日科化学：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF

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1、 山东日科化学股份有限公司 山东日科化学股份有限公司 Shandong Rike Chemical Co.,Ltd. 山东省昌乐县经济开发区科技二街以南500米 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） 保荐人（主承销商） 深圳市 福田区 益田路 江苏大厦 3845 楼深圳市 福田区 益田路 江苏大厦 3845 楼山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-1 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 不超过 3,500 万股 每股面值 1.00 元 预计发行日期 20

2、11 年 5 月 3 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 不超过 13,500 万股 每股发行价格 【】元/股（根据向询价对象询价结果确定） 股份限制流通及自愿锁定承诺 本公司控股股东赵东日及其一致行动人赵东升承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份；本人于上述禁售期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员的任职期间，每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让所持有的公司股份。 本公司股东屈勇、高华山、

3、赵世杰、路晓青、李超、李勃、唐守余、李明军、范景芝、于成军、郝万华、魏华、李玉堃、韩奎承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 担任本公司董事、监事、高级管理人员的股东，刘业军、杨秀风、孙兆国、刘钦章、李健、郝建波和杨正魁承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份；本人于上述禁售期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员的

4、任职期间，每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让所持有的公司股份。 除上述股东之外的 23 名自然人股东承诺： 自公司股票上市之日起十二山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-2 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 保荐人（主承销商） 招商证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2011 年 4 月 21 日 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-3 发

5、行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据中华人民共和国证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司

6、 招股意向书 1-1-4 重重 大大 事事 项项 提提 示示 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次招股的如下特点及风险： 一、本次发行前公司总股本 10,000 万股，本次拟发行不超过 3,500 万股流通股，发行后总股本不超过 13,500 万股。 二、股份锁定承诺： 本公司控股股东赵东日及其一致行动人赵东升承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份；本人于上述禁售期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员的任职期间，每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份

7、总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让所持有的公司股份。 本公司股东屈勇、高华山、赵世杰、路晓青、李超、李勃、唐守余、李明军、范景芝、于成军、郝万华、魏华、李玉堃、韩奎承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 担任本公司董事、监事、高级管理人员的股东，刘业军、杨秀风、孙兆国、刘钦章、李健、郝建波和杨正魁承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司公

8、开发行股票前已发行的股份；本人于上述禁售期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员的任职期间，每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让所持有的公司股份。 除上述股东之外的 23 名自然人股东承诺： 自公司股票上市之日起十二个月山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-5 内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 三、根据 2010 年 1 月 4 日公司 2010 年度第一次临时股东大会审议通过的关于公司公开发

9、行股票前滚存利润分配方案 ， 公司首次公开发行股票前的滚存利润由公司公开发行股票后的新老股东共享。 四、本公司自 2008 年 1 月 1 日起执行新会计准则。根据 2007 年 2 月 15日中国证监会证监会计字200710 号文的有关规定，本招股说明书申报财务报表以公司持续经营为基础，按照企业会计准则规定编制；并根据实际发生的交易和事项及本公司会计政策， 对涉及 企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则第五条至第十九条经济事项进行了追溯调整。 五、请投资者认真阅读本招股说明书“第三章 风险因素”中所列示的相关风险，并特别关注其中的以下风险因素： （一）产品价格波动风险 本公司主要产品为

10、 ACR 抗冲加工改性剂、AMB 抗冲改性剂和 ACM 低温增韧剂等，产品性能处于国际领先水平。较之传统的塑料改性剂产品，公司产品存在性能优异且无污染等替代优势，市场前景良好。但公司产品的市场价格受宏观经济、市场供求关系、原材料等因素的影响。虽然公司具有较强的议价能力， 但如果公司产品价格出现不利变化， 将有可能对公司经营业绩造成影响。 （二）市场拓展风险 报告期内，公司主营产品规模持续增长，2008-2010 年公司的 ACR 抗冲加工改性剂、AMB 抗冲改性剂和 ACM 低温增韧剂产品销售情况如下： 单位：吨 产品类别产品类别 2010 年年 同比增长同比增长 2009 年年 同比增长同比

11、增长 2008 年年 ACR 抗冲加工改性剂 37,342.6228.86%28,978.1221.78% 23,795.74AMB 抗冲改性剂 4,819.4761.24%2,988.93332.53% 691.04ACM 低温增韧剂 12,349.0947.97%8,345.7932.10% 6,317.57山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-6 募集资金投资项目建成达产后， 公司将新增ACR产能25,000吨、 新增AMB产能 15,000 吨、新增 ACM 产能 10,000 吨。本公司募集资金投资项目新增产能设计是公司在对市场状况分析结

12、合公司多年从业经验所作出的谨慎判断。公司自成立以来即坚持以市场为导向，高度重视市场营销和拓展，并取得了良好的效果，市场占有率逐年增长。为保证公司未来业务规模扩张的持续性，除采取积极措施稳定巩固现有客户和提升市场占有率外，公司还积极拓展非传统市场和海外市场，并与美国普立万公司等跨国企业建立了业务关系，将有效推动公司业务发展。但是如果公司未来不能继续有效地拓展市场，将无法保证公司的发展速度，降低公司资产利用效率和盈利能力。 （三）原材料价格波动的风险 公司主要原材料为甲基丙烯酸甲酯、苯乙烯等基础化工原料，从成本构成来看， 2008 年、 2009 年和 2010 年原材料成本占营业成本的比重分别为

13、 96.03%、95.31%和 95.84%， 占比较高。 报告期公司主要原材料的采购价格变化幅度较大，如甲基丙烯酸甲酯 2009 年和 2010 年采购价格波动幅度分别为-23.62%和29.35%， 苯乙烯 2009 年和 2010 年采购价格波动幅度分别为-20.53%和 14.65%。虽然公司具备较强的议价能力，能够根据原材料的涨跌灵活调整产品售价，公司亦持续进行原材料替代性能研究以寻求降低成本，但若主要原材料价格出现持续大幅波动，不利于公司的生产预算及成本控制，将会对本公司经营产生不利影响。 （四）核心技术泄密风险 技术优势是公司市场竞争优势的核心组成部分，公司自成立以来就对技术给予

14、高度重视， 并将保护核心技术作为公司内部控制和管理的重要一环。 为此，公司一方面通过申请专利对公司的核心技术予以保护；另一方面对不宜采用专利保护形式的技术建立了严格保密制度， 与相关技术人员均签署了 保密协议 ，明确了其在技术保密方面的责任与义务，制定了严格的违规处罚措施。同时，公司加强了研发的流程化、标准化建设，进行了严格的专业化分工，使产品研发成为了一个系统行为，个人难以单独掌握所有的核心技术。 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-7 虽然公司采取了以上举措来化解风险，但如果公司相关核心技术内控制度得不到有效执行，或出现重大疏忽、恶意串通、舞

15、弊等行为而导致公司核心技术外泄，对公司的核心竞争能力和持续盈利能力将造成不利影响。 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-8 目录目录释义释义. 13 第一章第一章 概览概览 . 16 一、发行人概况 . 16 二、发行人核心竞争优势 . 20 三、发行人控股股东、实际控制人基本情况. 23 四、发行人主要财务数据 . 24 五、本次发行概况 . 25 六、募集资金用途 . 26 第二章第二章 本次发行概况本次发行概况 . 27 一、发行人基本情况 . 27 二、本次发行基本情况 . 27 三、发行费用 . 28 四、本次发行的有关当事人 . 29

16、 五、发行预计时间表 . 30 第三章第三章 风险因素风险因素 . 31 一、产品价格波动风险 . 31 二、市场拓展风险 . 31 三、原材料价格波动的风险 . 32 四、宏观经济波动的风险 . 32 五、企业所得税优惠政策变化的风险 . 32 六、核心技术泄密风险 . 33 七、技术创新不足风险 . 34 八、技术替代风险 . 34 九、募投项目收益性风险 . 34 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-9 十、募投项目实施的风险 . 34 十一、净资产收益率下降的风险 . 35 十二、内部控制有效性不足的风险 . 35 十三、业务规模迅速扩大

17、导致的管理风险. 35 十四、控制权风险 . 36 十五、安全生产的风险 . 36 十六、环保风险 . 37 十七、汇率变动风险 . 37 第四章第四章 发行人基本情况发行人基本情况 . 38 一、发行人设立情况 . 38 二、发行人重大资产重组情况 . 42 三、发行人的组织结构 . 52 四、发行人控股、参股公司及分公司情况. 55 五、发行人主要股东、实际控制人及其控制的企业情况. 60 六、发行人股本情况 . 61 七、发行人员工及其社会保障情况 . 68 八、持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员的重要承诺 . 71 第五章第五章 业务和技术业务和技术. 72 一、主营业务、主

18、要产品及其变化情况 . 72 二、行业基本情况 . 73 三、发行人的行业地位与竞争优劣势 . 101 四、主营业务情况 . 108 五、主要固定资产与无形资产 . 133 六、技术 . 145 七、产品质量控制情况 . 150 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-10 第六章第六章 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 . 152 一、同业竞争 . 152 二、关联交易 . 154 第七章第七章 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 171 一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介. 171 二

19、、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况. 175 三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员对外投资情况. 176 四、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员报酬情况. 176 五、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况. 177 六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员之间的亲属关系. 178 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员有关协议或承诺情况. 178 八、董事、监事和高级管理人员任职资格. 179 九、发行人董事、监事和高级管理人员近两年的变动情况. 179 第八章第八章 公司治理公司治理 . 182 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、

20、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 . 182 二、发行人最近三年不存在违法违规行为声明. 187 三、发行人最近三年的资金占用及担保情况. 187 四、发行人内部控制制度情况 . 187 五、对外投资、担保事项情况 . 187 六、投资者权益保护情况 . 189 第九章第九章 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 192 一、最近三年经审计的财务报表 . 192 二、审计意见 . 204 三、财务报表编制的基础、合并报表范围及变化情况. 205 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计. 207 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-

21、1-11 五、分部报告信息 . 221 六、非经常性损益 . 221 七、主要财务指标 . 222 八、公司历次验资、评估情况及设立时发起人投入资产的计量属性. 225 九、财务状况分析 . 227 十、盈利能力分析 . 243 十一、现金流量分析 . 275 十二、可比上市公司财务指标对比分析 . 279 十三、期后事项、或有事项及其他重要事项. 280 十四、股利分配情况 . 280 第十章第十章 募集资金运用募集资金运用 . 282 一、募集资金运用基本情况 . 282 二、募集资金投资项目情况介绍 . 284 三、募集资金投向对公司财务状况及经营成果的影响. 308 第十一章第十一章

22、未来发展与规划未来发展与规划 . 310 一、发展战略及经营目标 . 310 二、发行当年和未来三年发展计划及措施. 313 三、发展计划的假设条件和面临的主要困难. 317 四、公司实现上述计划拟采用的方式和途径. 318 五、发行人关于持续公告规划实施和目标实现情况的声明. 319 六、发展计划与现有业务和本次发行的关系. 319 第十二章第十二章 其他重要事项其他重要事项 . 321 一、信息披露和投资者服务的责任机构和相关人员. 321 二、重要合同 . 321 三、对外担保事项 . 328 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 山东日科化学股份有限公司 招股意向书 1-1-12 四、

23、重大诉讼或仲裁事项 . 328 五、关联人的重大诉讼或仲裁 . 328 六、控股股东、实际控制人的重大违法行为. 329 七、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的重大诉讼或仲裁事项及刑事诉讼事项 . 329 第十三章第十三章 有关声明有关声明 . 330 第十四章第十四章 附件附件 . 336 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 1-1-13 第一节 释义 第一节 释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 第一部分：常用词语第一部分：常用词语 公司公司/本公司本公司/股份公司股份公司/发行人发行人/日科化学日科化学 指 山

24、东日科化学股份有限公司 社会公众股、社会公众股、A 股股 指 本公司本次公开发行的每股面值为 1.00 元的人民币普通股 本次发行本次发行 指 本公司本次向社会公众公开发行不超过 3,500 万股人民币普通股的行为 日科有限日科有限 指 本公司前身山东日科化学工业有限公司、山东日科化学有限公司 日科新材料日科新材料 指 本公司全资子公司，山东日科新材料有限公司 日科塑胶日科塑胶 指 日科新材料全资子公司，山东日科塑胶有限公司 日科贸易日科贸易 指 日科新材料全资子公司，山东日科进出口贸易有限公司 日科监理日科监理 指 山东日科工程监理咨询有限公司 公司章程公司章程 指 本公司公司章程 公司章程

25、（草案） 公司章程（草案） 指 本公司 2010 年第一次临时股东大会通过的公司章程（草案） 发起人发起人 指 赵东日等 46 名公司自然人股东 股东、股东大会股东、股东大会 指 山东日科化学股份有限公司股东、股东大会 董事、董事会董事、董事会 指 山东日科化学股份有限公司董事、董事会 监事、监事会监事、监事会 指 山东日科化学股份有限公司监事、监事会 上市上市 指 本次发行股票在深圳证券交易所创业板挂牌交易的行为 中国证监会中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委国家发改委 指 国家发展和改革委员会 财政部财政部 指 中华人民共和国财政部 科学技术部科学技术部 指 中华人民共和国科

26、学技术部 国家知识产权局国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 永力化工永力化工 指 潍坊永力化工有限公司 沂源泓利沂源泓利 指 山东沂源泓利化学有限公司，本公司经销商 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 1-1-14 普立万公司普立万公司 指 美国 PolyOne 公司，全球最大的聚合物产品和特殊化学品供应商 美国美国 PA 公司公司 指 美国 Performance Additives 公司，本公司分销商 新加坡新加坡 AS 公司公司 指 新加坡 Additive Specialties PTE 公司，本公司分销商 保荐人保荐人/保荐机构保

27、荐机构/主承销商主承销商 指 招商证券股份有限公司 山东天恒信山东天恒信 指 发行人会计师，山东天恒信有限责任会计师事务所 北京康达北京康达 指 发行人律师，北京市康达律师事务所 辽宁众华辽宁众华 指 发行人资产评估机构，辽宁众华资产评估有限公司 报告期、最近三年 指 2008 年、2009 年和 2010 年 元元/万元万元/亿元亿元 指 人民币元/万元/亿元 第二部分：专业词语第二部分：专业词语 塑料改性剂 塑料改性剂 指 用于塑料基础原材料（合成树脂）改性的化学助剂 PVCPVC 指 学名为聚氯乙烯树脂，五大通用塑料之一，简称 PVC PE PE 指 学名为聚乙烯树脂，五大通用塑料之一，

28、简称为 PE PVC 塑料改性剂 PVC 塑料改性剂 指 用于 PVC 塑料改性的塑料改性剂 ACRACR 指 公司主要产品之一， 全称为丙烯酸酯类PVC抗冲加工改性剂，学名为丙烯酸酯类共聚物（Acrylic Additives） ，简称为 ACR，主要用做硬质 PVC 加工过程中的加工助剂和抗冲改性剂 抗冲型 ACR 抗冲型 ACR 指 侧重于改善抗冲击性能的丙烯酸酯类 PVC 抗冲加工改性剂 加工型 ACR 加工型 ACR 指 侧重于改善加工性能的丙烯酸酯类 PVC 抗冲加工改性剂 AMBAMB 指 公司主要产品之一， 学名为丙烯酸丁酯-甲基丙烯酸甲酯-丁二烯共聚物（Acrylic-Met

29、hyl Methacrylate-Butadiene） ，简称为AMB，能大幅提升 PVC 制品的低温抗冲性能，特别适合在透明制品中使用 ACM ACM 指 公司主要产品之一，学名为氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚物（Acrylic CPE Modifier） ，简称为 ACM，用作 PVC的低温增韧剂和抗冲改性剂， 能大幅度提高 PVC 制品的低温韧性 MBS MBS 指 PVC 塑料改性剂的一种， 用作 PVC 抗冲改性剂， 学名为甲基丙 烯 酸 甲 酯 - 丁 二 烯 - 苯 乙 烯 共 聚 物 （ Methyl Methacrylate-Butadiene-Styrene） ，简称

30、为 MBS 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 1-1-15 CPE CPE 指 PVC 塑料改性剂的一种， 用作 PVC 抗冲改性剂， 学名为氯化聚乙烯，简称为 CPE 抗冲性能 抗冲性能 指 通过动能与热能之间的互相转换，或者是通过产生形变吸收外部能量，来抵抗外力破坏的性能 加工性能 加工性能 指 PVC 分子由玻璃态向粘流态转变，增强可加工性的性能 相容性 相容性 指 添加剂分子在聚合物母体中，以分子级相溶的性质称相容性耐候性 耐候性 指 材料如涂料、建筑用塑料、橡胶制品等，应用于室外经受气候的考验，如光照、冷热、风雨、细菌等造成的综合破坏，其耐候

31、能力叫耐候性 挤出制品 挤出制品 指 对热塑性物料进行加热和剪切，由粉状变成熔融状态，将熔体通过模具挤出后得到的制品，称为挤出制品 断裂伸长率 断裂伸长率 指 试样在拉断时的位移值与原长的比值。以百分比表示，用来反映韧性的高低，其数值越大，则韧性越好 收率 收率 指 反应得到的目标物质的量与反应掉的反应物质的量的比值，通常以百分比表示，用来反映化工企业生产过程反应效率的一个指标。收率越高，则表示物料得到利用越充分，生产效率越高 表观消费量 表观消费量 指 产量加上净进口量，表观消费量=进口量-出口量+产量 ISO9001:2000 ISO9001:2000 指 国际标准化质量管理体系要求 20

32、00 版 ISO14001:2004ISO14001:2004 指 国际标准化环境管理体系标准要求及使用指南 2004 版。 GB/T24001:2004GB/T24001:2004 指 国际标准化环境管理体系标准要求 GB/T28001:2001GB/T28001:2001 指 国际标准化职业健康安全管理体系标准要求 SPC/SQCSPC/SQC 指 统计过程控制/统计质量控制，一种质量管理体系和方法 3 西格玛 3 西格玛 指 品质管理概念，目标是降低产品及流程的缺陷次数，使产品合格率达到 99.73%的合格率以上 6 西格玛 6 西格玛 指 品质管理概念，目标是降低产品及流程的缺陷次数，

33、产品合格率达到 99.9997%以上 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 1-1-16 第一章 概览 第一章 概览 重要提示 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人概况一、发行人概况 （一）发行人基本情况 （一）发行人基本情况 公司名称：山东日科化学股份有限公司 英文名称：Shandong Rike Chemical Co., Ltd. 成立时间：2009 年 9 月 28 日 注册资本：10,000 万元 注册地址：昌乐县经济开发区科技二街以南 500 米 法定代表人：赵东日 经营范围为：塑料助

34、剂、塑料添加剂、化工产品（不含危险品）的研发、生产、销售及该产品的进出口业务（涉及许可证经营的凭许可证生产经营） 。 （二）发行人设立情况 （二）发行人设立情况 本公司由山东日科化学有限公司整体变更设立。 本公司前身山东日科化学工业有限公司 （后改名为山东日科化学有限公司） 设立于 2003 年 12 月 26 日， 2009年 9 月 28 日，经山东日科化学有限公司股东会决议通过，日科有限以截至 2009年 6 月 30 日经审计的净资产人民币 167,777,320.84 元折合为 10,000 万股，整体变更设立为股份有限公司。2009 年 9 月 28 日，本公司在潍坊市工商行政管理

35、局领取了企业法人营业执照，注册号为 370725228006199，注册资本和实收资本均为 10,000 万元。 （三）发行人主营业务及产品 （三）发行人主营业务及产品 本公司自设立以来，一直专注于 PVC 塑料改性剂产品的研发、生产和销售。山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 1-1-17 公司生产的产品主要是 ACR 抗冲加工改性剂、 AMB 抗冲改性剂和 ACM 低温增韧剂，专门用于提高 PVC 塑料加工时的加工性能、抗冲击强度和低温韧性等，公司的产品被广泛用于管道、建筑材料、注塑、吹塑制品等领域。 PVC 塑料改性技术属于国家重点支持的高新技术，是

36、 PVC 塑料工业竞争力的核心，不仅能够不断扩大 PVC 的应用领域和应用范围，解决 PVC 行业发展的瓶颈问题，而且可以实现“以塑代木” 、 “以塑代钢” ，减少对自然资源的损耗，因此越来越受到包括中国在内的世界各国政府和企业的关注。 （四）发行人的行业地位 （四）发行人的行业地位 本公司自创立以来迅速发展壮大，目前已经发展成为国内最大的 ACR 抗冲加工改性剂生产商，综合产能达到 48,000 吨，细分产品型号达到 800 余种。本公司产品销售范围广阔，国内已经覆盖除海南、西藏之外的所有省份，国外已经销往美国、加拿大、英国、德国、意大利、俄罗斯、巴西、澳大利亚、以色列、韩国等近 30 个国

37、家和地区。2008 年和 2009 年 ACR 抗冲加工改性剂的国内市场占有率分别为 30.68%和 30.57%，居行业第一。 本公司系行业内具备塑料改性完整技术链的企业，具备配方设计技术、产品设计技术、高分子合成技术和塑料加工优化技术。 本公司系国家级高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，在 PVC塑料改性领域的研发能力和技术水平居于世界前列。公司主要产品采用的技术中，丙烯酸酯类 PVC 抗冲加工改性剂 ACR 属于国际领先技术，PVC 低温抗冲改性剂 AMB 属于国内首创、国际领先技术，PVC 低温增韧剂 ACM 属于国内首创、国内领先技术。此外，公司还有“提高木塑制品抗冲击强度、

38、韧性、拉伸强度的多功能复合材料” 、 “抗静电管专用抗冲增韧增强剂”等多项储备技术，产品持续创新能力强。 本公司具备强大的研发实力， 拥有省级工程技术研究中心山东省塑料改性工程技术研究中心， 拥有 7 项发明专利和 4 项已进入实质审查程序的发明专利申请权，公司是目前国内拥有发明专利技术数量最多、技术最先进的 PVC 塑料改性剂生产商之一。公司自 2003 年以来自主研发出了多款世界上性能领先的山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 1-1-18 PVC 塑料改性剂。本公司产品的性能和工艺领先表现在： 1、抗冲型 ACR：衡量其抗冲击强度高低的指标是核的含量

39、，国际上一般核含量不高于 80%，而本公司的专利产品核的含量达到了 97%。 2、加工型 ACR：衡量其性能的指标是特性粘度，本公司专利产品可达到的特性粘度为 13.0，比国外同类产品的最高粘度 7.0 高出近一倍。 3、AMB 抗冲改性剂：本公司专利产品 AMB 抗冲改性剂的抗冲击强度相比传统的 MBS 树脂提升了 20%，且工艺上首次实现了废水零排放。 4、ACM 低温增韧剂：衡量其韧性强弱的指标是断裂伸长率，本公司专利产品 ACM 低温增韧剂的断裂伸长率达到了 1,200%，相比传统的 CPE 国家标准提高了 2 倍。 本公司系中国塑料加工工业协会会员，2010 年 2 月获得中国塑料加

40、工工业协会颁发中国塑料行业（首批）企业信用等级评价 AAA 级证书 。 在内部管理上， 本公司获得ISO9001:2000质量管理体系认证、 ISO14001:2004环境管理体系认证、 GB/T24001:2004 环境管理体系认证和 GB/T28001:2001 职业健康安全管理体系认证，系国内塑料改性剂行业内率先实现 SPC/SQC 统计控制的企业，正积极建立产品生产的数据追踪和监测过程，实现生产过程和国外大型塑料制品企业的无缝对接。 未来三年， 公司将依托现有业务， 以市场需求为先导， 以科技创新为原动力，以产业和客户服务平台为基础，充分利用国内外 PVC 塑料改性剂行业的市场、技术和

41、人力资源，目标是将公司打造成世界上 PVC 塑料改性剂的技术领跑者和PVC 塑料改性剂的大型跨国供应商。 （五）发行人的业务模式 （五）发行人的业务模式 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 1-1-19 本公司的业务以客户需求为中心， 针对 PVC 塑料制品行业中小企业数量多、客户需求差异大的特点，通过销售部、客户服务中心和研发中心与客户的持续沟通、 共同研发及反馈， 依托专业的销售队伍、 快速的研发能力和稳定的生产系统，生产出性能优越、质量稳定的 PVC 抗冲加工改性剂，并为客户提供适合其工艺、设备特点的配料解决方案，有效提升了客户的忠诚度。公司通过长

42、期的客户维护和信息收集实践，业务模式逐渐向客户服务模式升级。 （六）发行人获得的荣誉 （六）发行人获得的荣誉 本公司近年来获得的主要荣誉包括： 序号 序号 证书或奖项 证书或奖项 批准机关/颁发单位 批准机关/颁发单位 获得时间 获得时间 1 国家级高新技术企业（日科化学）山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局 2008 年 2 国家级高新技术企业 （日科新材料）山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局 2009 年 3 国家火炬计划重点高新技术企业 国家科学技术部火炬高技术产业开发中心 2009 年 客户服务中心 客户服务中心 研发中心研

43、发中心销售部销售部生产调度中心生产调度中心采购部 采购部 生产车间生产车间客户信息中心 客户信息中心 客 户客 户质检科 质检科 财务部 财务部 调研 订单 信息 收集 信息 提供 方案设计共同测试后续服务配方 原材料 生产 计划 产品 供应检测 销售系统 研发系统 生产系统 销售系统 研发系统 生产系统 财务 核算 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 1-1-20 本公司近年来获得的重要科研成果或获奖情况如下： 二、发行人核心竞争优势二、发行人核心竞争优势 1、经营模式优势：本公司的“研发销售服务”一体化经营模式 4 中国塑料行业先进单位 中国塑料加工

44、工业协会会员 2009 年 5 2006 年度生产力促进奖 山东省中小企业生产力促进中心 2006 年 6 潍坊市诚信民营企业 潍坊市诚信民营企业评审委员会 2006 年 序序号 号 奖项名称 奖项名称 获奖科研成果或产品 获奖科研成果或产品 颁发机关 颁发机关 获奖 获奖 时间 时间 1 国家重点新产品 “合力牌”低成本耐盐性高吸水性树脂 国家科学技术部、 国家商务部、 国家质量监督检验检疫总局、国家环境保护总局 2005 年6 月 2 国家火炬计划项目 氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚物（ACM） 国家科学技术部火炬高技术产业开发中心 2007 年12 月 3 山东省技术发明三等奖 氯

45、化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚物（ACM）研制开发项目 山东省人民政府 2009 年11 月 4 山东省专利奖二等奖 耐候性、抗冲击性、加工性优良的聚氯乙烯混合物 山东省知识产权局 2009 年12 月 5 山东省 2006 年自主创新重大科技专项项目 （重大战略产品和关键技术） ” 氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚物（ACM） 潍坊市科学技术局、潍坊市财政局 2007 年1 月 6 山东省 2008 年科技发展计划项目 工程塑料专用低温高效增韧剂（AMB 树脂） 潍坊市科学技术局、潍坊市财政局 2008 年12 月 7 潍坊市科学技术进步奖二等奖 氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚

46、物（ACM）研制开发项目 潍坊市科学技术奖评审委员会 2009 年11 月 8 昌乐县科学技术奖 丙烯酸酯类聚氯乙烯耐候抗冲改性剂 昌乐县人民政府 2006 年8 月 9 昌乐县科学技术奖 氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚物（ACM） 昌乐县人民政府 2008 年4 月 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股说明书 1-1-21 本公司自创立以来一直专注于打造符合塑料改性剂行业发展趋势并推动PVC 行业健康发展的企业。目前公司已经形成了可持续的经营模式，通过研发投入与知识产权保护建立了核心的技术优势， 通过持续的组织学习与培训培养了一支通晓 PVC 改性技术并

47、能够系统搜集市场信息的专业市场营销团队，通过人才引进和与客户进行共同研发相结合锻炼出了一支善于发现问题、分析问题、解决问题的工程师队伍， 通过与国外的专家密切合作培养了一批精通塑料改性剂分子设计与合成的化学工程师，从而推动公司对市场需求做出快速反应。本公司由技术、营销、客服三大基石所形成的经营模式优势是一个长期积淀的过程。 2、技术研发优势：主动发现客户的产品或工艺缺陷，引导客户的消费需求 本公司自设立以来一方面通过研发投入和知识产权保护措施不断巩固自身的技术优势，已取得发明专利 7 项，正在申请发明专利 6 项，最近三年的研发投入达 7,458.30 万元； 另一方面通过建立客户互动研发平台

48、提升研发系统的针对性和反应能力。本公司的研发中心主要包括客户服务中心、新材料研发中心、塑料改性工程技术研发中心和客户互动研发中心， 客户服务中心通过对客户产品需求和工艺特征的调研确定改性剂开发方案，由新材料研发中心进行改性剂开发，然后由塑料改性工程技术研发中心进行配方试验， 同时邀请客户工程师参与共同试验，公司的客户互动研发平台既提升了公司产品的针对性和研发系统的反应能力，消除了研发领域与市场需求脱节的可能性，同时又有利于主动发现客户的产品发展方向或工艺缺陷，通过技术的力量引导客户的消费需求。 3、客户资源优势：建立了近 2,000 家客户资料的数据库，深化合作关系 本公司注重客户的持续维护，

49、认为客户的需求可以在服务过程中去主动发现，客户的忠诚度可以通过系统化的技术和商务服务得以提高。公司通过持续的培训建立了一支专业化的营销团队， 业务员在客户开发过程中需要对客户的产品结构、原料配方、工艺设备、制品缺陷等问题进行详细的调研，而后根据产品销售开发客户登记备案制度将客户的详细信息录入资料数据库。经过多年的积累本公司已经具备了将近 2,000 家塑料制品企业的详细信息，为公司直接和潜在的服务对象提供了广阔的市场空间。持续的客户资料收集和分析工作以及系统化、有针对性的客户服务工作一方面提高了公司的营销效率，降低了产品销售的山东日科化学股份有限公司 招股说明书 山东日科化学股份有限公司 招股

50、说明书 1-1-22 盲目性， 另一方面有利于将公司与客户的关系由产品买卖关系转变为合作伙伴关系，从而保证公司的可持续发展。 4、工艺优势：标准化的工艺流程提高了生产效率，保证了产品品质 塑料改性剂行业的本质类似于服务业， 即服务于塑料行业对于各种性能的要求，由于其服务的对象和需求千差万别，所以塑料改性剂行业非常重要的特征是产品配方的多样性和复杂性， 以及由产品多样性而导致规模化生产效率不高的现象。本公司通过对生产工艺设备的不断升级改造，在以下方面取得了突出的成果和明显的竞争优势： （1）本公司通过不断改进塑料改性剂的配方体系和工艺路线，将不同品种塑料改性剂产品的工艺流程标准化， 在此基础上对