材价价格已接接近或低低于生产产成本，88、9月月份利润润连续下下降。99月份，重重点建材材企业水水泥混合合平均价价2788元/吨吨，平板板玻璃混混合平均均价666元/重重量箱，同同比分别别下降99元/吨吨和7元元/重量量箱，降降幅为33.1%和9.6%。产
25、能过剩必必将带来来行业景景气指数数下降，获获利能力力降低，受受利益驱驱动，资资本流向向发生转转变，行行业增速速减缓。这种情况一方面能够抑制此类行业的继续盲目投资，维护稳定的经济秩序，另一方面，冶金建材等高耗能行业的减缓发展为电力需求的降低提供帮助，有利于加快电力供需平衡的进程。2、工业企企业利润润增幅提提高，但但亏损企企业亏损损额上升升较快，部部分企业业生产经经营困难难。工业业企业利利润总额额从5月月份开始始扭转了了年初以以来增幅幅不断回回落的趋趋势，逐逐月稳步步提高。前前8个月月，实现现利润886433亿元，同同比增加加14881亿元元，增长长20.7%，增增幅比上上半年提提高1.6个百百分
26、点。但同时时受能源源、原材材料价格格持续上上涨等因因素影响响，下游游相关行行业生产产成本大大幅上升升，企业业盈利能能力下降降，亏损损户数增增加，亏亏损额扩扩大。前前3季度，亏亏损企业业亏损额额同比上上升577.6%，亏损损上升幅幅度同比比扩大550.44个百分分点，其其中新增增亏损主主要集中中在石化化、电子子、电力力、机械械、冶金金等行业业，五个个行业新新增亏损损额占全全部规模模以上工工业新增增亏损额额的800%。下游用电行行业的亏亏损将给给供电企业业的收益益带来不不利的影影响。供供电企业业的收益益主要来来自于电电力产品品销售收收入。下下游行业业的盈利利能力下下降直接接导致企企业的偿偿付能力力
27、不足，电电力购买买能力的的不足将使使得供电电企业产产品销售售收入出出现回落落，影响响企业的的获利能能力。同同时，由由于我国国电力行行业长期期形成的的政策性性供电局局面，很很多工业业企业特特别是用用电大户户存在电电费欠账账，工业业企业盈盈利能力力的下降降也增加加了供电电企业的的坏账风风险。1.4 政政策导向向集中于于电建宏宏观调控控近年来的缺缺电局面带带来了电电力建设设热潮的的涌动，在在众多的的电力建建设项目目中，盲盲目建设设、无审审批建设设的现象象大量存存在。为为了整顿顿电力投投资建设设秩序，避避免因过过度投资资和不合合理建设设给经济济、社会会和生态态造成损损失，国国家发改改委下发发公告对对电
28、力建建设市场场进行宏宏观调控控。总量控制决决心凸显显7月15日日，国家家发展改改革委、国国土资源源部、水水利部和和国家环环保总局局四部门门联合发发出公告告，要求求一批违违规电站站项目必必须立即即停止建建设，并并停止项项目各项项前期工工作。第第一批公公告要求求停止建建设的违违规电站站项目涉涉及内蒙蒙古、河河南、河河北、山山东、江江苏、安安徽、广广东、贵贵州、宁宁夏等99省区的的32个个项目，装装机容量量总计为为17111.44万千瓦瓦。其存存在的问问题主要要包括：项目布布局不合合理，不不符合产产业政策策，未执执行国家家用地规规定、环环保规定定、取水水规定和和水土保保持规定定，经论论证评议议未列入
29、入规划等等。在电荒出现现之时发发出的“叫停”公告表表明了国国家抑制制电力过过度投资资、打击击违规建建设和维维护电力力建设市市场秩序序的决心心。而公公告中叫叫停的违违规项目目强调了了“第一批批”，更表表示有关关部门在在接下来来将对违违规电站站建设有有进一步步的动作作。公告告叫停的的违规电电站项目目装机容容量总计计为17711.4万千千瓦，其其中有符符合产业业政策而而未获得得审批提提前建设设的项目目，也有有不符合合国家产产业政策策的违规规项目。从政策角度度看，电电站项目目的叫停停是由于于行政审审批和产产业政策策的原因因，而从从经济角角度看，这这些项目目的叫停停也存在在必然性性。322个违规规项目中
30、中，河南南有111个项目目，内蒙蒙古有110个项项目，成成为名副副其实的的违规“重重灾区”。内蒙古是产煤大省，发展火电是当地能源开发的必然选择。随着近年来内蒙古地区高耗能企业的迅速发展，当地的火电建设也遍地开花。然而盲目开发不符合环保和资源要求的低技术含量、小火电项目，将给当地的土地、地下水和生态环境带来不可逆转的伤害。而河南的叫停项目有一个相似之处大多是小火电项目，最小的单机容量仅1.2万千瓦。装机容量在13.5万千瓦以下的小火电机组一般来说，多数是为电解铝等高耗能行业进行热电联产而建的。其被叫停的原因，在于不符合产业政策。虽然目前我我国处于于电力紧紧缺阶段段，对电电力生产产能力的的需求很很
31、大，但但是现阶阶段的电电力紧缺缺很大一一部分来来源于产产业结构构的不合合理，即即高耗能能工业的的超常发发展。随随着国家家宏观调调控逐步步发挥作作用，高高耗能工工业发展展速度已已经逐步步回落，并并且这一一趋势将将在较长长时间内内持续。而而这部分分叫停电电站项目目有相当当一部分分是为了了满足当当地的高高耗能工工业的用用电需要要而建设设的。一一旦电站站项目投投产运行行，而高高耗能工工业用电电需求减减少，将将会在该该地区出出现局部部的电力力过剩，电电厂机组组开工不不足，给给当地造造成巨大大的经济济损失。结构性调整整思路逐逐渐清晰晰“叫停”公公告发出出时隔不不久，99月7日日，国家家发展改改革委下下发5
32、77号公告告，对220044年到220055年7月月国家核核准的电电站建设设项目进进行了公公示。公公示称，2004年至2005年7月，国家新核准电站项目168项，建设总规模为12100.15万千瓦，其中：水电13项，建设总规模为1153.85万千瓦；火电144项，建设总规模为10859万千瓦；其他11项，建设总规模为87.3万千瓦。57号公告告采取对对于审批批的电力力建设项项目进行行公示的的做法，增增加了市市场信息息的透明明度，有有利于金金融企业业和电力力设备制制造企业业调整生生产和投投资，体体现了政政府的服服务职能能。同时时，从557号公公告核准准的电站站项目列列表中可可以看出出，国家家对于
33、电电源建设设的结构构性调整整思路逐逐渐清晰晰起来。57号公告告特点是是新核准准项目紧紧靠电力力“十一一五”规规划。未未来五年年我国电电力工业业发展的的重点是是：大力力开发水水电，优优化发展展煤电，积积极推进进核电，加加快新能能源开发发，提高高能源效效率。我我国水电电装机目目标是占占总装机机容量的的25%，而缺电电时期火火电建设设的激增增，使水水电比重重只占到到不足223%。按按照国家家规划，到到20110年和和20115年我我国水电电装机将将分别达达到1.25亿亿千瓦和和1.55亿千瓦瓦。所以以，577号公告告中对水水电项目目审批进行行了明显显的倾斜斜。优化发展煤煤电在此此次新核核准的电电站项
34、目目中体现现得也很很充分。在在大电网网覆盖范范围内的的许多项项目，机机组单机机容量多多为60万万千瓦及及以上，体体现了“十一五五”规划中中对机组组高参数数、大容容量、高高效率的的要求；57号号公告放放行了330万千千瓦及以以上循环环流化床床锅炉的的煤矸石石电厂项项目，对对许多热热电联产产机组也也亮起绿绿灯，而而这些正正是国家家鼓励火火电发展展的方向向。对应“十一一五”规划中中“加快新新能源开开发”的政策策，本次次公告核核准项目目中凸显显风电项项目的优优势。核核准建设设10万万千瓦容容量的风风电场88个。其其中：吉吉林两个个、内蒙蒙古两个个、江苏苏两个、福福建和广广东各11个。这这样多的的风电齐
35、齐上国家家核准的的电源建建设项目目目录，还还是第一一次。由由此可以以看出，国国家对上上风力发发电项目目的决心心。同时时，秸秆秆生物质质能发电电项目首首次出现现在国家家核准的的项目目目录上。尽尽管秸秆秆发电项项目仅有有7.33万千瓦瓦容量，意意义非同同一般。我我国一直直要在寻寻求新能能源发电电，秸秆秆发电对对农业大大国来说说，发电电原料将将取之不不尽，利利民利国国，一举举多得。继续关注农农村、偏偏远地区区电力建建设一直以来，在在发展城城市用电电，实现现电力对对城市化化和工业业化的促促进作用用的同时时，国家家也在关关注农村村及偏远远地区的的电力建建设，力力争使全全国各地地人民都都能够得得到充足足的
36、电力力供应。7月11日，国家发改委办公厅发出关于无电地区电力建设有关问题的通知，提出进一步加快无电地区电力建设的构想。通知指出：今后国家将逐年安排资金，支持偏远无电地区电力建设；进一步提高对解决无电地区用电问题重要性的认识；做好无电地区电力发展和规划工作；建立和完善建设及运行管理体制；多种渠道筹集建设和维护资金。同时，适应应国家对对能源建建设的结结构性调调整的要求，关于于无电地地区电力力建设有有关问题题的通知知对无无电地区区电力建建设结构构提出了了要求：根据具具体条件件和情况况，分类类解决，有有水能资资源的地地方，要要优先通通过开发发小水电电资源、建建设小水水电站的的办法解解决用电电问题；对于
37、没没有水能能资源的的，可以以利用太太阳能光光伏发电电方式或或风光互互补发电电方式进进行解决决。充分分体现了了大力发发展可再再生能源源，建设设分布式式能源，减少能能量输送送损失的的调控方方向。2. 33季度电电力行业业运行分分析2.1 供供需矛盾盾逐步缓缓解 行业景景气指数数走高3季度，随随着大量量机组的的投产，电电力生产产能力增增加。同同时，我我国大部部分地区区的夏季季用电高高峰平稳稳度过，电电力需求求增速逐逐步减缓缓，电力力供需矛矛盾得到到较大程程度缓解解，全国国电力缺缺口不足足25000万千千瓦，低低于年初初的预测测水平。从总体情况看，缺电的范围已由全国性转为区域性，时间由全年缺电转为季节
38、性缺电。尽管今年夏季用电高峰比往年来得早，特别是居民空调负荷上升很快，由于应对措施有力，华东、华中、华南等地电煤库存一直保持在较高水平，即使是在强台风连续登陆期间，也保证了正常发供电，实现了夏季用电高峰平稳度过。前3季度，全全国发电电量1777400亿千瓦瓦时，同同比增长长13.4%，其其中火电电、水电电分别增增长122.2%和211%。用用电需求求增势趋趋缓，前前8个月月全社会会用电量量增幅同同比回落落0.88个百分分点。供供电紧张张状况有有所缓解解，全国国夏季用用电高峰峰时期，电电力最大大缺口低低于25500万万千瓦，比比去年减减少约110000万千瓦瓦。迎峰峰度夏的的6-88月，国国家电
39、网网公司系系统拉限限电条次次和损失失电量同同比分别别减少661%和和66%。得益益于5月月份起实实施的煤煤电价格格联动政政策，全全行业利利润从77月份开开始扭转转年初以以来下降降的局面面，前88个月实实现利润润5855亿元，同同比增长长4.22%。电电力行业业景气指指数继今今年1季季度出现现1311.6的的最低点点后也逐逐步上升升，3季季度景气气指数达达到1339.99，比22季度上上升1.5，但但低于去去年同期期1.66，与去去年4季季度基本本持平。图4 220044-20005年年电力行行业景气气指数数据来源：国研网网整理2.2 生生产能力力增强 发电量量继续快快速增长长3季度，全全国电力
40、力生产继继续保持持快速增增长。从从生产能能力上看看，截止止到9月底，全全国装机机容量达达到4.8亿千瓦瓦。1-3季度度中，33季度生生产能力力增加迅迅速，66-9月月份全国国共新增增发电设设备容量量28554万千千瓦，占占前3个个季度投投产总量量的711%。总总量增加加的同时时，新增增电源结结构也有所改改善1至99月份，全全国新增增发电装装机容量量39997.994万千千瓦。其其中，水水电5556.559万千千瓦，火火电33394.32万万千瓦，风风电111.822万千瓦瓦，其他他35.20万万千瓦。新新增装机机中，单单机300万千瓦瓦及以上上机组容容量25554万万千瓦，占占今年新新投产容容
41、量的663.888%。 发电量仍保保持快速速增长 今年3季度度，全国国发电量量63994亿千千瓦时，比去年同期增长12%，增速低于今年上半年1.7个百分点；1-3季度总发电量达到17740亿千瓦时，比去年同期增长13.4%，增速低于今年上半年0.8个百分点，低于去年同期1.1个百分点。其中，1-3季度水电发电量2736亿千瓦时，同比增长21%；火电发电量14506亿千瓦时，同比增长12.2%；核电发电量406亿千瓦时， 同比增长9.7%。表3 11-3季季度总发发电量及及增长情情况月份1月2月3月4月5月6月7月8月9月本月发电量量(亿千瓦瓦时)191516011940189219252007
42、217921622053同比增长%27.3-0.613.412.713.513.614.912.012.7累计产量(亿千瓦瓦时)19153501544973009255112866134888156644177400同比增长%27.312.113.012.613.413.213.613.413.4数据来源：国家统统计局 国研网网整理图5 220044-20005年年各月总总发电量量及增长长变化趋趋势数据来源：国家统统计局 国研网网整理数据显示，发电量量的季节节性变化化比较明明显。夏夏季发电电量绝对对值及增增速呈平平稳上升升态势，到到7月份份达到最最高点，从从8月份份开始我我国部分分地区高高峰负
43、荷荷开始逐逐步走低低，发电量量绝对值值及增速速均有所所下降。33季度内内，各月月的发电电量绝对对值均高高于去年年同期，发电量增速除8月份低于去年同期外，均略高于去年同期水平。水、火电共共同快速速发展 发电电比例稳稳定3季度，特特别是进进入8月月份以来来，随着着夏季来来水的逐逐渐消退退，水电电发电量量的增速速逐渐减缓缓，但发发电量绝绝对值仍仍高于去去年同期期，增速速仍高于于火电发发电量增增速。从从6月份份开始，火火电占总总发电量量的比重重逐步下下降，水水电发电电量所占占比重逐逐步增加加，在33季度内内，水、火火电发电电比例没没有大的的变化，保保持稳定定，水电电发电比比例整体体高于去去年同期期和今
44、年年上半年年水平。表4 11-3季季度水、火火电发电电情况月份1月2月3月4月5月6月7月8月9月本月总发电电量（亿亿千瓦时时）191516011940189219252007217921622053.同比增长%27.3-0.613.412.713.513.614.912.012.7累计总发电电量（亿亿千瓦时时）19153501544972999255112866134888156644177400同比增长27.312.113.012.613.413.213.613.413.4本月火电发发电量(亿千瓦瓦时)16501377167615871521155417171712162同比增长%27.8
45、-2.212.911.911.011.113.011.312.7累计火电发发电量(亿千瓦瓦时)165030294731627978299406111488128755145066同比增长%27.811.212.211.712.211.812.112.112.2本月水电发发电量(亿千瓦瓦时)181166210254347399404390374同比增长%24.114.017.116.924.324.925.815.215.8累计水电发发电量(亿千瓦瓦时)18134755480811571557196023502736同比增长%24.119.919.219.220.721.822.521.321.0数据来源：国家统统计局 国研研网整理理图6 220044-20005年年各月水、火火电发电电情况比比较数据来源：国家统统计局 国研研网整理理图7 220044-20005年年各月水水、火电电发电占占总发电电量比重重数据来源：国家统统计局 国研网网整理对今年水、火火电发电电增速进进行比较较可见，从去年开始，除去年1、2月份及今年1月份受冬季枯水期的影响外，水电发电量的增速均高于火电发电量增速和总发电量的增速，且今年2季度，水电增幅上升明显。除了受到今年来水偏丰的影响外，这种水电快速增长的趋势也体现了我国在电源结构性调整中大力发展水电策略的实施成果。我国的电力力生产结结