富春通信：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF

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1、 菱 富春通信股份有限公司 Fuchun Communications Co.,Ltd. （福州市鼓楼区铜盘路软件大道 89 号 C 区 25 号楼） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） ： （安徽省合肥市寿春路 179 号） 创业板创业板投资投资风险提示风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-1 本次发

2、行概况 发行股票类型：人民币普通股（A 股） 发行股数： 1,700 万股 每股面值：1.00 元 预计发行日期： 2012 年 3 月 8 日 发行后总股本： 6,700 万股 拟上市证券交易所：深圳证券交易所 每股发行价格：通过向询价对象询价确定发行价格区间，在发行价格区间内，发行人与主承销商协商确定发行价格。 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司控股股东福建富春投资有限公司、实际控制人缪品章先生、股东福州奥德企业管理咨询有限公司、股东刘雅惠承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购上述股份。 公司

3、其他 8 位股东（陈苹、黄希、欧信勇、翁鲲鹏、上海兴烨创业投资有限公司、上海正同创业投资有限公司、安徽柯普瑞投资管理有限公司、张亮）承诺：自公司股票上市之日起十二个月内， 不转让或委托他人管理所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购上述股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员的股东缪品章、陈苹、黄希、欧信勇、翁鲲鹏均承诺：除上述锁定期外， （1）本人在公司任职期间，每年转让公司股份不超过本人所持公司股份总数的 25%。 （2）本人在公司首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的公司股份； 本人在公司首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个

4、月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的公司股份。因公司进行权益分派等导致本人直接持有公司股份发生变化的，上述承诺仍然适用。 （3）本人从公司离职后 6 个月内，不转让本人所持有的公司股票。 股东刘雅惠作为实际控制人缪品章的关联方，除上述锁定期外，承诺按照缪品章作为董事身份出具的股份锁定承诺，锁定其持有的股份。 保荐人（主承销商） ：国元证券股份有限公司 招股意向书签署日期： 2012 年 2 月 6 日 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-2 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或

5、重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险及其他重要事项， 并认真阅读本招股意向

6、书“第四节 风险因素”的全部内容。 一、本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承一、本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺诺 公司控股股东福建富春投资有限公司承诺： 自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或委托他人管理所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购上述股份。 实际控制人缪品章先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购上述股份。 股东福州奥德企业管理咨询有限公司承诺： 自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或委托他人管理所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购上述股份

7、。 股东刘雅惠承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购上述股份。 公司其他 8 位股东（陈苹、黄希、欧信勇、翁鲲鹏、上海兴烨创业投资有限公司、 上海正同创业投资有限公司、 安徽柯普瑞投资管理有限公司、 张亮） 承诺：自公司股票上市之日起十二个月内， 不转让或委托他人管理所直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购上述股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员的股东缪品章、陈苹、黄希、欧信勇、翁鲲鹏均承诺：除上述锁定期外， （1）本人在公司任职期间，每年转让公司股份不超过本人所持公司股份总数的 25%。 （2）本人在公司首次公开发行股票上

8、市之日起六个月内申报离职的， 自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的公司股份； 本人在公司首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的公司股份。因公司进行权益分派等导致本人直接持有公司股份发生变化的，上述承诺仍然适用。 （3）本人从公司离职后 6 个月内，不转让本人所持有的公司股票。 股东刘雅惠作为实际控制人缪品章的关联方，除上述锁定期外，承诺按照缪富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-4 品章作为董事身份出具的股份锁定承诺，锁定其持有的股份。 二、滚存利润的分配方案二、滚存利润的分配方案

9、 2010 年 12 月 1 日，富春通信第一届董事会第五次会议审议通过了关于股票发行前公司滚存利润的分配方案的议案 ，决定对于本次公开发行股票前公司的历年滚存利润，由公司本次发行前后的新老股东按照持股比例共享。2010 年12 月 17 日，富春通信 2010 年第四次临时股东大会审议通过了上述议案。 三、本次发行后公司股利分配政策三、本次发行后公司股利分配政策 1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补

10、亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的， 股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。 2、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。 3、公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报，应保持连续性和稳定性。公司可以采取现金和股票的方式分配利润，利润分配不得超过累积可分配利润的范围，不得损害公司持

11、续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应充分考虑独立董事和公众投资者的意见。 在满足公司正常生产经营的资金需求情况下， 如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票红利。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。公司将保持股利分配政策的连续性、稳定性，如果变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。 4、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派

12、发事项。 （本次发行上市后的具体股利分富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-5 配政策详见本招股意向书“第十节 财务会计信息与管理层分析”之“二十、本次发行上市后的股利分配政策”） 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 1 1、客户集中度较高的风险客户集中度较高的风险 发行人是一家专业为中国移动、中国联通、中国电信等通信运营商提供通信网络建设技术服务的高新技术企业， 发行人的技术服务内容主要包括通信网络建设前期的规划咨询、可行性研究、勘察设计等。由于目前国内通信运营商数量较少，加之受发行人现有

13、产能的限制，发行人近年来实行集中精力，为少数通信运营商提供深度专业技术服务的发展策略，导致发行人的客户数量较少，对主要客户存在一定程度依赖。报告期内，发行人来自于前五名客户的主营业务收入及其占比情况如下： 单位：万元 期间期间 20112011 年年 1 1- -9 9 月月 20102010 年度年度 20092009 年度年度 20082008 年度年度 前五名客户收入 6,367.62 8,838.28 6,455.62 3,798.88 主营业务收入 8,051.46 10,320.23 6,954.29 4,233.08 前五名客户占比 79.09% 85.64% 92.83% 89

14、.74% 发行人成立时即采取紧密跟踪通信运营商网络建设技术服务需求的发展策略，集中精力做好技术服务工作。在长期的合作中，发行人积累了丰富的服务经验与技术方法，现已成为中国移动的重要合作伙伴和高技术服务提供商。与此同时，发行人也在逐步开拓其他通信运营商客户，目前已取得一定的效果，如已承接了中国电信、中国联通等客户的服务项目。 尽管发行人通过多年的业务合作，赢得了大客户的信任，但如果主要客户改变与发行人的合作关系，有可能导致发行人得不到充足的业务机会，从而对发行人的业务和经营带来不利影响。 2 2、发行人经营规模偏小、对通信运营商依附性较强、抗风险能力较弱的风、发行人经营规模偏小、对通信运营商依附

15、性较强、抗风险能力较弱的风险险 截至 2011 年 9 月末，发行人资产总额为 173,153,827.59 元，净资产为123,046,423.62 元，发行人的生产经营规模较小，存在抗风险能力较弱的风险。 发行人客户主要为三大通信运营商，通信运营商在产业链中处于核心地位，其在整个电信业务链中的强势地位将直接影响对发行人网络建设技术服务的采富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-6 购。 通信运营商对外包技术服务通常采用招标方式， 加上其具有较强的议价能力，导致行业内服务与产品提供商经常处于劣势地位。 通信运营商采购模式和每年经营计划的变动， 直接对发行人的营

16、业收入季节性变动、应收账款余额、现金流量情况等产生重要影响。如果发行人不能适应并及时应对通信运营商的强势地位，发行人的业务开展与经营业绩将受到不利影响。 3 3、应收账款规模较大的风险、应收账款规模较大的风险 报告期内，发行人应收账款净额分别为 11,257.85 万元、7,973.31 万元、4,569.31 万元和 1,565.51 万元，应收账款占同期期末流动资产比例分别为72.31%、60.73%、57.90%和 82.69%,发行人应收账款周转率分别为 0.84、1.65、2.27 和 4.39。 单位：万元 项目项目 20112011 年年 9 9 月月 3030 日日 20102

17、010 年年 1212 月月 3131 日日 20092009 年年 1212 月月 3131 日日 20082008 年年 1212 月月 3131 日日 应收账款 11,257.85 7,973.31 4,569.31 1,565.51 流动资产 15,569.61 13,130.00 7,891.86 1,893.15 应收账款占比 72.31% 60.73% 57.90% 82.69% 应收账款周转率 0.84 1.65 2.27 4.39 发行人应收账款对象主要系通信运营商， 这些单位均为信用良好、 实力雄厚、合作时间较长的客户。近年来发行人应收账款回款情况较好。 报告期内各期末应收

18、账款余额较高主要是受行业特征的影响： 发行人提供的技术服务一般历时较长，按照行业惯例，大部分技术服务项目的收款通常在项目完成验收后支付，造成了期末应收账款余额较高。 尽管发行人应收账款期限较短，账龄一年以内的应收账款占 85%以上，同时亦制定了完善的应收账款催收和管理制度，但由于应收账款金额较大，且比较集中，若客户出现偿债风险，发行人财务状况将受到较大影响。 4 4、技术风险和业务失败风险、技术风险和业务失败风险 发行人所从事通信网络建设技术服务业务， 主要是为通信运营商提供通信网络建设技术解决方案。 发行人通常在签订框架合同及接受具体项目的任务委托书后，开展技术服务工作，待技术服务工作完成后

19、，根据实际工作量进行结算。如果发行人提供的技术服务成果不能够得到通信运营商的认可， 则可能会面临业务富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-7 失败的风险。按照发行人的收入确认原则，如果技术服务工作量尚未进行结算，在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计， 如根据项目执行情况预计已经发生的劳务成本不能够得到补偿的，则将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-8 目 录 本次发行概况 . 1 发行人声明 . 2 重大事项提示 . 3 目 录 . 8 第一节 释义 . 13 第

20、二节 概览 . 16 一、发行人概况 . 16 二、控股股东、实际控制人情况 . 18 三、发行人核心竞争优势 . 19 第三节 本次发行概况 . 23 一、发行人基本情况 . 23 二、本次发行的基本情况 . 23 三、本次发行相关机构 . 24 四、发行人与本次发行有关中介机构的股权关系或其他权益关系 . 25 五、发行上市重要日期 . 26 第四节 风险因素 . 27 一、客户集中度较高的风险 . 27 二、发行人经营规模偏小、对通信运营商依附性较强、抗风险能力较弱的风险 . 28 三、应收账款规模较大的风险 . 28 四、技术风险和业务失败风险 . 29 五、营业收入、现金流入季节性波

21、动的风险 . 29 六、对通信运营商的依附造成的毛利率变化风险 . 29 七、网络建设投资可能放缓的风险 . 30 八、市场分散、市场竞争加剧带来的不确定性风险 . 30 九、各地分支机构较多带来的内部控制风险 . 30 十、异地收购带来的管理、整合风险 . 31 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-9 十一、税收政策变化的风险 . 31 十二、配套性技术开发风险 . 31 十三、募集资金投资项目实施带来的运营成本上升的风险 . 31 十四、净资产收益率下降的风险 . 32 十五、人力资源风险 . 32 十六、实际控制人的控制风险 . 32 第五节 发行人基

22、本情况 . 34 一、改制重组及设立情况 . 34 二、资产重组行为 . 37 三、发行人的股权结构、组织结构 . 38 四、发行人控股子公司、参股子公司情况 . 42 五、主要股东及实际控制人情况 . 50 六、发行人股本情况 . 57 七、员工及其社会保障情况 . 60 八、本公司实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 . 63 第六节 业务和技术 . 65 一、公司的主营业务及其变化情况 . 65 二、公司所处行业基本情况 . 70 三、公司在行业中的竞争地位 . 90 四、本公司主营业务具体情况 . 101 五、主要固定

23、资产及无形资产 . 116 六、公司技术情况 . 119 七、境外经营情况 . 126 第七节 同业竞争与关联交易 . 127 一、同业竞争 . 127 二、关联方及关联交易 . 128 三、关联交易决策程序 . 132 四、发行人关于关联交易的履行程序的说明 . 133 五、独立董事的意见 . 133 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-10 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 134 一、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员基本情况 . 134 二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司股份的情况 . 137 三、董

24、事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 . 138 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 . 138 五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 . 139 六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间相互的亲属关系 . 140 七、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议与承诺 . 140 八、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况 . 140 第九节 公司治理 . 142 一、本公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 . 142 二、本公司近三年及一期合法合规经营情况 . 147 三、本公司近三年及

25、一期资金占用和对外担保的情况 . 148 四、本公司内部控制制度情况 . 148 五、对外投资、担保事项的政策及执行情况 . 148 六、投资者权益保护的情况 . 150 第十节 财务会计信息与管理层分析 . 153 一、财务报表及审计意见 . 153 二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 . 162 三、主要会计政策和会计估计 . 165 四、执行的主要税收政策、缴纳的主要税种及法定税率 . 176 五、分部信息 . 178 六、最近一年及一期收购兼并情况 . 178 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 . 179 八、最近三年及一期的主要财务指标 . 181 九、盈利预

26、测 . 183 十、资产评估情况 . 183 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-11 十一、发行人历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性 . 183 十二、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 . 184 十三、财务状况分析 . 185 十四、盈利能力分析 . 199 十五、现金流量分析 . 213 十六、重大资本性支出分析 . 219 十七、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 . 220 十八、发行人最近三年一期股利分配政策、实际股利分配情况 . 220 十九、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 . 222 二十、本次发行上市后

27、的股利分配政策 . 222 二十一、发行人股东分红回报规划 . 224 二十二、发行人未分配利润使用计划 . 225 二十三、发行人股东关于修改公司章程（草案） 有关利润分配条款的承诺 . 225 二十四、中介机构关于发行人利润分配政策的核查意见 . 225 第十一节 募集资金运用 . 226 一、本次发行股票募集资金使用概况 . 226 二、本次募集资金投资项目与发行人现有业务之间的关系 . 226 三、本次募集资金投资项目的必要性 . 227 四、募集资金投资项目的基本情况 . 229 五、新增固定资产折旧和无形资产摊销对公司经营业绩的影响 . 249 六、募集资金运用对公司主要财务状况及

28、经营成果的影响 . 250 第十二节 未来发展与规划 . 252 一、发展规划及发展目标 . 252 二、募集资金运用与公司发展计划 . 253 三、公司财务状况和盈利能力的未来趋势 . 254 四、拟定计划依据的假设条件及主要困难 . 254 五、发展规划和目标与现有业务的关系 . 255 第十三节 其他重要事项 . 257 一、重要合同 . 257 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-12 二、对外担保事项 . 260 三、重大诉讼或仲裁事项 . 260 四、控股股东、实际控制人最近三年的重大违法行为 . 260 第十四节 有关声明 . 261 一、本公

29、司全体董事、监事、高级管理人员声明 . 261 二、保荐人（主承销商）声明 . 262 三、发行人律师声明 . 263 四、承担审计业务的会计师事务所声明 . 264 五、承担评估业务的资产评估机构声明 . 265 六、承担验资业务的机构声明 . 266 第十五节 附件 . 267 一、备查文件 . 267 二、查阅时间、网址 . 267 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-13 第一节 释义 本招股意向书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义： 发行人/富春通信/公司/本公司 指 富春通信股份有限公司及福建富春通信技术股份有限公司（发行人名称变更前

30、公司） 富春有限 指 福建富春通信咨询有限公司及福建富春通信建设咨询监理有限公司（福建富春通信咨询有限公司名称变更前公司） ，系发行人前身 富春投资 指 福建富春投资有限公司，系发行人控股股东 福州奥德 指 福州奥德企业管理咨询有限公司，系发行人股东 上海兴烨 指 上海兴烨创业投资有限公司，系发行人股东 上海正同 指 上海正同创业投资有限公司，系发行人股东 安徽柯普瑞 指 安徽柯普瑞投资管理有限公司，系发行人股东 中榕泰科 指 武汉中榕泰科通信技术有限公司，系发行人全资子公司 中富泰科 指 福州中富泰科通信技术有限公司，系发行人全资子公司 南宁富春 指 南宁富春通信科技有限公司，系发行人全资子

31、公司 广州富春 指 广州富春通信科技有限公司，系发行人全资子公司 济南富春 指 济南富春通信科技有限公司，系发行人全资子公司 安徽同创 指 安徽同创通信规划设计院有限公司及安徽安联同创通信规划设计院有限公司（发行人收购前名称） ，系发行人控股子公司 安联科技 指 安徽安联科技股份有限公司，系安徽同创股东 中榕建 指 北京中榕建工程造价咨询有限公司 中移院 指 中国移动通信集团设计院有限公司 中通服 指 中国通信服务股份有限公司 中讯院 指 中讯邮电咨询设计院有限公司 保荐机构/主承销商/国元证券 指 国元证券股份有限公司 发行人律师/国枫律师 指 北京市国枫律师事务所 天健正信/审计机构 指

32、天健正信会计师事务所有限公司 三会 指 发行人股东大会、董事会和监事会的统称 本次发行上市 指 发行人申请首次公开发行人民币普通股1,700万股并在创业板上市 普通股/A 股 指 本公司本次向境内投资者发行的普通股，每股面值人民币 1.00 元，须以人民币认购 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 公司章程 指 富春通信股份有限公司章程 公司章程（草案） 指 富春通信股份有限公司上市后适用章程 近

33、三年一期、报告期 指 2008 年、2009 年、2010 年及 2011 年 1-9 月 元、万元 指 人民币元、万元 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-14 业务技术释义业务技术释义 通信网络 指 为分处异地的用户之间传递信息的系统。其功能就是要以用户满意的程度沟通网中任意两个或多个用户之间的信息 2G 指 第二代移动通信，以数字语音传输技术为核心 3G 指 第三代移动通信，将无线通信与国际互联网等多媒体通信结合的移动通信系统。它能够处理图像、音乐、视频流等多种媒体形式，提供包括网页浏览、电话会议、电子商务等多种信息服务。支持 3G 网络的主流技术为码

34、多分址技术， 代表有 WCDMA、 CDMA2000 和 TDSCDMA 4G 指 第四代移动通信，国际电信联盟（ITU）对 4G 网络的定义为静态传输速率达到 1Gbps，用户在高速移动状态下可以达到 100Mbps 的移动通信系统，目前 4G 网络的候选技术包括 LTE、WiMAX 等 GSM 指 全球移动通信系统的缩写，是全球最成熟的数字移动通信标准之一，属于 2G 技术 CDMA 指 码分多址调制技术的缩写，是全球最成熟的数字移动通信标准之一，通常是指窄带 CDMA，属于 2G 技术 TD-SCDMA 指 “时分同步码分多址接入”的英文缩写，指采用时分同步和码分多址技术、主要工作于 1

35、.92.2GHz 频段的一种宽频移动通信制式，是我国具有自主知识产权的 3G 标准 CDMA2000 指 指 基 于 码 分 多址 技 术、 主 要 工 作于 800MHz、1.92.2GHz 频段的一种宽频移动通信制式，适用于3GCDMA 的 TIA 规范称为 IS-2000，该技术本身被称为cdma2000 WCDMA 指 WCDMA 是英文 Wideband Code Division Multiple Access（宽带码分多址）的英文简称，是一种第三代无线通讯技术。W-CDMAWideband CDMA 是一种由 3GPP具体制定的，基于 GSM MAP 核心网，UTRAN（UMTS

36、 陆地无线接入网）为无线接口的第三代移动通信系统。 WLAN 指 wireless LAN：工作于 2.5GHz 或 5GHz 频段，以无线方式构成的局域网。 WiFi 指 Wi-Fi 是一种可以将个人电脑、手持设备（如 PDA、手机）等终端以无线方式互相连接的技术。Wi-Fi 是一个无线网路通信技术的品牌，由 Wi-Fi 联盟(Wi-Fi Alliance)所持有。 WiMax 指 WiMax(Worldwide Interoperability for Microwave Access),即全球微波互联接入。WiMAX 是一项新兴的宽带无线接入技术，能提供面向互联网的高速连接，数据传输距离

37、最远可达 50km。 WiMax 还具有 QoS保障、传输速率高、业务丰富多样等优点。 基站 指 基站即公用移动通信基站是无线电台站的一种形式，是指在一定的无线电覆盖区中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信电台。 三网融合 指 三网融合是指电信网、计算机网和有线电视网三大网络通过技术改造，能够提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的通信业务。 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-15 LTE 指 Long term evolution，以 OFDM/FDMA 为核心的技术可以视为“准 4G”技术，LTE 项目的主要性能目标包括：

38、在 20MHz 频谱带宽能够提供下行 100Mbps、上行50Mbps 的峰值速率； 改善小区边缘用户的性能； 提高小区容量；降低系统延迟，用户平面内部单向传输时延低于 5ms，控制平面从睡眠状态到激活状态迁移时间低于 50ms， 从驻留状态到激活状态的迁移时间小于100ms； 支持 100Km 半径的小区覆盖； 能够为 350Km/h高速移动用户提供100kbps 的接入服务； 支持成对或非成对频谱，并可灵活配置 1.25 MHz 到 20MHz 多种带宽 物联网 指 通过射频识别（RFID） 、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物体与互联网相连接，进行

39、信息交换和通信，以实现对物体的智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络 本招股意向书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况， 均为四舍五入原因造成。 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-16 第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人概况 公司名称 富春通信股份有限公司 英文名称 Fuchun Communications Co.,Ltd. 注册资本 5,000 万元 法定代表人 缪品章 成立日期 2001 年 3 月 2 日 整体变更设立日期 2010 年 10 月 26 日 住所

40、 福州市鼓楼区铜盘路软件大道 89 号 C 区 25 号楼 （一）主营业务一）主营业务 发行人营业执照注册登记的业务范围为： 通信信息化建设咨询、 规划、 设计；通信信息化系统集成与网络优化；通信信息化系统运营、维护、管理；通信信息化新技术研究、开发、推广；通信信息化企业管理咨询与人才培训；通信信息化配套工程设计、监理、承包；软件开发。 发行人是一家专业为中国移动、中国联通、中国电信等通信运营商提供通信网络建设技术服务的高新技术企业， 发行人的技术服务范围主要包括通信网络建设前期的规划咨询、可行性研究、勘察设计等,内容涉及无线通信、有线通信、交换通信、 数据通信、 通信电源、 通信建筑等多个技

41、术专业。 发行人自成立以来，始终专注于通信网络建设技术服务主业， 紧紧抓住我国通信行业快速发展和通信运营商网络建设技术服务需求不断扩大的良好发展机遇， 密切跟踪通信技术的最新发展方向， 不断加大技术研发投入， 致力于为通信运营商提供全流程、 跨平台、定制式的通信网络建设技术解决方案，经过近十年的不懈努力，发行人已发展成为国内民营通信网络建设技术服务提供商中的领跑者之一。 经过多年的技术积累与探索， 发行人的技术水平和研发实力已经进入行业领先水平，先后主编了四项国家通信行业技术标准， 成为主编国家通信行业技术标准数量最多的民营通信网络建设技术服务提供商。 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司

42、 招股招股意向意向书书 1-1-17 （二）主要财务数据及财务指标（二）主要财务数据及财务指标 1 1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据 单位：元 项目项目 20112011 年年 9 9 月月 3030 日日 20102010 年年 1212 月月 3131 日日 20092009 年年 1212 月月 3131 日日 20082008 年年 1212 月月 3131 日日 资产总计 173,153,827.59 148,350,748.69 93,252,830.26 33,239,135.37 负债合计 50,107,403.97 44,780,831.62 31,887,

43、952.09 8,326,728.12 股东权益 123,046,423.62 103,569,917.07 61,364,878.17 24,912,407.25 其中： 归属于母公司股东权益 121,843,879.99 101,029,420.00 61,343,272.63 24,326,873.27 2 2、合并利润表主要数据、合并利润表主要数据 单位：元 项目项目 2012011 1 年年 1 1- -9 9 月月 20102010 年度年度 20092009 年度年度 20082008 年度年度 营业收入 80,660,733.18 103,375,682.47 69,640,5

44、33.60 42,330,806.86 营业利润 26,086,792.93 37,863,956.03 25,884,168.07 13,485,047.00 利润总额 27,120,421.55 38,049,611.60 25,840,358.17 13,518,097.92 净利润 22,235,406.55 31,511,768.70 22,164,870.92 11,555,613.23 其中：归属于母公司股东的净利润 21,499,993.95 31,040,190.53 22,165,215.05 11,707,529.25 3 3、合并、合并现金流量表现金流量表主要数据主要数

45、据 单位：元 项目项目 2012011 1 年年 1 1- -9 9 月月 20102010 年度年度 20092009 年度年度 20082008 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 -25,693,084.33 22,900,355.78 1,936,935.25 4,396,142.67 投资活动产生的现金流量净额 -4,350,002.74 -4,043,975.83 -1,464,205.00 -6,384,135.96 筹资活动产生的现金流量净额 20,473,558.33 1,607,233.11 27,304,658.45 796,186.64 现金及现金等价物净增加额 -9

46、,569,528.74 20,463,613.06 27,777,388.70 -1,191,806.65 4 4、主要财务指标、主要财务指标 指标指标 20112011年年9 9月底月底/ /1 1- -9 9 月月 20102010 年底年底/ /年度年度 20092009 年底年底/ /年度年度 20082008 年底年底/ /年度年度 流动比率（倍） 3.11 2.93 2.47 2.27 速动比率（倍） 3.11 2.93 2.47 2.27 资产负债率（母公司） 28.16% 27.63% 34.20% 26.11% 应收账款周转率（次/年、次/期） 0.84 1.65 2.27

47、4.39 存货周转率（次/年、次/期） - - - - 息税折旧摊销前利润（万元） 2,922.76 4,022.22 2,805.77 1,446.82 归属于发行人股东的净利润（万元） 2,150.00 3,104.02 2,216.52 1,170.75 富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-18 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） 2,061.99 3,089.15 2,221.45 1,168.11 利息保障倍数（倍） 35.36 57.51 57.75 47.41 每股经营活动产生的现金流量（元） -0.51 0.46 0.04 0

48、.09 每股净现金流量（元） -0.19 0.41 0.56 -0.02 归属于发行人股东的每股净资产（元） 2.44 2.02 1.23 0.49 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后） 占净资产的比例 0.62% 0.33% 0.28% 0.76% （三三）本次发行情况及募集资金用途）本次发行情况及募集资金用途 本次拟发行人民币普通股 1,700 万股，发行后拟在创业板市场上市。 本次发行募集资金将用于下列项目的投资建设： 序号序号 项目名称项目名称 募集资金投资额（万元）募集资金投资额（万元） 1 服务网点升级改造项目 8,481.68 2 通信技术研发中心建设项目 1,70

49、0.94 3 信息化升级改造项目 2,065.91 4 其他与主营业务相关的营运资金项目 - 若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口由公司自筹解决。本次募集资金运用详细情况请参阅本招股意向书“第十一节 募集资金运用” 。 二、控股股东、实际控制人情况 （一）公司（一）公司控股控股股股东情况东情况 公司的控股股东为福建富春投资有限公司，持有公司 43.27%的股权，基本情况如下： 企业名称：福建富春投资有限公司 注册资本：1,000 万元 实收资本：1,000 万元 成立时间：2004 年 9 月 20 日 注册地址：福州市晋安区王庄街道福新中路 75 号永同昌花园 1 号楼 15 层

50、04 室 主要生产经营地：福建省 法定代表人：缪品章 经营范围：对工业、农业、商业、社会服务业、旅游业、房地产业、交通运富春通信股份有限公司富春通信股份有限公司 招股招股意向意向书书 1-1-19 输业的投资及咨询。 股权结构： 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元） 出资比例出资比例 缪品章 900.00 90.00% 缪知邑 100.00 10.00% 合计 1,000.00 100.00% （二二）公司实际控制人情况）公司实际控制人情况 公司实际控制人为缪品章先生， 身份证号： 35010219650510*， 中国国籍，且不拥有境外永久居留权，住所地址：福建省福州市鼓楼区湖东路