《山西省2023年期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷B卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《山西省2023年期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷B卷附答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、山西省山西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识能力检年期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷测试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（），进行套期保值。A.在现货市场上买进外汇B.在现货市场上卖出外汇C.在外汇期货市场上买进外汇期货合约D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约【答案】C2、9 月 15 日，美国芝加哥期货交易所 1 月份小麦期货价格为 950 美分/蒲式耳，1 月份玉米期货价格为 325 美分/蒲式耳，套利者决定卖出 10 手 1 月份玉米合约同时买入 10 手 1 月份小麦合约，9 月
2、 30 日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为 835 美分/蒲式耳和 290 美分/蒲式耳。A.亏损 40000B.亏损 60000C.盈利 60000D.盈利 40000【答案】A3、假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（）。A.趋于不确定B.将趋于上涨C.将趋于下跌D.将保持不变【答案】B4、3 月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米 5000 吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在 7 月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为 2060 元/吨。此时玉米现货价格为 2000 元/吨。至 5 月中旬，玉米期货价格上涨至2190 元/吨，玉米现货价格为 208
3、0 元/吨。该饲料厂按照现货价格买入 5000 吨玉米，同时按照期货价格将 7 月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。A.基差不变，实现完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】B5、张某在某期货公司开户进行白糖期货交易。某日，张某买入白糖期货合约50 手，当天白糖期货价格大幅下跌，造成张某账户的保证金余额低于期货交易所规定的最低保证金标准，于是期货公司及时通知张某追加保证金。但是，张某并没有在规定时间内追加保证金，这时，期货公司应该采取的措施是()。A.再次通知，并告知将要采取的措施
4、B.强行平仓C.要求张某提供流动资产进行抵押，之后可以为其保留头寸D.可以强行平仓，也可以暂时保留头寸【答案】B6、某套利者买入 5 月份菜籽油期货合约同时卖出 9 月份菜籽油期货合约，成交价格分别为 10150 元/吨和 10110 元/吨，结束套利时，平仓价格分别为 10125元/吨和 10175 元/吨。该套利者平仓时的价差为（）元/吨。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B7、3 月 5 日，5 月份和 7 月份铝期货价格分别是 17500 元/吨和 17520 元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。A.买入 5 月铝期货合约，同时买入 7 月铝期货合约B.卖
5、出 5 月铝期货合约，同时卖出 7 月铝期货合约C.卖出 5 月铝期货合约，同时买入 7 月铝期货合约D.买入 5 月铝期货合约，同时卖出 7 月铝期货合约【答案】C8、股票期货合约的净持有成本为（）。A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】C9、在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。A.等于B.小于C.大于D.不确定【答案】C10、在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为（），是汇率变动的最小单位。A.小数点值B.点值C.基点D.
6、基差点【答案】B11、下一年 2 月 12 日，该油脂企业实施点价，以 2600 元吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为 2540 元吨，则该油脂企业（）。（不计手续费等费用）A.在期货市场盈利 380 元吨B.与饲料厂实物交收的价格为 2590 元吨C.结束套期保值时的基差为 60 元吨D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于 2230 元吨【答案】D12、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B13、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。A.现货期权B.期货期权C.
7、看涨期权D.看跌期权【答案】C14、根据郑州商品交易所规定，跨期套利指令中的价差是用近月合约价格减去远月合约价格，且报价中的“买入”和“卖出”都是相对于近月合约买卖方向而言的，那么，当套利者进行买入近月合约的操作时，价差（）对套利者有利。A.数值变小B.绝对值变大C.数值变大D.绝对值变小【答案】C15、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【答案】B1
8、6、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保值者C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答案】C17、我国期货交易所的会员资格审查机构是（）。A.期货交易所B.中国期货业协会C.中国证监会地方派出机构D.中国证监会【答案】A18、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）A.权利金卖出价-权利金买入价B.标的物的市场价格-执行价格-权利金C.标的物的市场价格-执行价格+权利金D.标的物的市场价格-执行价格【答案】B19、国债期货理论价格的计算公式为()。A.国债期货理论价格=现货价格+持有成本B.国债
9、期货理论价格=现货价格-资金占用成本-利息收入C.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本+利息收入D.国债期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入【答案】A20、下列属于蝶式套利的有（）。A.在同一期货交易所，同时买人 100 手 5 月份菜籽油期货合约.卖出 200 手 7 月份菜籽油期货合约.卖出 100 手 9 月份菜籽油期货合约B.在同一期货交易所，同时买入 300 手 5 月份大豆期货合约.卖出 500 手 7 月份豆油期货合约.买入 300 手 9 月份豆粕期货合约C.在同一期货交易所，同时卖出 300 手 5 月份豆油期货合约.买入 600 手 7 月份豆油期货合约.卖出
10、 300 手 9 月份豆油期货合约D.在同一期货交易所，同时买入 200 手 5 月份铝期货合约.卖出 700 手 7 月份铝期货合约.买人 400 手 9 月份铝期货合约【答案】C21、沪深 300 指数期货每张合约的最小变动值为（）元。A.10B.20C.30D.60【答案】D22、5 月份，某进口商以 67000 元/吨的价格从国外进口铜，并利用铜期货进行套期保值，以 67500 元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约。与此同时，该进口商与某电缆厂协商 9 月铜合约基准价，以低于期货价格 100 元/吨的价格出售。8 月 10 日，电缆厂实施点价，以 65700 元/吨的期货价格作为基准价
11、，进行实物交收。同时该进口商按该价格将期货合约对冲平A.期货市场盈利 1400 元/吨B.与电缆厂实物交收的价格为 65800 元/吨C.通过套期保值操作，铜的实际售价为 67400 元/吨D.基差走弱 400 元/吨，不完全套期保值，且有净亏损【答案】B23、我国期货交易所对（）实行审批制，其持仓不受限制。A.期转现B.投机C.套期保值D.套利【答案】C24、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A.菱形B.钻石形C.旗形D.W 形【答案】C25、下列关于基差的公式中，正确的是（）。A.基差=期货价格-现货价格B.基差=现货价格-期货价格C.基差=期货价格+现货价格D.基差=期货价格现货价
12、格【答案】B26、2 月 25 日，5 月份大豆合约价格为 1750 元/吨，7 月份大豆合约价格为1720 元/吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。A.买入 5 月份大豆合约，同时卖出 7 月份大豆合约B.买入 5 月份大豆合约，同时买入 7 月份大豆合约C.卖出 5 月份大豆合约，同时买入 7 月份大豆合约D.卖出 5 月份大豆合约，同时卖出 7 月份大豆合约【答案】A27、某交易者 7 月 1 日卖出 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.40美元/蒲式耳，同时买入 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为
13、 7.50 美元/蒲式耳，9 月 1 日，该交易者买入 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.30 美元/蒲式耳。同时卖出 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为7.45 美元/蒲式耳，1 手=5000 蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。A.获利 250B.亏损 300C.获利 280D.亏损 500【答案】A28、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的（）。A.乘积B.较大数C.较小数D.和【答案】D29、9 月 10 日，白糖现货价格为 6200 元吨，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的 5000 吨白糖进行套期保值。该糖厂在 11
14、月份白糖期货合约上的建仓价格为 6150 元吨，10 月 10 日，白糖现货价格跌至 5810 元吨，期货价格跌至 5720 元吨。该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约对冲平仓。该糖厂套期保值效果是（?）。(合约规模 10 吨手，不计手续费等费用)A.不完全套期保值，且有净亏损B.通过套期保值操作，白糖的实际售价为 6240 元吨C.期货市场盈利 260 元吨D.基差走弱 40 元吨【答案】B30、期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（）三种。A.放弃行权B.协议平仓C.现金交割D.实物交割【答案】A31、以下操作中属于跨市套利的是（）。A.买入 1 手 LME3
15、月份铜期货合约，同时卖出 1 手 3 月份上海期货交易所铜期货合约B.买入 5 手 CBOT3 月份大豆期货合约，同时卖出 5 手大连商品交易所 5 月份大豆期货合约C.卖出 1 手 LME3 月份铜期货合约，同时卖出 1 手 CBOT5 月份大豆期货合约D.卖出 3 手 3 月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入 1 手 3 月份大连商品交易所大豆期货合约【答案】A32、假设英镑兑美元的即期汇率为 1.4753，30 天远期汇率为 1.4783，这表明英镑兑美元的 30 天远期汇率（）。A.升水 30 点B.贴水 30 点C.升水 0.003 英镑D.贴水 0.003 英镑【答案】A33、一
16、笔 1M/2M 的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下:美元兑人民币即期汇率为 6.2340/6.2343A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A34、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低B.期权的价格越低C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高D.期权价格越高【答案】D35、某投资者以 65000 元/吨卖出 1 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元/吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。A.1000B.1500C.-300D
17、.2001【答案】D36、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。A.总经理B.部门经理C.董事会D.监事会【答案】C37、TF1509 合约价格为 97525，若其可交割债券 2013 年记账式附息(三期)国债价格为 99640，转换因子为 10167，则该国债的基差为（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.5251.0167=0.4863C.99.6401.0167-97.525=3.7790D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】B38、从期货交易所的组
18、织形式来看，下列不以营利为目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制【答案】C39、3 个月欧洲美元期货是一种（）。A.短期利率期货B.中期利率期货C.长期利率期货D.中长期利率期货【答案】A40、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】D41、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期
19、权C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】C42、某投资者共购买了三种股票 A、B、C 占用资金比例分别为 30、20、50，A、B 股票相 1 于某个指数而言的系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的系数为 1，则 C 股票的系数应为（）。A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B43、某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险，假设该投资者选择 3 个月期人民币兑美元的远期合约与 3 个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（）。A.卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约B.
20、买入人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约C.买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约D.卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约【答案】A44、沪深 300 指数期权仿真交易合约的报价单位为（）。A.分B.角C.元D.点【答案】D45、（）交易的集中化和组织化，为期货交易的产生及其市场形成奠定了基础。A.现货市场B.证券市场C.远期现货市场D.股票市场【答案】C46、下列（）不是期货和期权的共同点。A.均是场内交易的标准化合约B.均可以进行双向操作C.均通过结算所统一结算D.均采用同样的了结方式【答案】D47、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为 575
21、00 元/吨，卖方开仓价格为 58100 元/吨，协议现货平仓价格为 57850 元/吨，协议现货交收价格为 57650 元/吨，卖方节约交割成本 400 元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）A.250B.200C.450D.400【答案】B48、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。A.有助于市场经济体系的建立和完善B.促进本国经济的国际化C.锁定生产成本，实现预期利润D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】C49、（）不是每个交易者完成期货交易的必经环节。A.下单B.竞价C.结算D.交割【答案】D50、我国期货经纪
22、公司在 1999 年提高了准入门槛，最低注册资本不得低于（）人民币。A.100 万元B.500 万元C.1000 万元D.3000 万元【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、4 月 1 日，股票指数为 1500 点，市场利率为 5%，股息率为 1%，期现套利交易成本总计为 15 点，则 3 个月后到期的该指数期货合约（）。A.理论价格为 1515 点B.价格在 1530 点以上存在正向套利机会C.价格在 1530 点以下存在正向套利机会D.价格在 1500 点以下存在反向套利机会【答案】ABD2、根据起息日的远近，掉期汇率可分为（）。A.近端汇率B.远端汇率C.起始汇率D.末端
23、汇率【答案】AB3、风险控制的最高境界是()。比如对套期保值者而言，其目的就是期望通过期货交易规避企业无法消除的价格风险。A.提高风险B.减轻风险C.消除风险D.规避风险【答案】CD4、1998 年，上海期货交易所由（）合并组建而成。A.上海金属交易所B.上海粮油商品交易所C.上海商品交易所D.上海债券期货交易所【答案】ABC5、竞价方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。其中公开喊价方式又可分为（）。A.连续竞价制B.一节一价制C.价格优先D.时间优先【答案】AB6、技术分析理论包括（）。A.波浪理论B.江恩理论C.相反理论D.道氏理论【答案】ABCD7、在我国境内期货交易所，以下由集合
24、竞价生产价格有（）。A.同时推出了日盘和夜盘交易的期货合约，其日盘的第一笔成交价B.仅推出了日盘交易的期货合约，其第一笔成交价C.同时推出了日盘和夜盘交易的期货合约D.仅推出了日盘交易期货合约，其收盘价【答案】BC8、下列属于农业品期货的有（）。A.活牛B.小麦C.木材D.汽油【答案】ABC9、期货投机者，按交易主体划分，可以分为（）。A.机构投资者B.公共部门投资者C.个人投资者D.私人部门投资者【答案】AC10、关于期货公司的表述，正确的有（）。A.提供风险管理服务的中介机构B.客户保证金风险是期货公司的重要风险源C.属于非银行金融机构D.具有公司股东与经理层的委托代理以及客户与公司的委托
25、代理的双重代理关系【答案】ABCD11、2 月 11 日利率为 65，A 企业预计将在 6 个月后向银行贷款人民币 100万元，贷款期为半年，但担心 6 个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意 6 个月后企业 A 按年利率 647（一年计 2 次复利）向银行贷入半年 100 万元贷款。8 月 1 日 FRA 到期时，市场实际半年期贷款利率为（）时，银行盈利。A.6.45B.6.46C.6.48D.6.49【答案】AB12、选择入市的时机分为（）等步骤。A.研究周边市场的变化B.研究市场趋势C.权衡风险和获利前景D.决定入市的具体时间【答案】BCD13、我国期货交易所在实践中常用的标
26、准仓单有（）等。A.仓库标准仓单B.厂库标准仓单C.非通用标准仓单D.通用标准仓单【答案】ABCD14、无套利区间的上下界幅宽主要是由（）决定的。A.交易费用B.市场冲击成本C.持仓费D.交割成本【答案】AB15、下列对点价交易的描述，正确的有（）。A.点价交易双方并不需要参与期货交易B.点价交易一般在期货交易所进行C.点价交易以某月份期货价格为计价基础D.点价交易本质上是一种为现货贸易定价的方式【答案】ACD16、期权卖方获得期权空头或期权空头头寸后，只能（）。A.通过对冲平仓了结头寸B.接受买方行权C.通过行权了结头寸D.持有期权至合约到期【答案】ABD17、在出现涨跌停板情形时，交易所一
27、般将采取（）措施控制风险。A.当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则B.平仓当日新开仓位采用平仓优先的原则C.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制减仓D.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制加仓【答案】AC18、以下属于期货中介与服务机构的是（）。A.交割仓库B.期货保证金存管银行C.期货信息资讯机构D.期货公司【答案】ABCD19、我国每手合约的最小变动值为 25 元的期货是（）期货。A.LLDPEB.PTAC.铝D.黄金【答案】AC20、风险异常监控系统可设立的指标包括()。A.市场资金集中度B.会员持仓总量变动比率C.市场资金总量变动率D.现价期价偏离率【答案】ABCD