美联新材：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF

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1、 广东美联新材料广东美联新材料股份有限公司股份有限公司 Malion New Materials Co., Ltd. （住所：汕头市美联路 1 号） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股招股意向意向书书 保荐机构(主承销商) （住所：吉林省长春市生态大街 6666 号）创业板投资风险提示创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 广东美联新材料股份有限公司 招股意向

2、书 1-1-1 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出

3、具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见， 均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主做出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-2 发行

4、概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 2,400 万股，占发行后公司总股本的 25%。本次发行不存在股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 2016 年 12 月 22 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 9,600 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定承诺： 发行人控股股东及实际控制人黄伟汕、 股东张朝益承诺： 自发行人股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人在发行人首次公开发行股票前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份。自发行人股票上市之日起 36个月后， 本人在任

5、职期间内每年转让的股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的 25%；在发行人首次公开发行股票上市之日起 36 个月后申报离职，自申报离职之日起 6 个月内不转让其直接或间接持有的发行人股份。 因发行人进行权益分派等导致其直接或间接持有发行人股份发生变化的， 仍应遵守上述规定。 自发行人股票上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格， 或者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行价格， 本人持有的发行人股票的锁定期限在原有期限的基础上自动延长 6 个月。 发行人股东张盛业、张静琪、张佩琪、张俩佳承诺：自发行人股票上市之日起36 个月内，本人不转让或者委

6、托他人管理本人在发行人首次公开发行股票前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份。 发行人股东张朝凯承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或委托他人管理本人在发行人首次公开发行股票前已持有的发行人股份， 也不由发行人回购本人所持有的该等股份； 本人在发行人向中国证监会提交首次公开发行股票 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-3 申请前 6 个月内取得的新增股份，自完成工商变更登记后 36 个月内，不转让或者委托他人管理，也不由发行人回购该等股份。 发行人股东段文勇、卓树标承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，本人不转让或委托他人管理本人在发行人首次公开发行

7、股票前已持有的发行人股份， 也不由发行人回购本人所持有的该等股份。 作为发行人股东的董事、高级管理人员段文勇、卓树标承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月后，本人在任职期间内每年转让的发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份；在发行人首次公开发行股票上市之日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日起18 个月内不转让直接持有的发行人股份；在发行人首次公开发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的， 自申报离职之日起 12 个月内不得转让直接持有的发行人股份。自发行人股票上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日

8、的收盘价均低于首次公开发行价格， 或者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行价格，本人持有的发行人股票的锁定期限在原有期限的基础上自动延长 6 个月。 保荐机构（主承销商） 东北证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2016 年 12 月 14 日 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提醒投资者，在评价本公司本次发行的股票时，应本公司特别提醒投资者，在评价本公司本次发行的股票时，应特别关注特别关注下下列重大事项，并认真阅读本列重大事项，并认真阅读本招股意向书招股意向书“第四节“第四节 风险因素风险因素”的全部内容。的全部内容。 发行人已在本招股意向书

9、中披露财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况，审计报告截止日后财务信息未经审计，但已经正中珠江会计师事务所审阅并出具了审阅报告。 一、实际控制人和股东关于股份锁定的承诺 承诺内容详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、 （一） 发行人股东关于所持股份锁定及转让”的承诺。 二、发行人本次公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向和发行人持股的董事、高级管理人员减持价格的承诺 承诺内容详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、 （二）发行人本次公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向和发行人持股的董事、高级管理人员减持价格”的承诺。 三、关于稳定股价的预案 关

10、于稳定股价的预案及相关承诺内容详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、 （三）关于稳定公司股价预案”的承诺。 四、发行人及实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员及有关中介机构关于发行上市申请文件真实性的承诺 承诺内容详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、 （四）发行人及实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的保荐人及证券服务机构关于发行上市申请文件真实性”的承诺。 五、发行人及其控股股东、董事及高级管理人员违反相关承诺的约束措施 相关约束措施及承诺内容详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-5

11、 “十、 （五）发行人及其控股股东、董事及高级管理人员违反相关承诺的约束措施”的承诺。 六、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺内容详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、 （六）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺”及“第九节 财务会计信息与管理层分析”之“十四、发行人即期回报被摊薄的情况及相关承诺、措施” 。 七、滚存利润分配政策 滚存利润分配政策具体情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、 （七）利润分配政策的承诺” 。 八、本次发行后公司股利分配政策 发行后公司股利分配政策具体情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、

12、 （七）利润分配政策的承诺” 。 公司报告期内股利分配情况、发行后股利分配政策、公司未来分红回报规划等具体情况，详见本招股意向书“第九节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、股利分配政策和实际股利分配情况” 。 九、 对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素分析及保荐机构对公司持续盈利能力的核查结论 对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于： 公司主要原材料价格波动的风险；行业竞争加剧的风险；毛利率波动或下降的风险；募集资金投资项目投产后达不到预期效益的风险及新增折旧对公司经营业绩带来的风险；产品技术替代及新产品研发和产业化风险；应收账款的风险；存货跌价的风险；公司业务快速发展带来

13、的管理风险；税收政策变动的风险；贸易壁垒风险等。公司已在本招股意向书“第四节 风险因素”中进行了分析并完整披露。 经核查， 保荐机构认为： 报告期内发行人实现了良好的财务状况和盈利能力，根据行业现状及发行人当前的经营业绩判断， 发行人具有良好的发展前景和持续盈利能力。 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-6 目 录 第一节第一节 释义释义 . 9 第二节第二节 概览概览 . 13 一、发行人概况 . 13 二、发行人控股股东及实际控制人情况 . 14 三、发行人主要财务数据与财务指标 . 14 四、本次发行概况 . 16 五、募集资金用途 . 16 第三节第三节 本次发行概况本次发

14、行概况 . 17 一、本次发行的基本情况 . 17 二、本次发行有关的机构 . 18 三、发行人与本次发行有关当事人之间的关系 . 19 四、本次发行的有关重要日期 . 19 第四节第四节 风险因素风险因素 . 20 一、主要原材料价格波动风险 . 20 二、行业竞争加剧风险 . 20 三、毛利率变动或下降的风险 . 20 四、募集资金投资项目新增折旧对公司经营业绩带来的风险. 21 五、募集资金投资项目投产后达不到预期效益的风险 . 21 六、产品技术替代风险及新产品研发和产业化风险 . 21 七、核心技术失密与核心技术人员流失风险 . 21 八、公司业务快速发展带来的管理风险 . 22 九

15、、汇率波动的风险 . 22 十、税收政策变动的风险 . 23 十一、控股股东控制风险 . 23 十二、净资产收益率下降的风险 . 23 十三、应收账款风险 . 24 十四、存货跌价的风险 . 24 十五、贸易壁垒风险 . 24 十六、安全生产风险 . 24 十七、经营业绩波动风险 . 25 十八、其他风险 . 25 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 26 一、发行人基本情况 . 26 二、发行人设立情况 . 26 三、发行人成立以来的重大资产重组情况 . 27 四、发行人的股权结构及组织架构 . 28 五、发行人的控股子公司、参股公司情况 . 29 六、发行人持股 5%以上主要股

16、东及实际控制人基本情况 . 30 七、发行人股本情况 . 34 八、发行人正在执行的员工股权激励情况 . 35 九、发行人员工情况 . 35 十、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等的重要承诺、措施及其履行情况 . 39 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-7 第六节第六节 业务和技术业务和技术 . 53 一、发行人主营业务和主要产品及其变化情况 . 53 二、行业概况 . 62 三、发行人在行业中的竞争地位 . 78 四、发行人销售与采购的具体情况 . 86 五、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资

17、产 . 96 六、公司境外经营情况 . 100 七、发行人核心技术情况 . 100 八、研发情况 . 103 九、公司未来发展规划及发展目标 . 104 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 . 108 一、发行人独立性 . 108 二、同业竞争 . 109 三、关联方与关联关系 . 116 四、关联交易情况及对公司财务状况和经营成果的影响 . 119 五、报告期内关联交易的合法性、独立董事对关联交易的意见 . 121 六、规范和减少关联交易的措施 . 122 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理董事、监事、高级管理人员与公司治理 . 124 一、董事、监事、高级管理

18、人员与其他核心人员基本情况 . 124 二、发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属的持股情况 . 129 三、发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心人员对外投资情况 . 130 四、发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心人员在公司领取薪酬的情况 . 130 五、发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况 . 131 六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间存在的亲属关系 . 132 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的协议及其履行情况 . 132 八、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况 . 132 九、股东大会、董事会、监事会、

19、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 . 133 十、 公司管理层对内部控制完整性、 合理性及有效性的自我评估意见及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见 . 145 十一、公司报告期内违法违规行为情况 . 146 十二、公司报告期内资金占用和对外担保的情况 . 151 十三、发行人资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排及最近三年的执行情况 . 153 十四、投资者权益的保护情况 . 156 第九节第九节 财务会计信财务会计信息与管理层分析息与管理层分析 . 158 一、发行人报告期内的财务报表 . 158 二、财务报表的审计意见 . 161 三、影响公司收入、成本、费用和利润的主要

20、因素，以及对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析 . 162 四、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况 . 163 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 . 163 六、报告期内发行人的主要税种、税率及优惠政策 . 173 七、分部信息 . 175 八、非经常性损益 . 176 九、主要财务指标 . 179 十、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项、其他重要事项 . 182 十一、盈利能力分析 . 182 十二、财务状况分析 . 213 十三、现金流量分析 . 234 十四、发行人即期回报被摊薄的情况及相关承诺、措施 . 238 十五、股利分

21、配政策和实际股利分配情况 . 243 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-8 十六、2016 年三季度主要会计报表项目发生重大变动的情况及原因 . 250 第十节第十节 募集资金运用募集资金运用 . 262 一、募集资金运用概况 . 262 二、募集资金投资项目的必要性及市场前景 . 263 三、募投项目新增产能及产能消化措施 . 268 四、募集资金投资项目介绍 . 270 五、董事会对募集资金投资项目可行性分析意见 . 277 六、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 . 279 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 280 一、信息披露和投资者服务的责任机构和

22、相关人员 . 280 二、重要合同 . 280 三、对外担保事项 . 282 四、重大诉讼或仲裁事项 . 283 五、实际控制人及其它关联方的重大诉讼或仲裁 . 283 六、控股股东、实际控制人的重大违法行为 . 283 七、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况 . 283 第十二节第十二节 有关声明有关声明 . 284 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员的声明 . 284 二、保荐机构声明 . 285 三、发行人律师声明 . 286 四、审计机构声明 . 287 五、资产评估机构声明 . 288 六、验资机构声明 . 289 七、验资复核机构声明 . 290 第十三节

23、第十三节 附件附件 . 291 一、备查文件 . 291 二、文件查阅联系方式 . 291 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-9 第一节 释义 本招股意向书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一般术语一般术语 本公司、公司、美联新材、股份公司、发行人 指 广东美联新材料股份有限公司 汕头美联 指 汕头市美联化工有限公司，本公司前身 美联有限 指 广东美联新材料科技有限公司，本公司前身，2011 年 3月汕头美联更名为广东美联新材料科技有限公司 濠江分公司 指 全称为广东美联新材料股份有限公司濠江分公司，为本公司之分公司 吉美云意 指 北京吉美云意色母粒科技有限公司

24、 创源企业 指 汕头市创源企业管理咨询有限公司 金泰企业 指 汕头市金泰企业管理咨询有限公司 金园运输 指 汕头市金平区金园运输有限公司，系创源企业之子公司 五洲国际 指 五洲国际实业有限公司 杜力顿 指 汕头市杜力顿涂料有限公司 汉纳塑胶 指 汕头市汉纳塑胶科技有限公司 汉纳化工 指 汕头市汉纳化工有限公司 西利塑料 指 汕头市金平区西利塑料制品厂 卡博特 指 Cabot Corporation，美国卡博特公司 安配色 指 Ampacet Corporation，美国安配色公司 舒尔曼 指 A. Schulman, Inc，美国舒尔曼公司 科莱恩 指 Clariant Internation

25、al Ltd，瑞士科莱恩公司 普立万 指 PolyOne Corporation，美国普立万公司 毅兴行 指 毅兴行有限公司 常州红梅 指 常州市红梅塑料色母料有限公司 宁波色母粒 指 宁波色母粒有限公司 山东春潮 指 山东春潮集团有限公司 上海金住 指 上海金住色母料有限公司 PMC 部 指 PMC 为 Product Material Control 的缩写形式， PMC 部为生产及物料控制部门 社会公众股、A 股 指 本公司本次公开发行的每股面值为 1.00 元的人民币普通股 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-10 本次发行 指 本公司本次向社会公众公开发行 2,400 万

26、股人民币普通股的行为 上市 指 本次发行股票在证券交易所上市交易挂牌交易的行为 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 发改委 指 中华人民共和国国家发展改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 保荐机构、主承销商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 发行人律师、国浩律师 指 国浩律师（深圳）事务所 发行人会计师、正中珠江 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） ，原系广东正中珠江会计师事务所有限公司 汕特会计师事务所 指 汕头市汕特会计师事务所 华乾会计师事务所 指 汕头市华乾会计师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 （2013 年修订）

27、证券法 指 中华人民共和国证券法 （2005 年修订） 公司章程 指 广东美联新材料股份有限公司章程 报告期、最近三年及一期 指 2013 年度、2014 年度 、2015 年度、2016 年 1-6 月 报告期各期末 指 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12月 31 日、2016 年 6 月 30 日 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 WTO 指 World Trade Organization，世界贸易组织 专业术语专业术语 高分子材料 指 以高分子化合物为基础的材料，由相对分子质量较高的化合物构成的材料。 复合材料 指 由两种或两

28、种以上不同性质的材料，通过物理或化学的方法，在宏观上组成具有新性能的材料。各种材料在性能上互相取长补短，产生协同效应，使复合材料的综合性能优于原组成材料而满足各种不同的要求。 高分子复合材料 指 高分子材料和另外不同组成、不同形状、不同性质的物质复合粘结而成的多相材料。高分子复合材料最大优点是博各种材料之长，如高强度、质轻、耐温、耐腐蚀、绝热、绝缘等性质，根据应用目的，选取高分子材料和其他具有特殊性质的材料，制成满足需要的复合材料。 塑料 指 塑料是以合成树脂或化学改性的天然高分子为主要成分，再加入填料、增塑剂和其他添加剂制得的高分子化合物。 工程塑料 指 能承受一定外力作用，并有良好的机械性

29、能和尺寸稳定性，在高、低温下仍能保持其优良性能，可以作为工程结构件的塑料。 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-11 PE 指 聚乙烯，英文名称为 polyethylene，是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂，无臭，无毒，手感似蜡，具有优良的耐低温性能（最低使用温度可达-70-100） ，化学稳定性好，能耐大多数酸碱的侵蚀（不耐具有氧化性质的酸） ，常温下不溶于一般溶剂，吸水性小，电绝缘性能优良。 PP 指 聚丙烯，英文名称为 Polypropylene，是一种半结晶性材料，一般具有优良抗吸湿性、抗酸碱腐蚀性、抗溶剂性，但对芳香烃溶剂、氯化烃（四氯化碳）溶剂等没有抵抗力，高温下抗氧化

30、性较弱。主要用于汽车工业、器械、日用消费品等。 ABS 指 丙 烯 腈 / 丁 二 烯 / 苯 乙 烯 共 聚 物 ， 英 文 名 称 为Acrylonitrile-butadiene-styrene，是一种非结晶性材料，具有超强的易加工性、低蠕变性、优异的尺寸稳定性和很高的抗冲击强度。主要用于汽车、电冰箱等产品。 PVC 指 聚氯乙烯，英文名称为 Polyvinylchloride，是一种乙烯基的聚合物质， 其材料是一种非结晶性材料。 PVC 材料在实际使用中经常加入稳定剂、 润滑剂、 辅助加工剂、色料、 抗冲击剂及其它添加剂， 具有不易燃性、 高强度、耐气侯变化性以及优良的几何稳定性。 E

31、VA 指 乙烯-醋酸乙烯酯共聚物，英文名称为 ethylene-vinyl acetate copolymer， 是一种具有良好的化学稳定性、 耐老化、耐臭氧性，被广泛应用于发泡鞋料、功能性棚膜、包装膜、热熔胶、电线电缆及玩具等领域的材料。 注射 指 注射成型（Injection Molding）工艺，即有一定形状的模型通过压力将融溶状态的胶体注入模腔而成型，注射过程一般包括：加料塑化注射冷却脱模。 吹膜 指 Blow Membrane，是一种塑料加工方法，指将塑料粒子加热融化再吹成薄膜的一种塑料加工工艺。 纺丝 指 fiber spinning，制造化学纤维的一道工序：将某些高分子化合物制成

32、胶体溶液或熔化成熔体后由喷丝头细孔压出形成化学纤维的过程。 欧盟 REACH 指 Registration,Evaluation,Authorization and Restriction of Chemicals，化学品注册、评估、许可和限制，是欧盟对进入其市场的所有化学品进行预防性管理的法规。 欧盟 RoHS 指 Restriction of Hazardous Substances，是由欧盟立法制定的一项强制性标准，它的全称是关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令 。 该标准已于 2006 年7 月 1 日开始正式实施，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体

33、健康及环境保护。 欧盟 EN71 认证 指 欧洲的玩具安全标准，是欧盟市场玩具类产品的规范标准。 欧盟 PAHS 指 多环芳烃，英文名为 polycyclic aromatic hydrocarbon，是指具有两个或两个以上苯环的一类有机化合物。目前多环芳烃 PAHs 致癌物的检测范围有：电子、电机等消费性产品，橡胶制品、塑料制品、汽车塑料、橡胶零件，食品包装材料、玩具、容器材料等，其它材料等。 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-12 欧盟 AP(89)1 指 欧盟着色剂测试，主要针对食品级材料测试，包括非可见迁移测试、金属和非金属成分测试、芳香胺测试、硫化芳香胺测试、炭黑测试、

34、多氯联苯测试、无机镉染料测试、毒物学测试等。 德国 LFGB 指 LFGB 认证，又称食品、烟草制品化妆品和其它日用品管理法是德国食品卫生管理方面最重要的基本法律文件，是其它专项食品卫生法律、法规制定的准则和核心。 美国 FDA 指 美 国 食 品 药 物 管 理 局 （ U.S. Food and Drug Administration） ，是食品、药品、化妆品和医疗器等的国际医疗审核权威机构。 日本食品 JHPA 指 日本卫生 PVC 协会，制定了适合于生产食品包装材料的物质肯定列表，禁止生产、销售、使用可能含有有害人体健康物质的食品容器、包装材料。 中国 GB9685-2008 指 中国

35、食品容器、包装材料用添加剂使用卫生标准 ，规定了食品容器、包装材料用添加剂的使用原则、允许使用的添加剂品种、使用范围、最大使用量、特定迁移量或最大残留量及其他限制性要求。 相容性 指 添加剂分子在聚合物母体中，以分子级相溶的性质称相容性。 耐候性 指 Weather Resistance， 塑料制品耐受阳光照射， 温度变化，风吹雨淋等外界条件影响的性能。 耐冲击性 指 impact resistance，材料及其制品抗冲击作用的能力。 分散性 指 disperstiveness，固体粒子的絮凝团或液滴，在水或其他均匀液体介质中，能分散为细小粒子悬浮于分散介质中而不沉淀的性能。 广东美联新材料股

36、份有限公司 招股意向书 1-1-13 第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人概况 （一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 广东美联新材料股份有限公司是由黄伟汕、张盛业等 9 名自然人作为发起人，于 2012 年 10 月 26 日以整体变更方式设立的股份有限公司。公司前身汕头市美联化工有限公司成立于 2000 年 6 月 20 日。公司目前注册资本 7,200 万元，法定代表人黄伟汕，注册地址汕头市美联路 1 号。 （二二）主营业务概述）主营业务概述 公司主要从事高分子复合着色材料的研发、生产、销售和技术服务，为客户提供

37、塑料着色一体化解决方案。 塑料着色的传统方法是对颜料即色粉直接与物料混合进行着色， 这种方法工艺比较简单，加工成本低，在着色效果要求不太高的制品中经常采用。以色母粒为代表的高分子复合着色材料，是指按照客户需求将颜料与助剂、填充料、树脂根据配方比例加工制成的复合材料，具有着色效果好、使用方便、计量准确、自动化程度高等优点，减少下游企业配色、添加颜料生产环节，大幅提高了下游产品的质量及设备利用效率。另外，高分子复合着色材料还具有自身生产过程和下游制品生产过程无粉尘污染，易于复合抗静电、阻燃、透气、耐候、抗氧化等功能，减少下游企业添加改性助剂的成本和生产环节，提升下游产品的性价比。 高分子复合着色材

38、料的运用和发展，使得塑料制品加工向清洁生产、功能集成和工艺精简的方向发展，特别是色母粒着色技术以其无三废污染、节约能源、着色性价比高以及满足客户复合功能需求的方便性， 成为高分子材料着色的主流趋势。 公司经过十多年的技术积累和市场拓展，通过不断的产业升级，做大做强自 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-14 有品牌，将经营重心放在色母粒系列产品，公司是目前国内少数能同时批量化生产白色、黑色、彩色母粒和功能母粒的企业之一。公司在国内色母粒行业中处于领先地位， 根据中国色母粒专业委员会统计， 公司色母粒总产销量 2012 年至 2014年连续三年位居国内塑料色母粒企业前列，其中白色母粒

39、产销量 2012 年至 2014年连续三年位居第一名， 是我国色母粒行业中具有较高成长性和较大发展潜力的内资企业。 二、发行人控股股东及实际控制人情况 公司控股股东、实际控制人黄伟汕先生，中国国籍，无境外永久居住权；北京大学 EMBA 毕业；现任公司董事长，持有公司 3,748 万股股份，占发行前总股本的 52.05%。 三、发行人主要财务数据与财务指标 根据正中珠江为本次发行出具的广会审字2016G14001220343 号审计报告及正中珠江出具的广会专字2016G14001220400 号审阅报告，本公司主要财务数据及财务指标如下： （一（一）资产负债表主要数据）资产负债表主要数据 单位：

40、万元 项目项目 2016 年年 9 月末月末 2016年年6月末月末 2015 年年末末 2014 年末年末 2013 年末年末 流动资产 28,402.25 26,929.30 21,531.18 18,632.67 16,901.70 非流动资产 18,446.53 18,690.05 18,827.40 18,578.90 14,793.00 资产总计 46,848.78 45,619.36 40,358.58 37,211.57 31,694.71 流动负债 11,623.64 10,967.51 7,569.45 7,461.92 6,467.37 非流动负债 888.33 1,74

41、0.60 2,303.37 3,380.72 2,667.00 负债总计 12,511.97 12,708.11 9,872.82 10,842.64 9,134.37 归属于母公司股东权益 34,336.81 32,911.24 30,485.76 26,368.93 22,560.34 （二）（二）利润表主要数据利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2016 年度年度 1-9 月月 2016 年度年度 1-6 月月 2015 年年度度 2014 年度年度 2013 年年度度 营业收入 30,070.48 18,904.52 34,652.97 32,470.71 30,874.47 营业利

42、润 4,243.94 2,641.76 4,473.82 4,197.91 3,842.72 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-15 利润总额 4,450.81 2,804.09 4,747.59 4,382.95 3,933.66 净利润 3,851.05 2,425.48 4,116.83 3,808.59 3,419.48 归属于发行人股东的净利润 3,851.05 2,425.48 4,116.83 3,808.59 3,419.48 扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润 3,675.49 2,287.55 3,884.12 3,652.01 3,344.44 （三

43、）（三）现金流量表主要数据现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2016 年度 1-9 月 2016 年度年度 1-6 月月 2015 年年度度 2014 年度年度 2013 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 5,854.98 5,115.12 4,867.70 3,810.99 5,390.41 投资活动产生的现金流量净额 -409.49 -380.74 -551.26 -3,706.86 -7,053.44 筹资活动产生的现金流量净额 -3,813.16 -1,893.18 -1,421.68 1,766.10 858.12 现金及现金等价物净增加额 1,687.79 2,875.

44、23 2,898.53 1,867.09 -848.74 （四）（四）主要财务指标主要财务指标 财务指标财务指标 2016 年年 9 月末月末/2016 年年 1-9 月月 2016 年年 6 月末月末/2016 年年 1-6 月月 2015 年年年末年末 /2015 年年度度 2014 年年末年年末 /2014 年度年度 2013 年末年末 /2013 年年度度 流动比率（倍） 2.44 2.46 2.84 2.50 2.61 速动比率（倍） 1.53 1.61 1.83 1.41 1.39 资产负债率（母公司） （%） 26.71 27.86 24.46 29.14 28.82 应收账款周

45、转率（次） 5.44 3.66 7.15 6.89 7.13 存货周转率（次） 2.71 1.84 3.75 3.49 3.59 息税折旧摊销前利润（万元） 5,387.25 3,429.43 5,818.95 5,228.23 4,486.85 利息保障倍数（倍） 68.15 45.30 23.13 22.32 23.86 净利润（万元） 3,851.05 2,425.48 4,116.83 3,808.59 3,419.48 归属于发行人股东的净利润（万元） 3,851.05 2,425.48 4,116.83 3,808.59 3,419.48 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润

46、（万元） 3,675.49 2,287.55 3,884.12 3,652.01 3,344.44 归属于发行人股东的每股净资产（元） 4.77 4.57 4.23 3.66 3.13 每股经营活动产生的现金流量（元） 0.81 0.71 0.68 0.53 0.75 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-16 每股净现金流量（元） 0.23 0.40 0.40 0.26 -0.12 无形资产 （扣除土地使用权、 水面养殖权和采矿权等后） 占净资产的比例（%） 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 加权平均净资产收益率（%） 11.88 7.65 14.48 15.57

47、17.31 基本每股收益（元） 0.53 0.34 0.57 0.53 0.50 稀释每股收益（元） 0.53 0.34 0.57 0.53 0.50 四、本次发行概况 股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,400 万股，占发行后公司总股本的 25%。本次发行不存在股东公开发售股份 每股发行价 【 】元，通过向符合资格的投资者初步询价和市场情况，由公司与承销的证券公司协商确定发行价格，或中国证监会等有权监管机关认可的其他合法可行的方式确定发行价格 发行方式 采用网下向网下投资者询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式

48、 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的符合创业板市场投资者适当性管理暂行规定要求的中华人民共和国境内自然人和机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式 余额包销 五、募集资金用途 本次发行所得的募集资金金额扣除发行费用后，根据重要性原则，按顺序依次投资以下项目： 序号序号 项目名称项目名称 项目投资总额项目投资总额 （万元）（万元） 使用使用募集资金投募集资金投入入金额（万元）金额（万元） 1 中高端白色母粒产业化建设项目 9,595.85 9,299.21 2 中高端黑色母粒产业化建设项目 15,539.44 10,727.29 合计合计 25,135.29 20,

49、026.50 本公司将严格按照有关管理制度使用募集资金。 若本次发行实际募集资金低于投资金额，缺口部分将由本公司自筹资金解决，以确保项目顺利实施。本次募集资金运用的详细情况请见本招股意向书“第十节 募集资金运用” 。 广东美联新材料股份有限公司 招股意向书 1-1-17 第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）股票种类：人民币普通股（A股） （二）每股面值：1.00元 （三）发行股数：2,400万股，占发行后公司总股本的25%。本次发行不存在股东公开发售股份 （四）每股发行价格： 【 】元，通过向符合资格的投资者初步询价和市场情况，由公司与承销的证券公司协商确定发行价格，或中国证监

50、会等有权监管机关认可的其他合法可行的方式确定发行价格 （五）发行市盈率： 【 】 （发行价格除以每股收益，每股收益按2015年度经审计的扣除非经常性损益后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） （六）发行前每股净资产：4.57元（按2016年6月30日经审计的净资产计算） （七）发行后每股净资产（全面摊薄） ： 【 】元（扣除发行费用） （八）市净率： 【 】倍（按发行后每股净资产值计算） （九）发行方式：采用网下向网下投资者询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式 （十）发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的符合创业板市场投资者适当性管理暂行