《[精选]第八章生产全球化7919.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《[精选]第八章生产全球化7919.pptx（59页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第八章第八章 生产全球化生产全球化第一节第一节 生产要素全球化生产要素全球化第二节第二节 跨国公司跨国公司一、国际资本流动一、国际资本流动 （一）国际投资（一）国际投资（FDIFDI）是指资本跨越国界，从一是指资本跨越国界，从一个国家或地区转移到其他国家或地区的过程，是资本个国家或地区转移到其他国家或地区的过程，是资本的一种跨国运动形态的一种跨国运动形态。国际投资国际直接投资国际间接投资绿地投资跨国并购投资方式的不同1.1.国际直接投资国际直接投资股权投资，投资者对有关的海股权投资，投资者对有关的海外经营性资产拥有外经营性资产拥有有效控制权有效控制权。l绿地投资：绿地投资：即在东道国即在东道国
2、新创办企业新创办企业，是指国际投资主体，是指国际投资主体（例如：跨国公司、跨国银行）在东道国境内依照东道（例如：跨国公司、跨国银行）在东道国境内依照东道国法律国法律建立部分资产或全部资产所有权建立部分资产或全部资产所有权归外国投资者所归外国投资者所有的企业。有有的企业。有两种两种形式：形式：1 1、建立拥有全部控制权的独、建立拥有全部控制权的独资企业；资企业；2 2、共同创办合资企业；、共同创办合资企业；l跨国并购跨国并购：是指国际投资主体（如跨国公司、跨国银行：是指国际投资主体（如跨国公司、跨国银行等）为了达到某种目标，通过一定的渠道和支付手段，等）为了达到某种目标，通过一定的渠道和支付手段
3、，并依照东道国的法律取得东道国某企业并依照东道国的法律取得东道国某企业(目标企业目标企业)的全的全部资产所有权或足以行使经营控制权的股份的部资产所有权或足以行使经营控制权的股份的投资行为投资行为，是目前最普遍的投资方式。是目前最普遍的投资方式。2.2.国际间接投资：指不以控股为目的的国际证券国际间接投资：指不以控股为目的的国际证券投资以及中长期的国际信贷。投资以及中长期的国际信贷。l间接投资的特点间接投资的特点l不参与企业的决策和管理不参与企业的决策和管理l投资回收期较短投资回收期较短l在一定程度上表现出自发性和频繁性在一定程度上表现出自发性和频繁性l有部分固定收益，风险相对较小有部分固定收益
4、，风险相对较小大部分的投资基金及风险投资机构就属于这类。大部分的投资基金及风险投资机构就属于这类。说说明（明（1）：）：按照国际惯例实践的通行原则，按照国际惯例实践的通行原则，有有效控制权效控制权是指投资者实际参与企业是指投资者实际参与企业经营决策的经营决策的能力能力和在企业经营决策、和在企业经营决策、管理中的管理中的实际地位实际地位。对企业的控制权一般与投资者对企对企业的控制权一般与投资者对企业股份的拥有权相符，业股份的拥有权相符，投资者拥有投资者拥有的股份比例越高，其控制权也就越的股份比例越高，其控制权也就越大。大。出于出于统计统计的需要，有关国际组织、有关国家都对国际投资中构的需要，有关
5、国际组织、有关国家都对国际投资中构成直接投资所需拥有的最低所有权比例作了规定，以区别于其成直接投资所需拥有的最低所有权比例作了规定，以区别于其他形式的投资。但是，解释都不完全相同。他形式的投资。但是，解释都不完全相同。国际货币基金组织国际货币基金组织认为，在所投资的企业中拥有认为，在所投资的企业中拥有25%或更或更多的股权；多的股权；联合国贸易和发展会议发布的世界投资报告联合国贸易和发展会议发布的世界投资报告的政策规的政策规定，拥有联合企业定，拥有联合企业10%以上的所有权是合格的标准；以上的所有权是合格的标准；美国美国认为，拥有企业认为，拥有企业10%以上的所有权是合格的标准。以上的所有权是
6、合格的标准。说明（说明（2）：关于有效控制权的界定）：关于有效控制权的界定（二）（二）.国际直接投资的发展概况国际直接投资的发展概况第一阶段：第一阶段：19世纪中期世纪中期20世纪初世纪初第二阶段：两次世界大战期间第二阶段：两次世界大战期间从开始到有较大发展从开始到有较大发展第三阶段：第三阶段：20世纪世纪50年代到年代到70年代初年代初 第四阶段：第四阶段：20世纪世纪90年代以来年代以来以直接投资为主以直接投资为主生产全球化生产全球化处于低潮处于低潮.20世纪90年代国际直接投资的发展趋势（1 1）国际直接投资的总趋势是规模不断扩大）国际直接投资的总趋势是规模不断扩大（2 2）国际直接投资
7、的区域分布不平衡：美日欧）国际直接投资的区域分布不平衡：美日欧+部分发展中部分发展中国家国家（3 3）9090年代以来发展中国家对待年代以来发展中国家对待FDIFDI的政策发生转变，参与的政策发生转变，参与国际投资的成就突出国际投资的成就突出（4 4）国际直接投资倾向投资服务业）国际直接投资倾向投资服务业l2020世纪世纪50 50 6060年代：初级产品为主的第一产业；年代：初级产品为主的第一产业；l2020世纪世纪70 70 8080年代：制造业为主的第二产业；年代：制造业为主的第二产业；l8080年代末年代末9090年代初：服务业为主的第三产业。年代初：服务业为主的第三产业。美对外直接投
8、资分布20001982Africa1%Canada10%OtherWesternHemisphere19%Europe52%Asia&Pacific16%Middle East1%Africa3%Canada21%OtherWesternHemisphere14%Europe45%Asia&Pacific15%Middle East2%l商务部、国家统计局、国家外汇管理局联合发商务部、国家统计局、国家外汇管理局联合发布布20112011年度中国对外直接投资统计公报年度中国对外直接投资统计公报 .21世纪国际直接投资的新形势（1 1）国际直接投资规模随着世界经济的起伏而升降）国际直接投资规模随着
9、世界经济的起伏而升降（2 2）国际直接投资方式，发达国家以并购为主、发）国际直接投资方式，发达国家以并购为主、发展中国家绿地投资居多展中国家绿地投资居多（3 3）制造业投资前景看好，金融、基础产业正在成）制造业投资前景看好，金融、基础产业正在成为国际直接投资产业转移的热点为国际直接投资产业转移的热点（4 4）研发领域、地区总部的）研发领域、地区总部的FDIFDI迅速增长迅速增长（5 5）世界各国吸引外国直接投资竞争激烈）世界各国吸引外国直接投资竞争激烈战后国际直接投资迅速发展的原因：战后国际直接投资迅速发展的原因：l最根本的原因：国际资本流动是随着生产力水平的提高和世界市场国际资本流动是随着生
10、产力水平的提高和世界市场的成熟而从流通领域逐步深入到国际生产领域的。的成熟而从流通领域逐步深入到国际生产领域的。（1 1）技术基础）技术基础第三次科技革命和社会信息化第三次科技革命和社会信息化 （2 2）产业基础）产业基础发达国家产业结构的深刻变革发达国家产业结构的深刻变革 （3 3）制度基础）制度基础 贸易和投资的自由化以及有利贸易和投资的自由化以及有利于于FDIFDI的制度安排的制度安排 （4 4）主观基础）主观基础 更加高效的管理方式和组织结更加高效的管理方式和组织结构构 l从宏观层面来看，主要包括以下几方面：（三）国际直接投资理论1 1垄断优势理论垄断优势理论l美国学者海默美国学者海默
11、19601960年提出。年提出。l企业进行对外直接投资的动因在于该企业具有较东道企业进行对外直接投资的动因在于该企业具有较东道国同类企业更为有利的垄断优势。国同类企业更为有利的垄断优势。l企业的四种垄断优势企业的四种垄断优势:(1):(1)产品市场的优势；产品市场的优势；(2)(2)要素要素市场的优势；市场的优势；(3)(3)规模经济的优势；规模经济的优势；(4)(4)政府管理行为政府管理行为带来的优势。带来的优势。l垄断优势理论的局限性在于它很难解释经济发达国家垄断优势理论的局限性在于它很难解释经济发达国家的一些没有垄断优势的中小企业近年来纷纷进行直接的一些没有垄断优势的中小企业近年来纷纷进
12、行直接投资的行为，也无法解释经济发达国家之间相互投资投资的行为，也无法解释经济发达国家之间相互投资不断的现象，更无法解释发展中国家的企业近来对外不断的现象，更无法解释发展中国家的企业近来对外直接投资不断的现象。直接投资不断的现象。2 2内部化理论内部化理论l英国巴克利和卡森英国巴克利和卡森19761976年提出。年提出。l中心内容：由于市场的不完全性，公司在跨国直接投中心内容：由于市场的不完全性，公司在跨国直接投资活动中面临各种市场障碍。为了克服这些障碍弥补资活动中面临各种市场障碍。为了克服这些障碍弥补市场机制的内在缺陷，从而实现最大化利润，公司将市场机制的内在缺陷，从而实现最大化利润，公司将
13、交易不经过外部市场而在公司所属各企业间进行，从交易不经过外部市场而在公司所属各企业间进行，从而形成了一个内部化市场。只要内部化的收益大于其而形成了一个内部化市场。只要内部化的收益大于其成本，企业必然采取内部化，当内部化超越了国界，成本，企业必然采取内部化，当内部化超越了国界，便产生了跨国公司及跨国直接投资。便产生了跨国公司及跨国直接投资。l该理论对企业为什么到国外投资以及投资的地理方向该理论对企业为什么到国外投资以及投资的地理方向不能做出较好的解释。企业为什么不在国内投资，在不能做出较好的解释。企业为什么不在国内投资，在国内实行内部化，国内生产，然后将产品出口，而是国内实行内部化，国内生产，然
14、后将产品出口，而是到国外去进行直接投资，而且在母公司与国外子公司到国外去进行直接投资，而且在母公司与国外子公司实行内部化呢实行内部化呢?3.3.产品生命周期理论产品生命周期理论l19661966年，弗农提出年，弗农提出l产品生命周期指一个产品从研制开发、投入市场到退出市场的过程。产品生命周期指一个产品从研制开发、投入市场到退出市场的过程。l产品生命周期分为四个阶段：产品生命周期分为四个阶段：l新产品创新阶段：技术领先的发达国家在国内市场推出新产品。产新产品创新阶段：技术领先的发达国家在国内市场推出新产品。产品主要集中于国内市场，并通过出口打进国际市场，无须进行对外品主要集中于国内市场，并通过出
15、口打进国际市场，无须进行对外直接投资；直接投资；l产品成熟阶段：产品基本定型，国内市场饱和，由垄断转向竞争，产品成熟阶段：产品基本定型，国内市场饱和，由垄断转向竞争，产品技术优势逐渐消失，成本价格因素作用日趋重要。为保持原有产品技术优势逐渐消失，成本价格因素作用日趋重要。为保持原有市场，企业被迫通过防御性市场，企业被迫通过防御性FDIFDI向国外市场就地提供产品。向国外市场就地提供产品。l产品标准化阶段：产品趋于标准化，技术优势由价格优势取代。企产品标准化阶段：产品趋于标准化，技术优势由价格优势取代。企业为大规模地进行对外直接投资，转让其标准化技术。当对外直接业为大规模地进行对外直接投资，转让
16、其标准化技术。当对外直接投资的产品大量返销国内时，表明该产品的生命周期即告结束，企投资的产品大量返销国内时，表明该产品的生命周期即告结束，企业的对外直接投资结构已基本稳定。业的对外直接投资结构已基本稳定。4.4.国际生产折衷理论国际生产折衷理论l英国经济学家邓宁英国经济学家邓宁19761976年提出。年提出。l折衷理论借鉴海默以来产业组织理论的研究成果，融合俄林的要素折衷理论借鉴海默以来产业组织理论的研究成果，融合俄林的要素禀赋论、巴莱克和卡森等的内部化论，并引入区位理论，创立了一禀赋论、巴莱克和卡森等的内部化论，并引入区位理论，创立了一个关于国际贸易、对外直接投资和非股权转让三位一体的理论。
17、个关于国际贸易、对外直接投资和非股权转让三位一体的理论。l理论的核心是理论的核心是:“OLI:“OLI模式模式”，即决定跨国公司直接投资行为有三，即决定跨国公司直接投资行为有三个基本要素个基本要素:所有权优势、内部化优势、区位优势。所有权优势、内部化优势、区位优势。l该理论是目前解释跨国直接投资最有影响的理论，具有该理论是目前解释跨国直接投资最有影响的理论，具有“通论通论”之之称。但仍有一定的局限性，如无法解释发达国际间的互相直接投资、称。但仍有一定的局限性，如无法解释发达国际间的互相直接投资、对三大优势关系缺乏分析等。且把一切对外直接投资都归结为投资对三大优势关系缺乏分析等。且把一切对外直接
18、投资都归结为投资者必然具备者必然具备OLIOLI三方面的优势，这种解释未免过于绝对化。三方面的优势，这种解释未免过于绝对化。二 国际劳动力流动（一）（一）.劳动力国际流动的发展阶段劳动力国际流动的发展阶段第一阶段：第一阶段：18世纪初到第一次世界大战前世纪初到第一次世界大战前第二阶段：第一次世界大战开始第二次世界大战结束第二阶段：第一次世界大战开始第二次世界大战结束第三阶段：第二次世界大战以后第三阶段：第二次世界大战以后主要集中在欧美地区主要集中在欧美地区欧洲的劳动力进入美国欧洲的劳动力进入美国n欧洲劳动力市场欧洲劳动力市场n北美劳动力市场北美劳动力市场n中东劳动力市场中东劳动力市场 时期时期
19、移民数量（万）移民数量（万）年比率（每万人年比率（每万人中所占比例）中所占比例）年度年度移民数量（万）移民数量（万）年比率（每万人年比率（每万人所占比例）所占比例）1820 01830183015.212198159.72618311840184059.939198259.426184118501850171.38419835624185118601860259.893198454.423186118701870231.56419855724187118801880281.262198660.225188118901890524.792198760.225189119001900368.853
20、198864.326190119101910879.51041989109.144191119201920573.6571990153.661192119301930410.7351991182.77319311940194052.84199297.438194119501950103.57199390.435195119601960251.515199480.431196119701970332.217197119801980438.920198119901990733.831资料来源：U.S.Bureau of the Census,1992 Statistical Abstract of
21、 the United States表表9-1 美国官方关于移民的记录美国官方关于移民的记录（二）（二）.战后国际劳动力流动的最新趋势战后国际劳动力流动的最新趋势特点特点1.1.劳动力流动保持较快的增长、国际劳务合作空间劳动力流动保持较快的增长、国际劳务合作空间广阔广阔2.2.高素质人才需求不断增加。高素质人才需求不断增加。3.3.流动基本格局未变，但已呈现分散性和对流性。流动基本格局未变，但已呈现分散性和对流性。4.4.服务业劳务需求明显增长服务业劳务需求明显增长5.5.劳动力国际流动更趋向国际化、法规化。劳动力国际流动更趋向国际化、法规化。（三）.国际劳动力流动的动因及障碍.国际劳动力的流
22、动的动因国际劳动力的流动的动因l根本因素根本因素：劳动力的价格差异即工资收入水平的：劳动力的价格差异即工资收入水平的差异。差异。l主要因素主要因素：国际劳动力市场供求状况的不平衡。：国际劳动力市场供求状况的不平衡。l决定性因素决定性因素：各国政府对外籍劳动力流入的态度：各国政府对外籍劳动力流入的态度和政策。和政策。l其他原因其他原因：交通和通讯技术的迅速发展，企业模：交通和通讯技术的迅速发展，企业模式的变化、战争、政治变化、寻求更安全的生活式的变化、战争、政治变化、寻求更安全的生活环境、对异国的偏好。环境、对异国的偏好。国际劳动力流动的障碍国际劳动力流动的障碍l经济因素经济因素：流动的成本对劳
23、动力的限制。：流动的成本对劳动力的限制。l非经济因素非经济因素：如陌生的社会环境，语言障：如陌生的社会环境，语言障碍，文化差异，远离家庭亲友和社会关系碍，文化差异，远离家庭亲友和社会关系等。等。l政策因素。政策因素。（9.119.11事件）事件）（四）全球各国、各跨国公司对高端人才的争夺（四）全球各国、各跨国公司对高端人才的争夺全球范围内针对信息技术、生物工程、国际金融、商贸、全球范围内针对信息技术、生物工程、国际金融、商贸、企业经营等人才的争夺全面展开，人才资源争夺战日企业经营等人才的争夺全面展开，人才资源争夺战日益激烈。益激烈。l发达国家进一步放宽了对高科技人才引进的移民限制、发达国家进一
24、步放宽了对高科技人才引进的移民限制、不断增发不断增发“绿卡绿卡”，优质人才资源在全球的流动范围，优质人才资源在全球的流动范围更大、频率也更高，人才资源在全球的流动已成为大更大、频率也更高，人才资源在全球的流动已成为大趋势。趋势。l发展中国家的人才向发达国家流动频率加快。发展中国家的人才向发达国家流动频率加快。20102010年我国派出各年我国派出各类劳务人人员按省市区排名按省市区排名单位：人位：人序号序号省市区名称省市区名称派出人数派出人数年末在外人数年末在外人数1 1山山东省省4730047300101913101913其中：青其中：青岛市市6393639315559155592 2江江苏省
25、省345763457696336963363 3河南省河南省324353243556291562914 4广广东省省24788247883845538455其中：深圳市其中：深圳市0 01351355 5湖北省湖北省223722237229478294786 6福建省福建省19182191822424024240其中：厦其中：厦门市市58035803739473947 7辽宁省宁省18291182914144841448其中：大其中：大连市市117841178419620196208 8吉林省吉林省159721597266566665669 9上海市上海市1591015910268472684
26、71010浙江省浙江省13446134462626126261其中：宁波市其中：宁波市1664166442574257（五）劳动力国际流动的经济效应（五）劳动力国际流动的经济效应1.对世界经济的影响对世界经济的影响l人力资源在全球范围内的配置，有力地促进生产力的发人力资源在全球范围内的配置，有力地促进生产力的发展和经济效率的提高。展和经济效率的提高。l劳动力和人才的全球流动具有溢出效应，能够促进科学劳动力和人才的全球流动具有溢出效应，能够促进科学技术和劳动技能在全球范围内进行传播。技术和劳动技能在全球范围内进行传播。l通过人的跨国转移，不同国家和民族的文化可以进行互通过人的跨国转移，不同国家和
27、民族的文化可以进行互相交流，互相学习，互相融合，形成新的全球文化。相交流，互相学习，互相融合，形成新的全球文化。2.2.对劳动力流出国的影响对劳动力流出国的影响l可以获取一笔数量可观的汇款。可以获取一笔数量可观的汇款。l移民能在国外开拓眼界、增长见识，学到某些先进的技能和移民能在国外开拓眼界、增长见识，学到某些先进的技能和专业本领。专业本领。l移民在两国之间的纽带作用，会带动两国的经济交往。移民在两国之间的纽带作用，会带动两国的经济交往。l流出的劳动力整体具有较高的劳动素质，其流出会降低本国流出的劳动力整体具有较高的劳动素质，其流出会降低本国的劳动生产力，不利于本国经济的后续发展。的劳动生产力
28、，不利于本国经济的后续发展。l生产性人员的流出会使本国减少了课税对象，也会在一定程生产性人员的流出会使本国减少了课税对象，也会在一定程度上减少本国的财政收入。度上减少本国的财政收入。3.3.对劳动力流入国的影响对劳动力流入国的影响l劳动力的流入弥补了本国劳动力的短缺，特别是某些关键技劳动力的流入弥补了本国劳动力的短缺，特别是某些关键技术领域的人才引进，也节约了大量劳动力的教育费用。术领域的人才引进，也节约了大量劳动力的教育费用。l由于课税对象的增加，劳动力的流入使流入国的财政收入相由于课税对象的增加，劳动力的流入使流入国的财政收入相应得到增加。应得到增加。l通过专业高级技术人才的引入，可以带动
29、本国技术的升级改通过专业高级技术人才的引入，可以带动本国技术的升级改造，有利于流入国经济的发展。造，有利于流入国经济的发展。l增加流入国某些行业的就业压力，造成交通、住房等生活问增加流入国某些行业的就业压力，造成交通、住房等生活问题，题，l有可能引发社会集团的摩擦与对抗，扰乱社会秩序。有可能引发社会集团的摩擦与对抗，扰乱社会秩序。（三）国际技术转移（三）国际技术转移l国际技术转让：作为生产要素的技术，包括产品设计、生产方法、管理知识和知识诀窍等有偿地或无偿地从一国流向另一国，从一个企业流向另一个企业的活动。1.国际技术转让的分类国际技术转移以市场为媒介的技术转移模式 非市场媒介的技术转移模式
30、正式的技术转移 非正式的技术转移 是否以市场为媒介 是否把国际技术转移技术作为明确目标 2.当代国际技术转移的基本特征当代国际技术转移的基本特征l国际技术转移的速度加快，规模越来越大，领域不断拓宽，国际技术转移的速度加快，规模越来越大，领域不断拓宽，已由梯度式转移发展到跳跃式转移。已由梯度式转移发展到跳跃式转移。l国际技术转移发展不平衡，世界技术市场的分布十分集中。国际技术转移发展不平衡，世界技术市场的分布十分集中。l技术转移已成为推动经济发展的重要动力，高技术产品成为技术转移已成为推动经济发展的重要动力，高技术产品成为世界贸易发展的主导力量。世界贸易发展的主导力量。l国际技术摩擦加剧，各国在
31、高技术领域的竞争和合作趋势同国际技术摩擦加剧，各国在高技术领域的竞争和合作趋势同在。在。l跨国公司是国际技术转移最活跃、最有影响的力量。跨国公司是国际技术转移最活跃、最有影响的力量。3.国际技术转移的经济效应l对世界经济而言：国际技术转让可以促进世界整对世界经济而言：国际技术转让可以促进世界整体技术水平的提高，从而推动世界经济的增长。体技术水平的提高，从而推动世界经济的增长。l对技术输出方而言：对技术输出方而言：l造成技术的国际扩散，使自己的技术垄断优势遭到威造成技术的国际扩散，使自己的技术垄断优势遭到威胁；胁；l技术输出国可以从技术转让中获得利益，用以补偿技技术输出国可以从技术转让中获得利益
32、，用以补偿技术开发成本和增加新技术开发的资金投入，有助于技术开发成本和增加新技术开发的资金投入，有助于技术的更新换代。术的更新换代。l对技术引入方而言：提高本国技术水平和国际竞对技术引入方而言：提高本国技术水平和国际竞争力争力。第二节第二节.跨国公司跨国公司一、跨国公司概述一、跨国公司概述（一）跨国公司的内涵及扩展方式（一）跨国公司的内涵及扩展方式 通过跨国界的直接投资并且获得相应通过跨国界的直接投资并且获得相应控制权，从事以营利为目的的国际生产和控制权，从事以营利为目的的国际生产和经营活动的企业，是由母公司及其国外分经营活动的企业，是由母公司及其国外分支机构组成的联合与非联合企业。支机构组成
33、的联合与非联合企业。l母公司：以拥有股本金的方式来控制在其本国以外国家的母公司：以拥有股本金的方式来控制在其本国以外国家的其他实体资产的企业。拥有联合企业其他实体资产的企业。拥有联合企业10%10%或或10%10%以上普通股以上普通股或表决权的股本金或非联合企业的等量资本金，通常被认或表决权的股本金或非联合企业的等量资本金，通常被认为是控制这些企业资产的门槛。为是控制这些企业资产的门槛。l国外分支机构：可以是联合企业也可以是非联合企业，其国外分支机构：可以是联合企业也可以是非联合企业，其中居住在另一个国家的投资者拥有其在企业管理中享有持中居住在另一个国家的投资者拥有其在企业管理中享有持久利益的
34、股份（对联合公司来说为久利益的股份（对联合公司来说为10%10%的股份的股份，对非联合，对非联合公司来说为等量资本金）。公司来说为等量资本金）。世界投资报告世界投资报告国外分支机构或分支机构：子公司、附属企业和分公司国外分支机构或分支机构：子公司、附属企业和分公司l子公司：另一个实体直接拥有子公司：另一个实体直接拥有超过一半超过一半的股东表决权，有的股东表决权，有权指派或撤换大多数行政、管理和监督人员的设在东道国权指派或撤换大多数行政、管理和监督人员的设在东道国的联合企业。的联合企业。l附属企业：投资者拥有总数附属企业：投资者拥有总数最少最少10%10%，但不超过，但不超过50%50%的股东的
35、股东表决权的设在东道国的联合企业。表决权的设在东道国的联合企业。l分公司：投资者拥有或部分拥有的设在东道国的非联合企分公司：投资者拥有或部分拥有的设在东道国的非联合企业，有以下任一情形：业，有以下任一情形：（1 1）外国投资者的常设机构或办事处；）外国投资者的常设机构或办事处；（2 2）外国投资者与一个或一个以上第三方的非联合合作企）外国投资者与一个或一个以上第三方的非联合合作企业或合资企业；业或合资企业；（3 3）外国居民直接拥有的土地、建筑物以及）外国居民直接拥有的土地、建筑物以及/或者不可移动或者不可移动的设备和物品；的设备和物品；（4 4）外国投资者在其本国以外的国家经营了至少一年的可
36、）外国投资者在其本国以外的国家经营了至少一年的可移动设备（如船舶、飞机及油气开采设备）。移动设备（如船舶、飞机及油气开采设备）。跨国公司的扩展方式有三类：跨国公司的扩展方式有三类：l横向扩展：跨国公司在不同国家制造同样的基本产品。横向扩展：跨国公司在不同国家制造同样的基本产品。l垂直扩展：跨国公司把生产和购销过程的不同阶段分布于垂直扩展：跨国公司把生产和购销过程的不同阶段分布于不同国家。不同国家。l混合扩展：跨国公司在国际上制造一系列多样化产品。混合扩展：跨国公司在国际上制造一系列多样化产品。（二）跨国公司的发展及其在世界经济中的地位1 1跨国公司的发展历程跨国公司的发展历程跨国公司与对外直接
37、投资是同步发展起来的。跨国公司与对外直接投资是同步发展起来的。l1919世纪世纪60607070年代年代 个别公司在国外投资建厂，就地个别公司在国外投资建厂，就地生产，成为现代跨国公司的先驱。生产，成为现代跨国公司的先驱。l1919世纪末世纪末2020世纪初世纪初跨国公司有相大的发展，数目增多。跨国公司有相大的发展，数目增多。l两次世界大战和世界经济危机期间两次世界大战和世界经济危机期间对外直接投资停滞对外直接投资停滞不前，跨国公司的发展同样受阻。不前，跨国公司的发展同样受阻。l第二次世界大战后的第二次世界大战后的5050年代年代 跨国公司的重新崛起。跨国公司的重新崛起。l2020世纪世纪80
38、80年代年代新兴工业国家和地区的公司也开始斩露新兴工业国家和地区的公司也开始斩露头角。头角。l2020世纪世纪9090年代年代跨国公司的发展达到鼎盛时期。跨国公司的发展达到鼎盛时期。全球的跨国公司有多少？全球的跨国公司有多少？l19901990年年全球跨国公司全球跨国公司3.53.5万家，子公司万家，子公司1515万家，国际万家，国际直接投资直接投资24302430亿美元。亿美元。l20002000年年全球跨国公司猛增到全球跨国公司猛增到6.36.3万家，海外分支机构万家，海外分支机构8282万家，国际直接投资万家，国际直接投资1.271.27万亿元。仅仅万亿元。仅仅1010年中，三组数年中，
39、三组数字分别增长了字分别增长了80%80%、4.474.47倍和倍和4.234.23倍。倍。l20082008年年全球共有跨国公司全球共有跨国公司8.28.2万家，拥有子公司万家，拥有子公司8181万万家家，投资存量达，投资存量达7 7万亿美元。跨国公司子公司创造附加值万亿美元。跨国公司子公司创造附加值3.43.4万亿美元，约占世界万亿美元，约占世界GDPGDP的的1010。20082008年跨国公司的全年跨国公司的全球销售额高达球销售额高达30.330.3万亿美元，是同期世界出口额的万亿美元，是同期世界出口额的2.252.25倍。倍。国外聘用员工国外聘用员工53005300万人。万人。l中国
40、的跨国公司有多少中国的跨国公司有多少?美国 日本 法国 德国 英国中国其他国家19961621264241343133200017910737374099120041898337343714106表表5-3.1996-20045-3.1996-2004年全球年全球500500家大型跨国公司母公司分布国家表家大型跨国公司母公司分布国家表500500强跨国公司并非一成不变，每年财富公布的强跨国公司并非一成不变，每年财富公布的500500强企业中，强企业中，约有约有2020的企业发生改变。据统计，的企业发生改变。据统计，1995199520042004年期间，财富年期间，财富出现过的出现过的5005
41、00强跨国公司共有强跨国公司共有928928家。其中，每年都列入家。其中，每年都列入500500强的有强的有214214家，出现一次的有家，出现一次的有145145家。家。跨国公司在世界经济中的份额跨国公司在世界经济中的份额 表表5-4 全球最大的全球最大的100家跨国公司资产和销售额情况（家跨国公司资产和销售额情况（2006-2008年）年）20062006200720082008资产资产92391070210687销销售售额额708880788518销销售售额额占全球占全球GDP的比重的比重14.4614.6614.07据统计据统计，2004年，在前年，在前100个个最大经济体中（国家最大
42、经济体中（国家GDP，公司销售额），公司销售额），47个是国家，个是国家，53个是跨国公司。沃尔玛、个是跨国公司。沃尔玛、BP、GM、通用汽车、皇家壳牌、通用汽车、皇家壳牌、福特汽车、丰田汽车等公司超过或等同於许多中等国家，例如奥地利、福特汽车、丰田汽车等公司超过或等同於许多中等国家，例如奥地利、土耳其、丹麦、波兰、南非、約旦和希腊。土耳其、丹麦、波兰、南非、約旦和希腊。跨国公司的实力跨国公司跨国公司占世界份额占世界份额产值产值40%40%贸易贸易50%50%对外直接投资对外直接投资70%70%技术转让技术转让75%75%技术开发经费技术开发经费90%90%二、跨国公司与生产全球化（一）跨国公
43、司是生产全球化的主要动力（一）跨国公司是生产全球化的主要动力1.1.跨国公司跨国界的对外直接投资导致了资源配置的全球跨国公司跨国界的对外直接投资导致了资源配置的全球优化，使世界生产在最合理的区位布局下进行。优化，使世界生产在最合理的区位布局下进行。单一要素流动模式单一要素流动模式 多要素综合性转移模式多要素综合性转移模式2.2.跨国公司对外直接投资的强大的经济效益加速了不发达跨国公司对外直接投资的强大的经济效益加速了不发达国家的经济开放，以巨大的吸引力推动了这些国家的对外国家的经济开放，以巨大的吸引力推动了这些国家的对外开放，进入世界经济体系中。开放，进入世界经济体系中。（二）跨国公司是生产全
44、球化的微观主体（二）跨国公司是生产全球化的微观主体 国家为主体的世界经济国家为主体的世界经济以跨国公司为主体的世以跨国公司为主体的世界经济界经济（三）跨国公司与全球生产的不均衡（三）跨国公司与全球生产的不均衡 跨国公司的全球的经营战略认为哪里有利就到哪里跨国公司的全球的经营战略认为哪里有利就到哪里去进行投资经营，那些有悖于他们经营战略目标和根去进行投资经营，那些有悖于他们经营战略目标和根本利益的地方，就避而远之，其结果就加剧了生产全本利益的地方，就避而远之，其结果就加剧了生产全球化的不平衡。球化的不平衡。英国英国法国法国荷兰、比利时荷兰、比利时西班牙西班牙德德国国经济全球化的表现经济全球化的表
45、现三、跨国公司的最新进展（一）跨国公司的跨国程度不断加深（一）跨国公司的跨国程度不断加深l跨国程度指数跨国程度指数跨国公司的国外资产与总资产、国外销跨国公司的国外资产与总资产、国外销售额与总销售额和国外雇员与总雇员三个比率的均值构成售额与总销售额和国外雇员与总雇员三个比率的均值构成的。的。1991199120002000年间，世界最大的年间，世界最大的100100家大型跨国公司平均家大型跨国公司平均跨国指数由跨国指数由51%51%增长到增长到56%56%，跨国程度在不断加深。，跨国程度在不断加深。l跨国公司行业特点：以制造业为主。跨国公司行业特点：以制造业为主。1990199020002000
46、年间，年间，100100大跨国公司的行业分布基本保持稳定，在汽车、电子、大跨国公司的行业分布基本保持稳定，在汽车、电子、石油、医药、食品饮料行业的跨国公司数量占到跨国公司石油、医药、食品饮料行业的跨国公司数量占到跨国公司总量的一半以上。总量的一半以上。（二）跨国并购成为跨国公司对外直接投资的重要方式1.跨国兼并发展十分迅速表表9-3 9-3 跨国兼并金额及年增长率（跨国兼并金额及年增长率（1990199020082008）资料来源：资料来源：UNCTADUNCTAD：World Investment Report 2000World Investment Report 2000table I.
47、1.table I.1.项目项目金额（亿美元）金额（亿美元）年增长率（年增长率（%）19901990200820081990199019941994199519951999199920002000200420042005200520082008跨国兼并跨国兼并1506150612050120504.64.641.341.3-1.5-1.525.32.2.大型跨国并购日益突出。并购金额超过大型跨国并购日益突出。并购金额超过1010亿美元亿美元的并购称为大型跨国并购。大型跨国并购主要以的并购称为大型跨国并购。大型跨国并购主要以英国和美国为主。英国和美国为主。3.3.跨国兼并中的收购方主要是发达国家
48、。跨国兼并中的收购方主要是发达国家。欧盟欧盟是跨是跨国并购中主要的收购地区（其中英国增长最快），国并购中主要的收购地区（其中英国增长最快），其次是其次是美国美国。4.4.跨国兼并的行业范围非常广泛。包括传统工业跨国兼并的行业范围非常广泛。包括传统工业（如汽车、能源、钢铁、食品饮料、烟草等）；（如汽车、能源、钢铁、食品饮料、烟草等）；高新技术产业（医药、生物化学、电信、计算机高新技术产业（医药、生物化学、电信、计算机等）和高度发展的第三产业（如金融服务）。等）和高度发展的第三产业（如金融服务）。表9-4 跨国兼并：出售与收购的地区分布表（19901999年）单位：10亿美元美元地区地区/国别国别
49、出售出售收购收购19901990199519951997199719981998199919991990199019951995199719971998199819991999发达国家134.2134.2164.6164.6234.7234.7445.1445.1644.6644.6143.2143.2173.7173.7272272511.4511.4677.3677.3其中：欧盟其中：欧盟62.162.175.175.1114.6114.6187.9187.9344.5344.586.586.581.481.4142.1142.1284.4284.4497.7497.7 美国美国54.75
50、4.753.253.281.781.7209.5209.523323327.627.657.357.380.980.9137.4137.4112.4112.4 日本日本0.10.10.50.53.13.14 415.915.914143.93.92.72.71.31.39.89.8发展中国家16.116.115.915.964.364.380.780.763.463.47 712.812.832.432.419.219.241.241.2其中：非洲其中：非洲0.50.50.20.21.71.70.70.70.60.60.10.10.20.20.40.4拉美与加勒比拉美与加勒比11.511.58