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1、金融学教学课件第一节第一节 金融监管概述金融监管概述第二节第二节 金融监管的目标和原则金融监管的目标和原则第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法第四节第四节 金融监管体制金融监管体制第五节第五节 中国金融监管体制中国金融监管体制第十二章第十二章 金融监管金融监管金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n一、金融监管的含义一、金融监管的含义n狭义金融监管是指金融监管当局依据国家法律狭义金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施监管。法规的授权对整个金融业实施监管。n广义的金融监管还包括金融机构的内部控制和广义的金融监管还包括金融机构的内部控制和稽核
2、、同业自律性组织的监管、社会中介组织稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。的监管等。2金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n二、金融监管的必要性二、金融监管的必要性n金融业的负外部性金融业的负外部性n信息不对称信息不对称n金融业的脆弱性金融业的脆弱性3金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（一）社会利益论（一）社会利益论n2020世纪世纪3030年代大危机后提出年代大危机后提出n纯粹自由的金融体系因外部性、信息不对称等问题纯粹自由的金融体系因外部性、信息不对称等问题会导致资源错误配置和社会福利损失，管制则
3、有利会导致资源错误配置和社会福利损失，管制则有利于整个社会，且管制成本由社会的极小部分人承担。于整个社会，且管制成本由社会的极小部分人承担。4金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（二）社会选择论（二）社会选择论n从公共选择的角度来解释政府管制，认为管制制度从公共选择的角度来解释政府管制，认为管制制度作为一种公共品，只能由代表社会利益的政府来提作为一种公共品，只能由代表社会利益的政府来提供和安排，各利益主体则是管制制度的需求者。供和安排，各利益主体则是管制制度的需求者。5金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融
4、监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（三）特殊利益论（三）特殊利益论n政府管制表面上是为了公共利益，实际上成为一些政府管制表面上是为了公共利益，实际上成为一些特殊利益集团的工具。特殊利益集团的工具。6金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（四）金融风险论（四）金融风险论n金融业是一个特殊的高风险行业，需对其实施严格金融业是一个特殊的高风险行业，需对其实施严格的金融监管。的金融监管。7金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（五）保护债权论（五）保护债权论n由于金融机构拥有
5、比债权人更有利的条件和更充分由于金融机构拥有比债权人更有利的条件和更充分的信息，它们就可将金融风险转嫁给债权人。为有的信息，它们就可将金融风险转嫁给债权人。为有效保护债权人的利益，需进行严格的金融监管来约效保护债权人的利益，需进行严格的金融监管来约束金融机构及金融市场行为。束金融机构及金融市场行为。8金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（六）追逐论（六）追逐论n管制者与被管制者之间恰如管制者与被管制者之间恰如“猫鼠追逐猫鼠追逐”。n管制的目的是为了生产者的利益而非消费者的利益，管制的目的是为了生产者的利益而非消费者的利益，且被管制
6、者可以通过疏通的办法让管制为他们增加且被管制者可以通过疏通的办法让管制为他们增加福利，因而管制就失去了其原本应该存在的理由。福利，因而管制就失去了其原本应该存在的理由。9金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（七）管制新论（七）管制新论n管制是存在需求和供给的商品：不同的集团出于自管制是存在需求和供给的商品：不同的集团出于自身的利益，存在着对管制的不同需求。身的利益，存在着对管制的不同需求。n某些情况下，管制有利于生产者和消费者双方，但某些情况下，管制有利于生产者和消费者双方，但管制对生产者的影响是主要的。管制对生产者的影响是主要的
7、。n管制当局具有过度管制以回避个人责任的动机。管制当局具有过度管制以回避个人责任的动机。10金融学金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n四、金融监管的发展趋势四、金融监管的发展趋势n(一一)努力提高金融监管的激励相容性努力提高金融监管的激励相容性n(二二)对金融创新鼓励和监管并重对金融创新鼓励和监管并重n(三三)日益注重金融监管的成本收益分析日益注重金融监管的成本收益分析n(四四)日益强调金融监管的技术性和科学性日益强调金融监管的技术性和科学性n(五）金融监管框架日益全球化五）金融监管框架日益全球化11金融学金融监管第二节第二节 金融监管的目标与原则金融监管的目标与原则n一、金融监管
8、的目标一、金融监管的目标n基本目标是保证金融业的健康与稳定，提高金基本目标是保证金融业的健康与稳定，提高金融体系的效率，促进经济发展。具体目标：融体系的效率，促进经济发展。具体目标：n经营的安全性经营的安全性n竞争的公平性竞争的公平性n政策的一致性政策的一致性 12金融学金融监管国家国家法律法律监监管目管目标标美国美国联联邦邦储备储备法法维护维护公众公众对银对银行系行系统统的信心；的信心；为为建立有效率、有建立有效率、有竞竞争的争的银银行系行系统统服服务务；保；保护护消消费费者；允者；允许银许银行体系适行体系适应经济变应经济变化而化而变变化。化。日本日本新日本新日本银银行法行法维护维护信用、确
9、保存款人利益；信用、确保存款人利益；谋谋求金融活求金融活动顺动顺利利进进行，行，经经济济健全健全发发展。展。韩韩国国金融金融监监督机构督机构设设置法置法增增进银进银行体系健全运作；行体系健全运作；促促进经济发进经济发展，有效利用展，有效利用资资源。源。英国英国金融服金融服务务与市与市场场法法维护维护市市场场信心；促信心；促进进公众公众对对金融体系的了解；保金融体系的了解；保护护消消费费者者利益；减少金融犯罪。利益；减少金融犯罪。加拿大加拿大加拿大加拿大银银行法行法规规范范货币货币与信用，促与信用，促进经济进经济与金融与金融发发展。展。德国德国德国德国银银行法行法保保证银证银行行资产资产安全和安
10、全和银银行行业务业务运运营营正常。正常。法国法国法法兰兰西西银银行法行法确保确保银银行体系正常运作。行体系正常运作。新西新西兰兰新西新西兰储备银兰储备银行法行法保持金融体系效率及健全。保持金融体系效率及健全。中国中国中国人民中国人民银银行法；行法；银银行行业监业监督管理法督管理法防范和化解金融防范和化解金融风险风险，维护维护金融金融稳稳定；防范和化解定；防范和化解银银行行业业风险风险；保；保护护存款人和其他客存款人和其他客户户的合法的合法权权益；促益；促进银进银行行业业健健康康发发展。展。13部分国家金融监管目标及其相关法律部分国家金融监管目标及其相关法律金融学金融监管第二节第二节 金融监管的
11、目标与原则金融监管的目标与原则n二、金融监管的基本原则二、金融监管的基本原则n19971997年年9 9月，月，有效银行监管核心原则有效银行监管核心原则n（一）监管主体的独立性原则（一）监管主体的独立性原则n（二）依法监督原则（二）依法监督原则n（三）（三）“内控内控”与与“外控外控”相结合的原则相结合的原则n（四）稳健运行与风险预防原则（四）稳健运行与风险预防原则n（五）母国与东道国共同监管原则（五）母国与东道国共同监管原则14金融学金融监管第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n一、金融监管的内容一、金融监管的内容15按金融监管的范畴划分金融行政金融行政监管管金融金融业务监
12、管管 按金融监管的性质划分合合规性金融性金融监管管风险性金融性金融监管管 按金融监管的范围划分市市场准入准入监管管市市场运作运作监管管市市场退出退出监管管金融学金融监管第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n一、金融监管的内容一、金融监管的内容n（一）市场准入监管（一）市场准入监管n一国金融监管当局对拟设立的金融机构采取的限制一国金融监管当局对拟设立的金融机构采取的限制性措施。性措施。n基本原则基本原则n1.1.是否符合经济发展的需要。是否符合经济发展的需要。n2.2.是否符合规定的最低资本数额。是否符合规定的最低资本数额。n3.3.从业人员资格方面的要求。从业人员资格方面的要
13、求。16金融学金融监管第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n一、金融监管的内容一、金融监管的内容n（二）市场运作监管（二）市场运作监管n1.1.资本充足率监管资本充足率监管n2.2.最低实收资本金监管最低实收资本金监管n3.3.流动性监管流动性监管n4.4.业务范围监管业务范围监管17n5.5.资产质量监管资产质量监管n6.6.贷款风险监管贷款风险监管n7.7.外汇风险监管外汇风险监管n8.8.准备金监管准备金监管金融学金融监管第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n一、金融监管的内容一、金融监管的内容n（三）市场退出监管（三）市场退出监管n金融监管当局对金融
14、机构因分立、合（兼）并、变金融监管当局对金融机构因分立、合（兼）并、变更、解散、破产倒闭或严重违规等原因退出金融业更、解散、破产倒闭或严重违规等原因退出金融业而实施的监督管理。而实施的监督管理。n1.1.对金融机构分立、合对金融机构分立、合(兼兼)并、变更、解散的监管并、变更、解散的监管n2.2.对金融机构破产倒闭的监管对金融机构破产倒闭的监管n3.3.对违规者的终止经营监督对违规者的终止经营监督18金融学金融监管第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n二、金融监管的方法二、金融监管的方法n（一）现场检查（一）现场检查n（二）报表稽核（二）报表稽核n（三）加强监管对象的内部控制
15、（三）加强监管对象的内部控制n（四）内外部审计结合法（四）内外部审计结合法n（五）其他手段（五）其他手段19金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n金融监管体制是指金融监管的职责和权力金融监管体制是指金融监管的职责和权力分配的方式和组织制度。分配的方式和组织制度。n科学合理的监管体制的特点科学合理的监管体制的特点 n前瞻性；有效性；灵活性前瞻性；有效性；灵活性 n国际金融监管体制的发展过程国际金融监管体制的发展过程n统一监管统一监管分业监管分业监管统一监管统一监管 20金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n一、集中监管体制一、集中监管体制n由统一的监管主体对从事银
16、行、保险、证券等由统一的监管主体对从事银行、保险、证券等不同类型业务的金融机构实施统一监管。不同类型业务的金融机构实施统一监管。n代表性国家代表性国家 n英国；日本；韩国英国；日本；韩国21金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n一、集中监管体制一、集中监管体制n（一）英国（一）英国n19981998年年6 6月月1 1日之前英国实行的是分业监管。日之前英国实行的是分业监管。n19971997年年5 5月月2020日，日，“证券与投资委员会证券与投资委员会”，监管银，监管银行与投资服务业。行与投资服务业。n19971997年年1010月，合并月，合并“证券与投资委员会证券与投资委
17、员会”与原来的与原来的其他其他8 8个金融监管机构，更名为个金融监管机构，更名为“金融服务管理局金融服务管理局”(FSA)(FSA)，统一负责对银行、证券、保险以及其他，统一负责对银行、证券、保险以及其他非银行金融机构的监管。非银行金融机构的监管。n20002000年年6 6月月1414日，英国通过日，英国通过金融服务和市场法金融服务和市场法，确认确认FSAFSA为英国惟一的金融监管机构。为英国惟一的金融监管机构。22金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n一、集中监管体制一、集中监管体制n（二）日本（二）日本n20012001年底，初步形成一个以金融厅为核心、独立的年底，初步形
18、成一个以金融厅为核心、独立的中央银行和存款保险机构共同参与、地方财务局等中央银行和存款保险机构共同参与、地方财务局等受托监管的新的金融监管体制基本框架。受托监管的新的金融监管体制基本框架。23金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n一、集中监管体制一、集中监管体制n（三）韩国（三）韩国n19971997年金融危机爆发后不久，韩国在加强韩国中央年金融危机爆发后不久，韩国在加强韩国中央银行独立性的同时，先后成立了金融监督委员会银行独立性的同时，先后成立了金融监督委员会（FSCFSC）和金融监督院（）和金融监督院（FSSFSS），并将以往分别属于），并将以往分别属于韩国中央银行、财经院
19、、保险监督院、证券监督院韩国中央银行、财经院、保险监督院、证券监督院等部门的各种金融监管职能统统转移至金融监督委等部门的各种金融监管职能统统转移至金融监督委员会及其下属机构金融监督院，实施集中统一监管。员会及其下属机构金融监督院，实施集中统一监管。24金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n一、集中监管体制一、集中监管体制n（四）匈牙利（四）匈牙利n 20002000年年4 4月月1 1日成立了匈牙利金融监管局（日成立了匈牙利金融监管局（HFSAHFSA），），对银行业、证券业、保险业、基金业等所有金融机对银行业、证券业、保险业、基金业等所有金融机构、金融市场、金融产品和服务进行
20、统一监管，此构、金融市场、金融产品和服务进行统一监管，此举标志着匈牙利从分业监管转向了统一监管。举标志着匈牙利从分业监管转向了统一监管。25金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n二、分业监管体制二、分业监管体制 n根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制，一般由多个金融划分而分别进行监管的体制，一般由多个金融监管机构共同承担监管责任。监管机构共同承担监管责任。n代表性国家代表性国家n美国；加拿大；法国；西班牙；芬兰美国；加拿大；法国；西班牙；芬兰26金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n二、分业监管
21、体制二、分业监管体制 n（一）美国（一）美国双线监管体制双线监管体制 n联邦一级的监管机构联邦一级的监管机构n1.1.联邦储备体系联邦储备体系n2.2.货币监理署货币监理署n3.3.联邦存款保险公司联邦存款保险公司n4.4.国家信用合作管理局国家信用合作管理局n5.5.证券交易委员会证券交易委员会n州一级的监管机构州一级的监管机构27金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n二、分业监管体制二、分业监管体制 n（一）美国（一）美国双线监管体制双线监管体制 n19991999年，年，金融服务现代化法案金融服务现代化法案n20092009年，金融监管新法案？年，金融监管新法案？28金融
22、学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n二、分业监管体制二、分业监管体制 n（二）加拿大（二）加拿大n联邦财政部银行检查总监联邦财政部银行检查总监特许银行特许银行(商业银行商业银行)n联邦保险部、加拿大保险局及各省机构联邦保险部、加拿大保险局及各省机构保险业保险业n各省政府及证券委员会各省政府及证券委员会证券公司证券公司n联邦和各省的保险总监联邦和各省的保险总监信托公司信托公司29金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n三、金融监管体制发展的新趋势三、金融监管体制发展的新趋势n（一）功能型监管趋势（一）功能型监管趋势n功能型监管是相对于机构型监管而言的。机构型监功能型监
23、管是相对于机构型监管而言的。机构型监管又称管又称“部门监管部门监管”，是指按照金融机构的类型设，是指按照金融机构的类型设立监管机构，不同的监管机构分别管理各自的金融立监管机构，不同的监管机构分别管理各自的金融机构，但某一类型金融机构的监管者无权监管其它机构，但某一类型金融机构的监管者无权监管其它类型金融机构的金融活动。在金融分业经营条件下，类型金融机构的金融活动。在金融分业经营条件下，机构型监管效果非常明显。机构型监管效果非常明显。30金融学金融监管31机构型金融机构型金融监监管体制管体制证证券券监监管者管者保保险监险监管者管者银银行行监监管者管者图图12-2 12-2 典型的机构型金融典型的
24、机构型金融监监管体制管体制银银行行证证券公司券公司保保险险公司公司存款存款业务业务证证券券业务业务保保险业务险业务存款存款业务业务证证券券业务业务保保险业务险业务存款存款业务业务证证券券业务业务保保险业务险业务金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n三、金融监管体制发展的新趋势三、金融监管体制发展的新趋势n（一）功能型监管趋势（一）功能型监管趋势n功能型监管即指依据金融体系基本功能而设计的金功能型监管即指依据金融体系基本功能而设计的金融监管体制，即一个给定的金融活动由同一个监管融监管体制，即一个给定的金融活动由同一个监管者进行监管，而无论这个活动由谁来从事。者进行监管，而无论这个
25、活动由谁来从事。n功能型监管理念源自罗伯特功能型监管理念源自罗伯特 默顿（默顿（R.MertonR.Merton）和）和兹维兹维 博迪（博迪（Z.BodieZ.Bodie）于）于19931993年提出了基于功能年提出了基于功能观点的金融体系改革理论。观点的金融体系改革理论。32金融学金融监管33功能型金融功能型金融监监管体制管体制证证券券监监管者管者保保险监险监管者管者银银行行监监管者管者图图12-3 12-3 典型的功能型金融典型的功能型金融监监管体制管体制存款等存款等业务业务证证券券业务业务保保险业务险业务中央中央银银行行支付清算支付清算业务业务等等银银行行证证券公司券公司保保险险公司公司
26、银银行行证证券公司券公司保保险险公司公司银银行行证证券公司券公司保保险险公司公司银银行行证证券公司券公司保保险险公司公司金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n三、金融监管体制发展的新趋势三、金融监管体制发展的新趋势n（二）银行监管职能从中央银行分离趋势（二）银行监管职能从中央银行分离趋势n英国最早将银行监管职能从中央银行分离。英国最早将银行监管职能从中央银行分离。n随后，韩国、澳大利亚、卢森堡、匈牙利和日本等随后，韩国、澳大利亚、卢森堡、匈牙利和日本等国先后进行了类似的改革。国先后进行了类似的改革。n目前，德国、爱尔兰、芬兰、奥地利、以色列和南目前，德国、爱尔兰、芬兰、奥地利、
27、以色列和南非等国，以及诸如泰国和墨西哥等一些新兴市场国非等国，以及诸如泰国和墨西哥等一些新兴市场国家也正在就这一问题进行讨论。家也正在就这一问题进行讨论。34金融学金融监管第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n三、金融监管体制发展的新趋势三、金融监管体制发展的新趋势n（二）银行监管职能从中央银行分离趋势（二）银行监管职能从中央银行分离趋势n银行监管职能是否应该从中央银行分离问题上，经银行监管职能是否应该从中央银行分离问题上，经济学界仍存在较大争议。济学界仍存在较大争议。n赞成者赞成者不分离会产生利益冲突、存在首先不分离会产生利益冲突、存在首先风险、有违成本效率原则。风险、有违成本效率原则。n
28、反对者反对者35金融学金融监管第五节第五节 中国金融监管体制中国金融监管体制n19841984年，中国人民银行专门行使中央银行年，中国人民银行专门行使中央银行职能职能n19921992年，中国证券管理委员会成立年，中国证券管理委员会成立n19981998年，中国证券监督管理委员会成立年，中国证券监督管理委员会成立n19981998年，中国保险监督管理委员会成立年，中国保险监督管理委员会成立n20032003年，中国银行业监督管理委员会成立年，中国银行业监督管理委员会成立36金融学金融监管中国各金融中国各金融监监管机构的管机构的监监管管对对象与具体象与具体职责职责监监管机构管机构监监管管对对象象
29、具体具体职责职责财财政部政部各各类类金融机构金融机构负责监负责监督管理督管理财务财务会会计计、税收等、税收等证监证监会会证证券券类类金融机构金融机构负责监负责监督督证证券市券市场场运行运行中国人民中国人民银银行行银银行行类类金融机构、金融机构、国家外国家外汇汇管理局管理局负责负责商商业银业银行行审审批、法定存款准批、法定存款准备备金率等；金率等；监监督外督外汇汇市市场场及相关及相关机构机构保保监监会会保保险类险类金融机构金融机构负责监负责监督保督保险业险业运行运行银监银监会会银银行行类类金融机构金融机构负责监负责监督督银银行行类类金融机构运行金融机构运行37金融学金融监管38国国务务院院中国人
30、民中国人民银银行行证监证监会会保保监监会会银监银监会会金融机构金融机构各行各行业业自律自律组织组织图图12-4 12-4 中国金融中国金融业业分分业监业监管体制管体制注：注：表示具有直接控制力；表示具有直接控制力；表示具有表示具有间间接控制力接控制力财财政部政部金融学金融监管第五节第五节 中国金融监管体制中国金融监管体制n目前的问题是在分业监管格局下，尽快构目前的问题是在分业监管格局下，尽快构建各大监管机构之间有效的协调机制建各大监管机构之间有效的协调机制 n1 1、建立统一的金融信息中心建立统一的金融信息中心n2 2、建立一定的协调机制，如联席会议制度建立一定的协调机制，如联席会议制度n3 3、我国目前坚持分业经营、分业监管还是必我国目前坚持分业经营、分业监管还是必要的要的39